私募股權(quán)基金
- 新金融工具準則對私募股權(quán)基金管理人的財務(wù)影響
具準則對私募股權(quán)基金管理人在會計核算、利潤實現(xiàn)方式和資產(chǎn)估值等方面的影響及對策。研究發(fā)現(xiàn)：新金融工具準則對金融資產(chǎn)分類與計量的標準更加明晰，簡化了私募基金管理人的會計核算；可供出售金融資產(chǎn)被重分類為以公允價值計量且公允價值變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，或以公允價值計量且公允價值變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，使利潤實現(xiàn)方式發(fā)生變化。這些變化在一定程度上對私募基金管理人的預(yù)算管理和以利潤指標為考核基數(shù)的績效考核造成影響，而非上市股權(quán)估值原則、估值方法、應(yīng)用指南
會計之友 2023年14期2023-07-06
- 基于管理人視角的私募股權(quán)基金估值研究探析
主要基于私募股權(quán)基金投資時的項目估值進行探索研究，針對私募股權(quán)投資募投管退環(huán)節(jié)的價值評估程序和方法進行分析研究，為私募股權(quán)基金價值回報提供決策依據(jù)。文章主要分為四部分：第一部分為引言；第二部分介紹了私募股權(quán)基金投資時所使用的的評估方法和及評估程序，主要圍繞當前私募股權(quán)投資基金評估方法的選擇及程序展開說明；第三部分以對H生物醫(yī)療科創(chuàng)基金估值介紹為例，以實例分析論證關(guān)于私募股權(quán)基金估值方法的應(yīng)用；第四部分為結(jié)論，指出在對私募股權(quán)基金所投資項目進行評估時，需根據(jù)
時代商家 2023年23期2023-06-11
- 私募股權(quán)基金投資風險的管控策略探討
在當前的私募股權(quán)基金經(jīng)營中，為了穩(wěn)定提高投資回報，就必須有效開展風險管理，減少經(jīng)營風險，提高融資的穩(wěn)定性和合理性，進一步提高基金融資效率，實現(xiàn)融資活動的更高效開展。【關(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金 投資風險 管控策略金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，時刻影響著基金投資市場的發(fā)展。私募股權(quán)基金投資已成為基金投資中的一個主要形態(tài)，并因為其自身優(yōu)勢獲得更多機構(gòu)投資者的重視。一、私募股權(quán)基金投資風險概述私募股權(quán)基金，指的是項目資金的籌措與收集是通過非開放方式向指定項目投入的資金，并將籌集
支點 2023年4期2023-05-04
- 私募股權(quán)基金稅收政策探討
近年來，私募股權(quán)基金快速發(fā)展，已經(jīng)成為我國資本市場的重要參與者之一，為廣大中小企業(yè)做優(yōu)做強以及高質(zhì)量發(fā)展提供了十分重要的平臺。為適應(yīng)和引導私募股權(quán)基金的規(guī)范、快速發(fā)展，國家出臺了一系列相關(guān)稅收政策法規(guī)，但是由于私募股權(quán)基金在我國資本市場起步較晚，尚處于起步階段，因此這些稅收政策法規(guī)不盡完善。基于此，文章結(jié)合私募股權(quán)基金的一些基礎(chǔ)理論，從分析發(fā)展私募股權(quán)基金的積極意義，結(jié)合相關(guān)政策分析現(xiàn)行私募股權(quán)基金稅收政策存在的問題，然后針對這些問題，借鑒一些私募股權(quán)投資
中國集體經(jīng)濟 2023年3期2023-01-19
- 私募股權(quán)基金跨境投資外匯管理研究
來，全球私募股權(quán)基金快速發(fā)展，跨境投資規(guī)模不斷增長，在促進國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，提高資源市場配置效率，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。完善私募股權(quán)基金跨境投資外匯管理是我國深化外匯領(lǐng)域改革，推動高水平對外開放，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境的重要內(nèi)容之一，國家外匯管理局在這方面進行了大量的探索研究，積累了豐富的試點經(jīng)驗。本文對私募股權(quán)基金開展跨境投資的路徑進行了梳理和對比，對存在的問題進行了分析，并提出了政策完善建議。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;外匯政策;跨境監(jiān)管D
海南金融 2022年10期2022-05-30
- 私募股權(quán)基金投后管理中的企業(yè)治理問題探析
成部分，私募股權(quán)基金在投后管理中針對企業(yè)治理中存在的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、缺乏有效的激勵和約束機制、內(nèi)部決策機制不健全等問題積極參與，并通過專業(yè)的運作，有效發(fā)揮團隊管理能力，解決困擾企業(yè)治理遇到的難題，對企業(yè)治理產(chǎn)生積極的影響，提升了企業(yè)內(nèi)在價值，保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，最終實現(xiàn)私募股權(quán)基金投資利益增值。文章對此進行了分析探討。 關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金 投后管理 企業(yè)治理 中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1004-4914（2022）02-067-0
經(jīng)濟師 2022年2期2022-03-19
- 芻議私募股權(quán)基金與民營實體經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系研究
要：實現(xiàn)私募股權(quán)基金的合理應(yīng)用，可以為民營實體經(jīng)濟的發(fā)展提供高水平支持。因此，對民營實體經(jīng)濟發(fā)展的資金需求加以總結(jié)，并結(jié)合私募股權(quán)基金的特征，制定符合民營實體經(jīng)濟特點的發(fā)展策略，對提高民營實體經(jīng)濟的總體發(fā)展質(zhì)量，具有十分重要的意義。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;民營實體經(jīng)濟;發(fā)展國內(nèi)的民營實體經(jīng)濟正在面臨較為復(fù)雜的競爭考驗，提高私募股權(quán)基金的應(yīng)用水平，有助于民營實體經(jīng)濟在新時期的創(chuàng)新發(fā)展。因此，如何將私募股權(quán)基金應(yīng)用到民營經(jīng)濟的經(jīng)營發(fā)展中去，是所有經(jīng)營管理人員都應(yīng)
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年12期2021-11-03
- 國內(nèi)私募股權(quán)基金發(fā)展的問題與解決措施
摘要：私募股權(quán)基金不僅是一種具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品與投資工具，更是資本市場在未來發(fā)展的另一種可能。國內(nèi)私募股權(quán)基金的不斷發(fā)展，在滿足了金融市場客觀條件的同時，也迎合了市場經(jīng)濟的發(fā)展需求，從這一角度來看，國內(nèi)私募股權(quán)基金則是為諸多中小型企業(yè)提供了全新的融資途徑?；诖?，本文將在分析國內(nèi)私募股權(quán)基金價值作用的基礎(chǔ)上，進一步闡述其發(fā)展現(xiàn)狀，針對當前所呈現(xiàn)出的具體問題，提出相應(yīng)的解決措施，以促進其更好的發(fā)展。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;發(fā)展問題;解決措施私募股權(quán)基金（Pr
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年12期2021-11-03
- 私募股權(quán)基金股權(quán)投資估值問題研究
年以來，私募股權(quán)基金進入了黃金發(fā)展時期，但是市場競爭也空前激烈，私募股權(quán)基金面臨著很多問題，估值難是比較突出而又重要的問題，企業(yè)估值方法分為市場法、收益法、成本法和EVA價值評估法，本文主要對私募基金的估值方法的優(yōu)劣勢、適用范圍進行了分析。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;估值;市場法;收益法;成本法;EVA價值法一、我國私募股權(quán)市場現(xiàn)狀截至2020年9月，國內(nèi)私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)投資）基金管理人近15，000家，管理基金38，000多只，規(guī)模10.69萬億元人民幣。但是
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年5期2021-09-10
- 基于私募股權(quán)基金投資的風險管理
要】我國私募股權(quán)基金近幾年發(fā)展迅速，但其發(fā)展仍然存在很多問題，因此，私募股權(quán)基金投資的風險管理就變得尤為重要。論文采用德爾菲法和層次分析法對影響私募股權(quán)基金投資的風險分解為多個目標，通過定性指標模糊量化方法算出層次單排序和總排序，來確定該因素對風險影響的重要程度，最后據(jù)此提出相應(yīng)的解決方案?！続bstract】Private equity fund in China has developed rapidly in recent years， but th
中小企業(yè)管理與科技·中旬刊 2021年9期2021-08-28
- 私募股權(quán)基金對國企改革的案例分析
索，提出私募股權(quán)基金引入這一新的混改模式。研究發(fā)現(xiàn)：私募股權(quán)基金的引入有效提高了S公司的償債能力、盈利能力、發(fā)展能力和營運能力;私募股權(quán)基金引入對S公司財務(wù)指標的改善，主要得益于銷售凈利率的上升。提出深化國有企業(yè)改革的相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：國企混改;私募股權(quán)基金;S公司2019 年國資委印發(fā)的《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》指出，混合所有制改革要按照完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率的要求推進，強調(diào)“2019 年是國企改革的攻堅年”，意味著 2019 年
現(xiàn)代營銷·理論 2021年2期2021-03-15
- 房地產(chǎn)私募股權(quán)基金投后管理探討
：房地產(chǎn)私募股權(quán)基金在我國得到了持續(xù)、快速的發(fā)展，并逐漸成了房地產(chǎn)企業(yè)重要的融資渠道之一。做好房地產(chǎn)私募股權(quán)基金投后管理工作，完善投后管理組織體系、工作內(nèi)容及方式方法，科學、合理、有效地管控項目，防范投后管理環(huán)節(jié)中存在的諸多風險，對實現(xiàn)基金的順利退出并成功獲利至關(guān)重要。本文在房地產(chǎn)私募股權(quán)基金投后管理實踐工作基礎(chǔ)上，總結(jié)出投后管理工作中實際存在的問題，提出對策建議和保障措施，旨在解決如何形成專業(yè)化的投后管理以更好地保障投資人權(quán)益的問題。關(guān)鍵詞：房地產(chǎn);私募
現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè) 2021年3期2021-01-15
- 我國私募股權(quán)基金現(xiàn)行稅收政策存在的問題及建議
仁摘要：私募股權(quán)基金在當前經(jīng)濟領(lǐng)域中發(fā)揮著重要作用，在推動創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展、推動我國社會融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化及提高居民儲蓄向投資轉(zhuǎn)化等方面扮演著重要的角色。但目前我國的相關(guān)稅收政策尚無法很好地適應(yīng)該行業(yè)的快速發(fā)展，存在不同組織形式、不同投資人身份會導致稅負極為不同，進而扭曲市場行為的情況;以及細化程度不足、納稅期不適宜導致稅收不公等問題。本文對上述幾個問題進行了分析，并提出了相應(yīng)的改進意見，望有利于該行業(yè)稅收制度的不斷完善，以促進行業(yè)進一步健康成長。關(guān)鍵詞：私
科學與生活 2021年26期2021-01-10
- 私募股權(quán)基金投資風險管理分析
要：基于私募股權(quán)基金投資風險防控及管理進行研究，首先分析私募股權(quán)基金投資中面臨的常見風險類型，其次闡述私募股權(quán)基金投資存在的主要風險要素，最后針對性提出私募股權(quán)基金投資的風險防控及管理措施，其目的在于進一步推動私募投資行業(yè)的飛速發(fā)展。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；投資風險管理；防控措施引言針對任何企業(yè)而言，企業(yè)都需要在經(jīng)濟發(fā)展的過程當中具有資金的支持，由于中小型企業(yè)受發(fā)展規(guī)模等因素限制，相對較難在資本市場中實現(xiàn)股權(quán)融資，而私募股權(quán)基金因其實現(xiàn)相對容易、形式比較靈活
現(xiàn)代經(jīng)濟信息 2020年3期2020-12-30
- 私募股權(quán)投資基金退出方式選擇影響因素研究
鍵詞】 私募股權(quán)基金 退出方式 影響因素一、研究背景私募股權(quán)投資基金起源于20世紀的美國，他是西方發(fā)達國家融資渠道快速拓寬、中小企業(yè)快速發(fā)展的重要幫手。到了21世紀初，中國的經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，私募股權(quán)基金已經(jīng)成為繼銀行貸款和公開上市后的第三大融資渠道，是金融體系的重要組成部分是我國解決中小企業(yè)融資難的重要渠道之一。私募股權(quán)投資基金的定義有兩個要點：第一是“私募”，即非公開向少數(shù)特定的對象募集資金，資金來源通常為機構(gòu)投資者或者是高收入人群等合規(guī)投資者;第二
大經(jīng)貿(mào) 2020年7期2020-12-29
- 私募股權(quán)基金軍民混合型項目投資評估
提出一套私募股權(quán)基金投資評估軍民混合型企業(yè)價值的較為完整的方法。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;軍民融合;價值評估1 私募股權(quán)基金軍民混合型項目評估現(xiàn)存問題我國私募股權(quán)基金市場規(guī)模逐年擴大，截至2020年5月，已登記私募股權(quán)基金管理人28842家，管理規(guī)模9.01萬億元。自軍民融合政策上升為國家戰(zhàn)略以來，我國軍工產(chǎn)品行業(yè)有望迎來更大發(fā)展，民參軍企業(yè)成為私募股權(quán)基金投資的熱點。但在實務(wù)操作中，我國私募股權(quán)投資基金軍民混合型項目評估仍存在較多問題。第一，缺少規(guī)范和完整的
科技經(jīng)濟市場 2020年10期2020-12-23
- 財務(wù)在私募股權(quán)投資基金中的價值體現(xiàn)
鍵詞] 私募股權(quán)基金；風險；財務(wù)價值中圖分類號：F83 文獻標識碼：A私募股權(quán)投資基金不同于公募基金，其通過非公開的方式籌集資金并對外投資。在我國，私募股權(quán)投資基金雖然起步晚，但發(fā)展快，截止2020年5月31日，24584家私募基金管理人在我國存續(xù)登記，85700只私募基金已經(jīng)存續(xù)備案，總體管理的基金規(guī)模達到14.35萬億元[1]。如此大的市場規(guī)模，基金行業(yè)協(xié)會也在反復(fù)強調(diào)一定要把握基金風險管理的底線，政府的監(jiān)管體系也在不斷健全，在這種情況下，財務(wù)在私募股
管理學家 2020年15期2020-11-09
- 基于運營風險管理的私募股權(quán)基金內(nèi)部控制
，本文從私募股權(quán)基金的概念入手，對私募股權(quán)基金運營管理存在的問題和加強我國私募股權(quán)基金內(nèi)部控制的措施進行探索和分析，旨在為今后私募股權(quán)基金的投資提供借鑒。關(guān)鍵詞 運營風險管理;私募股權(quán)基金;內(nèi)部控制機制一、引言私募股權(quán)基金作為新時代經(jīng)濟發(fā)展過程中的產(chǎn)物，憑借自身高收益的特征受到了社會各界的廣泛關(guān)注，但事實上高收益與高風險是相伴相生的，高風險是高收益的前提。在此背景下，私募股權(quán)投資機構(gòu)為了謀求更好的發(fā)展，從完善運營管理機制入手，試圖借此降低運營風險發(fā)生的概率
經(jīng)營者 2020年19期2020-11-02
- 私募股權(quán)基金財務(wù)管理的轉(zhuǎn)型分析
摘 要：私募股權(quán)基金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中常用的一種重要融資手段，在市場發(fā)展中有著重要地位。隨著社會經(jīng)濟快速發(fā)展，私募股權(quán)基金想要更好適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境變化需求，就必須在市場環(huán)境中積極轉(zhuǎn)型?；诖耍疚木?span id="kca8mc8" class="hl">私募股權(quán)基金財務(wù)管理轉(zhuǎn)型進行了分析探討，旨在為企業(yè)進行私募股權(quán)基金轉(zhuǎn)型發(fā)展提供參考，在轉(zhuǎn)型中穩(wěn)定發(fā)展。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;財務(wù)管理;轉(zhuǎn)型一、私募股權(quán)基金及其財務(wù)管理所謂私募股權(quán)基金，簡單而言就是從事私人（非上市公司股權(quán)）投資的基金。其主要包括投資非上市公司股權(quán)或
科學與財富 2020年21期2020-10-20
- 私募股權(quán)基金的發(fā)展路徑與有限合伙制度研究
摘要：私募股權(quán)基金對于我國資本市場的發(fā)展具有極其重要的價值，同時發(fā)展并完善私募股權(quán)基金法律制度對于我國資本市場的整體健康發(fā)展亦具有一定的緊迫性。從現(xiàn)行我國的公司法律制度體系來看，《中華人民共和國合伙企業(yè)法》所確立的有限合伙制度為私募股權(quán)基金的發(fā)展提供了法律制度供給。但是從私募股權(quán)基金的實踐發(fā)展情況來看，基于公司制法人成為普通合伙人的常態(tài)化，有限合同企業(yè)內(nèi)部的私募股權(quán)投資基金的管理出現(xiàn)了一定的異化問題，進而對有限合伙企業(yè)的良態(tài)發(fā)展產(chǎn)生了一定不良影響?；谟邢?/div>
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2020年6期2020-09-10
- 私募股權(quán)基金業(yè)績指標運用探究
如何衡量私募股權(quán)基金的業(yè)績？這不是人們想的那么簡單。首次投資私募股權(quán)基金的投資者有時會感到驚訝，因為他們的基金投資在基金成立初期的幾年里是負回報的。令他們感到寬慰的是，隨著基金的年齡增長，基金的回報也在增加。這被稱為“J曲線”，在私人股本領(lǐng)域，尤其是早期風險投資領(lǐng)域，這是一種普遍現(xiàn)象。而如何適時的基于J曲線對基金進行業(yè)績評價，是本文需要探討的課題。關(guān)鍵詞：J曲線;業(yè)績指標;私募股權(quán)基金;內(nèi)部收益率IRR1.引言在評價基金的業(yè)績表現(xiàn)時，通常使用的業(yè)績指標有倍商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2020年12期2020-09-10
- 私募股權(quán)基金投資決策研究
摘要：私募股權(quán)基金已經(jīng)被引入中國超過十年，發(fā)展迅速，為中小企業(yè)提供有力的后盾，為中小企業(yè)的發(fā)展提供新的生機。然而，投資的管理科學化和運作高效化一直是私募股權(quán)投資的難題。本文主要結(jié)合A私募股權(quán)基金投資H公司的案例探討如何高效的進行投資決策。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;投資;決策伴隨著我國在私募股權(quán)基金發(fā)展的十余年間，在創(chuàng)業(yè)板、中小板及三板制度的不斷完善，私募股權(quán)基金退出機制逐步建立了良好的條件，其為中小企業(yè)提供了大力資金支持，幫助國民經(jīng)濟得到跨越式發(fā)展。1.私募股商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2020年12期2020-09-10
- 私募股權(quán)基金的現(xiàn)狀及問題研究
然我國的私募股權(quán)基金在金融市場上的發(fā)展相較其他的投資工具起步晚，但隨著中國金融市場以及資本市場的快速多元化發(fā)展，以及人們對金融市場產(chǎn)品多樣性的需求，私募股權(quán)投資基金自產(chǎn)生之后無論是在募資規(guī)模還是發(fā)行數(shù)量上都得到了巨大的發(fā)展，目前已成為我國中小企業(yè)以及還未上市企業(yè)的重要融資手段。本文從私募股權(quán)基金的募資規(guī)模、數(shù)量、退出方式及回報方面分析了其現(xiàn)狀，找出我國私募股權(quán)基金運過程中存在的問題，進而為我國私募股投資基金的發(fā)展提出相關(guān)的建議。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;退出方現(xiàn)代經(jīng)濟信息 2020年19期2020-09-08
- 上市公司參與發(fā)起設(shè)立有限合伙制私募股權(quán)基金是否納入合并報表范圍探析
限合伙制私募股權(quán)基金漸成常態(tài)，由于投資私募基金與普通股權(quán)存在一定差異，而目前我國并無專門針對合伙企業(yè)的會計準則及其講解，在實務(wù)中上市公司是否應(yīng)將合伙企業(yè)納入合并報表范圍爭論不一。本文以私募股權(quán)基金是否應(yīng)納入合并報表范圍為研究對象，從準則探討和實務(wù)分析兩個方面進行探討，并有針對性的提出一些參考和建議，期望對上市公司規(guī)范開展私募股權(quán)基金有所幫助。關(guān)鍵詞：有限合伙;私募股權(quán)基金;上市公司;合并報表范圍一、私募股權(quán)基金概述近年來，我國私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)中國財會學習 2020年16期2020-08-03
- 公司制和有限合伙制私募股權(quán)基金稅收差異分析及建議
的貢獻。私募股權(quán)基金分為公司制、有限合伙制和契約制，文章主要探討公司制和有限合伙制私募股權(quán)基金在企業(yè)所得稅、增值稅及印花稅方面的區(qū)別，以及有限合伙制私募股權(quán)基金在企業(yè)所得稅、印花稅等方面尚未明確的一些政策，存在各地征管口徑不一致的情形，希望能夠促進有限合伙制私募股權(quán)基金稅務(wù)制度的完善，促進行業(yè)進一步健康發(fā)展。【關(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金；公司制；有限合伙制；增值稅；企業(yè)所得稅【中圖分類號】F832.51根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月國際商務(wù)財會 2020年6期2020-06-29
- 私募股權(quán)基金投資項目基于市場法下的價值估算
要] 私募股權(quán)基金近些年在我國發(fā)展迅速，為各行各業(yè)有潛力的企業(yè)注入了資金，同時產(chǎn)生了較大的積極影響。私募股權(quán)基金投資項目的估值方法同時也顯得格外重要，如若估值方法選用不當，就很可能導致不合理的評估結(jié)果，給投資人帶來較大的決策上的失誤，所以應(yīng)該對私募股權(quán)基金投資項目的價值研究投入較大的精力。通過具體的案例，根據(jù)案例企業(yè)所處行業(yè)及階段來判斷恰當?shù)脑u估方法，同時也較為準確地體現(xiàn)了市場法在私募股權(quán)基金投資項目中的應(yīng)用。[關(guān)鍵詞] 私募股權(quán)基金;投資項目;價值評估商業(yè)經(jīng)濟 2020年4期2020-06-03
- 私募股權(quán)基金財務(wù)管理轉(zhuǎn)型的措施
敏摘要：私募股權(quán)基金是經(jīng)濟市場與產(chǎn)業(yè)市場連接的橋梁，能夠優(yōu)化各行業(yè)的資本投資、管理以及有潛力的企業(yè)等，使其能夠適應(yīng)當前的市場競爭，并且從中獲取發(fā)展的機會。私募股權(quán)基金的財務(wù)管理存在一定風險，需要在掌握其風險的基礎(chǔ)上，落實財務(wù)管理轉(zhuǎn)型措施，提高財務(wù)管理質(zhì)量，發(fā)揮私募股權(quán)基金的優(yōu)勢，促進企業(yè)發(fā)展。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;財務(wù)管理;轉(zhuǎn)型私募股權(quán)基金在我國的市場中發(fā)展較為穩(wěn)定且迅速，占有較為穩(wěn)定的地位，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中一種非常重要的融資手段。而私募股權(quán)基金財務(wù)管理需市場觀察 2020年4期2020-05-26
- 山東省私募股權(quán)基金促進自主創(chuàng)新發(fā)展的制約因素研究
的爆發(fā)，私募股權(quán)基金這一新型融資平臺成為了技術(shù)孵化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新興動力。美國、日本等發(fā)達國家的經(jīng)驗也證明了私募股權(quán)基金對自主創(chuàng)新的強大的拉動力和明顯的促進作用。研究山東省私募股權(quán)基金促進自主創(chuàng)新的制約因素，探尋解決弊端的實現(xiàn)途徑，對于承載著新舊動能轉(zhuǎn)換責任的山東省具有重要的現(xiàn)實意義?！娟P(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金;自主創(chuàng)新;新舊動能習近平總書記指出，“讓科技創(chuàng)新在實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、加快新舊動能轉(zhuǎn)換中發(fā)揮重大作用”。私募股權(quán)基金在促進高新技術(shù)的市場化和創(chuàng)新成商情 2020年16期2020-05-19
- 論私募股權(quán)基金托管人及其法律責任
，重點對私募股權(quán)基金托管人的法律責任進行分析。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金：基金托管人：法律責任;基金管理人：共同受托人一、私募基金的法律關(guān)系結(jié)構(gòu)1.相關(guān)概念私募基金，是指通過非公開方式、向合格的投資者募集資金而設(shè)立的投資基金。私募基金的法律關(guān)系結(jié)構(gòu)涉及基金管理人、基金托管人以及投資人。確定私募基金托管人的責任邊界，其前提基礎(chǔ)是明確投資人、基金托管人與基金管理人三者之間的法律關(guān)系。基金投資人，也就是基金持有人，是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，是基金受益憑視界觀·下半月 2020年1期2020-05-03
- 合伙制私募股權(quán)投資基金稅收問題探討
合伙制;私募股權(quán)基金;投資;稅收;問題在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，各類機構(gòu)和高凈值人士逐漸增多，社會積累了大量的財富，可投資資金的不斷增長使資本市場更加繁榮。私募股權(quán)投資基金在進入我國以后，呈現(xiàn)出的主要組織形式主要包括合伙制和公司制。合伙制的組織形式在平衡投資人和基金管理人的權(quán)責利方面以及稅收方面都存在一定的優(yōu)勢。合伙制基金的主要運作模式采用的是有限合伙的形式，即以基金的投資人作為有限合伙人參與投資，以其認繳的出資額為限對基金承擔有限責任，有限合伙人不參與現(xiàn)代營銷·學苑版 2020年1期2020-02-14
- 有限合伙制私募股權(quán)基金所得稅問題研究
要：隨著私募股權(quán)基金的發(fā)展，由于合伙制可以避免公司制的“雙重征稅”，因此采取合伙制私募股權(quán)基金成為私募股權(quán)基金主流。然而，我國目前還沒有完整的合伙制私募股權(quán)基金稅收政策體系，因此導致了所得稅方面的很多問題。因此，本文主要分析合伙制私募股權(quán)基金所得稅方面的問題，然后提出完善措施，不僅可以有利于發(fā)展稅收政策，而且可以帶動私募股權(quán)基金的正常發(fā)展。關(guān)鍵詞：合伙制;私募股權(quán)基金;所得稅一、私募股權(quán)基金概念私募股權(quán)基金（Private Equity Fund），主要是財會學習 2020年2期2020-02-14
- 淺談我國私募股權(quán)基金的監(jiān)管
摘 要：私募股權(quán)基金在美、歐、日等國的實踐展示出了它獨特的優(yōu)勢。私募股權(quán)基金作為資本市場的重要組成部分，給企業(yè)帶來了新的融資渠道，使企業(yè)能夠更快更好發(fā)展。私募股權(quán)基金在國外發(fā)展一段時間，各個方面都相對成熟，這也使它能夠更加合法合規(guī)的運行。而私募股權(quán)基金在我國發(fā)展時間不長，雖然近幾年的投資環(huán)境使其發(fā)展迅速，但是也逐漸暴露了一些問題，例如不公開透明、存在內(nèi)幕交易、管理人與委托人利益不一致導致存在一定的道德風險等，所以對其監(jiān)管的重視和完善有很重要的意義。關(guān)鍵詞：科學與財富 2019年10期2019-10-21
- 私募股權(quán)投資基金對科技型企業(yè)投資的風險管理及應(yīng)對策略
的發(fā)展，私募股權(quán)基金已經(jīng)開始備受各界人士的關(guān)注。私募股權(quán)基金通過權(quán)益性投資的方式，幫助科技企業(yè)和中小企業(yè)解決融資難的困境，在企業(yè)成熟階段采取股權(quán)退出的方式而獲得投資收益。國際經(jīng)驗已經(jīng)表明，私募股權(quán)基金在解決高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)融資難的問題上具有強大的功能。對于發(fā)達國家而言，除了銀行貨款和IPO外，私募股權(quán)基金亦已成為一種重要的融資方式。由此可見，加速發(fā)展中國私募股權(quán)基金具有重大意義。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;退出機制;應(yīng)對策略一、私募股權(quán)基金的概念及現(xiàn)狀商訊·公司金融 2019年22期2019-09-10
- 淺談私募股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立性司法實踐與制度完善的思考
關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;司法實踐;制度完善某基金管理公司的執(zhí)行異議案件案情摘要：自然人A與B（某投資公司）、C（B公司實際控制人）簽署《投資合同》及補充協(xié)議，約定自然人A投資5000萬元人民幣認購B公司發(fā)行的特定客戶理財計劃份額，C提供連帶責任擔保。前述合同到期后，B與C未按約定兌付。經(jīng)協(xié)商，各方簽訂了《投資款償付協(xié)議》，約定：B公司分期償還投資款，C、D（某基金管理公司）等各方提供連帶責任保證。到期后，B公司未履行還款義務(wù)，A將B、C、D訴至法院，同時申請職工法律天地·下半月 2019年4期2019-08-11
- 基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展視角的我國私募股權(quán)基金問題研究
市場中，私募股權(quán)基金是其中的重要內(nèi)容，它能夠促進全球范圍的發(fā)展，而且近年來表現(xiàn)非凡，它在實業(yè)界和理論界都有較大的貢獻。縱觀我國的資本市場，其當下的水平還難以滿足我國經(jīng)濟發(fā)展的需求，為了應(yīng)對這種情況，就必須大力發(fā)展私募股權(quán)基金。鑒于此，私募股權(quán)基金的相關(guān)研究是我國的一個熱門研究話題。本文基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展視角，主要是新能源產(chǎn)業(yè)的角度，對我國私募股權(quán)基金問題進行了研究?！娟P(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)發(fā)展視角；私募股權(quán)基金；問題研究在當今時代，經(jīng)濟飛速發(fā)展，我國在亞洲私募股權(quán)投資市場智富時代 2019年5期2019-07-05
- 我國私募股權(quán)基金的融資問題及對策
】我國的私募股權(quán)基金還是剛剛起步的階段，還有很多的方面需要我們?nèi)ジ纳仆陚?。其中，最為重要的問題就是我國的私募股權(quán)基金的融資問題。以下是我國的私募股權(quán)基金在融資方面存在的一些問題。本文對以下幾個問題提出相關(guān)的建議?！娟P(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金 融資問題 建議一、引言我國的私募股權(quán)基金的市場受到了外界環(huán)境得影響，但是同時也得到了非常好的迅速發(fā)展的機會，現(xiàn)如今我們的私募股權(quán)基金還處于發(fā)展得到起步階段。我國的私募股權(quán)基金在融資方面的規(guī)模還是很小，沒有充足的資源，并且還存商情 2019年15期2019-06-18
- 我國私募股權(quán)基金發(fā)展策略研究
課題。而私募股權(quán)基金的出現(xiàn)，則有效的改善了上述問題，不僅能夠滿足企業(yè)融資的需求，還能夠?qū)⒗习傩臻e置的資金進行合理的投資，分享經(jīng)濟高速增長的成果。因此大力發(fā)展私募股權(quán)基金在我國經(jīng)濟發(fā)展中是十分必要的。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；法律；政策私募股權(quán)基金作為金融領(lǐng)域不斷創(chuàng)新發(fā)展的結(jié)果，多年以來在世界金融市場上扮演著不可忽視的角色。為企業(yè)的發(fā)展提供了新的融資渠道，而且促進了被投資企業(yè)的價值實現(xiàn)和價值增值，同時還為投資人提供了相當高收益的投資渠道，既可以很大程度上影響著企財訊 2019年7期2019-06-11
- 近三年中國企業(yè)并購趨勢總結(jié)
】并購；私募股權(quán)基金；上市公司一、近三年我國企業(yè)并購的形式2014年中國地區(qū)企業(yè)并購交易創(chuàng)歷史新高，交易量激增，近七千宗；并購交易的金額超過4000 億美元。金融和一些高新技術(shù)行業(yè)成為并購交易的主要目標行業(yè)，同時房地產(chǎn)行業(yè)的并購成交額依然位列首位。私募股權(quán)基金參與并購交易活動也在2014年較為活躍，并購交易的金額和規(guī)模均創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長一倍之多。同時，我國國有企業(yè)和民營企業(yè)的并購行為也在快速增長，民營企業(yè)海外并購交易數(shù)量和規(guī)模均多于國有企業(yè)，民營企業(yè)側(cè)智富時代 2019年4期2019-06-01
- 我國信托型私募股權(quán)基金的發(fā)展研究
要] 私募股權(quán)基金在中國已經(jīng)走過二十余載，為金融市場的發(fā)展和中小型企業(yè)的成長做出了突出貢獻。根據(jù)組織形式的不同，私募股權(quán)基金可以分為公司型、有限合伙型以及信托型。通過從三種不同形式的對比、現(xiàn)階段信托型私募股權(quán)基金的發(fā)展和運營模式等方面進行分析。雖然現(xiàn)階段信托型私募股權(quán)基金在監(jiān)管上相對規(guī)范、籌資資金等方面優(yōu)勢突出，但是我國信托型私募股權(quán)基金的發(fā)展還存在很多的不足，只有積極改善外部環(huán)境，加大與成熟私募公司的合作，再加上設(shè)立專業(yè)的信托型PE團隊并進行專業(yè)化培養(yǎng)商業(yè)經(jīng)濟 2019年2期2019-03-27
- 私募股權(quán)基金退出渠道的選擇與影響因素分析
分析國內(nèi)私募股權(quán)基金的退出現(xiàn)狀，并借鑒國外的信息不對稱假說、聲譽假說和IPO退出時機選擇分析以及國內(nèi)相關(guān)的研究結(jié)論研究影響中國私募股權(quán)基金退出方式的因素。分析結(jié)果顯示，私募持股時間增加，通過IPO退出的可能性也會提高，而私募的成立時間以及退出前市場的估值水平對退出方式的選擇并無顯著影響。這個結(jié)論與國外成熟的信息不對稱假說的研究結(jié)論相吻合，說明了私募股權(quán)基金行業(yè)的發(fā)展越來越規(guī)范和健康。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；退出方式；IPO1 私募股權(quán)基金概述在中國，私募股權(quán)卷宗 2018年29期2018-12-17
- 有限合伙制私募股權(quán)基金稅收政策研究
在我國，私募股權(quán)基金的運作模式和組織方式隨著資本市場的發(fā)展不斷改進，到目前為止已經(jīng)形成了公司制基金、有限合伙制基金和契約制基金三種模式。三種模式的基金在商業(yè)安排和稅負結(jié)構(gòu)上都有各自的特點，其中以有限合伙制基金在實際交易中的應(yīng)用最為廣泛。本文就有限合伙制私募股權(quán)基金的稅收政策和存在的問題進行比較分析。關(guān)鍵詞：有限合伙制；私募股權(quán)基金；稅收政策1 有限合伙制私募股權(quán)基金的稅收政策有限合伙制合伙人由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人作為該基金的管理人，和不超卷宗 2018年32期2018-11-23
- 淺談私募股權(quán)基金中法律法規(guī)及監(jiān)管的完善
摘 要：私募股權(quán)基金目前已經(jīng)成為除了IPO和銀行借貸的第三大重要融資工具，而目前《中華人民共和國證券投資基金法》（2015年修正）和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》涉及私募股權(quán)基金的條款尚有值得商榷之處。本文分析了私募股權(quán)投資基金的特點，基于私募股權(quán)基金領(lǐng)域監(jiān)管的思考，結(jié)合我國目前的現(xiàn)狀，來探索對其有效監(jiān)管的方式，以期對我國私募股權(quán)基金的發(fā)展有所裨益。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金 法律法規(guī) 基金監(jiān)管 完善私募股權(quán)基金（Private Equity 簡稱 PE）作為西部論叢 2018年11期2018-10-19
- 對私募股權(quán)基金改善銀行資本約束的研究
來阻礙。私募股權(quán)基金作為一種新金融資本，是實現(xiàn)積聚資本、降低信息成本和交易成本、控制風險、提升公司治理水平、促進交易等資本市場功能的重要廠具。很大程度上可以化解銀行的資本約束。本文將銀行資本約束與私募股權(quán)基金放在一個主題下進行研究，并以凱雷集團投資大眾銀行為例，對私募股權(quán)基金改善銀行資本約束進行具體分析。關(guān)鍵詞：資本約束；資本充足率；私募股權(quán)基金一、銀行資本約束的成因隨著我國調(diào)整和完善國內(nèi)銀行資本監(jiān)管制度，商業(yè)銀行的資本在銀行業(yè)監(jiān)管的框架下受到了更加嚴格的環(huán)球市場 2018年1期2018-09-10
- 私募股權(quán)基金管理人忠實義務(wù)研究
關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；忠實義務(wù)；公平對待義務(wù)；公平交易義務(wù)引言中國的私募股權(quán)投資基金的發(fā)展以成思危先生1998年在全國兩會上提出的《關(guān)于盡快發(fā)展我國風險投資事業(yè)的提案》為肇始，經(jīng)歷了20年的發(fā)展，逐漸形成了包括早期投資、創(chuàng)業(yè)投資、并購?fù)顿Y在內(nèi)的各類風險投資活動，推動了中國經(jīng)濟最有活力的部分茁壯成長。自2014年私募基金實施登記備案以來，私募基金機構(gòu)登記和產(chǎn)品備案數(shù)量持續(xù)快速增長。截至2017年底，私募基金管理人達到22446家，實繳規(guī)模達到11.10萬億元世界家苑 2018年8期2018-09-04
- 私募股權(quán)投資基金稅務(wù)問題探討
關(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金 稅收中性 稅負公平 明股實債 納稅探討一、私募股權(quán)投資基金的概念私募股權(quán)投資基金是一種“集合投資工具”，使投資者將資金集合起來，全權(quán)委托管理人進行管理，使用募集資金投資于非上市股權(quán)投資的一種經(jīng)濟行為。一般一個私募股權(quán)投資基金結(jié)構(gòu)圖如下，涉及的主體一般包括投資者、管理人、基金和被投資單位。一個私募股權(quán)投資基金需要考慮的稅務(wù)問題有三個：一是基金取得投資收益是否應(yīng)稅以及如何應(yīng)對；二是管理人取得收益是否應(yīng)稅以及如何應(yīng)稅；三是投資者從基金取得收時代金融 2018年15期2018-08-28
- 淺析私募股權(quán)基金上市的組織形式選擇
了現(xiàn)階段私募股權(quán)基金上市的主要組織形式，其中包括有限責任公司形式、公司制形式、有限合伙制，然后闡述了私募股權(quán)基金視角下組織形式的具體選擇，最終希望能創(chuàng)造一個健康的私募股權(quán)基金發(fā)展環(huán)境。本文主要對如何選擇私募股權(quán)基金上市組織形式問題的詳細闡述，望其能為私募股權(quán)基金投資提供有利參考。【關(guān)鍵詞】上市 風險組織形式 私募股權(quán)基金私募股權(quán)基金簡稱PE，是一種從事非上市公司股權(quán)投資的基金，它有著投資期較長、手續(xù)較簡單的特點。但是，私募股權(quán)投資風險也比較大，要想獲利必須商情 2018年37期2018-08-17
- 私募股權(quán)基金公眾化的法律經(jīng)濟分析
通過建立私募股權(quán)基金價值鏈的期望效用模型和激勵相容模型對私募股權(quán)基金公眾化的法律問題進行詳盡的法律經(jīng)濟分析，使得在投資者人數(shù)限制、穿透核查和監(jiān)管成本方面有了更清晰地法律經(jīng)濟視角。[關(guān)鍵詞] 私募股權(quán)基金；公眾化；法律經(jīng)濟分析[中圖分類號] F830 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）05-0133-02從整體上涉及私募股權(quán)基金募集、投資、管理和退出整個鏈條上的整體利益最大化，是做大整個“蛋糕”的問題；從基金投資人和基金管理人之商業(yè)經(jīng)濟 2018年5期2018-06-23
- 有限合伙制視角下我國私募股權(quán)基金治理機制研究
限合伙制私募股權(quán)基金為研究對象，分析了我國典型的有限合伙制私募股權(quán)基金——天津渤海金石投資基金的治理機制。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合目前我國有限合伙制私募股權(quán)基金治理存在的問題，提出了四點建議。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；有限合伙；治理機制0 引言有限合伙制私募股權(quán)基金作為國外私募股權(quán)基金的主流形式，對資本市場的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。白2007年我國修訂《合伙企業(yè)法》，確立有限合伙制度后，有限合伙制私募股權(quán)基金發(fā)展迅速，也較多地為本土私募股權(quán)基金所采用。從公司治理層面來科技經(jīng)濟市場 2018年1期2018-06-19
- 中國私募行業(yè)的現(xiàn)狀與問題研究
斷推進，私募股權(quán)基金（ PE）在我國迎來了迅猛的發(fā)展。2017年，PE行業(yè)的市場規(guī)模保持了高速增長的趨勢，政府針對PE行業(yè)的監(jiān)管力度也持續(xù)加大，行業(yè)內(nèi)部的很多亂象得以被整治，但當前行業(yè)內(nèi)部仍有許多問題尚未解決。本文將結(jié)合私募行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題，提出針對PE行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策建議?！娟P(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金；監(jiān)管機構(gòu)；法律體系一、引言私募股權(quán)基金（ Private Equity、PE），是指通過私募形式對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資。PE基金的資金主要來源商情 2018年16期2018-06-08
- 私募股權(quán)基金在海外投資中的有效運用
析了我國私募股權(quán)基金海外投資現(xiàn)狀，然后闡述了私募股權(quán)基金在海外投資的作用，其中包括促進企業(yè)海外盈利、促進海外并購發(fā)展等等，最后總結(jié)了私募股權(quán)基金海外投資運用策略。本文將針對關(guān)于私募股權(quán)基金在海外投資中運用難點問題進行詳細闡述。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；海外投資；基金市場私募股權(quán)基金簡稱PE，是一種從事非上市公司股權(quán)投資的基金，它的基金數(shù)量正在迅速增長中。自1984年以來，我國私募股權(quán)投資已經(jīng)經(jīng)歷了三十多年的發(fā)展歷程，開始從“新生兒”成長起來。但是，為了推動本土卷宗 2018年7期2018-06-06
- 私募股權(quán)基金文獻綜述
本文將對私募股權(quán)基金文獻進行匯總，主要從委托人一代理人風險控制，退出模式兩方面進行梳理。【關(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金；委托人一代理人風險控制；退出模式一、私募股權(quán)基金定義私募股權(quán)基金即對非上市企業(yè)進行權(quán)益性投資，并通過退出獲利。私募殷權(quán)基金的定義分為狹義和廣義，廣義的概念是指對種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期和Pre—IPO等各個時期的非上市企業(yè)所進行的私募權(quán)益投資基金：狹義的定義則是指對已經(jīng)形成一定的規(guī)模并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的非上市的成熟企業(yè)進行股權(quán)投資的基商情 2018年12期2018-06-03
- 私募股權(quán)基金對中小企業(yè)公司治理的影響和對策研究
潔摘要：私募股權(quán)基金對中小企業(yè)公司的治理會造成一定的影響。依照社會市場經(jīng)濟下的中小企業(yè)現(xiàn)存模式對企業(yè)經(jīng)濟問題和中小企業(yè)的私募股權(quán)投資問題作出分析。為了讓中小企業(yè)治理工作朝著良好的方向發(fā)展。本文對中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)作出研究，通過設(shè)立完善機制的方式對中小企業(yè)的工作制度作出規(guī)范，進而改善公司的經(jīng)營環(huán)境，保證中小企業(yè)可以穩(wěn)步成長。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金 中小企業(yè) 公司治理私募股權(quán)投資，英文名是PrivateEquity，簡稱PE。它的出現(xiàn)為社會市場帶來了活力，對完善消費導刊 2018年2期2018-04-08
- 私募股權(quán)基金的退出機制研究
鵬摘要：私募股權(quán)基金對我國高成長、高風險的創(chuàng)新性中小企業(yè)的融資方面有著積極的推動作用。阿里巴巴、騰訊等具有強大競爭力的企業(yè)，無一不是通過私募股權(quán)基金進行融資而逐漸發(fā)展壯大的。在私募股權(quán)基金的運作中，退出環(huán)節(jié)又是其事關(guān)資金鏈安全、事關(guān)其生死存亡的重中之重。本文旨對現(xiàn)階段我國私募股權(quán)基金退出機制進行研究，對其所面臨的障礙、問題進行探討。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；IPO；并購；二級市場一、引言私募股權(quán)融資作為企業(yè)的權(quán)益性融資方式之一，在中國的經(jīng)濟發(fā)展中對促進我國高新職工法律天地·下半月 2018年2期2018-03-29
- 私募股權(quán)基金投資管理與發(fā)展探討
目前我國私募股權(quán)基金的發(fā)展取得了一定的成就，豐富了我國資本市場的結(jié)構(gòu)，促進了國有企業(yè)的改革和重組，為中小企業(yè)和地方企業(yè)帶來新的融資渠道。但私募股權(quán)基金的發(fā)展尚處于早期階段，仍有許多制度和政策問題亟待解決。文章通過對私募股權(quán)基金投資管理的全面分析，加深了行業(yè)從業(yè)人員和政策制定者對私募股權(quán)基金的理解，并為私募股權(quán)基金產(chǎn)業(yè)在早期的發(fā)展提供了一些建議，可供同行參考。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；火線入股問題；投資退出機制一、私募股權(quán)基金特征與發(fā)展意義不像證券投資基金只能針中國集體經(jīng)濟 2018年6期2018-03-02
- 私募股權(quán)基金的運作機制及價值創(chuàng)造問題分析
先分析了私募股權(quán)基金的概念和運作模式，然后闡述了私募股權(quán)基金運作機制問題，最后總結(jié)了私募股權(quán)基金發(fā)展相應(yīng)的對策，旨在吸引更多的人才進入私募股權(quán)基金投資。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；運作機制；價值創(chuàng)造私募股權(quán)投資基金的顯著特點是私募資金、股權(quán)投資、風險大、參與管理，它的模式也相對多元化，有公司制、信托制、有限合伙制、“公司+信托”模式等等。在這一背景下，為了更好的推動私募股權(quán)基金領(lǐng)域的發(fā)展，應(yīng)重點分析其運作模式。同時，通過模型假設(shè)來探索私募股權(quán)基金價值的具體創(chuàng)造和卷宗 2018年1期2018-02-07
- 私募股權(quán)投資基金的風險分析
關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金;風險識別;風險評估;風險應(yīng)對;風險監(jiān)控在國家提倡大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時代背景下，市場活力不斷被激發(fā)，市場主體不斷增多;部分傳統(tǒng)企業(yè)面臨環(huán)保、土地要素、勞動力成本上升壓力，加大了科研支出，謀求轉(zhuǎn)型升級。而私募股權(quán)投資基金在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和企業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中起到了連接技術(shù)和資本的作用。在去杠桿的監(jiān)管政策下，市場上出現(xiàn)銀行抽貸、P2P暴雷、債券違約現(xiàn)象，市場資金面供給緊張，導致融資難、融資貴，企業(yè)經(jīng)營風險財務(wù)風險不斷增加。因此，私募股權(quán)財會學習 2018年34期2018-02-01
- 商業(yè)銀行私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)發(fā)展問題研究
的形勢，私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展。但是現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)發(fā)展中還存在很多問題?；诖吮疚脑趯栴}進行分析的基礎(chǔ)上，重點對商業(yè)銀行私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)發(fā)展策略進行了闡述。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；私募股權(quán)基金；問題私募股權(quán)基金能夠充分結(jié)合智力資本以及實業(yè)資本，是建構(gòu)多層次資本市場的有力的新型融資工具，因此通常情況下那些具有高層次成長潛力的企業(yè)往往是私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的重點發(fā)展對象。此外，商業(yè)銀行開展私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)有助于優(yōu)科學與財富 2018年34期2018-01-15
- 私募股權(quán)基金的發(fā)展現(xiàn)狀與問題
【摘要】私募股權(quán)基金是面向少數(shù)特定投資者，以機構(gòu)投資者為主要投資人而設(shè)立的基金。雖然我國私募股權(quán)基金經(jīng)過十幾年的迅速發(fā)展，已形成一定規(guī)模，但依然存在著一些問題，考慮到我國中長期價值重估和產(chǎn)業(yè)升級的問題，私募股權(quán)基金在我國將具有極為廣闊的發(fā)展前景和意義。雖然發(fā)展空間巨大，但同時我國的投資環(huán)境也十分具有挑戰(zhàn)性。筆者從私募股權(quán)基金的現(xiàn)狀進行分析，探討其面臨的一些問題。【關(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金 發(fā)展現(xiàn)狀 問題一、私募股權(quán)基金的定義私募股權(quán)基金的概念？私募股權(quán)投資基金商情 2017年43期2017-12-28
- 保險資金投資私募股權(quán)基金風險問題研究
險資金；私募股權(quán)基金；風險1我國保險資金私募股權(quán)基金投資風險分析1.1我國保險資金私募股權(quán)基金投資現(xiàn)狀保險公司主要以有限合伙人身份進入私募股權(quán)基金行業(yè)，要成為有限合伙人即進行未上市企業(yè)股權(quán)投資需要獲得股權(quán)投資牌照，到目前已有國壽、人保、平安、太保、太平、安邦、泰康等十幾家保險公司拿到，例如國壽集團投資了國壽（蘇州）城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)，國壽（上海嘉定）城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)、渤海產(chǎn)業(yè)投資基金、蘇州工業(yè)園區(qū)元禾順風股權(quán)投資企業(yè)、TPG等私募股權(quán)基金。2015年科技經(jīng)濟市場 2017年8期2017-11-28
- 修正市盈率法在私募股權(quán)基金投資標的估值中的應(yīng)用
：近年來私募股權(quán)基金發(fā)展迅速，隨減持新規(guī)和再融資新政的出臺，其治理和投資模式愈加規(guī)范。私募股權(quán)基金通常投資于非上市公司的權(quán)益性資本。其后通過并購、IPO等渠道退出獲利。投資標的的選擇和價值評估尤為重要。修正市盈率法對私募股權(quán)基金投資標的進行估值，是基于市場法進行改進，考慮了參照企業(yè)的非流通股的影響、宏觀變量因素以及標的所處行業(yè)的影響等。使用更加靈活，增強了標的估值結(jié)果的準確性。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；投資標的估值；修正市盈率法私募股權(quán)基金單次募集數(shù)額巨大，萬中國集體經(jīng)濟 2017年33期2017-11-04
- 私募股權(quán)基金業(yè)績指標運用探究