文/康藝之 何世泉

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發(fā)達地區(qū)小微企業(yè)融資困境調研及對策研究
——以廣州市白云區(qū)為例

文/康藝之 何世泉

摘要：本研究對廣州市白云小微企業(yè)的專項調研表明，發(fā)達地區(qū)小微企業(yè)融資依然存在專營性金融機構不足、金融機構存貸比偏低、小微企業(yè)風控難度大、信用擔保體系薄弱、社會誠信體系缺乏等融資困難，導致小微企業(yè)融資渠道少、融資難度大。亟待政府不斷完善金融政策與投資環(huán)境、金融機構不斷創(chuàng)新金融服務與產品、小微企業(yè)不斷改進自我素質與風控能力等對策措施的實施。

關鍵詞：發(fā)達地區(qū)；小微企業(yè)；融資困境

長久以來，小微企業(yè)作為發(fā)達地區(qū)經濟發(fā)展的主體，在促進經濟增長、擴大就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。然而，由于國家和地方金融體系尚不健全，小微企業(yè)發(fā)展依然受到融資難、流動資金不足的制約。因此，本研究以廣東省廣州市白云區(qū)小微企業(yè)為調研對象，通過對該區(qū)小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀及其原因的分析，提出適用于改善發(fā)達地區(qū)小微企業(yè)融資難狀況的對策建議，為促進同類地區(qū)小微企業(yè)突破資金瓶頸提供經驗借鑒。

一、白云區(qū)小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀及其原因分析

(一)白云區(qū)小微企業(yè)現(xiàn)狀及資金特點

廣州市白云區(qū)以北部民科園、南部東旺批發(fā)市場為核心，已匯聚了上千家小微企業(yè)，形成了汽配、服飾、電器、皮革制品、化工醫(yī)藥、建材和食品等多業(yè)并舉的局面。其中，專業(yè)批發(fā)與零售類企業(yè)占據(jù)了小微企業(yè)總數(shù)的70%以上。該類企業(yè)資金運行具有額度小、需求急、周轉快的特點，一般信貸需求在100萬元左右，主要用于材料采購等。但因其多為租用村社物業(yè)，缺乏擔保抵押物品，故周轉資金多以民間借貸為主[1]，通過大、中型金融機構借貸獲得資金的可能性幾乎為零，而通過股權類籌資的企業(yè)更為罕見。

(二)白云區(qū)小微企業(yè)融資難表現(xiàn)及其原因

1.專營性金融機構不足，企業(yè)融資渠道少

目前，白云區(qū)提供小微企業(yè)金融服務的專營性金融機構較少，企業(yè)融資渠道嚴重不足。2014年，白云區(qū)共有各類金融機構物理網(wǎng)點328家，但僅民泰銀行等民間小型金融機構服務于戶均貸款額低于100萬元以下的用戶，其戶均貸款額為70萬元/戶。而其他大型商業(yè)銀行如中信銀行戶均貸款額超過2000萬元,建行戶均貸款余額達973萬元等，均非專營性小微金融服務機構。因專營性金融機構不足，小微企業(yè)往往轉向小額貸款公司等民間借貸。除貸款利息外，企業(yè)還需要支付貸款保證金、擔保費、中介費等費用，綜合融資成本高達20%。高企的利息不僅成為融資企業(yè)的沉重負擔，也使得民間借貸風險不斷累積。

2.金融機構存貸比偏低，資金供給量不足

2014年年末，白云區(qū)全區(qū)各類金融機構貸款余額724.48億，但區(qū)內貸款余額僅為382.58億，平均存貸比僅為34.50%，大量銀行資金外流。留存資金份額中的大型商業(yè)銀行貸款主要流向了南航集團、省機場集團等區(qū)內大型企業(yè)。小微企業(yè)的融資渠道來源則只能集中在小額貸款公司和部分小型銀行。但因小貸公司和小型銀行自身資金來源本不充裕，均無力為小微企業(yè)展開持續(xù)性支持。

3.小微企業(yè)風控難度大，銀行偏好“保大放小”

小微企業(yè)貸款風險大、成本高、監(jiān)督難，導致其向商業(yè)銀行貸款難[2]。白云區(qū)小微企業(yè)多從事批發(fā)零售業(yè)，項目較小、企業(yè)發(fā)展前景滿不確定，在競爭中往往處于劣勢。因其多以租用村社物業(yè)起步，抵押物缺乏，銀行風控難度加大，造成金融機構對小微企業(yè)融資持謹慎態(tài)度，信貸“保大放小”做法成為必然，企業(yè)更加難以獲得大型商業(yè)銀行支持。且大型商業(yè)銀行貸前審查等各環(huán)節(jié)耗時較多、程序復雜，往往難以滿足小微企業(yè)的快速資金需求，對企業(yè)支持效果并不明顯。同時，因小微企業(yè)信貸業(yè)務普遍存在“貸小、貸分散”的特點，信貸成本高居不下，導致金融機構業(yè)務員不愿意拓展該類業(yè)務。

4.信用擔保體系薄弱，金融機構認同度低

白云區(qū)小微企業(yè)因缺乏擔保抵押物品，銀行認可程度低，在短期資金緊張時期，往往需要借助小貸公司和擔保機構，因此，擔保類、投資類機構的質量高低已成為白云區(qū)小微企業(yè)能否獲得融資的重要標準。然而，2014年，白云區(qū)內注冊登記的4家擔保公司中有2家已經破產，2家已經基本沒有任何業(yè)務，預將退出市場。此外，當?shù)仉m有4家股權投資公司，但是愿意支持本地小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)的并不多，社會性擔保發(fā)展良莠不齊。區(qū)政府曾嘗試建立中小微企業(yè)融資風險補償基金，但因種種原因計劃擱淺，政策性擔保尚未啟動。

5.社會誠信體系缺乏，企業(yè)違約風險加大

受信息不對稱、打擊力度不足、相關法律法規(guī)不健全等因素影響，小微企業(yè)融資尚未建立完善的社會誠信體系，企業(yè)惡意逃廢銀行債務行為屢禁不止。一旦發(fā)生逃賬，提供小微金融服務的銀行信貸資產往往損失嚴重。加之近年廣東乃至全國經濟下行壓力增大，外需疲弱、內需不振，生產資料價格上漲導致白云區(qū)小微企業(yè)經營成本不斷上升，企業(yè)普遍表現(xiàn)出比以往更加缺錢，企業(yè)老板跑路、民間高利貸等問題陸續(xù)浮出水面，違約風險不斷加大。

二、解決白云區(qū)小微企業(yè)融資難的舉措

(一)政府：完善金融政策與擔保體系，搭建金融服務平臺，營造社會誠信氛圍

1.推進政府資源注入，增加小微金融供給

一是積極提供政策支持，出臺民間資本投資各類小微金融機構的具體規(guī)定和鼓勵政策，引導民間資本投資小微金融機構，真正增加小微企業(yè)金融服務供給。二是設立專項資金支持小微金融機構發(fā)展小微信貸服務，減少“扶強”現(xiàn)象。三是取消現(xiàn)行政策中對小微銀行的歧視性規(guī)定，適當擴大小微企業(yè)金融服務差異化財稅激勵政策的覆蓋范圍，對小額貸款公司、典當企業(yè)和融資租賃公司等機構開展的小微金融服務給予相應的財稅政策激勵，努力增加小微金融供給。四是進一步完善小微企業(yè)對接多層次資本市場的優(yōu)惠政策，出臺一攬子激勵措施， 鼓勵引導小微企業(yè)在國內主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板”以及境外資本市場直接融資[3]。

2.加強擔保機制建設，減少小微信貸風險

一是加強政策性擔保機制建設。構建小微企業(yè)風險補償基金，并以建設“小微企業(yè)風險補償基金”為試點，構建政策性擔保體系，提高財政資金使用效益，助力區(qū)內小微企業(yè)解決融資難、融資貴問題。二是推進政銀企深化合作。借鑒河北、安徽、山東、湖北、福建、廣東韶關等地開展中小企業(yè)風險補償基金的成功經驗，由財政出資設立小微企業(yè)貸款基金，引入合作銀行、證券、保險基金，放大資金規(guī)模，支持擬扶持的產業(yè)企業(yè)，為一定資產規(guī)模以下的小微金融機構提供擔保融資。實現(xiàn)通過政府增信，撬動銀行資金，減少小微信貸風險。

3.完善公共服務平臺，簡化企業(yè)信貸程序

一是不斷簡化小微企業(yè)貸款法定程序，為企業(yè)和銀行牽線搭橋，減少小微企業(yè)因信息不對稱導致的“無處融資”、“無力融資”現(xiàn)象。二是完善小微企業(yè)信用信息公共服務平臺，實現(xiàn)小微企業(yè)信用在線征集、披露、使用、監(jiān)管，完善小微企業(yè)信用信息交換與共享機制，建設小微企業(yè)信用信息服務與管理系統(tǒng)，形成實時動態(tài)的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，為商業(yè)銀行授信決策和風險管理提供有價值的信息和參考。

4.改造社會輿論環(huán)境，營造誠信融資氛圍

一是加強宣傳教育，營造誠信氛圍。注重發(fā)揮地方政府自身協(xié)調與控制職能，積極做好日常的金融宣傳工作，引導小微企業(yè)科學融資、按時還款，營造投融資的良好誠信氛圍。二是加大執(zhí)法力度。協(xié)助金融機構清收不良貸款，嚴厲打擊各類惡意拖欠、逃廢銀行債務的行為，維護良好的社會信用秩序，最大限度的維護銀行的合法權益。

(二)金融機構：明確小微企業(yè)金融需求，不斷創(chuàng)新金融服務與產品

1.創(chuàng)新小微金融產品，滿足企業(yè)融資需求

一是積極創(chuàng)新小微金融產品。根據(jù)小微企業(yè)的資金需求特點，及其在還貸、續(xù)貸方面遇到的實際困難，積極創(chuàng)新符合地方特色的金融產品，減少過橋貸等問題，在保證盈利水平的前提下，盡可能滿足小微企業(yè)特色需要。二是不斷建立專業(yè)團隊，開設專項資金服務，為小微企業(yè)提供個性化、差別化的金融服務。三是積極推進投融資對接。結合白云區(qū)產業(yè)特點，引進和發(fā)展專業(yè)批發(fā)市場產業(yè)鏈貸款服務項目，促進白云區(qū)小微企業(yè)與銀行對接。

2.加強小微服務考核，激勵金融服務供給

一是加大金融機構小微金融服務考核力度。逐步建立小微企業(yè)金融服務評級制度，將該評級納入地方金融機構績效評價體系，同時作為小微企業(yè)信貸政策導向效果評估制度的重要組成部分。二是制定小微金融服務優(yōu)惠政策。對于小微企業(yè)金融服務評級好的金融機構，在市場準入、再貸款、再貼現(xiàn)、支付結算以及征信管理等方面給予傾斜，引導和鼓勵金融機構為當?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供金融服務，切實促進區(qū)內小微企業(yè)金融服務滿足率、覆蓋率和服務滿意率的提升。

3.完善小微金融服務，推進銀企合作共建

一是建立專業(yè)團隊，引導銀企共建利益聯(lián)結機制。共同籌劃和培育、培訓小微企業(yè)，幫助其獲得現(xiàn)代企業(yè)管理和財務管理知識，助其搞好生產經營、助其推廣產品等，引導其講誠信。二是簡化和完善小微金融服務程序。銀行要建立針對小微企業(yè)需求的信貸機構分支，簡化各種程序，降低門檻[4]。在保證資金風險在可承受范圍內向小微企業(yè)伸出援手，引導小微企業(yè)科學籌劃融資。三是嚴格風險控制。進一步完善貸后檢查，全力做好事前防范、事中運作，提高銀行信貸資產的有效轉化率，

(三)小微企業(yè)：不斷改進自我素質與風控能力，提升資信水平

1.完善企業(yè)內部管理制度，對融資進行科學策劃

一是完善企業(yè)內部管理制度。小微企業(yè)要不斷改善經營管理水平和規(guī)范財務管理制度，為申請信貸提供客觀有效的財務數(shù)據(jù)。二是科學制定融資計劃。在制定科學發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上，客觀預測融資規(guī)模、合理制定融資計劃、減少盲目融資行為，最大限度地高效率利用有限資金，規(guī)避各方風險。

2.推進產業(yè)集群發(fā)展，提升企業(yè)融資能力

小微企業(yè)在自身發(fā)展的同時，應積極向行業(yè)龍頭企業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)靠攏，提升產業(yè)集中度，推動企業(yè)向現(xiàn)代產業(yè)集群轉型發(fā)展，減少小微企業(yè)在成長中面臨的效益滑坡、資產負債率高、高額財務費用等經營風險，提升小微企業(yè)整體運營能力和風控能力。

3.強化企業(yè)誠實守信理念，提升小微企業(yè)信用

企業(yè)應注意自身的誠信質量，力求符合金融機構的信用評級標準。要樹立誠信為本的意識，恪守信用，不斷提高自身資信狀況，塑造企業(yè)信用形象和信用品牌，提高融資效果。

參考文獻：

[1]于泓.構建小微企業(yè)融資金融體系，解決小微企業(yè)融資難問題[J].經營與管理，2015 (12)：20-21.

[2]茹莉.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資渠道的新選擇[J].經濟縱橫，2014(10)：88-89.

[3]任晞.創(chuàng)新金融服務，破解小微企業(yè)融資難[J].政策瞭望，2014(8)：41-43.

[4]黃亞盛，田曉非，劉楠等.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與小微企業(yè)融資難問題研究[J].中國物價，2014(9)：55-56.

(作者單位：康藝之 廣東白云學院 財經學院；何世泉 廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行)

基金項目：本文是廣東白云學院校級創(chuàng)新項目“廣州小微金融服務進社區(qū)調查報告”(201510822016)的部分研究成果。