王登云

摘 要：隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)管理也邁向現(xiàn)代化。在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)現(xiàn)金流量的分析要求不斷提高，企業(yè)要最大程度地利用現(xiàn)金流量功能，保持合理的現(xiàn)金持有量，才能保證企業(yè)的生存和發(fā)展，加強(qiáng)現(xiàn)金流量的分析，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的作用。本文從企業(yè)管理的角度，對(duì)現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的作用進(jìn)行分析，并提出加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析的措施。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量分析 ?企業(yè)管理 ?作用

中圖分類(lèi)號(hào)：F275.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）02（a）--02

企業(yè)的現(xiàn)金流量就像人體的血液，現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)非常重要，它是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障，同時(shí)也是企業(yè)發(fā)展壯大的根本保證。企業(yè)能長(zhǎng)期擁有合理的現(xiàn)金流量，是保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的前提條件，也是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的立足之本。因此，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量有準(zhǔn)確的理解和科學(xué)的分析，可為企業(yè)管理提供決策依據(jù)，強(qiáng)化現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的重要作用，可以保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，還可以對(duì)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)判并做出應(yīng)對(duì)策略。

1 現(xiàn)金流量的概念

現(xiàn)金流量是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)全部的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出，即企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)）而產(chǎn)生的全部現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱(chēng)。例如，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)、處置無(wú)形資產(chǎn)、取得投資收益、吸收投資等形成企業(yè)的現(xiàn)金流入;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、購(gòu)建固定資產(chǎn)、分配股利等形成企業(yè)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量指標(biāo)可用于判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，是否有足夠的償債能力，以及判斷資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等。

通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中存在的現(xiàn)金流量問(wèn)題，從而改善日?，F(xiàn)金管理中的不足，同時(shí)還可降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

2 現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用

2.1 保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)

在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，能不斷向前發(fā)展壯大的企業(yè)，現(xiàn)金流應(yīng)該比較好。因?yàn)橐坏┈F(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)就會(huì)受到很大的限制，甚至讓企業(yè)停止發(fā)展，在一定時(shí)期內(nèi)就可能導(dǎo)致企業(yè)不能正常經(jīng)營(yíng)，出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流作為企業(yè)不斷向前發(fā)展的前提條件，可以保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的日常管理不善，就可能會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大的影響，因此，現(xiàn)金流量的分析在企業(yè)管理中起著至關(guān)重要的作用，在企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理中，一定要重視企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，不斷提升現(xiàn)金流量分析的科學(xué)性、適用性，合理保證企業(yè)日常的現(xiàn)金持有量，以保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.2 提高企業(yè)的決策水平

運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，有利于提升企業(yè)的決策水平，提高管理者的決策能力。企業(yè)可以對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行單項(xiàng)分析或綜合分析。合理的現(xiàn)金流量在保證企業(yè)正常運(yùn)行的情況下，還可以進(jìn)行合理的投資，使現(xiàn)金的利用效率達(dá)到最大化，為管理者的決策提供一定的依據(jù)?，F(xiàn)金流量分析能夠?qū)ΜF(xiàn)金的流入和流出做出良好的判斷，這樣企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的每項(xiàng)重大投資、籌資等決策，都能充分利用現(xiàn)金流量分析結(jié)果作為決策依據(jù)，企業(yè)的每項(xiàng)決策都有科學(xué)的依據(jù)，把現(xiàn)金流量分析的結(jié)果運(yùn)用在企業(yè)的決策中，這樣既可以使企業(yè)的現(xiàn)金流量充足，還可以提高企業(yè)的決策水平。

2.3 提高企業(yè)的盈利水平

現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，現(xiàn)金多表明企業(yè)的償債能力強(qiáng)。但是企業(yè)的賬戶(hù)中保留過(guò)多的現(xiàn)金，會(huì)讓企業(yè)損失一些創(chuàng)造利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。因?yàn)楝F(xiàn)金資產(chǎn)只有流動(dòng)起來(lái)，才能為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)質(zhì)就是資金在不斷地循環(huán)運(yùn)動(dòng)，企業(yè)持有過(guò)多的現(xiàn)金會(huì)損失現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。因此，保持合理的現(xiàn)金持有量，既能讓企業(yè)更好地發(fā)展，提高企業(yè)的盈利水平，又能讓多余的現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值，現(xiàn)金管理中要做好現(xiàn)金流動(dòng)性和收益性的平衡，保證企業(yè)的盈利水平不斷提高。

2.4 降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，總會(huì)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，其中，資金風(fēng)險(xiǎn)可能是企業(yè)最致命的風(fēng)險(xiǎn)，所有企業(yè)都不想遇到。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一個(gè)永恒的問(wèn)題就是缺錢(qián)，這也是企業(yè)必須要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，只有運(yùn)用科學(xué)的方法去降低風(fēng)險(xiǎn)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，才能讓企業(yè)盡可能遠(yuǎn)離資金風(fēng)險(xiǎn)，然而風(fēng)險(xiǎn)和收益又是并存的，高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)低收益。特別是在進(jìn)行投資的過(guò)程中，企業(yè)會(huì)面臨更大的資金風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就需要在事前對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)分析，對(duì)資金進(jìn)行合理的安排，根據(jù)分析的結(jié)果并結(jié)合管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行投資，這樣可以提高企業(yè)應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 幫助企業(yè)評(píng)估自身價(jià)值

現(xiàn)金流量的分析主要是對(duì)現(xiàn)金凈流量的分析，它對(duì)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估有非常重要的作用。企業(yè)管理中對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，對(duì)比企業(yè)的利潤(rùn)分析更能評(píng)估出企業(yè)的自身價(jià)值。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中，有利潤(rùn)不一定會(huì)有現(xiàn)金流量，有現(xiàn)金流量也不一定會(huì)有利潤(rùn)，企業(yè)要具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流量才能保證長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，能長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，它的價(jià)值自然比不能長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)價(jià)值更高。所以，通過(guò)對(duì)企業(yè)過(guò)去一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，根據(jù)分析的結(jié)果，可以預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量，還可以幫助企業(yè)評(píng)估自身價(jià)值。

3 加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析的建議

3.1 加強(qiáng)現(xiàn)金流量的重點(diǎn)分析

現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流明細(xì)科目較多，這些明細(xì)科目適用于不同類(lèi)型的企業(yè)。但在不同的企業(yè)中，現(xiàn)金流量分析側(cè)重的點(diǎn)是不一樣的，即使是同一個(gè)企業(yè)在不同的時(shí)間，現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)也不一樣。所以，企業(yè)在對(duì)每一項(xiàng)涉及現(xiàn)金流量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，就要對(duì)該業(yè)務(wù)的重點(diǎn)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，這樣才能做到對(duì)癥下藥，進(jìn)而提高現(xiàn)金流量分析的效率。只有抓住現(xiàn)金流量的重點(diǎn)，進(jìn)行重點(diǎn)分析，得出相應(yīng)的分析結(jié)論，把分析的信息提供給企業(yè)管理者，才能為決策提供有用的信息，提高企業(yè)的管理效率，因此要加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量的重點(diǎn)分析，這樣可為企業(yè)管理提供依據(jù)。

3.2 加強(qiáng)現(xiàn)金流量的層次分析

現(xiàn)金流量的層次分析在現(xiàn)金流量分析中有著重要的作用，現(xiàn)金流量層次分析采用的方法是直接法。該方法是利用企業(yè)利潤(rùn)表的相關(guān)數(shù)據(jù)作為層次分析的起點(diǎn)，再結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行層次分析，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)原始單據(jù)的審核和詳細(xì)的賬務(wù)處理對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)的分析，從而提高企業(yè)對(duì)收入的控制。公司的管理者利用現(xiàn)金流量層次分析的結(jié)果，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)和現(xiàn)金流量情況，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題并解決問(wèn)題，為管理者做出正確的判斷提供相應(yīng)的依據(jù)。因此，要加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量的層次分析，發(fā)揮不同層次的現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的作用。

3.3 加強(qiáng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)主要包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金余額。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可以預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量的變化情況及未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)分析，可以將現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量進(jìn)行比較，分析現(xiàn)金的余額和可以使用的數(shù)量之比。并將這些分析結(jié)果提供給企業(yè)管理者，管理者就知道什么時(shí)候該融資，什么時(shí)候可以進(jìn)行投資，企業(yè)在不同的時(shí)期，管理者都會(huì)有相應(yīng)的資金應(yīng)對(duì)策略，這樣就為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了依據(jù)，企業(yè)不至于出現(xiàn)重大的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。根據(jù)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析的情況，企業(yè)資金管理者可以在企業(yè)需要資金的時(shí)候提前做好準(zhǔn)備，從而指導(dǎo)管理者做出比較科學(xué)的決策。因此，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

3.4 加強(qiáng)現(xiàn)金流量的比率分析

企業(yè)有利潤(rùn)不等于有現(xiàn)金流，有現(xiàn)金流也不一定就有利潤(rùn)，企業(yè)要有必要的現(xiàn)金流，才能保證企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)。因此，采用科學(xué)的方法分析現(xiàn)金流量比率，計(jì)算出準(zhǔn)確的結(jié)果，這有利于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于一些按利潤(rùn)或者收入指標(biāo)考核員工業(yè)績(jī)的企業(yè)，更是要加強(qiáng)現(xiàn)金流量比率分析，避免出現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)表很好看，但是沒(méi)有現(xiàn)金發(fā)放工資的情況。這種情況的出現(xiàn)是因?yàn)榇罅康匿N(xiāo)售收入是賒銷(xiāo)出去的，收入利潤(rùn)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)了，但沒(méi)有收到現(xiàn)金，造成企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的比率分析，可以為公司的銷(xiāo)售收款方式提供一定的決策依據(jù)。為了應(yīng)對(duì)管理層只管短期利潤(rùn)指標(biāo)，不管現(xiàn)金流回款的銷(xiāo)售問(wèn)題，企業(yè)要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的比率分析，控制銷(xiāo)售過(guò)程中存在的現(xiàn)金流低于正常水平的資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.5 加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析成果的應(yīng)用

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，企業(yè)的戰(zhàn)略決定了企業(yè)未來(lái)的命運(yùn)，不管企業(yè)采用的戰(zhàn)略類(lèi)型屬于哪一類(lèi)，都離不開(kāi)現(xiàn)金的支持，所以在選擇企業(yè)戰(zhàn)略之前，就要對(duì)相應(yīng)戰(zhàn)略的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，根據(jù)分析的結(jié)果并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，選擇適合本企業(yè)的戰(zhàn)略，這是戰(zhàn)略選擇前非常關(guān)鍵的一步。管理者不能只考慮利潤(rùn)就進(jìn)行戰(zhàn)略決策，如果沒(méi)有充足的現(xiàn)金流支持，企業(yè)就很難長(zhǎng)期發(fā)展下去，這樣的企業(yè)戰(zhàn)略選擇就等于失敗了。

企業(yè)對(duì)于投資管理應(yīng)該是比較慎重的，在投資之前會(huì)有各種的調(diào)查和分析，這就要結(jié)合實(shí)際并尊重科學(xué)的現(xiàn)金流量分析成果，只有分析成果在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)的投資才能進(jìn)行實(shí)際投資，這就是現(xiàn)金流量分析成果的具體應(yīng)用?，F(xiàn)金流量分析的成果，只有真正運(yùn)用于企業(yè)的日常管理和各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，并為相關(guān)決策提供有用的依據(jù)，才能保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，提升企業(yè)的價(jià)值。所以，企業(yè)要加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析成果的應(yīng)用，從而保證企業(yè)合理的現(xiàn)金持有量。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，為了企業(yè)能夠持續(xù)健康發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量分析是非常重要的，也是非常有必要的。企業(yè)現(xiàn)金流量分析工作做好了，管理者可以綜合利用現(xiàn)金流量分析的結(jié)果，發(fā)揮企業(yè)管理的作用，這樣一來(lái)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變小，從而保證企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)，也有利于整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。

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