段思羽

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在近年來發(fā)展迅速，形成一個(gè)全新的領(lǐng)域，因此加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究，對促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有重要意義。本文通過從互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)發(fā)展現(xiàn)狀入手，在法律的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在或可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管方面的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 法律風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管 法律監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興的概念，其研究尚未形成一個(gè)確定性的成果，學(xué)界對其概念的定性不一，總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是指依靠大量數(shù)據(jù)的積累以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供的信貸、融資等

系列金融服務(wù)，主要包括網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融就是基于大數(shù)據(jù)的金融。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概況

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)，最被普遍接受的劃分方式就是按功能劃分，大致可以分為三種類型：（1）支付結(jié)算類。這一類型又分為兩小類，一類是依托購物網(wǎng)站發(fā)展起來的以生活購物、移動(dòng)支付為主要功能的支付結(jié)算平臺，如淘寶網(wǎng)等購物網(wǎng)站的存在直接催生了支付寶、財(cái)付通等支付結(jié)算平臺的出現(xiàn)。另一類是獨(dú)立的第三方支付結(jié)算平臺，這類平臺一般通過與其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作來實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算功能。（2）融資類。這一類型也分為兩小類，一類是中介平臺，如拍拍貸作為一種無擔(dān)保線上融資平臺，供借貸雙方進(jìn)行資金匹配，借貸利率、借貸金額、借貸期限等由借貸雙方協(xié)商確定。另一類是電商介入型融資平臺。電商根據(jù)融資方的各項(xiàng)非結(jié)構(gòu)化指標(biāo)，對融資方的信用進(jìn)行分析，然后給予信用評級、實(shí)施放貸業(yè)務(wù)。（3）投資理財(cái)保險(xiǎn)類。為投資者提供購買基金、保險(xiǎn)、信托等理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息安全風(fēng)險(xiǎn)與潛在欺詐風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在設(shè)計(jì)和運(yùn)行互聯(lián)網(wǎng)平臺時(shí)技術(shù)瑕疵，投資者或者工作人員的操作不當(dāng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)系系統(tǒng)的可靠性、完整性存在缺陷，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)黑客非法入侵系統(tǒng)后盜取客戶信息而造成客戶損失，從而導(dǎo)致客戶信息被盜用、客戶權(quán)益受損等現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P融資平臺和眾籌模式等存在信息披露極不透明，征信系統(tǒng)不完善等情況，極易導(dǎo)致非法集資、編造虛假債權(quán)和投資項(xiàng)目等欺詐活動(dòng)。有些網(wǎng)絡(luò)融資平臺依靠互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行高額補(bǔ)貼來兌付所承諾的高收益的做法導(dǎo)致了不正當(dāng)競爭，很有可能成為作虛假宣傳后無法兌現(xiàn)高收益的欺詐活動(dòng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)新，挑戰(zhàn)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系

1.現(xiàn)行的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”制度將被“全能經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管”制度所替代。金融監(jiān)管的法律法規(guī)和監(jiān)管手段越來越落后于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，銀行、證券、保險(xiǎn)公司之間的關(guān)聯(lián)交易將帶來風(fēng)險(xiǎn)的集中與蔓延，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其交易的合理性和復(fù)雜性往往不易辨別，風(fēng)險(xiǎn)難以判斷，監(jiān)管難度將大大增加。

2.網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，進(jìn)一步加劇了金融市場的不穩(wěn)定。互聯(lián)網(wǎng)金融資金的大規(guī)?？焖倭鲃?dòng)，且互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的延伸，也使金融監(jiān)管的范圍變得更廣泛，在某種程度上削弱了監(jiān)管力度，網(wǎng)絡(luò)借貸中的資金流動(dòng)難以監(jiān)控，資金支付引發(fā)的套現(xiàn)、洗錢等金融犯罪問題。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的無國界化與金融監(jiān)管的國家主權(quán)化之間的矛盾日益加深?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的模糊疆界性和相對較低的轉(zhuǎn)移成本，不僅使得各國政府有效抑制商業(yè)銀行的國際避稅行為越來越困難，也使得各國中央銀行對金融市場的單一監(jiān)管的有效性大為削弱。金融網(wǎng)絡(luò)化給投機(jī)者帶來了機(jī)會(huì)，匯市、股市、期市大量關(guān)聯(lián)交易，導(dǎo)致金融市場跌宕起伏，從而可能會(huì)在極短的時(shí)間內(nèi)給一國經(jīng)濟(jì)予致命打擊。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管

（一）建立和完善經(jīng)營安全運(yùn)行機(jī)制

1.建立大型共享型互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)。建立金融信息管理分析系統(tǒng)和金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警體系，逐步建立針對電子商務(wù)平臺的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警制度，加大對其經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)防控的指導(dǎo)與監(jiān)管力度。

2.針對金融產(chǎn)品研發(fā)的各個(gè)階段，應(yīng)建立產(chǎn)品設(shè)計(jì)子模塊間的共同管理模式，明確產(chǎn)品創(chuàng)新各階段風(fēng)險(xiǎn)管控和財(cái)務(wù)成本效益分析要求，從內(nèi)外部監(jiān)管、市場、技術(shù)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營等多視角加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和預(yù)控管理。

3.加強(qiáng)軟硬件系統(tǒng)建設(shè)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融電子支付安全管理制度。制定一套較為完整的國際標(biāo)準(zhǔn)，以便我國互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)防范上與國際接軌。

4.建立災(zāi)難備份以保障互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)在遭受到不可抗拒力量侵害后能及時(shí)恢復(fù)，并不斷采用新的安全技術(shù)確保業(yè)務(wù)信息在客戶和銀行之間及時(shí)準(zhǔn)確傳遞，營造一個(gè)可以信賴的良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

（二）健全法律法規(guī)，建立分類監(jiān)管和動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展與規(guī)范監(jiān)管并舉。

1.加快電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程。明確網(wǎng)絡(luò)信用信息在社會(huì)征信體系中的地位和作用，適時(shí)將網(wǎng)絡(luò)信用信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，逐步建立健全統(tǒng)一的電子商務(wù)征信平臺，使其成為社會(huì)征信體系中的組成部分。同時(shí)，對電子商務(wù)的安全保密也必須有法律保障，逐步形成有法律許可、法律保障和法律約束的電子商務(wù)環(huán)境。

2.從監(jiān)管角度鼓勵(lì)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。應(yīng)合理評估互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛在影響及可能的風(fēng)險(xiǎn)，對其發(fā)展進(jìn)行合理的引導(dǎo)，同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)意識，讓研發(fā)出的新技術(shù)、新產(chǎn)品及時(shí)得到法律的保護(hù)。惡意挪用資金或破產(chǎn)導(dǎo)致投資人血本無歸的問題，也從根本上有助于互聯(lián)網(wǎng)融

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融“安全港”制度構(gòu)建

1.構(gòu)建資金第三方托管機(jī)制，避免集合資金。有利于解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資平臺擺脫非法集資的惡名。

2.構(gòu)建簡易信息披露機(jī)制，保護(hù)投資人權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺作為信息中介，融資人作為資金使用方，具有如實(shí)披露融資相關(guān)信息的義務(wù)，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實(shí)、準(zhǔn)確信息的機(jī)會(huì)。

3.構(gòu)建信息安全保護(hù)機(jī)制，保護(hù)合法權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺作為信息的交互平臺，存在大量身份和交易數(shù)據(jù)，涉及融資人、擔(dān)保人、投資人等各互聯(lián)網(wǎng)融資參與方。構(gòu)建信息安全保護(hù)機(jī)制，進(jìn)一步明確各參與方，特別是融資平臺的信息安全保護(hù)義務(wù)，目的是進(jìn)一步保護(hù)參與個(gè)人的隱私和參與企業(yè)的商業(yè)秘密。