徐朋

摘 要：近幾年，伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，對(duì)正規(guī)化的金融發(fā)展體系進(jìn)行了有效的補(bǔ)充，得到了社會(huì)各界的關(guān)注。文章在闡述互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵本質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)等基礎(chǔ)上，剖析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則，并基于原則分析探索出一種有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；原則；新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種伴隨社會(huì)進(jìn)步、科技發(fā)展出現(xiàn)的新型金融模式，是指應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等將資金進(jìn)行融通處理，并將金融信息發(fā)布在網(wǎng)絡(luò)上，具有信息中介和支付服務(wù)等功能。現(xiàn)階段，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形式主要有眾籌融資、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售、互聯(lián)網(wǎng)支付等多種形式。這些多樣化形式的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然提升了金融交易效率，在一定程度上緩解了金融信息不對(duì)稱的現(xiàn)象、實(shí)現(xiàn)了對(duì)金融資源的合理優(yōu)化配置，但是在很大程度上對(duì)原有的金融經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式帶來了一定的挑戰(zhàn)，也對(duì)新時(shí)代下的金融監(jiān)管服務(wù)管理體系提出了更高的工作要求。為了更好地實(shí)現(xiàn)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，需要有關(guān)人員注重互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作，為此，文章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則與新模式進(jìn)行研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展為代表的一種現(xiàn)代化信息科技產(chǎn)品，支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)包含云計(jì)算、移動(dòng)支付、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展在一定程度上對(duì)人類社會(huì)的金融發(fā)展模式產(chǎn)生了影響。但是基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中云計(jì)算、移動(dòng)支付、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)的存在，加重了金融市場(chǎng)信息的不對(duì)稱，交易雙方的金融交易存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展沒有對(duì)金融的原有功能和本質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一般是對(duì)金融技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新，但金融發(fā)展本身的功能并沒有發(fā)生變化，仍然是資金的融通、價(jià)格的發(fā)現(xiàn)、支付的清算、風(fēng)險(xiǎn)的管理等。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融發(fā)展之間存在沖突?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有快速性、便捷性、穩(wěn)定性的特點(diǎn)，更加強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展的創(chuàng)新。而傳統(tǒng)金融發(fā)展注重穩(wěn)健。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沒有充分對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控這一問題進(jìn)行充分的考慮。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展存在很多不確定性因素。一些人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展認(rèn)識(shí)存在局限，認(rèn)為其和傳統(tǒng)金融之間差異不大，而忽視了其發(fā)展中帶來的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的存在在為放款人提供了較為方便的資金應(yīng)用同時(shí)，也提升了存儲(chǔ)工具的高收益性能。但是加重了放款人可能面臨的無法回收本金和利益的風(fēng)險(xiǎn)，借款人同樣面臨信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則

1.適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度原則

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新旨在為了適應(yīng)社會(huì)發(fā)展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出的新要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是在互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展和應(yīng)用下產(chǎn)生的。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下，金融消費(fèi)者和社會(huì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠從中獲得更好的收益，為此，金融監(jiān)管對(duì)于金融監(jiān)管經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該留有一定的空間，控制好監(jiān)管的力度，不能抑制金融監(jiān)管的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展需要做好專制制度和無序制度之間的平衡，要應(yīng)用行業(yè)自律、私人秩序等對(duì)眾籌、網(wǎng)貸平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行規(guī)范。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)要被合理的控制在一定的范圍內(nèi)，從而引導(dǎo)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有效發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管需要加強(qiáng)規(guī)范約束力，積極鼓勵(lì)監(jiān)管工作的創(chuàng)新，在實(shí)際應(yīng)用的過程中避免權(quán)力的濫用。

2.動(dòng)態(tài)化比例監(jiān)管原則

金融監(jiān)管的從松弛到嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾砭唧w可以被劃分為四個(gè)層次：第一層次是市場(chǎng)自律。自律準(zhǔn)則主要是由金融監(jiān)管行業(yè)協(xié)會(huì)和金融企業(yè)共同發(fā)布的，采用的是一種自愿實(shí)施的方式。第二層次是注冊(cè)方式。主要是指有關(guān)部門可以通過注冊(cè)的形式來加強(qiáng)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)信息的充分把握。第三層次是監(jiān)督。監(jiān)督目的主要是保證金融市場(chǎng)發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)之間的持續(xù)、穩(wěn)定進(jìn)行。在一般的情況下不應(yīng)用直接的監(jiān)管方式。第四層次是審慎監(jiān)管。這種監(jiān)管方式主要是向相關(guān)機(jī)構(gòu)提出金融資本和金融流動(dòng)的要求，并可以對(duì)金融監(jiān)管市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際進(jìn)行檢查。

3.原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管相結(jié)合

金融監(jiān)管當(dāng)局在原則性監(jiān)管模式引導(dǎo)下需要對(duì)監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行引導(dǎo)，從而實(shí)現(xiàn)最終個(gè)監(jiān)管目標(biāo)。這種監(jiān)管在一般的情況下不會(huì)對(duì)監(jiān)管對(duì)象提出過多的要求，也不會(huì)介入或者對(duì)其相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生干擾。金融監(jiān)管當(dāng)局管理人在規(guī)則性監(jiān)管模式的引導(dǎo)下一般以金融監(jiān)管法律條文為依據(jù)，能夠?qū)鹑诒O(jiān)管企業(yè)的金融業(yè)務(wù)流程和金融業(yè)務(wù)內(nèi)容作出更為明確的規(guī)定。原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管之間各有各的好處和弊端，為此在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展實(shí)踐中，應(yīng)該將兩種監(jiān)管模式進(jìn)行有效的結(jié)合，充分發(fā)揮出兩種監(jiān)管模式的優(yōu)勢(shì)，在充分應(yīng)用這兩種監(jiān)管制度的同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的維護(hù)以及各種風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的一致性

金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管工作中可以根據(jù)不同監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差異對(duì)各種監(jiān)管措施進(jìn)行合理的應(yīng)用，要特別注意防止監(jiān)管套利行為。從而保證金融監(jiān)管市場(chǎng)的公平、穩(wěn)定發(fā)展，保證金融監(jiān)管發(fā)展市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的支付和放貸服務(wù)和傳統(tǒng)金融發(fā)展之間存在一些相同的地方，針對(duì)這種相似的金融監(jiān)管服務(wù)如果應(yīng)用了不同的監(jiān)管準(zhǔn)則，就很容易出現(xiàn)一些不公平的競(jìng)爭(zhēng)交易行為或者金融監(jiān)管的套利行為。為此，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展設(shè)計(jì)中需要保證各種類型金融監(jiān)管發(fā)展原則的一致性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在未來的發(fā)展充滿了很多未知的因素，一方面要保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的服務(wù)創(chuàng)新精神，使其能夠服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，另一方面要注重控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的穩(wěn)定，維護(hù)消費(fèi)者基本權(quán)益，對(duì)違法亂紀(jì)的金融監(jiān)管進(jìn)行必要懲處。在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管總體上應(yīng)該以一種開放、包容的情懷來適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，在實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管創(chuàng)新的同時(shí)注重對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。同時(shí)，還要應(yīng)用科技力量將互聯(lián)網(wǎng)金融信息監(jiān)測(cè)和互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露進(jìn)行充分的結(jié)合，將消費(fèi)者教育和消費(fèi)者保護(hù)進(jìn)行充分結(jié)合，構(gòu)建一種市場(chǎng)自律機(jī)制、行政監(jiān)督管理機(jī)制和司法監(jiān)督機(jī)制為一體的安全網(wǎng)絡(luò)，保證金融監(jiān)管的安全穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新模式需要實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的創(chuàng)新，應(yīng)用分類監(jiān)管和協(xié)調(diào)監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管創(chuàng)新服務(wù)理念。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融分類監(jiān)管

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)用的是傳統(tǒng)金融監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的方式。這種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的本質(zhì)功能進(jìn)行識(shí)別，充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融功能監(jiān)管，并將機(jī)構(gòu)監(jiān)管作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的輔助性監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要模式有虛擬貨幣、第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌、金融機(jī)構(gòu)等。為此，需要對(duì)各種模式的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管主體進(jìn)行充分明確，實(shí)現(xiàn)對(duì)其分類監(jiān)管。第一，虛擬貨幣監(jiān)管模式的代表是比特幣。比特幣在某種程度上具有貨幣再造的功能，在一定程度上限制了法定貨幣的功能，對(duì)現(xiàn)有金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析的真實(shí)有效性帶來了制約。為此需要有關(guān)人員對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。第二，第三方支付模式最為代表的是支付寶。支付寶應(yīng)用中的核心是虛擬賬戶，這種虛擬賬戶下的資金一方面能夠被應(yīng)用在直接消費(fèi)商，另一方面具有理財(cái)?shù)男枰?，為此需要中?guó)人民銀行的監(jiān)管。第三，網(wǎng)貸模式。網(wǎng)貸模式的典型是拍拍貸，是利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和資金流來對(duì)人們進(jìn)行小額度的貸款放資，或者將資金借給小型企業(yè)和個(gè)體商戶。這種集資、放貸商業(yè)模式和傳統(tǒng)商業(yè)模式發(fā)展之間存在差異，需要銀監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行約束和規(guī)范。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)監(jiān)管既包括監(jiān)管部門內(nèi)部機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，也包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和監(jiān)管層之間的交流協(xié)調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展本身涉及很多行業(yè)和參與人員，因此具有了風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的多種途徑，為此金融監(jiān)管部門需要充分把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的跨界交易本質(zhì)。一方面要加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的協(xié)調(diào)，加快建立資源信息的共享平臺(tái)，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展各種信息的協(xié)調(diào)。另一方面要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與監(jiān)管層的溝通協(xié)調(diào)。金融監(jiān)管層需要實(shí)現(xiàn)自身服務(wù)型政府角色發(fā)展轉(zhuǎn)變，建立一種良性的溝通機(jī)制，鼓勵(lì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)服務(wù)管理的創(chuàng)新化發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加強(qiáng)和金融監(jiān)管層之間的主動(dòng)配合和溝通，從而保證金融監(jiān)管業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)管理、金融產(chǎn)品特征等內(nèi)容的合理合法。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，怎樣在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的創(chuàng)新發(fā)展是當(dāng)今世界各國(guó)發(fā)展需要思考的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管由于自身的特點(diǎn)在具體的發(fā)展中存在很多挑戰(zhàn)，為了更好地促進(jìn)金融事業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，需要有關(guān)人員加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型金融業(yè)態(tài)的重視，經(jīng)濟(jì)探索適合我國(guó)金融發(fā)展創(chuàng)新的金融監(jiān)管發(fā)展模式。

參考文獻(xiàn)：

[1]張曉樸.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則：探索新金融監(jiān)管范式[J].金融監(jiān)管研究，2014，02：6-17.

[2]李有星，陳飛，金幼芳.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析[J].浙江大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2014，04：87-97.

[3]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國(guó)際金融研究，2014，08：3-9.