李玲

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興金融在中國走過了它的萌芽期，在其迅速成長和發(fā)展的過程中為人們帶來了資金融通的便利和理財?shù)亩鄻踊?，但也暴露了法律監(jiān)管的漏洞，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全等風(fēng)險，面對這些問題我們需要客觀分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因，探索其解決方法。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡(luò)信息安全；風(fēng)險；監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國迅速發(fā)展，但各種風(fēng)險問題卻頻頻發(fā)生。據(jù)統(tǒng)計2015年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺倒閉數(shù)目從2014年的122家，突增至1302家，而年底結(jié)案的“e租寶”事件更是讓人震驚。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險案例分析

以“e租寶”案件為例?！癳租寶”公司是鈺誠集團旗下的P2P平臺，以融資租賃、債權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。2015年12月，司法機關(guān)已認(rèn)定“e租寶”經(jīng)營業(yè)務(wù)涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙，平臺已被查封關(guān)閉。據(jù)統(tǒng)計P2P平臺的上線數(shù)四年之內(nèi)徒增了4倍，2015年甚至是達到了1500多家，而結(jié)果是近85%的平臺倒閉，足以見國家在P2P市場準(zhǔn)入制度方面的管理缺失。如果“e租寶”正常地做融資租賃業(yè)務(wù)，賺取利差和手續(xù)費也不會有什么風(fēng)險，但其卻以項目融資為由大量吸納公眾資金形成資金池，資金池里的資金并非全部如它所向客戶承諾的投資于一些真實的項目當(dāng)中，而是暗箱化的投向股市、用來做小額信貸公司放高利貸的資金，這些操作資金鏈斷裂的風(fēng)險極高。 “e租寶”利用普通公眾對金融知識掌握薄弱的缺點，用高收益高回報的承諾吸引大量客戶，對投資項目造假，危害消費者財產(chǎn)安全，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展影響極壞。

這些事件的頻頻發(fā)生不得不引起我們的重視，理財產(chǎn)品投資方向的“暗箱化”，消費者權(quán)益保護的缺乏，使公眾的財產(chǎn)安全得不到應(yīng)有的保障。只有相關(guān)的風(fēng)險安全監(jiān)管同步跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要風(fēng)險

（一）法律監(jiān)管體系不完善

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于野蠻發(fā)展時期，由于缺乏相關(guān)法律條文的制定，以至于一些處于法律灰色邊緣地帶的業(yè)務(wù)得不到打壓而扭曲發(fā)展，帶來經(jīng)濟損失阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展。盡管我國相繼出臺《電子簽名法》《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》《證券賬戶非現(xiàn)場開戶實施暫行辦法》等法律法規(guī)，但并不能完全規(guī)范日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[1]。

（二）缺乏征信系統(tǒng)支持

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息風(fēng)險源自存在于傳統(tǒng)金融當(dāng)中的信息的非對稱性風(fēng)險，如在P2P網(wǎng)貸平臺當(dāng)中，由于我國的征信系統(tǒng)歸屬于中央銀行控制，在中國暫不存在獨立的征信公司，平臺僅對客戶的基本信息進行采集，很少進行信息的核實及客戶信用程度的調(diào)查，很容易產(chǎn)生客戶對其個人信息造假的問題。難以保證客戶信用信息的完全真實性會造成后續(xù)還款困難的情況。我國的大數(shù)據(jù)資源和大數(shù)據(jù)技術(shù)剛剛起步，處理信息分析數(shù)據(jù)所得出的結(jié)論往往具有滯后性，還不具備前瞻性的指導(dǎo)能力。傳統(tǒng)金融中，投資者和融資者之間資金的融通依賴于對中介機構(gòu)（銀行等）的信任，而在“去中介化”的互聯(lián)網(wǎng)金融中，則更加需要信用和信任才能使資金融通使資源得到更高效的配置。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融就在于其運用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓寬市場及客戶量。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)進入發(fā)展的架構(gòu)基礎(chǔ)。由于國內(nèi)環(huán)境缺乏創(chuàng)新和科學(xué)研究的精神，我國的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展較為落后，軟硬件設(shè)施跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，很容易出現(xiàn)各種技術(shù)漏洞，給不法分子制造可乘之機，危及消費者的財產(chǎn)安全。

（四）未建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度

缺乏嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度，互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的產(chǎn)品和機構(gòu)發(fā)展迅猛。像2015年的P2P平臺數(shù)目由2014年的100多家突增至1500多家，同質(zhì)化嚴(yán)重，各平臺之間出現(xiàn)模式和產(chǎn)品互相模仿，惡意競爭，缺乏創(chuàng)新，惡意圈錢，監(jiān)督管理的缺失，致使絕大多數(shù)平臺由于資金鏈斷裂提現(xiàn)困難，紛紛卷錢跑路，使消費者受到極大的損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融防范風(fēng)險的措施

（一）相關(guān)法律條文制度的設(shè)立

目前國內(nèi)沒有專門關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律，應(yīng)盡早建立并完善的法律體系，加大對網(wǎng)絡(luò)金融犯罪的懲罰力度，明確互聯(lián)網(wǎng)金融市場當(dāng)中相關(guān)主體各自的法律權(quán)責(zé)。美國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律除《格雷姆-里奇-比利雷法案》。外還有《喬布斯法案》，該法案的提出為中小企業(yè)融資帶來了便利。《喬布斯法案》值得國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融立法的借鑒：第一，放寬了小額公開發(fā)行免于注冊籌資額度限制；第二，確立了對眾籌模式融資的發(fā)行豁免條件；第三，提高了私人公司成為公眾公司的門檻，減輕了私人公司的信息披露負(fù)擔(dān)[3]。

（二）制定市場準(zhǔn)入規(guī)則和加強監(jiān)管力度

由于中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的不成熟，顯然不適合由客戶的自主判斷選擇或淘汰相關(guān)金融機構(gòu)。制定市場準(zhǔn)入規(guī)則，限定金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可涉足的領(lǐng)域，嚴(yán)格審核經(jīng)營活動的安全性和真實性。加強監(jiān)管，設(shè)立像證券業(yè)監(jiān)管一樣同時存在國際聯(lián)合監(jiān)管，證券監(jiān)管委員會和自律監(jiān)管證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)管結(jié)構(gòu)的三級監(jiān)管體系。同時制定金融機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的強制信息披露制度，以確保公眾對其的監(jiān)管。

（三）加快建設(shè)征信體系

只有建立了完善安全的征信體系，在互聯(lián)網(wǎng)金融市場當(dāng)中，確保消費者的信用信息準(zhǔn)確可信，同時加大機構(gòu)和平臺對消費者的信息披露制度，才能促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。2015年1月5日，央行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，消息發(fā)布不久后，螞蟻金服旗下的芝麻信用積極公測信用評分功能，將其作為獨立模塊設(shè)置在支付寶移動的應(yīng)用當(dāng)中。標(biāo)志著我國征信體系的建設(shè)打開新局面。

四、結(jié)語

為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展，應(yīng)該積極學(xué)習(xí)和借鑒外國的相關(guān)風(fēng)險防范和管理措施，積極探索和尋求適合我國的解決方法，防范管理互聯(lián)網(wǎng)金融市場當(dāng)中法律風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，信息風(fēng)險等，并將淘汰和穩(wěn)定作為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題，呈現(xiàn)新常態(tài)下的數(shù)量減少，質(zhì)量穩(wěn)增的發(fā)展趨勢。

參考文獻：

[1]周嫣然.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及其有效監(jiān)管[J].福建金融， 2014，5.

[2]姚文平.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].中信出版社，2013.

[3]楊宇.告別蠻荒發(fā)展 回歸金融本質(zhì)[R].華寶證券，2012.