呂蒙

【摘 要】如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)達(dá)和手機(jī)的普及讓信息的傳播速度愈加迅速，這也使得金融行為更多的借助于網(wǎng)絡(luò)模式。目前，金融網(wǎng)絡(luò)化是金融行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，并且開(kāi)創(chuàng)了新型的金融模式，比如線上支付線上融資、保險(xiǎn)理財(cái)?shù)?。這對(duì)于傳統(tǒng)金融來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的革新，互聯(lián)網(wǎng)與金融活動(dòng)相結(jié)合使得金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和理念發(fā)生了重大變化。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；眾籌平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)的普及讓大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等概念逐步進(jìn)入人們的生活，無(wú)論什么行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)的地位都變得舉足輕重。因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)的特殊性及互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，網(wǎng)絡(luò)正在逐步對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行沖擊，改變了其傳統(tǒng)的格局。

一、網(wǎng)絡(luò)金融的呈現(xiàn)方式

網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的進(jìn)行主要是依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)即平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金的流動(dòng)和信息的共享。如今，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的市場(chǎng)位居世界第一，并且對(duì)世界金融的發(fā)展有著極為積極的影響，而具體表現(xiàn)方式有以下幾種。

（一）第三方支付平臺(tái)

電商的發(fā)展帶動(dòng)了第三方支付的發(fā)展。其支付方式有著傳統(tǒng)支付方式所不具有的優(yōu)點(diǎn)，比如成本低廉、隨機(jī)性、靈活性等。目前來(lái)說(shuō)，線上支付在網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)中扮演著重要角色，為交易雙方進(jìn)行資金安全擔(dān)保。其發(fā)展過(guò)程經(jīng)過(guò)線下與線上，移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)二十多億的規(guī)模。截至2014年，有將近三百余家企業(yè)加入了第三方支付，同年交易額達(dá)二十余億，增長(zhǎng)30多個(gè)百分點(diǎn)[1]，而支付寶實(shí)名用戶也多達(dá)三億[2]。2014年，使用移動(dòng)端進(jìn)行支付的總業(yè)務(wù)量到四十五億[3]，增長(zhǎng)迅速。

（二）理財(cái)平臺(tái)

客戶門檻要求較低是網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)之一，同傳統(tǒng)金融理財(cái)服務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)主要面對(duì)中下等收入客戶，并且其服務(wù)成本較為低廉。雖然面向較低收入的客戶，但因其客戶群體龐大，網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)帶動(dòng)了一股全民理財(cái)?shù)娘L(fēng)潮。比如余額寶只用了一年時(shí)間就將自身的規(guī)模從零擴(kuò)大到五千多億，躋身四大貨幣基金之一。在網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)?shù)臎_擊之下，傳統(tǒng)金融理財(cái)也在逐漸轉(zhuǎn)型，降低自身門檻，比如銀行已經(jīng)開(kāi)始選擇較為靈活的理財(cái)產(chǎn)品，以增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）P2P借貸平臺(tái)

在我國(guó)，微小企業(yè)所面對(duì)的最大難題是融資問(wèn)題，銀行借貸門檻高，手續(xù)復(fù)雜，使得較多的微小企業(yè)不得不另找方式融資。而網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)很好地解決了這一問(wèn)題，信息的共享和手續(xù)的簡(jiǎn)化讓更多的微小企業(yè)選擇網(wǎng)絡(luò)融資。在這一方面較為突出的有阿里小貸，這一平臺(tái)通過(guò)對(duì)客戶大數(shù)據(jù)的分析而形成借貸的級(jí)別，并且信息的共享和透明化更讓企業(yè)和借貸人之間的風(fēng)險(xiǎn)降低。既能保障企業(yè)成功融資，又能讓投資者不至于承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。截至2014年底，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)多達(dá)1500余家，成交總額接近4000億，月復(fù)合增長(zhǎng)率為6%，增長(zhǎng)速度飛快 [4]。但是因?yàn)槿瞬诺娜狈?，很多借貸平臺(tái)紛紛關(guān)閉，這在一定程度上造成了負(fù)面影響。

（四）融資新模式眾籌

眾籌這一融資模式還屬于較為新穎的概念，最早是由美國(guó)的Kickstater平臺(tái)提出。這一平臺(tái)的眾籌模式是預(yù)購(gòu)，通過(guò)向投資者展示融資者的想法而獲取項(xiàng)目資金，之后再采用資金回報(bào)的形式返利給投資者。這種避開(kāi)金融中介使得融資者和投資者直接接觸的平臺(tái)給予了雙方極大的便利，并且擴(kuò)大了融資范圍，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資方式的短板。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響

目前，金融線上化已經(jīng)成為必然趨勢(shì)，這也意味著傳統(tǒng)金融受到了極大的擠壓。在網(wǎng)絡(luò)金融中，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和安全技術(shù)已經(jīng)成為保證金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展必不可少的中堅(jiān)力量。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)的影響

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融所帶來(lái)的最大沖擊是在一定程度上降低了其活期存款的業(yè)務(wù)量。存款量的下降會(huì)使銀行的經(jīng)營(yíng)成本增加，使業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇。目前來(lái)說(shuō)，政府對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管政策并不完善甚至存有空白，和對(duì)傳統(tǒng)金融的高標(biāo)準(zhǔn)不同，網(wǎng)絡(luò)金融門檻較低，這也是傳統(tǒng)金融在競(jìng)爭(zhēng)中的劣勢(shì)。舉例來(lái)說(shuō)，銀行的注冊(cè)成本極高，而且還對(duì)存款準(zhǔn)備金有著不低的要求，但是貸款額度卻非常小?；ヂ?lián)網(wǎng)金融卻恰恰相反，它可以用較少的成本獲取較大的貸款額度，不過(guò)值得慶幸的是，目前網(wǎng)絡(luò)金融還在發(fā)展中，對(duì)于已經(jīng)發(fā)展成熟的傳統(tǒng)金融來(lái)說(shuō)帶來(lái)的消極影響還是比較有限。具體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融在理財(cái)方面的總交易額為一萬(wàn)億，只是銀行的十分之一，第三方支付和貸款業(yè)務(wù)更是傳統(tǒng)金融貸款業(yè)務(wù)的千萬(wàn)分之一。這其中很大一部分原因是互聯(lián)網(wǎng)金融客戶群體收入較少，而傳統(tǒng)金融客戶群體穩(wěn)定，且因門檻較高所以收益較多。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)的影響

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)證券行業(yè)，證監(jiān)會(huì)態(tài)度較為曖昧，并沒(méi)有提出確切的政策。但是可想而知，一旦網(wǎng)絡(luò)證券上市，必然會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融證券有極大的沖擊力。其中原因如下：一是，網(wǎng)絡(luò)證券對(duì)于地點(diǎn)要求低，無(wú)須固定網(wǎng)點(diǎn)，減少了成本，這就會(huì)在一定程度上降低交易的中介費(fèi)用。二是，互聯(lián)網(wǎng)信息流動(dòng)速度快，共享度高，所以能夠吸引到更多的客戶資源，甚至造成對(duì)傳統(tǒng)金融證券客戶的分流。正因如此，網(wǎng)絡(luò)證券必然會(huì)對(duì)證券行業(yè)造成極大的沖擊。

（三）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的線上化

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)除了證券行業(yè)外，還有銀行。而傳統(tǒng)證券行業(yè)早在幾年前就已經(jīng)推出了線上服務(wù)，投資者可以通過(guò)線上平臺(tái)極為方便進(jìn)行交易。目前，銀行也在逐步地實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)線上化，而且這一勢(shì)頭發(fā)展迅速。最突出的表現(xiàn)就是電子銀行和手機(jī)銀行的受眾數(shù)量增長(zhǎng)迅速。與此同時(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)的線上化也發(fā)展迅猛，通過(guò)對(duì)于數(shù)據(jù)的分析不難發(fā)現(xiàn)，平安保險(xiǎn)公司近幾年一直致力于發(fā)展線上業(yè)務(wù)，并且對(duì)于網(wǎng)絡(luò)公司也在籌備之中。這些傳統(tǒng)金融行業(yè)的革新無(wú)一不在標(biāo)志金融行業(yè)的變革，而這種變革的最終目的是為增強(qiáng)行業(yè)的服務(wù)和業(yè)務(wù)能力。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

在享受網(wǎng)絡(luò)金融便利的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)模式下的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)。而且因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)虛擬化高技術(shù)復(fù)雜、安全性低，這些風(fēng)險(xiǎn)并非是顯而易見(jiàn)的，但是一旦這些風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，那么所帶來(lái)的損失是巨大的，甚至?xí)?duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大的沖擊，正因如此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分析和規(guī)避必不可少。

（一）流程規(guī)范化缺失

網(wǎng)絡(luò)金融的產(chǎn)生時(shí)間較短，但是發(fā)展極為迅速，這就使得這一行業(yè)在很多細(xì)節(jié)方面未能全足發(fā)展。比如說(shuō)信息的虛假問(wèn)題，目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)缺乏對(duì)借款人真實(shí)信息的嚴(yán)禁審核，社會(huì)信用體系缺失，這會(huì)給投資者和平臺(tái)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。并且，電子合同體系仍然是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的短板，這就難以保障客戶的利益。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融如果想要長(zhǎng)足發(fā)展，那么互聯(lián)網(wǎng)維護(hù)和安全技術(shù)就必須要不斷地革新。這也是目前我國(guó)技術(shù)發(fā)展的必要要求，只有不斷地提高技術(shù)，才能確?？蛻粜畔⒉槐恍孤?，資金財(cái)產(chǎn)不被盜用。

（三）政策法規(guī)不完善

雖然中國(guó)政策與時(shí)俱進(jìn)，不斷地調(diào)整關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，但是在很多方面還是存在短板，比如準(zhǔn)入門檻，信息核實(shí)等等。而且許多互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員并非出身金融行業(yè)，也缺乏法律意識(shí)，很容易走上投機(jī)取巧的違法道路。但是因?yàn)檎叩目瞻缀途W(wǎng)絡(luò)的匿名化，這種行為很難被發(fā)現(xiàn)，這就要求我國(guó)政府要盡快彌補(bǔ)政策法規(guī)上的空白。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)金融朝向多元化成長(zhǎng)，這必然會(huì)在一定程度上擠壓傳統(tǒng)金融行業(yè)。如何才能削弱其消極作用，并幫助網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)一步完善是未來(lái)研究的方向和課題。

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