【摘 要】目前，現(xiàn)金的重要性已越來(lái)越被企業(yè)集團(tuán)所重視。但是對(duì)企業(yè)集團(tuán)這一特殊的組織機(jī)構(gòu)而言，如何真正提高資金的利用率，充分利用好集團(tuán)的分散資金，創(chuàng)造最大價(jià)值，是目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的管理者普遍關(guān)心和研究的一項(xiàng)問(wèn)題。對(duì)此，筆者提出“現(xiàn)金池”的運(yùn)作模式，希望能夠?yàn)槲覈?guó)企業(yè)集團(tuán)的資金管理略盡綿薄之力。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)；現(xiàn)金池；資金管理；作用；重要性

一、問(wèn)題的提出

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的數(shù)目逐漸增多。當(dāng)前，在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展中存在一種現(xiàn)象，即很多集團(tuán)的子公司都擁有著較高數(shù)額的資金，但是集團(tuán)本部的資金卻并不多。這便導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)一方面擁有者大量的閑散資金；另一方面卻要對(duì)外尋求資金以用于企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。外部籌資通常需要企業(yè)集團(tuán)承擔(dān)一定數(shù)額的財(cái)務(wù)費(fèi)用，這在一定程度上加劇了企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且還會(huì)影響其最終利潤(rùn)。

“高閑置資金”、“高外部籌資”、“高財(cái)務(wù)費(fèi)用”，是目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)所面臨“三高”問(wèn)題。如何避免“三高”問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展，是目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的一項(xiàng)研究議題。而在企業(yè)集團(tuán)的資金管理中實(shí)施“資金池”管理模式，不失為一種有效途徑。

二、企業(yè)集團(tuán)“資金池”的概念及特點(diǎn)

1.“資金池”概念

“資金池”又名“現(xiàn)金池”。“資金池”最早產(chǎn)生于跨國(guó)公司，用于企業(yè)集團(tuán)全球化資金的統(tǒng)集與管理，其目的是最大限度的降低企業(yè)集團(tuán)持有的凈頭寸。當(dāng)前，“資金池”這種資金管理模式已被我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)集團(tuán)所運(yùn)用?！百Y金池”的運(yùn)作模式主要是以對(duì)資金的集中管理為目的，以網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)為手段，借助商業(yè)銀行的資金管理服務(wù)，針對(duì)企業(yè)集團(tuán)的各級(jí)下屬單位（分、子公司）的貨幣資金實(shí)行統(tǒng)一集中管理與調(diào)度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)視角下的資金的最優(yōu)化管理與利用。

集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)用“資金池”這種資金管理模式時(shí)，需以自身名義在銀行開立一個(gè)主賬戶，即“資金池”賬戶，控制方為企業(yè)集團(tuán)。各級(jí)下屬單位根據(jù)用款額度申請(qǐng)用款，倘若運(yùn)用中發(fā)現(xiàn)額度資金不足，也可以通過(guò)“資金池”進(jìn)行透支。在這種資金管理模式下，集團(tuán)整體的剩余資金能夠被統(tǒng)一歸集到“資金池”賬戶之中，有利于統(tǒng)籌安排和提高資金的使用效率。

2.“資金池”特點(diǎn)

企業(yè)集團(tuán)利用“資金池”這種現(xiàn)金管理模式，能夠?qū)Ω骷?jí)下屬單位的剩余資金進(jìn)行及時(shí)歸集，有助于確保集團(tuán)整體的資金安全，提高了資金的流動(dòng)性，同時(shí)也加強(qiáng)了資金的監(jiān)管力度。其次，在“資金池”的管理模式下，無(wú)論是資金籌劃、調(diào)配、歸集，資金運(yùn)用的各個(gè)環(huán)節(jié)都能被有效掌控，使集團(tuán)的資金管理模式不斷優(yōu)化。通過(guò)“日調(diào)度、月平衡、年預(yù)算”的資金管理模式，非正常資金也能被有效控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被大大降低。不僅如此，“資金池”這種資金管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)將企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金的“外求”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?nèi)尋”，變外部融資模式為內(nèi)部籌集。這在一定程度上減小了貸款利息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)費(fèi)用都被有效降低。再者，通過(guò)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一歸集分配資金，能夠?qū)崿F(xiàn)將資金盈余的下屬單位資金移至資金不足的下屬單位賬戶內(nèi)，盤活了沉淀資金。

三、企業(yè)集團(tuán)“資金池”管理模式

1.利用內(nèi)部結(jié)算中心

目前，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)通過(guò)“資金池”進(jìn)行資金管理時(shí)，主要通過(guò)內(nèi)部結(jié)算中心進(jìn)行運(yùn)作。該中心一般由集團(tuán)總部設(shè)立，通常由總部財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)管理和運(yùn)作。專門負(fù)責(zé)辦理各下屬單位的資金往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)，以及現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，各業(yè)務(wù)之間獨(dú)立運(yùn)作。在當(dāng)前我國(guó)實(shí)施“資金池”的企業(yè)集團(tuán)中，下屬單位主要是指二級(jí)全資子公司。通過(guò)集團(tuán)結(jié)算中心，有限資金得以被充分而合理的調(diào)動(dòng)。從總量上看，資金數(shù)量并無(wú)變化。但是資金結(jié)構(gòu)與流動(dòng)，具有顯著變化，實(shí)現(xiàn)了將資金盈余的下屬單位的資金移至資金不足的下屬單位的資金賬戶之中，沉淀資金大大減少，資金使用效率被有效盤活，并在一定程度上節(jié)約了集團(tuán)的資金劃付成本，提高了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金收益。在集團(tuán)總部設(shè)立結(jié)算中心，是目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)實(shí)施“資金池”管理的主要方式。

2.利用外部財(cái)務(wù)公司

除了設(shè)立結(jié)算中心之外，企業(yè)集團(tuán)，尤其是大型跨國(guó)集團(tuán)還可以采用聘請(qǐng)財(cái)務(wù)公司的形式實(shí)施“資金池”管理模式。該財(cái)務(wù)公司的設(shè)立需經(jīng)人行批準(zhǔn)，是一種非銀行金融機(jī)構(gòu)，但是可以從事部分銀行業(yè)務(wù)。利用財(cái)務(wù)公司進(jìn)行“資金池”管理一直被跨國(guó)公司所采用?？鐕?guó)公司通常業(yè)務(wù)相對(duì)復(fù)雜，成員單位也分布于各地，較為廣泛，集團(tuán)總部難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一歸集和分配各級(jí)公司的全部資金。而財(cái)務(wù)公司能夠代為實(shí)施內(nèi)部結(jié)算中心的資金管理職能。而且，財(cái)務(wù)公司不歸屬于集團(tuán)總部，在職能行使方面更具獨(dú)立性。在業(yè)務(wù)操作方面，財(cái)務(wù)公司也能開展跨區(qū)域的資金管理業(yè)務(wù)，能夠有效調(diào)撥集團(tuán)的各級(jí)資金，在操作上自由且便捷。同時(shí)，其還能代為從事對(duì)外投資、信貸和融資業(yè)務(wù)。正是因?yàn)槠溥@些特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司是跨國(guó)公司資金管理的首選。但是，當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)，在資金管理方面還是傾向于成立財(cái)務(wù)結(jié)算中心這一模式。

四、我國(guó)企業(yè)集團(tuán)“資金池”管理方法

1.設(shè)立“資金池”賬戶

企業(yè)集團(tuán)需以自身名義在銀行開立一個(gè)主賬戶，即“資金池”賬戶，控制方為企業(yè)集團(tuán)。在該賬戶下可設(shè)立收入、支出、費(fèi)用三大賬戶，主要針對(duì)下屬單位的資金運(yùn)用和往來(lái)。收入賬戶主要用于收存款項(xiàng)，禁止發(fā)生其他業(yè)務(wù)；支出賬戶主要用于對(duì)外投資等對(duì)外的大額付款業(yè)務(wù)，從“資金池”直接劃撥款項(xiàng)；費(fèi)用賬戶則用于各級(jí)下屬單位的日常經(jīng)營(yíng)，由企業(yè)集團(tuán)按需分配資金。

2.劃撥資金

企業(yè)集團(tuán)所設(shè)立的“資金池”賬戶通常設(shè)立在企業(yè)的主要結(jié)算銀行，他行開設(shè)的賬戶只能作為臨時(shí)賬戶，而臨時(shí)賬戶只能用于資金收入，不得對(duì)外進(jìn)行直接支付。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)督促各級(jí)下屬單位及時(shí)將臨時(shí)賬戶資金或其他賬戶資金劃轉(zhuǎn)至“資金池”主賬戶。此外，企業(yè)集團(tuán)可借助網(wǎng)上銀行管理方式將各級(jí)下屬單位的資金歸集至集團(tuán)的“資金池”主賬戶。

3.對(duì)外支付

集團(tuán)公司的各級(jí)下屬單位發(fā)生日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)往往需要對(duì)外支付資金，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)及時(shí)了解和掌握各級(jí)下屬單位的經(jīng)營(yíng)情況和大額投資等對(duì)外支付業(yè)務(wù)事項(xiàng)，各下屬單位按需提交資金撥付申請(qǐng)，企業(yè)集團(tuán)逐級(jí)審批，經(jīng)授權(quán)后將資金從集團(tuán)資金池劃轉(zhuǎn)到下屬單位賬戶之中。

4.資金占用

企業(yè)集團(tuán)利用“資金池”能夠?qū)瘓F(tuán)全部資金進(jìn)行有效管理與調(diào)配。各級(jí)下屬單位根據(jù)用款額度申請(qǐng)用款，倘若運(yùn)用中發(fā)現(xiàn)額度資金不足，也可以通過(guò)“資金池”進(jìn)行透支。各級(jí)下屬單位平時(shí)存放在集團(tuán)：“資金池”中的資金，結(jié)算中心按期進(jìn)行利息分?jǐn)偂?/p>

五、現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)如何有效運(yùn)用“資金池”管理工具

1.在集團(tuán)總部成立財(cái)務(wù)結(jié)算中心

我國(guó)企業(yè)集團(tuán)若要有效運(yùn)用“資金池”管理工具，首先應(yīng)在其集團(tuán)總部成立財(cái)務(wù)結(jié)算中心，由該中心統(tǒng)一歸集和分配集團(tuán)總部和各級(jí)下屬單位的全部資金。財(cái)務(wù)結(jié)算中心的目標(biāo)主要為強(qiáng)化集團(tuán)公司的資金實(shí)力，減少資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)，有效防范資金短缺，及時(shí)根據(jù)各級(jí)下屬單位的資金需求計(jì)劃，合理統(tǒng)籌與安排有限資金，提高企業(yè)集團(tuán)和各級(jí)單位的資金使用效率，節(jié)約財(cái)務(wù)成本。在資金管理的過(guò)程中，集團(tuán)總部應(yīng)對(duì)各級(jí)下屬單位的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了解與掌握，強(qiáng)化重點(diǎn)投資，避免投資分散，對(duì)下屬單位的資金使用實(shí)施控制與監(jiān)督的職能。

2.企業(yè)集團(tuán)應(yīng)注重資金風(fēng)險(xiǎn)的防范

現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)在利用“資金池”工具用于現(xiàn)金管理時(shí)，還應(yīng)注重防范資金風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，集團(tuán)的財(cái)務(wù)結(jié)算中心應(yīng)以集團(tuán)為整體，對(duì)總部與各級(jí)下屬單位的資金進(jìn)行統(tǒng)一利用與調(diào)度。財(cái)務(wù)結(jié)算中心應(yīng)對(duì)各級(jí)單位的開立賬戶情況予以調(diào)查和了解，統(tǒng)一登記管理，全面掌握下屬單位的資金收支情況及存貸款情況。此外，實(shí)施ERP管理系統(tǒng)的企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)充分利用ERP的信息管理手段，校驗(yàn)各類財(cái)務(wù)憑證，實(shí)時(shí)核對(duì)各類票據(jù)與銀行余額，做到資金的賬實(shí)相符。一旦發(fā)現(xiàn)異常，系統(tǒng)及時(shí)上報(bào)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)做具體分析并提交資金異常報(bào)告。

3.充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)手段

此外，企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)手段建立“資金池”管理平臺(tái)。如上文所述，實(shí)施ERP管理信息系統(tǒng)的企業(yè)集團(tuán)可以利用ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)“資金池”的管理模式。其他企業(yè)集團(tuán)可以利用OA系統(tǒng)或者局域辦公系統(tǒng)等現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)總部與下級(jí)單位的聯(lián)結(jié)。通過(guò)這些手段，企業(yè)集團(tuán)對(duì)各級(jí)下屬單位的資金業(yè)務(wù)往來(lái)、存款借貸、資金籌措等予以控制。借助這些技術(shù)手段，企業(yè)集團(tuán)可以以各級(jí)下屬單位的具體資金業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，尋找規(guī)律，制定合理的資金管理方式。在資金管理中應(yīng)充分體現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的各種流程和人員崗位的交叉，實(shí)現(xiàn)信息流和資金流的集成，最大限度的實(shí)現(xiàn)資金的綜合利用，強(qiáng)化資金管理優(yōu)勢(shì)。

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作者簡(jiǎn)介：

李其雪（1973—），男，籍貫：山東成武，學(xué)歷：本科，工作單位：魯控水務(wù)發(fā)展有限公司，研究方向：財(cái)務(wù)，現(xiàn)職稱：中級(jí)會(huì)計(jì)師。