付東輝

【摘 要】 本文從多個(gè)方面對(duì)普惠金融做簡(jiǎn)明的介紹及淺談自己對(duì)其的理解，包括普惠金融產(chǎn)生的歷史背景、普惠金融的作用、中國(guó)普惠金融的發(fā)展及普惠制金融體系，力求使讀者對(duì)普惠金融有個(gè)較全面的認(rèn)識(shí)，最后提出對(duì)普惠金融的性質(zhì)的一點(diǎn)思考，以求引起讀者注意。

【關(guān)鍵詞】 普惠金融 歷史背景 作用 普惠制金融體系

普惠金融性質(zhì)

引言

在中國(guó)2015《政府工作報(bào)告》里，普惠金融被解釋為“普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，通過加大政策引導(dǎo)扶持、加強(qiáng)金融體系建設(shè)、健全金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)?shù)?、有效的金融服?wù)，并確定農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群和殘疾人、老年人等其他特殊群體為普惠金融服務(wù)對(duì)象。”從中可以看出我國(guó)對(duì)普惠金融的理解，但普惠金融的內(nèi)涵遠(yuǎn)不僅于此，對(duì)普惠金融的認(rèn)識(shí)深刻與否對(duì)我國(guó)普惠金融的建設(shè)有著重大影響，本文即力求對(duì)普惠金融有一個(gè)較全面深入的認(rèn)識(shí)。

一、普惠金融產(chǎn)生的歷史背景

普惠金融概念產(chǎn)生的歷史背景可以追溯到上個(gè)世紀(jì)六、七十年代，當(dāng)時(shí)為了促進(jìn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展，許多發(fā)展中國(guó)家和低收入的國(guó)家在農(nóng)村積極發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，并借此向農(nóng)村發(fā)放貸款。但實(shí)際情況是，除了小部分的農(nóng)戶能夠獲得低息貸款，絕大部分的農(nóng)戶并不能獲得低息貸款。一個(gè)主要原因是貸款的利率引得放款人和借款人都喜歡集中貸款。借款人喜歡集中借款是因?yàn)橄氆@得政府更多的補(bǔ)貼。放款人喜歡集中放款是為了減少交易費(fèi)用以便降低放款成本。結(jié)果是貧富差距不僅沒有縮小反而擴(kuò)大化了。

學(xué)界和實(shí)業(yè)界對(duì)上個(gè)世紀(jì)六、七十年代的這種情況進(jìn)行了研究，主要有以下兩個(gè)問題：最適合農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)是什么樣的？最有效的農(nóng)村金融政策是什么樣的？

在第一個(gè)問題上，學(xué)界和實(shí)業(yè)界認(rèn)為在農(nóng)村可以設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)主要有四種，即私人農(nóng)村銀行、政府所有的農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行、合作社以及致力于多目標(biāo)開發(fā)的機(jī)構(gòu)，但對(duì)于到底哪種金融機(jī)構(gòu)最有效并沒有得出一致的結(jié)果；在第二個(gè)問題上，學(xué)界和實(shí)業(yè)界認(rèn)為政府試圖通過采取政府政策如規(guī)定貸款限額以及優(yōu)惠利率來影響貸款者的行為，但作用并不大，因?yàn)橘J款者能夠通過分散貸款筆數(shù)和改變貸款用途來規(guī)避貸款額度的約束；而優(yōu)惠利率并不利于貸款者積極動(dòng)員儲(chǔ)蓄，而且一些特殊情況會(huì)導(dǎo)致貸款者放棄以優(yōu)惠利率放款。1

隨后，以低收入人群為對(duì)象的小額信貸興起并發(fā)展，在其發(fā)展過程中，遇到了兩個(gè)重要的問題：一是小額信貸如何持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)；二是小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)怎么認(rèn)定和防范。學(xué)界和實(shí)業(yè)部門對(duì)這兩個(gè)互相聯(lián)系的問題進(jìn)行了熱烈的討論。一方意見認(rèn)為，政府必須介入，給窮人提供全面的金融服務(wù)，這樣才能實(shí)現(xiàn)小額信貸的宗旨，使小額信貸成為貧困斗爭(zhēng)的手段；而另一方意見則認(rèn)為，小額信貸有壟斷性質(zhì)，是一種非競(jìng)爭(zhēng)性的金融工具，因此應(yīng)該制定較高的利率，定價(jià)也應(yīng)該更高，這樣也可以控制小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)。隨著理論和實(shí)踐的發(fā)展，世界把前一方的主張稱為福利主義派，而把后一方的主張稱為制度主義派。制度主義派的主張得到了世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）的認(rèn)可，CGAP按照制度主義派的主張?zhí)岢隽诵☆~信貸原則。上述基本可以看作普惠金融產(chǎn)生的歷史背景。

二、普惠金融的作用

從普惠金融的本意及宗旨來說，首先普惠制金融在宏觀上是能夠促進(jìn)社會(huì)公平的。普惠制金融利用各種各樣的手段來降低金融過程中的交易成本，通過對(duì)低收入階層進(jìn)行資金扶持，促進(jìn)資源向其配置，改變資金在高收入階層集中的現(xiàn)狀，消除在貧困地區(qū)嚴(yán)重的金融抑制，這有助于增加弱勢(shì)群體的收入，實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)，最終縮小貧富差距并促進(jìn)社會(huì)公平。

其次，普惠制能夠促進(jìn)金融穩(wěn)定。特別是在金融風(fēng)險(xiǎn)趨向暴露的狀況下，這主要與金融機(jī)構(gòu)這個(gè)微觀層面的供給方有關(guān)。比如在2008 年全球金融危機(jī)爆發(fā)式，我國(guó)實(shí)行寬松的調(diào)控政策，這使得融資的規(guī)?？焖贁U(kuò)張，而且資金過度的集中在了大項(xiàng)目、大企業(yè)和投機(jī)領(lǐng)域。隨后在金融危機(jī)過去后，我國(guó)又實(shí)行了緊縮性調(diào)控政策，這樣前期所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)便很有可能會(huì)暴露并對(duì)金融穩(wěn)定造成一定沖擊。而普惠制金融由于具有高利率，可以使銀行的主要盈利來源從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，并對(duì)金融資源進(jìn)行分散配置，使金融環(huán)境更加穩(wěn)定。

再次，小額信貸公司等普惠金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)能夠增強(qiáng)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行等為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲得勝利，會(huì)采取各種各樣的措施來進(jìn)行改變，從而提高銀行系統(tǒng)的整體效率，促進(jìn)銀行體系的穩(wěn)定。

最后，對(duì)于微觀層面的弱勢(shì)群體這一普惠制金融機(jī)構(gòu)的需求方而言，他們本來由于先天不足很容易陷入經(jīng)營(yíng)困境甚至無法參與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，現(xiàn)在有了普惠金融，他們可以通過普惠制金融機(jī)構(gòu)提供的資金支持和金融服務(wù)來獲得更多機(jī)會(huì)，維護(hù)其參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)利，從而增加收入，提高生活水平。

三、我國(guó)普惠金融的發(fā)展

（一）普惠金融在我國(guó)的發(fā)展

中國(guó)小額信貸聯(lián)盟是國(guó)內(nèi)最早引進(jìn)這個(gè)概念的組織。2004年11月，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟的主頁(yè)開通，并將首頁(yè)的標(biāo)題設(shè)置為：“促進(jìn)普惠金融體系，全面建設(shè)小康社會(huì)”。

2005年，“建設(shè)中國(guó)普惠金融體系”項(xiàng)目在聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署、中國(guó)人民銀行和國(guó)家開發(fā)銀行等組織合作下展開。這個(gè)項(xiàng)目的主要內(nèi)容是普惠金融政策研究。項(xiàng)目主任是人民銀行研究局副局長(zhǎng)焦瑾璞先生，他與別人合作翻譯出版了聯(lián)合國(guó)《普惠金融體系藍(lán)皮書》，并隨后在2006年3月在北京召開的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這個(gè)概念。

2012年6月19日，在二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)上，中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第一次在公開場(chǎng)合正式使用普惠金融概念，原國(guó)家主席胡錦濤指出：“普惠金融問題本質(zhì)上是發(fā)展問題，希望各國(guó)加強(qiáng)溝通和合作，提高各國(guó)消費(fèi)者保護(hù)水平，共同建立一個(gè)惠及所有國(guó)家和民眾的金融體系，確保各國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家民眾享有現(xiàn)代、安全、便捷的金融服務(wù)?！?/p>

2013年11月12日，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》在中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議上通過，《決定》正式提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”（第三部分第12條）。

（二）普惠制金融體系

普惠制金融體系來源于英文“inclusive financial system”。是聯(lián)合國(guó)在宣傳2005小額信貸年時(shí)率先廣泛使用的詞匯。其基本含義為：能有效和全方位地為社會(huì)所有的階層及群體提供服務(wù)的金融體系。

我國(guó)普惠金融體系的內(nèi)涵包括以下幾個(gè)層次：首先普惠制金融體系是一種理念。只有每個(gè)人都擁有并實(shí)際獲得金融服務(wù)的權(quán)利，才有機(jī)會(huì)參與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)共同富裕和諧社會(huì)的目標(biāo)宗旨。其次，進(jìn)行金融體系創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要途徑，這包括產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和科技創(chuàng)新。最后，普惠金融的主要任務(wù)是給除正規(guī)或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系以外的廣大中低收入階層提供機(jī)會(huì)，使以及微小企業(yè)也能獲得必要的金融服務(wù)。3

我國(guó)普惠制金融體系框架是將提供給包括中低收入階層在內(nèi)的金融服務(wù)有機(jī)的溶入于微觀、中觀和宏觀三個(gè)層面的金融體系。具體來說包括一下四個(gè)層面：一、客戶層面。這一層面的中心是貧困和低收入客戶，金融體系各個(gè)層面的行動(dòng)都受到這一層面對(duì)金融服務(wù)的需求的影響。二、微觀層面。包括從民間借貸到商業(yè)銀行以及位于它的中間的各種類型，它們是向窮人和低收入者直接提供金融服務(wù)的層面。三、中觀層面。這一層面包括了基礎(chǔ)性的金融設(shè)施，主要任務(wù)是使金融服務(wù)提供者提高技能、降低交易成本、擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模和深度以及促進(jìn)透明。四、宏觀層面。主要包括中央銀行、財(cái)政部和其他相關(guān)政府機(jī)構(gòu)，普惠制金融體系的健康繁榮發(fā)展跟這一層面制定適宜的法規(guī)政策框架息息相關(guān)。

四、總結(jié)及思考

關(guān)于普惠制金融，一個(gè)根本的問題是它是什么性質(zhì)的金融？目前，金融主要分為政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融。政策性金融追求支撐政府行為，商業(yè)性金融追求盈利，合作性金融追求互補(bǔ)互動(dòng)。不同的追求反映了不同的價(jià)值取向。那么如何定位普惠制金融的價(jià)值取向？若是定位于扶貧，那它的性質(zhì)就是政策性金融；若定位于提高弱勢(shì)群體生活水平，則它的性質(zhì)就是商業(yè)性金融的；而如果定位于彌補(bǔ)正規(guī)金融體系忽視弱勢(shì)群體的缺陷，那它的性質(zhì)就是合作性金融。筆者傾向于政策性金融的性質(zhì)，即追求政府扶貧行為的宗旨。普惠就是為了普便惠及人民，在收入快速增長(zhǎng)但差距卻越來越大的時(shí)期，急需要讓廣大中低收入階層尤其是貧困人民享有必要的金融資源和金融服務(wù)，從而縮小收入差距，促進(jìn)社會(huì)公平。

然而筆者的導(dǎo)師在各地區(qū)調(diào)研的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)普惠金融的扶貧性質(zhì)遠(yuǎn)沒有得到體現(xiàn)，金融活動(dòng)還是只往有利益的地方去，這不得不引起大家的思考。對(duì)于中國(guó)的普惠金融建設(shè)來說，堅(jiān)定普惠金融的扶貧性質(zhì)是極其重要的，這體現(xiàn)著最廣大中國(guó)人民的利益，也將直接影響普惠金融的前途。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 曾康霖、羅晶.《論普惠制金融》.西南金融.2014-02-15.

[2] 耿欣.《普惠制金融的創(chuàng)新路徑探索》.南方金融.2012-11-20.

[3] 王穎、陸磊.《普惠制金融體系與金融穩(wěn)定》.金融發(fā)展研究.2012-01-25.