唐萌培

摘要：進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國發(fā)生了翻天覆地的變化，經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，社會不斷進(jìn)步?，F(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)是影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。我國的小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效的緩解了這一問題。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式為研究對象，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的具體創(chuàng)新策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資 模式

隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用極大的推動了我國經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)的發(fā)展影響著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如何促進(jìn)小微企業(yè)的良好發(fā)展十分值得研究的問題?，F(xiàn)階段，我國小微企業(yè)存在融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效的緩解了這一問題。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式為研究對象，首先介紹了目前國內(nèi)外對該問題的研究成果，接下來分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義，最后探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的具體創(chuàng)新策略。

一、國內(nèi)外相關(guān)研究

如何解決小微企業(yè)的融資問題，從而更好的促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展是人們十分關(guān)注的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為人們提供了一個(gè)非常好的解決上述問題的辦法，國內(nèi)外的許多學(xué)者都就互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式問題展開了相關(guān)研究，綜合分析現(xiàn)有的研究成果，筆者將其分成了兩大類：

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資的相關(guān)研究

上個(gè)世紀(jì)九十年代，學(xué)者M(jìn)erton 和 Bodie開展了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間的研究；2013年，我國學(xué)者和毅對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展前景進(jìn)行了分析，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運(yùn)行模式帶來了巨大的影響，我國商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的需要不斷的進(jìn)行創(chuàng)新和改革。

（二）關(guān)于小微企業(yè)融資難的相關(guān)研究

二十世紀(jì)九十年代，學(xué)者Udell 和 Berger通過分析小微企業(yè)的運(yùn)行情況，指出了小微企業(yè)在發(fā)展中存在的問題，尤其是融資困難的問題；21世紀(jì)初，我國學(xué)者林毅夫、 孫希芳通過一系列的研究指出了小微企業(yè)融資困難的主要原因。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義

（一）融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為我國小微企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的機(jī)遇，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新策略是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持雙重推動的結(jié)果。具體來講包括兩方面的內(nèi)容：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的緩解我國小微企業(yè)融資困難的窘狀，從而使得我國的小微企業(yè)獲得持續(xù)的發(fā)展；第二，小微企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對象，有效的促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融日趨完善和成熟。

在新的時(shí)代背景下，我國十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的關(guān)注度逐漸增加。我國頒布了《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，這充分體現(xiàn)了我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的政策支持。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢

小微企業(yè)是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，在小微企業(yè)的發(fā)展中，融資困難問題是限制其發(fā)展的關(guān)鍵因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的融資方式，和傳統(tǒng)的融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢是：普惠性、便捷性以及針對性，這有效的緩解了小微企業(yè)融資困難的問題，充分顯示了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

現(xiàn)階段，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新主要有四種，分別是點(diǎn)對點(diǎn)融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機(jī)構(gòu)-門戶融資模式。

（一）點(diǎn)對點(diǎn)融資模式

所謂點(diǎn)對點(diǎn)融資模式指的就是小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介尋求可以提供融資機(jī)會貸款方。點(diǎn)對點(diǎn)融資模式的優(yōu)勢是：第一，有效的減少了融資時(shí)的成本投入，緩解了小微企業(yè)的資金壓力；第二，融資行為的風(fēng)險(xiǎn)較小；以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介可以接觸到多個(gè)貸款方，從而使得小微企業(yè)更加容易獲得融資機(jī)會。

（二）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

所謂基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式指的就是利用小額貸款公司滿足小微企業(yè)的融資需求?；诖髷?shù)據(jù)的小額貸款融資模式的典型代表就是阿里巴巴集團(tuán)，阿里巴巴為小微企業(yè)提供了小額貸款公司服務(wù)?；诖髷?shù)據(jù)的小額貸款融資模式具有下述優(yōu)勢：第一，對小微企業(yè)的要求相對較少；第二，小微企業(yè)可以快速獲取資金；第三，小微企業(yè)可以自主的選擇融資方式。

（三）大眾籌資融資模式

所謂大眾籌資融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)向社會公眾尋求融資機(jī)會?，F(xiàn)階段，常見的大眾籌資融資模式主要有兩種形式，第一種是股權(quán)眾籌模式，第二種是創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌模式。

（四）電子金融機(jī)構(gòu)-門戶融資模式

所謂電子金融機(jī)構(gòu)—門戶融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)對信貸產(chǎn)品進(jìn)行比較，然后通過電子金融機(jī)構(gòu)來獲取融資資金。電子金融機(jī)構(gòu)—門戶融資模式的最大優(yōu)勢就是將小微企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和電子金融機(jī)構(gòu)緊密的聯(lián)系起來，形成了一種一體化的融資服務(wù)。

四、結(jié)束語

現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)是影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。我國的小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇。

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