摘要：相比起西方發(fā)達國家較為成熟的征信業(yè)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚但發(fā)展迅速，伴隨我國的大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能以及“互聯(lián)網(wǎng)+”等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，伴隨而來的個人征信問題也越來越無法忽視。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;征信;政府主導(dǎo)型征信模式;芝麻信用

征信在社會信用體系中的作用不容忽視。征信在刺激個人信用消費、解決中小企業(yè)融資難問題、推進我國金融市場改革等方面有著重要作用。征信業(yè)的發(fā)展將為互聯(lián)網(wǎng)金融保駕護航，互聯(lián)網(wǎng)金融的大勢也將推動征信業(yè)的進步，二者相輔相成，密不可分。

一、芝麻信用征信系統(tǒng)案例分析

（一）芝麻信用征信系統(tǒng)介紹

阿里巴巴的“芝麻信用”作為螞蟻金服的第三方獨立征信體系，其將理財、社交、公共信息等內(nèi)容融合在一起，屬于私營模式，同時也是中國人民銀行首批放開個人征信業(yè)務(wù)的試點單位?；▎h用戶是通過區(qū)塊鏈來收集和存儲個人信用，如果用戶存在違約行為，造成不良信用記錄，那么便會被固定下來無法變更，所以能夠較好地提升客戶的還款自覺性，同時促使用戶提高了對個人征信重要性的認知。

螞蟻金服是通過客戶的社交、消費或者支付來獲取數(shù)據(jù)，從而進行算法測試獲得征信評級，在收集支付平臺、理財平臺、保險平臺和融資平臺的信息后，依靠大數(shù)據(jù)處理，并結(jié)合從公共機構(gòu)獲取的數(shù)據(jù)參考FICO評分系統(tǒng)對用戶進行分數(shù)評定。

芝麻信用分通過5C準則來獲得信用評分，5C準則是指銀行在發(fā)放貸款過程中，以品質(zhì)、能力、資本、抵押擔保、條件這五個方面來評估貸款人信用狀況的一種方法，芝麻信用從阿里巴巴集團旗下各公司獲得客戶信用信息數(shù)據(jù)，以人工智能、云計算等技術(shù)分析數(shù)據(jù)，從而總結(jié)出利用評級、偏好、人際、身份、履約等五個指標，對客戶的信用進行評價。芝麻信用對不同的數(shù)據(jù)予以區(qū)分，并且給不同數(shù)據(jù)相應(yīng)的權(quán)重，對數(shù)據(jù)予以綜合分析，從而獲得相應(yīng)的芝麻信用評級。于以文字形式呈現(xiàn)的傳統(tǒng)征信報告，芝麻信用分是數(shù)據(jù)化的結(jié)果。

（二）芝麻信用征信系統(tǒng)優(yōu)勢分析

1.信用信息數(shù)據(jù)來源廣

阿里巴巴為芝麻信用提供了強大的電商數(shù)據(jù)支撐以及涵蓋各方面的個人征信信息，僅螞蟻金服旗下的支付寶就擁有3億的實名制用戶，可以將電商數(shù)據(jù)和用戶提供的個人信息結(jié)合。

2.收集處理數(shù)據(jù)具有實效性

芝麻信用分用于“飛豬”等APP里酒店的“信用住”，和摩拜單車、滴滴打車等應(yīng)用也形成了合作協(xié)議，涵蓋了人們衣食住行的各個方面。這意味著用戶的信用消費行為都會即時錄入芝麻信用的數(shù)據(jù)庫中。作為金融行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在征信數(shù)據(jù)采集方面克服了傳統(tǒng)征信采集數(shù)據(jù)的盲區(qū)，大數(shù)據(jù)技術(shù)使其細分度不斷完善。

（三）芝麻信用征信系統(tǒng)的局限性

1.不具備獨立性

阿里巴巴公司業(yè)務(wù)中涉及征信，同時也涵蓋金融領(lǐng)域。所以，阿里公司并不是一個中立的第三方機構(gòu)。在信貸業(yè)務(wù)中，它既是平臺又是擔保人，導(dǎo)致其并不具備征信的權(quán)威性。相較而言，作為政府機關(guān)的央行，其與金融交易脫離，具有非營利性性，更具有公信力。

2.信用信息缺乏公正性

央行對征信主體有著十分嚴格的要求，只有信用狀況較好的企業(yè)和個人才會被納入央行的征信系統(tǒng)之中。而芝麻信用的征信主體數(shù)據(jù)來源是廣大的消費者和小微企業(yè)的電商消費狀況，與傳統(tǒng)的信貸數(shù)據(jù)不同，電商數(shù)據(jù)有很大的造假可能性，缺乏一定的公正性。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系存在的問題

（一）信息共享不暢通

各互聯(lián)網(wǎng)金融公司主要對各自數(shù)據(jù)庫進行信用分析評級，重復(fù)浪費時間和資源。而用戶支付信息又是其核心信息，難以共享否則會有泄露機密的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司與央行不同，它是以營利為目的，難以實現(xiàn)各公司的信息共享。一般而言，征信機構(gòu)應(yīng)該向外部提供相應(yīng)的信用數(shù)據(jù)，然而芝麻信用的征信主要從阿里公司對用戶的支付數(shù)據(jù)得出的，屬于其特殊資產(chǎn)，公開的話違背其公司利益。

（二）信用信息不完整

傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過客戶的信用報告為其提供銀行貸款額度審批，但沒有信貸行為的群眾很難參與到個人征信中，央行也存在著覆蓋率不夠高的缺陷。芝麻信用也是如此，雖然數(shù)據(jù)來源廣泛但依舊是阿里巴巴的數(shù)據(jù)庫之中，線下數(shù)據(jù)較為匱乏，且依舊有很少或者不使用支付寶的人群存在導(dǎo)致無法采集到其信用數(shù)據(jù)，也缺少央行征信系統(tǒng)的支撐。

（三）信用評級難度大

我國互聯(lián)網(wǎng)金融公司雖然多，但數(shù)據(jù)來源魚龍混雜并不一定真實可靠。且不同公司收集的用戶信息數(shù)據(jù)不同，將其轉(zhuǎn)化為個人征信的信用評級標準也不同。傳統(tǒng)征信業(yè)也有著這一弊端，各行業(yè)和各地方政府都是依據(jù)自己的評級標準建立征信系統(tǒng)。比如，我國阿里巴巴公司通過電子商務(wù)平臺或者第三方支付，能夠獲得大量的個人消費與支付信息，從而能夠?qū)λ占降男畔⒂枰栽u分，獲得相應(yīng)的信用評級。雖然數(shù)據(jù)來源廣泛，但是這些數(shù)據(jù)和信用程度相關(guān)性不高。

（四）法律法規(guī)不健全

傳統(tǒng)金融機構(gòu)受中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等監(jiān)管，而互聯(lián)網(wǎng)金融沒有專門的監(jiān)管機構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)金融征信數(shù)據(jù)采集依靠互聯(lián)網(wǎng)完成，計算機技術(shù)不夠先進或者征信系統(tǒng)被黑客攻擊可能會導(dǎo)致用戶信息泄露以及用戶資金安全也無法保障。芝麻信用在客戶的隱私權(quán)保護中存在不足，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融在征信評價過程中，會收集用戶的基本信息，我國沒有明確的法律規(guī)定予以規(guī)范，芝麻信用認為用戶的征信結(jié)果不涉及敏感信息將其推送給與其合作或服務(wù)的機構(gòu)不需要再得到個人授權(quán)，用戶卻無法保障第三方機構(gòu)是否會利用征信報告從事違法活動，個人信息立法保護十分重要。

（五）信用風險高

芝麻信用將支付寶、余額寶的資金周轉(zhuǎn)作為數(shù)據(jù)來源，用戶會通過頻繁轉(zhuǎn)賬來獲取高的芝麻信用分，缺乏公正性，可能還款能力差自身信用度不夠的用戶也能得到優(yōu)秀的個人征信結(jié)果。且互聯(lián)網(wǎng)公司之間相互獨立，即使用戶在某個平臺有違約行為但由于各個平臺之間的失信名單并不共享他在其他平臺的信用并不受到影響依舊可以申請貸款額度。由于信息不融通以及法律保護機制不夠完善使得用戶對個人征信的意識不強，很可能發(fā)生違約失信行為。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)的政策建議

（一）建立信息共享機制

互聯(lián)網(wǎng)公司雖然積累了海量的數(shù)據(jù)資源，但不同公司的評級標準不同所以同一個人在不同互聯(lián)網(wǎng)征信平臺的個人征信結(jié)果也會不同。可在政府的監(jiān)管和引導(dǎo)下，通過購買或者合作的方式在行業(yè)內(nèi)建立信息共享機制，打破互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)之間的征信信息壁壘。同時接入央行信用信息數(shù)據(jù)來增強信用評估的可信度，完善信息的采集，提高數(shù)據(jù)的準確性，實現(xiàn)信息共享和互補。

（二）完善信用信息的收集

我國征信業(yè)處于初級階段，一方面大數(shù)據(jù)技術(shù)等科技水平發(fā)展限制了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的征信效率，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融征信主要還是停留在線上數(shù)據(jù)層面。芝麻信用通過與神州租車、菜鳥驛站、民宿短租等合作為用戶提供免押金租借或是信用住等服務(wù)以此獲取線下數(shù)據(jù)信息。同時借鑒云閃付的激勵功能推出支付優(yōu)惠等措施加大宣傳力度吸引更多用戶使用螞蟻金服和引入新用戶，以此完善信用信息的收集。

（三）開展信用評分業(yè)務(wù)

美國個人征信系統(tǒng)較為完善，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)放貸款之時不用對客戶的信用擔心，而螞蟻金服推出的螞蟻花唄、借唄在向客戶發(fā)放貸款時，應(yīng)該對客戶信用予以了解，只有征信水平較高的客戶才能獲得大額貸款，對于那些征信水平較低的客戶，則予以極低貸款金額或不推出信貸服務(wù)。可見與傳統(tǒng)意義上的征信體系不同，芝麻信用在征信評價中并沒有對整個市場經(jīng)濟或者行業(yè)予以全面考量。因此芝麻信用應(yīng)當綜合考慮線上和線下的客戶信息來進行信用評級。

（四）健全征信業(yè)的法律法規(guī)

我國雖然有《征信業(yè)管理條例》等法律構(gòu)成了基本框架，但不夠完善。應(yīng)當建立完善的法律法規(guī)，明確監(jiān)管主體，制定詳細的互聯(lián)網(wǎng)征信企業(yè)的采集授權(quán)制度，相應(yīng)法律法規(guī)的約束有利于規(guī)范芝麻信用這類征信機構(gòu)的征信行為和有效管理征信業(yè)。芝麻信用在將用戶隱私信息提供給第三方時必須通過本人書面同意并約定用途，規(guī)避個人隱私合規(guī)風險。法律建設(shè)應(yīng)當和道德建設(shè)并重，降低道德風險發(fā)生概率。

（五）完善失信懲戒機制

芝麻信用很重要的一個數(shù)據(jù)就是用戶在淘寶、天貓及其他購物平臺的消費數(shù)據(jù)，但刷單這類行為對芝麻信用分的公正性、有效性有很大負面影響。同時芝麻信用分的用戶中達到標準的便能夠使用花唄、借唄但其中有很多人卻不一定有相應(yīng)的償還能力而導(dǎo)致信用違約風險。完善失信懲戒機制以此來褒揚誠信和懲戒失信，可以通過對違約用戶的失信行為記錄在冊并限制或取消其享受的信用服務(wù)，對信用較好的客戶提供更多的優(yōu)質(zhì)信用服務(wù)，放寬信用服務(wù)范圍。

參考文獻：

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[2]陳斌.互聯(lián)網(wǎng)金融需要互聯(lián)網(wǎng)征信[J].清華金融評論，2015（04）

作者簡介：

許凌鋒（1998.9-? ），男，漢族，湖南岳陽人，經(jīng)濟統(tǒng)計學專業(yè)。