張開(kāi)太

【摘要】近幾年，作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要組成部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然在數(shù)量上發(fā)展非常迅速、極具規(guī)模，但在質(zhì)量上卻是良莠不齊。本文簡(jiǎn)單介紹了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀，闡述網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在發(fā)展中遇到的信息不對(duì)稱帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用體系不健全的問(wèn)題，從平臺(tái)自身建設(shè)、社會(huì)傳統(tǒng)征信協(xié)助、大數(shù)據(jù)征信等方面提出了完善我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)征信體系建設(shè)的路徑。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 運(yùn)營(yíng)模式 征信

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將一些分散的少量資金聚集起來(lái)借給有資金需求人群的一種商業(yè)模式，即有資金需求的借款人經(jīng)過(guò)審核將借款需求在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上發(fā)布，有資金閑置的出借人根據(jù)平臺(tái)發(fā)布的借款信息，自主進(jìn)行投標(biāo)，借款人完成借款，到期后還本付息。這里P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)充當(dāng)借款人和出借人之前的橋梁，借款人除支付一定的利息外，還需要向P2P平臺(tái)支付一定的服務(wù)費(fèi)用。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要組成部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有了飛速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，開(kāi)始了優(yōu)勝劣汰。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)起源

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用普及和發(fā)展的情況下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融相互組合，為有資金需求人群（借款人）提供小額借款的一種商業(yè)模式，是傳統(tǒng)小額信用借貸交易互聯(lián)網(wǎng)化的一種表現(xiàn)。在借款人和出借人交易過(guò)程中，都需要通過(guò)借貸平臺(tái)來(lái)審核個(gè)人信息，資產(chǎn)、信用記錄及銀行借貸情況資料與資金、合同、手續(xù)等都是通過(guò)P2P平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最早起源于英國(guó)，并在美國(guó)的Prosper網(wǎng)站得到較快發(fā)展。我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的模板也是借鑒了歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的模式，于2007年成立的拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的先河。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)始在我國(guó)生根發(fā)芽，金融互聯(lián)網(wǎng)金融元年之后，各種網(wǎng)絡(luò)借貸公司如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展進(jìn)入了快車道。

（二）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式選擇

根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)主要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)研究發(fā)現(xiàn)，按照平臺(tái)采用確保出借人資金安全的風(fēng)險(xiǎn)控制模式不同，可以將我國(guó)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)基本模式歸納為自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)模式、擔(dān)保模式、風(fēng)險(xiǎn)備用金模式以及綜合模式四類。很多平臺(tái)又在這四類風(fēng)控模式的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展、豐富，從而形成了平臺(tái)保證模式、第三方擔(dān)保模式、小額貸款擔(dān)保模式、金融機(jī)構(gòu)信用+擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓+風(fēng)險(xiǎn)備用金模式、抵押+風(fēng)險(xiǎn)備用金模式以及擔(dān)保、抵押、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金相互多種組合的綜合模式。但無(wú)論選擇哪種風(fēng)控模式，平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)的基本流程大致相同，都需要出借人和借款人先在網(wǎng)貸平臺(tái)上填寫(xiě)個(gè)人基本信息，進(jìn)行注冊(cè)，并提交個(gè)人身份信息和信用信息，進(jìn)行身份認(rèn)證和信用審核。一般來(lái)說(shuō)，平臺(tái)對(duì)于出借人的審核流程相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)于借款人的審核流程較為嚴(yán)格，除了進(jìn)行身份驗(yàn)證之外，還必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，判斷借款人未來(lái)的還款能力和還款意愿。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)基于出借人和借款人提交到平臺(tái)上的數(shù)據(jù)，進(jìn)行線上匹配。之后，各平臺(tái)再根據(jù)選擇的風(fēng)控模式不同而采用相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)流程。

（三）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)狀

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融元年2013年之后，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐漸由發(fā)展期進(jìn)入成熟期，市場(chǎng)中參差不齊的運(yùn)營(yíng)著大量的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，開(kāi)始出現(xiàn)兩級(jí)分化，劣質(zhì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)情況每況愈下，成熟而被認(rèn)可的平臺(tái)則人氣越聚越多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)始了優(yōu)勝劣汰。截至2015年底，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)到了2595家，相比2014年底增長(zhǎng)了1020家。同時(shí)全年網(wǎng)絡(luò)借貸成交量達(dá)到了9823.04億元，相比2014年全年2528億元的成交量增長(zhǎng)了288.57%，截至2015年12月底歷史累計(jì)成交量達(dá)到13652億元，標(biāo)志著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸成交量正式進(jìn)入萬(wàn)億元大關(guān)時(shí)代。而隨著網(wǎng)貸成交量穩(wěn)步上升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額也隨之同步增加。截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額已經(jīng)達(dá)到了4394.61億元，同比增長(zhǎng)324%。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展遇到的問(wèn)題

（一）平臺(tái)運(yùn)營(yíng)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

一直以來(lái)，小額度、快審批、短周期是P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)營(yíng)模式中最明顯的身份特征，也是資金需求者最為迫切的需要。因此決定了資金的流動(dòng)性成為借貸交易中最為重要的問(wèn)題，所以其中潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中最不能被忽視的問(wèn)題。通常來(lái)說(shuō)，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中涉及三個(gè)主要的參與主體都會(huì)影響到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先是在平臺(tái)上注冊(cè)的借款人和出借人。因?yàn)榻杩钊撕统鼋枞酥皇墙柚脚_(tái)才聯(lián)系在一起，當(dāng)借款人為滿足借款條件而隱瞞信息導(dǎo)致雙方信息不對(duì)稱，或平臺(tái)對(duì)借款人的調(diào)查不實(shí)，都會(huì)放大信息不對(duì)稱帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，由于信用信息不對(duì)稱，一方面增加了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面不得不通過(guò)自身力量去調(diào)查核實(shí)客戶的信用狀況，也提高了業(yè)務(wù)成本。

（二）信用體系不健全

健全的法律法規(guī)不僅是P2P行業(yè)發(fā)展的保障，更是信用行業(yè)健康發(fā)展的保障，然而，針對(duì)規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展的法律法規(guī)遲遲未能出臺(tái)，導(dǎo)致我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)征信體系建設(shè)缺乏必要的制度保障。同時(shí)，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻太低，導(dǎo)致行業(yè)基礎(chǔ)薄弱，發(fā)展的條件不足，反過(guò)來(lái)制約著征信體系發(fā)展。同時(shí)，信用體系不健全還表現(xiàn)在借款人對(duì)還款的拖欠上。因此，未來(lái)我國(guó)需要加快社會(huì)信用體系的建設(shè)，完善征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)、培育并發(fā)展小微信用市場(chǎng)，有效化解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展道路上遇到的問(wèn)題。

三、完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸征信體系的建議

民無(wú)信不立，業(yè)無(wú)信不興，國(guó)無(wú)信則衰。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)對(duì)借款人的征信尤為重要，甚至?xí)苯佑绊懙絇2P借貸平臺(tái)的存亡，因此應(yīng)適時(shí)出臺(tái)個(gè)人征信體系的相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建我國(guó)個(gè)人征信體系，推動(dòng)我國(guó)征信行業(yè)的健康發(fā)展。

（一）鼓勵(lì)P2P平臺(tái)自建征信系統(tǒng)

借款人和出借人在平臺(tái)交易之前，平臺(tái)都需要對(duì)其進(jìn)行審核評(píng)定，所以平臺(tái)在審核同時(shí)可以建立自己的信用數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能夠在較短時(shí)間內(nèi)積累了龐大的客戶群體，又具有透明、公開(kāi)、數(shù)據(jù)可記錄等特點(diǎn)，都為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)構(gòu)建自己的征信系統(tǒng)提供了可能。因此，應(yīng)鼓勵(lì)并推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將用戶的借貸行為和信用進(jìn)行計(jì)算統(tǒng)計(jì)，用來(lái)組建信用數(shù)據(jù)庫(kù)。首先要加強(qiáng)對(duì)借款人基本信息和信用信息的收集工作。在進(jìn)行借款人注冊(cè)時(shí)，必須要求借款人提交的真實(shí)的信用信息，并加強(qiáng)線下審核工作。其次是采用合適的評(píng)價(jià)模型進(jìn)行對(duì)用戶評(píng)級(jí)。根據(jù)收集到的信息，采用信用評(píng)分模型打分，對(duì)所得的分?jǐn)?shù)進(jìn)行匯總統(tǒng)計(jì)，確定等級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)征信。

（二）建立統(tǒng)一的行業(yè)信用評(píng)級(jí)體系標(biāo)準(zhǔn)

由行業(yè)監(jiān)管部門或P2P行業(yè)協(xié)會(huì)制定出臺(tái)統(tǒng)一的行業(yè)信用評(píng)級(jí)體系標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持公平、公正的原則，對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，確保同一個(gè)用戶在不同P2P借貸平臺(tái)的評(píng)級(jí)體系下所獲得的信用是一致的；在此基礎(chǔ)上，將不同網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的征信數(shù)據(jù)共享，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)之間直接信息對(duì)接，建立全國(guó)統(tǒng)一的社會(huì)信用代碼制度和信用信息共享交換平臺(tái)，避免借款人在一家平臺(tái)違約之后還可以在另一家平臺(tái)生成新的信用記錄。此外，在收集用戶信息時(shí)，注意保護(hù)用戶的個(gè)人隱私，嚴(yán)防用戶信息和數(shù)據(jù)的泄露，依法保護(hù)企業(yè)和個(gè)人信息安全。

（三）開(kāi)放傳統(tǒng)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)部分使用權(quán)

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用建設(shè)工作剛剛起步，還未能形成客觀、公正、統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，制約了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，傳統(tǒng)征信體系已經(jīng)比較完備，依法建立了包括個(gè)人信用登記、個(gè)人信用等級(jí)、個(gè)人信用記錄、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等內(nèi)容的個(gè)人信用檔案。因此，筆者認(rèn)為，為了推動(dòng)P2P借貸行業(yè)的健康有序發(fā)展，在不涉及隱私涉密的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以使用傳統(tǒng)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)的部分?jǐn)?shù)據(jù)，增強(qiáng)對(duì)用戶信用評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性。

（四）組建大數(shù)據(jù)征信體系

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在運(yùn)營(yíng)和交易中積累了海量的借貸交易記錄，可以有效的推動(dòng)對(duì)傳統(tǒng)征信系統(tǒng)發(fā)展。因此，在社會(huì)環(huán)境成熟，各種條件都符合的情況下，可以將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸征信體系同我國(guó)傳統(tǒng)的金融體系征信、行業(yè)信用征信和商業(yè)征信全部納入到一個(gè)統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)信用平臺(tái)，組建大數(shù)據(jù)征信體系。傳統(tǒng)信用體系則可以借助網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)進(jìn)一步完善用戶的信用評(píng)價(jià)，而借貸平臺(tái)利用傳統(tǒng)信用體系提供的客戶信用等級(jí)，更加方便、快捷地為中小企業(yè)及個(gè)人提供信貸資金。同時(shí)，加速個(gè)人征信牌照發(fā)放的進(jìn)程，鼓勵(lì)社會(huì)機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人征信，共同推動(dòng)我國(guó)信用體系建設(shè)。

四、結(jié)論

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也進(jìn)入迅猛發(fā)展的快車道，但發(fā)展中遇到的信息不對(duì)稱，個(gè)人征信體系缺失等問(wèn)題依然嚴(yán)重制約著行業(yè)成熟的進(jìn)程，因此需要從借貸平臺(tái)本身出發(fā)，有效依托金融體系征信、行業(yè)信用征信和商業(yè)征信等傳統(tǒng)征信體系，多方協(xié)作，共同發(fā)力，鼓勵(lì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)征信，整合傳統(tǒng)征信，組建大數(shù)據(jù)征信體系，共同推動(dòng)我國(guó)信用體系建設(shè)邁上健康發(fā)展的新征程。

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