鄭強

摘要：隨著全球期貨與期權市場的蓬勃發(fā)展，期貨期權人才的需求日益旺盛，這迫切要求對期貨與期權課程教學進行改革以適應該類金融人才的需求。為此，本文在系統(tǒng)梳理當前期貨與期權課程教學存在主要問題的基礎上，借助現(xiàn)代化教學手段，設計了一套“雙語+基于慕課的翻轉課堂+實踐”的期貨與期權課程教學新模式，以期為普通高校期貨與期權課程教學改革提供一定參考。

關鍵詞：期貨與期權 慕課與翻轉課堂 雙語教學

隨著人民幣成為國際儲備貨幣，中國金融市場在國際金融舞臺扮演著愈發(fā)重要的角色。這也迫切要求金融人才與國際接軌，并趕超國際金融水平。要實現(xiàn)這一目標，就需要培育大量具有國際先進水平的應用型、創(chuàng)新型金融人才。從商品期貨的萌芽到20世紀70年代金融期貨的誕生，期貨與期權市場發(fā)展迅猛，并逐漸成為一國（地區(qū)）金融成熟與否的重要標志[1]。期貨與期權是一門實用性較強的應用經(jīng)濟學類課程，也是中國普通高校金融學相關專業(yè)以及金融機構資金運營人員、期貨經(jīng)紀人、企業(yè)理財人員等崗位培訓的主干課程之一。然而，中國期貨與期權課程起步較晚，其傳統(tǒng)教育模式以中文理論教育為主，缺乏國際視野、實踐能力和創(chuàng)新思維的綜合培養(yǎng)。這也導致培育出來的金融人才難以有效適應中國金融市場國際化發(fā)展需要。因而，有必要對期貨與期權課程教學進行綜合改革，以期為中國金融市場健康、持續(xù)發(fā)展輸送優(yōu)秀的金融人才。

一、期貨與期權課程教學中存在的主要問題分析

期貨與期權是一門以金融產(chǎn)品和解決方案的設計、金融產(chǎn)品的定價與風險管理為核心內(nèi)容，以現(xiàn)代金融學、數(shù)理和工程方法、信息技術的相關理論和技術為主要手段，對基礎金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品進行組合和分解[2]，以創(chuàng)造性地解決現(xiàn)代金融問題為根本目標的應用經(jīng)濟學類課程。該課程系統(tǒng)闡述了期貨與期權的基本理論和運作實務[3]，且具有實踐性、創(chuàng)新性和國際性較強以及定量分析要求較高等特征。這就要求期貨與期權課程培養(yǎng)具備扎實理論功底的應用型、創(chuàng)新型金融人才。盡管部分高校的金融相關專業(yè)開設了期貨與期權課程，并對其教學改革進行了初步探索，也取得了一定成效，但仍然存在一些問題，其主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）期貨與期權教學中缺乏對學生國際視野的培養(yǎng)

伴隨全球一體化進程加快，中國金融市場逐步與全球金融市場接軌，這迫切需要培養(yǎng)大量精通兩種以上語言的金融人才，以適應中國金融市場的國際化發(fā)展。作為一種高校培養(yǎng)國際化金融人才的有效手段，雙語教學勢在必行。畢竟全球高水平的科技文獻多數(shù)以英文呈現(xiàn)，用英語掌握科技可以使中國學生更自信地走向世界，更有效地了解全球金融發(fā)展動態(tài)并參與國際金融交流。而期貨與期權等金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)，有力推動了全球金融市場的創(chuàng)新發(fā)展，且歐美國家引領了全球期貨與期權市場發(fā)展的新潮流。這就需要將雙語教學模式有效融入到期貨與期權課程教學過程中，以提高學生自主使用英語學習期貨與期權專業(yè)知識的能力，并促使他們充分了解全球期貨與期權市場發(fā)展的新動向。然而，傳統(tǒng)的期貨與期權教學大多采用中文模式，忽視了對學生英文能力和國際視野的培養(yǎng)，難以達到國際應用型人才的培養(yǎng)目標。因而，有必要對期貨與期權課程進行雙語教學改革。

（二）學生難以提高對期貨與期權專業(yè)知識的自主學習積極性

考慮到期貨與期權課程強調(diào)利用數(shù)學工具來解決期貨與期權定價和各種金融風險問題，且課程內(nèi)容具有較強的實務性，學生難以自發(fā)地對期貨與期權專業(yè)知識產(chǎn)生濃厚的興趣。同時，在傳統(tǒng)的期貨與期權課堂教學過程中，大部分教師采用課件和板書相融合的授課方式，教學手段不夠豐富新穎，且教學內(nèi)容枯燥乏味，難以調(diào)動學生聽課的積極性。此外，傳統(tǒng)的教學模式通常以老師教授為主，學生聽課為輔，師生互動偏少，且課堂討論流于形式，導致學生之間針對期貨與期權專業(yè)知識進行交流互動的情景缺失。

（三）不夠重視對學生解決實際金融問題能力的培養(yǎng)

期貨與期權課程的主要內(nèi)容是期貨與期權的基本理論、基本方法和實際操作，包括期貨與期權的概述（基本概念和交易機制）、定價（無套利假定和相對定價法）以及運用（套保、套利和投機），對學生解決實際金融問題的能力提出了較高要求。與此同時，該課程具有專業(yè)知識抽象、難點多，講授時間短、難度大等特征，使學生充分理解課堂教學內(nèi)容存在一定難度。一些老師在教學時，照本宣科，偏重期貨與期權基本理論的灌輸，而輕視其實際操作。這樣僅是提高了學生解讀理論知識的能力，而學生并未真正學會如何運用期貨與期權的理論知識去解決實際金融問題。

（四）期貨與期權課程考核方式較為單一

期貨與期權課程的教學目標是培養(yǎng)具有國際先進水平的系統(tǒng)掌握期貨與期權理論、具有在金融混業(yè)經(jīng)營和民間金融快速發(fā)展背景下從事期貨與期權業(yè)務經(jīng)營、投融資管理等能力的高素質(zhì)應用型金融人才。然而，當前期貨與期權課程考核方式較為單一，往往以筆試為主，且期末測試成績占到總成績70%左右。這容易造成學生步入學習誤區(qū)，即在考前“臨陣磨槍”、突擊記憶大量公式和習題，進而難以有效檢驗學生解決實際金融問題的能力。因而需要改革期貨與期權課程的考核方式。

二、期貨與期權課程教學綜合改革設計

要妥善解決上述問題，首先需要明確期貨與期權教學改革的基本目標。其主要包括以下兩個方面：一是學生通過學習該門課程能夠掌握期貨與期權相關的基礎理論知識，并借助中文、外文文獻數(shù)據(jù)庫以及權威網(wǎng)站了解國際期貨與期權市場發(fā)展新動態(tài)。二是按照國內(nèi)和國際“期貨公司客戶經(jīng)理”、“經(jīng)紀人”等工作崗位規(guī)范和標準，使學生具備如下能力：熟悉各類期貨、期權交易的基本流程，掌握期貨、期權交易結算操作;掌握期貨、期權市場行情分析軟件操作，并有效獲取、整理、分析和運用相關資料;具有獨立規(guī)范撰寫期貨與期權市場調(diào)研分析報告，并為客戶提供投資咨詢服務的能力;具備一定社會交際、團隊協(xié)作以及妥善處理與相關工作人員業(yè)務關系的能力[4]。其次需要“對癥下藥”，科學設計期貨與期權的教學改革方案，其具體內(nèi)容如下：

（一）采用雙語教學模式，拓寬學生的國際視野

雙語教學（Bilingual Teaching）是指用兩種語言作為教學媒介語，通過學習專業(yè)學科知識（如期貨與期權專業(yè)課程）來達到掌握專業(yè)學科知識和增強英語能力的雙重教學目的。根據(jù)教學目的、方式和難度的差異，雙語教學的模式可劃分為沉浸型教學模式、保持型雙語教學模式、過渡型雙語教學模式、英語沉浸模式、英語作為第二語言模式和雙重語言模式等幾種類型[5]。結合當前中國西部高校的實際情況和期貨期權的學科特征，期貨與期權課程的雙語教學應采用“漢語教學為主，英語教學為輔”的模式（類似保持型雙語教學模式）。即在教學過程中，使用中文教材，英文PPT，英文講授課題、重要概念等，中文講授重難點。鼓勵學生自主瀏覽期貨與期權的權威外文網(wǎng)站（如CME Group官網(wǎng)）和利用外文數(shù)據(jù)庫查閱外文文獻（如Web of Science數(shù)據(jù)庫），以充分了解國際期貨與期權市場發(fā)展的新趨勢。同時，在案例分析和小組展示等交流討論環(huán)節(jié)中，讓學生主動使用英語匯報、提問和辯論，這不僅有利于將期貨與期權課程教學內(nèi)容和教學語言有效地融合起來，還可以為學生營造濃厚的雙語教學課堂氛圍、使用專業(yè)外語交流并解決金融問題的情境。

有效檢驗期貨與期權雙語教學成果離不開完善的課程考核機制。對于該門課程，可借助在線平臺，有效銜接期貨與期權的學科特征，科學設計在形成性評價指導下的雙語課程考核方式。它主要包括期末測試（45%）、期中測試（15%）、案例討論（15%）、小組展示（10%）、在線測評（10%）、出勤率和課堂表現(xiàn)（5%）六部分。其中，期末考試采用中文試題，期中測試、案例分析和小組展示采用外語考核方式。

（二）利用慕課和翻轉課堂等新教學模式激發(fā)學生自主學習興趣

近年來，慕課（Massive Open Online Courses，MOOCs）和翻轉課堂（Flipped Classroom）的日益流行，對傳統(tǒng)課程教學模式產(chǎn)生了強烈的沖擊。2012年美國相繼成立了Udacity、Coursera、edX等慕課平臺，國內(nèi)也不斷涌現(xiàn)出“上海交通大學的好大學在線、愛課程中國大學MOOC和清華大學學堂在線”等慕課平臺。它是以大規(guī)模互動參與、借助互聯(lián)網(wǎng)獲取教學資源為目的的在線課程，且借助網(wǎng)絡技術，可將課堂教學、學習體驗、師生互動等環(huán)節(jié)完整在線實現(xiàn)[6]，其主要適用范圍為在線課堂。翻轉課堂是一種綜合利用多媒體和網(wǎng)絡技術對教學模式進行重新規(guī)劃的網(wǎng)絡教學模式，認為知識講授和內(nèi)化可相互轉化，強調(diào)知識講授利用信息技術的輔助在課后完成，知識內(nèi)化則通過老師的幫助和同學的協(xié)助在課堂完成[7]，其主要適用范圍為實體課堂。

期貨與期權是一門實務性較強的課程，適合運用慕課和翻轉課堂教學方式。通過這兩種教學方法的引入，可以實現(xiàn)學生在期貨與期權課程中由被動學習向主動學習的轉變，并有效突破以學生“聽”為主的傳統(tǒng)課堂教學模式，進而使學生在期貨與期權課程教學中更好地扮演主體角色。但兩種教學方法應“對號入座”，即是說，在教學資源和網(wǎng)絡學習平臺搭建方面采用慕課方式，且在實體課堂教學中輔以慕課視頻，同時搭配翻轉課堂方式，促使學生根據(jù)自己實際情況掌握重難點知識，以期收到較好的期貨與期權教學效果。其具體方案為：課前，任課老師將本節(jié)課所授內(nèi)容的慕課視頻和課前作業(yè)網(wǎng)傳至本校網(wǎng)絡課堂教學平臺，以供學生預習。強調(diào)的是，課前作業(yè)以認知型題目為主，即為了了解學生課前對慕課視頻中知識點的熟悉情況，并幫助老師相應調(diào)整本節(jié)課的教學內(nèi)容。課中，學生帶著疑問進入課堂，由老師主導課堂的進行，并以一個案例貫穿課堂，組織學生進行案例分析討論，為他們搭建交流互動平臺，以促使其運用所學專業(yè)知識解決實際金融問題，從而實現(xiàn)該課程的有效“翻轉”。值得關注的是，在基于慕課的翻轉課堂教學模式中，學生自學效果的好壞在一定程度上取決于慕課視頻質(zhì)量的高低。因而需要由任課老師打造專業(yè)的慕課視頻錄制團隊，提升慕課視頻與教材內(nèi)容的關聯(lián)度[8]。

（三）強化課堂實操、實習和學科競賽等實踐環(huán)節(jié)，提高學生金融實踐能力

期貨與期權課程教學應理論聯(lián)系實際，以切實提高學生解決實際金融問題的能力。其具體思路如下：一是將Excel實際操作穿插于期貨期權定價內(nèi)容的課堂教學，并開設上機課，讓學生親身體驗期貨與期權的模擬交易。二是聘請期貨公司從業(yè)人員為學生開講座，讓學生了解期貨與期權理論與實務之間的聯(lián)系與區(qū)別。三是聯(lián)合多家期貨公司共建學生實習基地，并有效落實實習事宜。學生通過期貨公司現(xiàn)場實習，增強他們的期貨與期權交易的現(xiàn)場感，熟悉期貨與期權的實際交易流程，提高他們的學習積極性，從而促成學生自主專業(yè)學習在質(zhì)方面的飛躍。四是積極開展期貨與期權知識競賽以及期貨與期權投資模擬交易大賽，并多舉措鼓勵學生參賽。通過這些學科競賽嘗試，提高學生對期貨與期權的理論知識和實際操作的學習積極性，也可增加其對期貨與期權高杠桿盈虧效應的心理刺激，從而幫助他們初步樹立期貨與期權的風險防控意識，并完成其對該行業(yè)的初體驗。

三、結語

本文結合期貨與期權教學過程中存在的主要問題，科學設計了融合雙語、慕課+翻轉課堂和實踐教學為一體的期貨與期權課程綜合改革方案。這為普通高校期貨與期權課程教學改革提供了有益的探索。在后續(xù)的教學研究中，筆者將嘗試微觀調(diào)查研究，獲取更多有說服力的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，并爭取設計一套期貨與期權分章節(jié)的詳細教改方案，以提高其操作性。

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[7]張金磊，王穎，張寶輝. 翻轉課堂教學模式研究[J].遠程教育雜志，2012（4）：46-51.

[8]袁怡聞. 基于慕課的翻轉課堂雙語教學模式研究——以“管理會計”雙語課程為例[J].現(xiàn)代教育技術，2016（10）：107-113.

（作者單位：重慶工商大學經(jīng)濟學院）