鄭劍龍

摘要：在財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流量管理具有一定重要性?；谶@種認(rèn)識(shí)，本文對(duì)現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用方法進(jìn)行了分析，并結(jié)合現(xiàn)金流量管理應(yīng)用問(wèn)題提出了相應(yīng)對(duì)策，為關(guān)注這一話題的人們提供參考。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量管理;財(cái)務(wù)管理;現(xiàn)金流量表

在市場(chǎng)逐漸開(kāi)放的背景下，競(jìng)爭(zhēng)也日漸加劇。想要獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)還要采取有效的財(cái)務(wù)管理手段，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供有力支撐。而應(yīng)用現(xiàn)金流量管理，能夠使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)水平等各方面得到有效反映，促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平得到提高。因此，還應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用分析，從而有效推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的重要性

在財(cái)務(wù)管理工作中，現(xiàn)金流量管理占據(jù)重要地位。從內(nèi)涵上來(lái)看，現(xiàn)金流量管理就是以現(xiàn)金流量為管理重心，圍繞經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)采取的管理措施。通過(guò)現(xiàn)金流量管理，能夠?qū)ΜF(xiàn)金規(guī)模和流動(dòng)數(shù)量、時(shí)間等進(jìn)行合理安排，保證財(cái)務(wù)工作能夠有序開(kāi)展。在財(cái)務(wù)運(yùn)作方面，需要完成現(xiàn)金流量管理體系的建立，加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算和其他各種預(yù)算的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)資金科學(xué)分配和運(yùn)作，使資金得到最大化利用。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面，可以根據(jù)現(xiàn)金流量對(duì)財(cái)務(wù)支出和收入水平進(jìn)行反映，并以此為標(biāo)準(zhǔn)提高運(yùn)行效率。根據(jù)現(xiàn)金流動(dòng)情況，實(shí)現(xiàn)資金流量統(tǒng)計(jì)和分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)判，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金周轉(zhuǎn)和償債能力的科學(xué)判斷，為新項(xiàng)目開(kāi)展計(jì)劃的制定提供依據(jù)。因此在財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流量管理是關(guān)鍵核心，關(guān)系企業(yè)能否取得穩(wěn)定發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用方法

（一）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

應(yīng)用現(xiàn)金流量管理手段開(kāi)展財(cái)務(wù)工作，需要對(duì)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。作為財(cái)務(wù)管理報(bào)表的一種，現(xiàn)金流量表能夠?qū)ζ髽I(yè)在固定時(shí)段現(xiàn)金狀況進(jìn)行反映，為財(cái)務(wù)管理提供相應(yīng)數(shù)據(jù)信息。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，完整的現(xiàn)金流量表包含三部分，即現(xiàn)金交易、投資成本與效益、融資現(xiàn)金流量。現(xiàn)金交易指的是采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和售后等環(huán)節(jié)發(fā)生的交易活動(dòng)，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行反映[1]。而投資成本與效益則是企業(yè)開(kāi)展的投資活動(dòng)中現(xiàn)金流出和流入情況，能夠?qū)ζ髽I(yè)投資情況進(jìn)行反映。融資現(xiàn)金流量為企業(yè)融資活動(dòng)中現(xiàn)金流入和流出情，可以使企業(yè)融資情況得到反映。分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)，需要對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)和流出結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可以掌握財(cái)務(wù)狀況形成過(guò)程，并對(duì)財(cái)務(wù)發(fā)生變動(dòng)的原因進(jìn)行確認(rèn)，可以幫助財(cái)務(wù)管理人員把握企業(yè)所處生命周期，對(duì)財(cái)務(wù)狀況變化趨勢(shì)進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)，繼而提出有針對(duì)性的策略加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況管理。

（二）償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行衡量，需要確定企業(yè)償債能力，以便對(duì)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行反映。在財(cái)務(wù)管理工作中，采用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，主要對(duì)速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)進(jìn)行分析，需要從利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表等財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得相關(guān)數(shù)據(jù)信息。但是采用這些數(shù)據(jù)，難以對(duì)貨幣時(shí)間價(jià)值進(jìn)行反映。利用現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金債務(wù)總額比、現(xiàn)金及其債務(wù)比、現(xiàn)金在償付比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比等指標(biāo)，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展各方面進(jìn)行綜合考慮，從而使償債能力得到較好反映。以現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比指標(biāo)計(jì)算為例，該指標(biāo)為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈值流量與流動(dòng)負(fù)債的比值，而現(xiàn)金到期債務(wù)比等指標(biāo)為現(xiàn)金凈值流量與到期負(fù)債的比值，根據(jù)這兩項(xiàng)指標(biāo)能夠?qū)ζ髽I(yè)短期償債能力展開(kāi)分析。在指標(biāo)數(shù)值較大的情況下，說(shuō)明短期償債能力較強(qiáng)。采用現(xiàn)金債務(wù)總額比這一指標(biāo)，需要對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈值流量與負(fù)債總額比值進(jìn)行計(jì)算，能夠?qū)﹂L(zhǎng)期負(fù)債能力進(jìn)行反映，數(shù)值越大則能力越強(qiáng)。

（三）盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

在財(cái)務(wù)管理工作中，需要對(duì)盈利能力指標(biāo)進(jìn)行分析。因?yàn)樵谄髽I(yè)經(jīng)營(yíng)和融資的過(guò)程中，盈利能力是企業(yè)開(kāi)展各種活動(dòng)的依據(jù)。在過(guò)去的權(quán)責(zé)發(fā)生制度下，財(cái)務(wù)分析將資本金利潤(rùn)率、主營(yíng)收入利潤(rùn)率和資產(chǎn)報(bào)酬率等當(dāng)成是評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行反映[2]。在現(xiàn)代企業(yè)管理工作中，伴隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變，需要從企業(yè)獲得現(xiàn)金的角度對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析。采用現(xiàn)金流量管理手段，能夠利用投資成本與獲得經(jīng)濟(jì)效益比值對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行反映。在企業(yè)投資活動(dòng)中，如果現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，意味著獲得的經(jīng)濟(jì)效益比經(jīng)營(yíng)成本高。二者的差距越大，說(shuō)明企業(yè)擁有較強(qiáng)的盈利能力。在經(jīng)濟(jì)效益比經(jīng)營(yíng)成本小的情況下，說(shuō)明企業(yè)處在虧損狀態(tài)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析與管理，確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題，以便采取有效措施提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（四）運(yùn)營(yíng)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

按照傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理思路，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)需要對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行分析，確定企業(yè)存貨狀況、負(fù)債狀況和資產(chǎn)狀況。通過(guò)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)發(fā)生的變化進(jìn)行分析，能夠使企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平得到反映。采用現(xiàn)金流管理手段，可以從現(xiàn)金回收角度對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行反映。比如在企業(yè)資產(chǎn)管理方面，可以利用資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)對(duì)資產(chǎn)利用效率和資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，數(shù)值越高說(shuō)明企業(yè)可以在一定期間內(nèi)獲得資產(chǎn)投入回報(bào)，擁有較強(qiáng)獲取現(xiàn)金流量的能力[3]。此外，從現(xiàn)金流量管理角度來(lái)看，需要確定企業(yè)盈利質(zhì)量，才能確定企業(yè)是否擁有穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的能力。具體來(lái)講，就是采用現(xiàn)金流量及其收益的比值。在現(xiàn)金流量表中，可以利用現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比值對(duì)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)進(jìn)行計(jì)算，如果數(shù)值較高說(shuō)明企業(yè)擁有較高盈利能力。如果比值不超過(guò)1，可以認(rèn)為企業(yè)實(shí)際無(wú)現(xiàn)金收入，存在資金短缺問(wèn)題，難以為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供支撐。

三、現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用問(wèn)題

（一）重視程度不足

在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展基礎(chǔ)，通過(guò)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理才能使企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平得到提高，為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供保障。但就實(shí)際情況來(lái)看，一些企業(yè)依然延續(xù)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理念，對(duì)現(xiàn)金流量管理工作未能給予足夠重視。在實(shí)踐工作中，財(cái)務(wù)管理人員未能對(duì)企業(yè)各種現(xiàn)金流展開(kāi)深入分析，以至于對(duì)企業(yè)收支情況未能進(jìn)行較好把握。受這一因素影響，企業(yè)在資金分配存在問(wèn)題，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，造成企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。此外，未能重視現(xiàn)金流量管理，也造成企業(yè)資金利用率不高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果不佳。