摘要：隨著國家普惠金融戰(zhàn)略規(guī)劃的出臺，微型金融機構(gòu)打破傳統(tǒng)商業(yè)模式、拓展微型金融服務的邊界、提高微型金融的經(jīng)營效率并推動普惠金融的可持續(xù)發(fā)展已成為社會科學迫切需要關注和研究的重要問題。本文在綜合該領域研究文獻基礎上，系統(tǒng)回顧了國內(nèi)外有關微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率文獻所采用的DEA評估方法、指標和結(jié)論，為后續(xù)微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率研究提供借鑒和建議。

關鍵詞：微型金融機構(gòu) 經(jīng)營效率 DEA

一、引言

2016年1月，國務院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，首次出臺我國發(fā)展普惠金融的國家級戰(zhàn)略規(guī)劃。普惠金融強調(diào)微型金融的發(fā)展，鼓勵政府、非政府組織或金融機構(gòu)以扶貧為目的，向貧困、低收入群體和小微企業(yè)提供各種金融服務，讓每個人擁有并實際獲得金融服務的權(quán)利。

早期微型金融機構(gòu)資金來自于政府的財政補貼，其微型金融的服務具有公益性質(zhì)，注重向更多的弱勢群體提供微型金融服務即擴大微型金融服務覆蓋面，在經(jīng)營過程中無需考慮收益抵補成本的問題。然而隨著微型金融商業(yè)化進程的加快，微型金融機構(gòu)需要改變微型金融業(yè)務的商業(yè)運作模式，優(yōu)化配置自身資源，獲得最大的財務和社會產(chǎn)出，提高經(jīng)營效率。因而，提高微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率，實現(xiàn)微型金融可持續(xù)發(fā)展已成為金融學研究的重要課題。

本文在綜合該領域以往研究文獻基礎上，系統(tǒng)回顧了國內(nèi)外有關微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率文獻所采用DEA方法、指標和結(jié)論，為后續(xù)微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率研究提供借鑒和建議。

二、國內(nèi)外微型金融經(jīng)營效率研究文獻回顧

（一）微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率概念

微型金融機構(gòu)的經(jīng)營效率是指如何更好的配置資本和勞動力等資源投入獲得貸款數(shù)量、金融自足率和貧困覆蓋面等最大產(chǎn)出。微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率可分為財務效率和社會效率。根據(jù)所選擇的投入和產(chǎn)出變量，微型金融機構(gòu)財務效率可看做產(chǎn)出效率或者中介效率。產(chǎn)出效率是指把微型金融機構(gòu)作為微型金融服務的生產(chǎn)者通過投入資本、勞動等要素來生產(chǎn)存款和貸款的數(shù)量。中介效率是指把微型金融機構(gòu)當作中介實現(xiàn)資金供給者（儲蓄者）向資金需求者（貸款者）轉(zhuǎn)移，同樣以資本和勞動作為投入，但以存貸款的金額等作為產(chǎn)出。大多數(shù)研究將微型金融機構(gòu)看作金融中介從而采用中介效率。微型金融機構(gòu)社會效率主要是指微型金融機構(gòu)利用其資產(chǎn)、人力等資源實現(xiàn)社會貧困覆蓋面等社會績效的資源利用率能力。

（二）微型金融機構(gòu)效率測量方法

傳統(tǒng)上微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率主要是采用如每筆貸款成本、每信貸員管理的貸款業(yè)務量和有效客戶數(shù)等財務指標來測量，但這些指標只能單方面衡量微型金融機構(gòu)的經(jīng)營效率的，不能刻畫微型金融機構(gòu)投入產(chǎn)出過程的多個方面的特征且無法整體上測度微型金融機構(gòu)的經(jīng)營效率。

近來，針對單項指標所存在的缺點，根據(jù)研究所得數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)技術結(jié)構(gòu)以及決策者的經(jīng)濟行為假設，越來越多的文獻采用數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）方法對微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率進行評估

DEA采用線性規(guī)劃采用非參數(shù)方法構(gòu)建一個非參數(shù)逐段線性的生產(chǎn)前沿面，將實際產(chǎn)出分為生產(chǎn)前沿和技術無效率兩部分。該方法優(yōu)點如下：一是不需要對生產(chǎn)前沿面的具體函數(shù)形式進行設定，只利用投入產(chǎn)出的數(shù)據(jù)就可以對經(jīng)營效率進行測度；二是對決策單元多產(chǎn)出情況比較容易處理；三是可通過與經(jīng)營效率最佳的微型金融機構(gòu)對比，為經(jīng)營低效率的微型金融機構(gòu)尋找提高效率的對策與方法。但DEA存在以下兩個缺點：一是將效率低下的原因全部歸結(jié)于技術方面，而沒有考慮數(shù)據(jù)誤差、隨機因素對于效率的影響；二是忽視了價格對配置效率的影響。從而只關注技術效率而非經(jīng)濟效率。

（三）微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率經(jīng)驗研究

近年來，利用DEA方法對微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率進行分析已成為主流方法。利用DEA方法對小額信貸機構(gòu)經(jīng)營效率進行評估，采用的投入指標為營業(yè)成本和信貸員人數(shù)，并以貸款總規(guī)模、未償貸款筆數(shù)和利息費用收入衡量產(chǎn)出。將女性借款者數(shù)量和每單位國民收入平均貸款規(guī)模的倒數(shù)作為對覆蓋面的衡量納入或剔除計算DEA效率值，發(fā)現(xiàn)財務效率和社會效率表現(xiàn)出顯著地相關性。把每借款者成本、每存款者成本和操作成本投入的代理變量，貸款額度作為產(chǎn)出變量利用產(chǎn)出效率模型采用DEA分析得出，NGO 微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率比較高，結(jié)論顯示利用活躍借款人數(shù)量作為對覆蓋面的衡量的社會效率和財務效率有替代關系。分析了巴基斯坦的12個微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率，結(jié)論發(fā)現(xiàn)經(jīng)營有效率隨時間有降低的趨勢。

國內(nèi)學者有關對金融機構(gòu)效率文獻大多集中對傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營效率的研究。由于我國微型金融發(fā)展還遠未成熟，公開數(shù)據(jù)缺乏等原因使得對微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率的研究很少，采用DEA測算了以員工數(shù)量、總資產(chǎn)作為投入變量，以貸款余額、貸款余額筆數(shù)和營業(yè)利潤作為產(chǎn)出變量的小額貸款公司的技術效率。首次運用社會網(wǎng)絡分析和考察社會網(wǎng)絡對商業(yè)銀行微型金融社會績效與可持續(xù)性的影響。

三、總結(jié)

隨著商業(yè)化進程的加快，微型金融機構(gòu)越來注重優(yōu)化配置資源提高經(jīng)營效率，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文對微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率評估所采用的DEA方法進行介紹，總結(jié)其優(yōu)缺點。系統(tǒng)回顧了近年來國內(nèi)外學者利用DEA以各國和地區(qū)樣本數(shù)據(jù)對微型機構(gòu)金融效率進行的文獻研究，不同文獻得出的結(jié)論雖然并非一致，但多數(shù)文獻認為微型金融機構(gòu)效率還比較低。由于我國微型金融發(fā)展遠未成熟，公開可以獲得數(shù)據(jù)太少，國內(nèi)學者對微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率的研究鮮有涉及。期待本文為后續(xù)我國微型金融機構(gòu)經(jīng)營效率研究提供參考和借鑒。

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