鐘康沛

[提要] 目前，我國農(nóng)村經(jīng)濟水平獲得了有效的提升，這也使我國農(nóng)村商業(yè)銀行獲得了很大的發(fā)展空間。通過對農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效率及其影響因素進行分析，歸納分析影響農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效率的主要因素，提出相應的應對措施，并為相關農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營工作起到一定的參考作用，從而促進江蘇農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提升，提高農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益和社會效益。

關鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；經(jīng)營效率；影響因素；研究策略

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：農(nóng)村商業(yè)銀行效率及影響因素研究

收錄日期：2016年12月13日

前言

農(nóng)村商業(yè)銀行的主要業(yè)務是服務“三農(nóng)”，讓農(nóng)民的閑散資金有可投資的渠道，并且為促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供相應的金融服務，抑制農(nóng)村發(fā)放高利貸現(xiàn)象，維持農(nóng)村的金融秩序，保證經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。而隨著經(jīng)濟體制的改革，農(nóng)村商業(yè)銀行的性質(zhì)也有了一定程度上的改變，雖然其服務“三農(nóng)”的首要宗旨沒有改變，但其商業(yè)銀行的固有性質(zhì)逐漸顯現(xiàn)出來，因此農(nóng)村商業(yè)銀行不僅是帶領農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，更要兼顧追求商業(yè)銀行的“三性原則”，即流動性、安全性以及盈利性，保證經(jīng)濟利潤的最大化，走可持續(xù)發(fā)展的道路。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行效率研究

（一）農(nóng)村商業(yè)銀行效率研究樣本選擇。農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村農(nóng)民、工商戶以及其他經(jīng)濟組織共同合作組成的地方性金融機構(gòu)，其主要經(jīng)營業(yè)務是服務“三農(nóng)”，同時也是獨立經(jīng)營，自負盈虧的盈利性機構(gòu)，因此同樣需要追求利潤的最大化。因此，在研究農(nóng)村商業(yè)銀行的運營效率時，所采用的研究樣本就是投入及產(chǎn)出。其中，投入指的是農(nóng)村商業(yè)銀行在運營過程中所耗費的成本，這里的成本不僅僅指資金，還包括人力及物力的消耗，在這里選取的指標主要是所有者權益、人力資本投入及經(jīng)營費用。此外，由于在農(nóng)村發(fā)放貸款所承擔的風險較高，因此在研究時可以根據(jù)具體情況將這類不良貸款納入投入總額當中。產(chǎn)出指的是生產(chǎn)者為社會提供的產(chǎn)品，包括有形的資產(chǎn)以及無形的服務。而在農(nóng)村商業(yè)銀行當中，產(chǎn)出指的是銀行為農(nóng)村提供的金融服務，包括貸款的發(fā)放、閑散資金的存放以及資金的轉(zhuǎn)移等。因此，本文選取的研究指標是農(nóng)村商業(yè)銀行年度存、貸款總額以及凈利潤三大指標。

（二）農(nóng)村商業(yè)銀行效率研究方法。長期以來，國內(nèi)外經(jīng)濟學家對商業(yè)銀行效率的研究從未停止，20世紀90年代，國外經(jīng)濟學家對商業(yè)銀行效率的研究轉(zhuǎn)向了前沿效率。所謂前沿效率，是一個相對性的概念，所涉及的指標主要有生產(chǎn)技術、人力資本等其他資本資產(chǎn)。前沿效率的測定方法包括兩個部分，分別是參數(shù)分析法以及非參數(shù)分析法。其中，參數(shù)分析法又包括了三種方法，分別是隨機前沿、自由分布以及厚前沿方法。而非參數(shù)分析法也包括了兩種方法，分別是數(shù)據(jù)包絡分析法以及無界分析法。而在國內(nèi)，大多數(shù)經(jīng)濟學家采用的是DEA分析法。筆者認為，由于金融機構(gòu)同其他生產(chǎn)企業(yè)不同，它經(jīng)營的是無形的服務，因此在投入與產(chǎn)出的劃分界定上具有一定的困難性，并且鑒于DEA研究法的有效性更適合研究國內(nèi)商業(yè)銀行效率，本文最終選擇通過DEA分析法建立模型對農(nóng)村商業(yè)銀行的效率進行研究。

首先，根據(jù)數(shù)據(jù)的收集建立相應的數(shù)學模型。筆者通過調(diào)查國內(nèi)13家農(nóng)村商業(yè)銀行的官方數(shù)據(jù)，比較在不同地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行的技術效率及規(guī)模效率，從而總結(jié)出其規(guī)模報酬走向。我們假設農(nóng)村商業(yè)銀行的個數(shù)為n，每家商業(yè)銀行的投入變量以及產(chǎn)出變量分別是k個和m個，而Xi和Yi分別表示的是第i家農(nóng)村商業(yè)銀行的投入以及產(chǎn)出。

其次，利用這些變量以及相關的數(shù)據(jù)建立數(shù)學模型，其投入的數(shù)學模型為：Xi=（X1i，X2i，X3i）T，其產(chǎn)出的數(shù)學模型為：Yi=（Y1i，Y2i，Y3i）T，i=1，2，…，n。其中，X表示k行n列的矩陣，Y表示m行n列的矩陣。

最后，筆者利用uTYi/vTXi來表示農(nóng)村商業(yè)銀行的效率，其中u是m行1列的產(chǎn)出權重矩陣，v是k行1列的投入權重矩陣。接下來就可以通過以下兩個式子進行量化處理：

Maxu，v（uTYi/vTXi），滿足uTYi/vTXi≤1且u，v≥0

Minθ，λθc，滿足Yλ≥Yi，θcXi-Xλ≥0（i=1，2，…，n），且λ≥0

其中，λ是n行1列的常數(shù)矩陣，θc是第i個單位的技術效率值。其中，θc取值范圍是0～1之間。農(nóng)村商業(yè)銀行有效率的指標是θc=1，如果θc<1，那么就代表農(nóng)村商業(yè)銀行低效率或無效率。

通過上述數(shù)學模型，我們可以得到表1中各個農(nóng)村商業(yè)銀行技術效率值、規(guī)模效率值以及規(guī)模報酬的走向。通過表1我們可以進行簡單分析：首先，以綜合效率為判定指標的話，θc的數(shù)值為1的銀行有4家，分別是北京、常熟、江蘇江陰以及江蘇邳州農(nóng)村商業(yè)銀行，根據(jù)理論可得，這4家銀行的生產(chǎn)是有效率的；其次，以純技術效率作為判定指標的話，θc的數(shù)值為1的有7家，分別是北京、常熟、廣州、江蘇江陰、上海、重慶以及江蘇邳州農(nóng)村商業(yè)銀行，根據(jù)理論可知，這7家商業(yè)的管理是有效率的；最后，以規(guī)模報酬作為判定標準的話，出現(xiàn)規(guī)模報酬遞減的銀行有6家，分別是廣州、上海、武漢、重慶、南海農(nóng)村商業(yè)銀行以及瑞豐銀行。出現(xiàn)這一情況的原因在于這些農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)模擴張速度過快，導致現(xiàn)有管理水平無法與之保持平衡的狀態(tài)。（表1）

二、農(nóng)村商業(yè)銀行效率影響因素分析

通過以上研究可以看出，不同地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行的效率是不同的，那么接下來就應該探究到底是哪些因素導致了不同農(nóng)村商業(yè)銀行之間的效率差異。根據(jù)相關理論可知，農(nóng)村商業(yè)銀行的運營效率與投資股權的占比、經(jīng)理管理者的管理方法以及銀行所經(jīng)營資產(chǎn)的風險大小等因素有直接關系。比如，2005年鄭錄軍和曹延求進行的研究結(jié)果表明諸如國有銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行等集中型股權結(jié)構(gòu)金融機構(gòu)的運營效率水平是不相上下的。由此可見，投資股權的形式以及占比是影響商業(yè)銀行運營效率的重要影響因素。再譬如，2007年龐瑞芝和張燕利用計量經(jīng)濟學，通過建立回歸模型對國內(nèi)11家商業(yè)銀行進行研究分析，得出的最終結(jié)論是影響商業(yè)銀行運營效率的重要因素主要有所經(jīng)營資產(chǎn)的風險性大小、經(jīng)營效率、各項費用以及商業(yè)銀行本身的清償能力。而在同一年，褚保金利用DEA研究法對蘇北地區(qū)的14家商業(yè)銀行進行分析，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的市場占有率以及銀行管理者的管理模式也是影響商業(yè)銀行運行效率的重要因素。

本文結(jié)合我國農(nóng)村商業(yè)銀行的特點以及近年來的發(fā)展情況，選取以下幾個方面利用計量經(jīng)濟學原理分析影響農(nóng)村商業(yè)銀行運行效率的因素。第一，銀行規(guī)模。根據(jù)經(jīng)濟學理論，任何產(chǎn)業(yè)都可以在某一個點達到規(guī)模經(jīng)濟，實現(xiàn)利潤最大化，而產(chǎn)業(yè)的效率總是先呈現(xiàn)上升趨勢，到達規(guī)模經(jīng)濟最大化的點之后開始呈下降趨勢，從長期來看，任何產(chǎn)業(yè)的效率走向都是一條拋物線。同樣，農(nóng)村商業(yè)銀行的運營效率與銀行的規(guī)模有著千絲萬縷的聯(lián)系，而銀行規(guī)模主要是由銀行的總資產(chǎn)、總收入以及存款總額度來作為衡量標準，由于這幾個指標存在高度相關性，因此筆者在這里利用銀行總資產(chǎn)來衡量銀行規(guī)模，進而研究與農(nóng)村商業(yè)銀行運行效率之間的關系；第二，資產(chǎn)配置情況。所謂資產(chǎn)配置，指的是銀行管理者對銀行所擁有的負債種類、數(shù)量等的配置方式。筆者選擇的是農(nóng)村商業(yè)銀行的存貸款比率來作為資產(chǎn)配置情況的衡量指標，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率隨著這一指標數(shù)值的增加而提高；第三，銀行的創(chuàng)新能力。一個企業(yè)若想得到可持續(xù)性的發(fā)展，創(chuàng)新是極為重要的。近年來，銀行不斷拓展的中間業(yè)務正是商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的體現(xiàn)。筆者選取總收入和利息收入的差值與營業(yè)收入的比值作為衡量商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的指標；第四，管理者的經(jīng)營能力。一個科學合理的管理機制能有效提高企業(yè)的運行效率。本文選取資產(chǎn)費用率作為衡量管理者經(jīng)營能力的指標，其資產(chǎn)費用率越高，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率越低；第五，股權結(jié)構(gòu)。股權結(jié)構(gòu)指的是股權集中的情況，因為目前經(jīng)濟學者對于股權結(jié)構(gòu)是否對農(nóng)村商業(yè)銀行的運行效率存在直接影響仍然存有爭議，所以本文選取持有農(nóng)村商業(yè)銀行股份較大的占比來作為衡量股權集中程度的指標，借此研究該因素與農(nóng)村商業(yè)銀行是否存在顯著相關關系；第六，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍不同，銀行所獲得的利潤就不同，銀行運行的效率自然存在高低之分。故在此筆者將這一影響因素當作虛擬變量，用1來表示農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍已經(jīng)擴張到市區(qū)以外，用0表示農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍僅限于市區(qū)之內(nèi)。

接下來是將以上6個因素設為解釋變量，利用計量經(jīng)濟學的相關知識，將效率設為被解釋變量，建立多元回歸模型：DEA=C+α1ASS+α2LDR+α3INNO+α4OPER+α5S10+α6OPSC+ε。利用Eviews6軟件得出表3的研究結(jié)果。（表2）

由表2可得樣本回歸方程為：DEA=0.49-1.92×10-9ASS+0.8LDR+1.09INNO-13.1OPER-0.06S10+0.06OPSC。根據(jù)相關的計量經(jīng)濟學理論，在顯著性水平α=0.05的條件下，通過了t檢驗的是INNO以及OPER，由此可見，這兩者與DEA效率之間存在顯著相關性。并且根據(jù)多元回歸方程的結(jié)果我們可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率值隨著總收入和利息收入的差值與營業(yè)收入比值的增加而增加，說明農(nóng)村商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力是影響其效率的重要因素之一。除此之外，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率值隨著資產(chǎn)費用率的增加而遞減，這表明二者之間存在著反比例關系，說明經(jīng)營能力也是影響農(nóng)村商業(yè)銀行效率的因素之一。而剩下的資產(chǎn)規(guī)模、存貸比、股權結(jié)構(gòu)及營業(yè)范圍與農(nóng)村商業(yè)銀行的運行效率之間并沒有存在顯著相關性。綜上所述，根據(jù)本文的研究可以知道，創(chuàng)新能力以及經(jīng)營能力是影響農(nóng)村商業(yè)銀行效率的重要因素。

主要參考文獻：

[1]邱玥琰.農(nóng)村商業(yè)銀行人力資源管理問題及對策研究[J].學理論，2014.14.

[2]李欣，蔡桂華.農(nóng)村商業(yè)銀行實施內(nèi)部評級法的策略選擇[J].金融發(fā)展研究，2014.7.