金艷紅 張騫

摘 要：銀行融資作為企業(yè)融資的主要渠道，對(duì)小微金融發(fā)揮的作用備受關(guān)注。本文從銀行信貸部門的視角出發(fā)，在對(duì)銀行信貸部門進(jìn)行訪談及對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)小微企業(yè)融資難的內(nèi)部及外部原因進(jìn)行分析，總結(jié)了我國(guó)小微企業(yè)難于在銀行解決融資難題的原因，以期為解決小微企業(yè)融資問題提供參考。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資難 貸款風(fēng)險(xiǎn)控制 貸后管理

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）11（a）-054-02

近年來，在國(guó)家提倡“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”以及發(fā)展“普惠金融”的背景下，小微金融受到了各界的重視。如何在小微企業(yè)融資問題中發(fā)揮以銀行為主的“大金融”的潛力、開發(fā)小微金融產(chǎn)品讓更多的小微企業(yè)能以合理的成本籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和技術(shù)改造的資金，是2015年兩會(huì)以來一再被提到的重要議題。本文在對(duì)銀行一線信貸部門進(jìn)行調(diào)研基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況總結(jié)了多年來小微企業(yè)融資問題不能再以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”得到解決的幾點(diǎn)原因，以期為解決小微企業(yè)的融資難問題提供參考。

1 小微企業(yè)融資難，不只是銀行不作為

企業(yè)融資主要是通過股權(quán)和債權(quán)融資。從股權(quán)融資來看，小微企業(yè)受到自身實(shí)力、盈利能力和發(fā)展?jié)摿Φ南拗?，在資本市場(chǎng)取得直接投資的很少。2004年深交所開通了中小企業(yè)板塊，2014年以來“新三板”也得到了快速發(fā)展，但資本市場(chǎng)中直接融資的門檻，對(duì)小微企業(yè)來說，難度較高，大部分小微企業(yè)難以達(dá)到股本、營(yíng)業(yè)規(guī)模等具體指標(biāo)要求，而新三板市場(chǎng)的流動(dòng)性低，對(duì)解決小微企業(yè)的融資問題收效欠佳；從債權(quán)融資來看，我國(guó)小微企業(yè)融資目前以抵押和擔(dān)保貸款為主，以發(fā)行債券和租賃方式融資的很少。小微企業(yè)的普遍特點(diǎn)是自身信用不足，沒有完善的抵押、質(zhì)押手續(xù)，在貸款時(shí)通常要依靠擔(dān)保公司來彌補(bǔ)，但大中型擔(dān)保公司的反擔(dān)保措施又使其對(duì)小微企業(yè)的融資保障效果有限，小微企業(yè)融資常常轉(zhuǎn)而依賴較高成本的民間金融。

近年來，國(guó)家為了降低企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)幾次降低了貸款利率，但是小微企業(yè)無法在正規(guī)銀行享受低成本融資的問題并沒有有效的改善，小微企業(yè)融資成本大大高于大中型企業(yè)融資成本的現(xiàn)象引起關(guān)注。在我國(guó)，以國(guó)有控股商業(yè)銀行為主體的“大金融”對(duì)小微企業(yè)的融資占其業(yè)務(wù)總額的比例大大低于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，各大銀行雖然設(shè)有小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，但實(shí)質(zhì)上其融資潛力并沒有充分發(fā)揮。

2 小微企業(yè)融資難，為何銀行不作為

貸款融資作為目前我國(guó)企業(yè)最主要的融資渠道，各大主要國(guó)有商業(yè)銀行雖然設(shè)有小微金融服務(wù)專設(shè)部門，但實(shí)際上多數(shù)人員是兼職的；而股份制銀行及外資銀行的小微金融看重企業(yè)的現(xiàn)金流及發(fā)展?jié)摿?。如此一來，雖然在政策引導(dǎo)下小微金融產(chǎn)品層出不窮，但效果是有限的。“大金融”對(duì)“金額小、批次多”的小微企業(yè)融資缺少積極性的原因是多方面的，既有小微企業(yè)自身內(nèi)部的原因，也有外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的原因。

2.1 難以獲得可靠的信息，審核成本高

銀行對(duì)小微企業(yè)的資信狀況通常要調(diào)查兩部分，即企業(yè)及企業(yè)主。小微企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和完整性無法保證；由于小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性受企業(yè)主個(gè)人影響較大，銀行有時(shí)還需要了解小微企業(yè)主的個(gè)人信用。在我國(guó)征信系統(tǒng)不成熟的現(xiàn)狀下，這些調(diào)查增加了銀行的審核成本。

另外，征信系統(tǒng)的缺失造成一些小微企業(yè)對(duì)自身的信用并不重視，小微企業(yè)的整體信用情況較差。一些小微企業(yè)存在財(cái)務(wù)失真、拖欠貸款、欺詐違約現(xiàn)象，缺少誠(chéng)信的小微企業(yè)為了得到貸款會(huì)編制虛假的會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)表。

2.2 貸后管理風(fēng)險(xiǎn)大，管理成本高

因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)主的實(shí)力和規(guī)模較弱，受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定可能會(huì)影響其按時(shí)償還貸款。有一些小微企業(yè)獲得銀行貸款后，違背原本的資金用途和貸款使用規(guī)定，轉(zhuǎn)投到其他高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，或者套取銀行資金后全部用于與生產(chǎn)無關(guān)的虛擬投資。這些風(fēng)險(xiǎn)以及小微企業(yè)較高的流動(dòng)性，為銀行的信貸管理增加了困難。因此，雖然根據(jù)銀監(jiān)會(huì)“六項(xiàng)機(jī)制”的要求，大多數(shù)商業(yè)銀行專設(shè)了中小企業(yè)金融服務(wù)窗口，但很多大型的商業(yè)銀行受傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)習(xí)慣和信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法影響，更愿意向大企業(yè)發(fā)放貸款，小微企業(yè)金融服務(wù)潛力難以充分發(fā)揮。

2.3 發(fā)生不良貸款時(shí)面臨的回收困難

當(dāng)銀行無法通過正常途徑收回對(duì)企業(yè)的貸款時(shí)，往往會(huì)訴諸司法力量，但調(diào)查表明對(duì)銀行來說，司法程序回收貸款的效率并不理想。民事訴訟時(shí)間長(zhǎng)、程序復(fù)雜也使得司法程序的成本大大增加。因此銀行并不愿意通過司法程序解決貸款回收問題。與抵押品相比，銀行更傾向于評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)金流，更多的銀行目前是通過企業(yè)未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)來考核企業(yè)的償債能力，這對(duì)本就弱勢(shì)的小微企業(yè)來說增加了獲得貸款的難度。

2.4 企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范導(dǎo)致各種潛在風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)內(nèi)部管理的不規(guī)范體現(xiàn)在生產(chǎn)和管理的許多方面。首先，銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的依據(jù)一般是通過獲得與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果相關(guān)的各種會(huì)計(jì)資料。但是，小微企業(yè)普遍存在著財(cái)務(wù)資料不健全的情況，銀行難以通過正常房產(chǎn)獲得相關(guān)的量化信息。信息問題在小微企業(yè)獲得貸款后還會(huì)再次顯現(xiàn)，銀行難以對(duì)企業(yè)的信貸資金使用情況進(jìn)行有效監(jiān)督。作為債權(quán)人，銀行很難準(zhǔn)確得知小微企業(yè)對(duì)信貸資金的運(yùn)作情況和小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。

另外，小微企業(yè)內(nèi)部管理疏松，消防隱患、環(huán)保問題等諸多問題管理不規(guī)范，明顯影響了其發(fā)展的穩(wěn)健性。這樣的隱患使得小微企業(yè)信用的評(píng)分結(jié)果無法達(dá)到放貸的審核條件。

2.5 小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的弱勢(shì)地位

小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上處于弱勢(shì)地位，不僅從經(jīng)濟(jì)方面缺少應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化的能力，從社會(huì)方面也缺少對(duì)小微企業(yè)的保護(hù)。首先在經(jīng)濟(jì)方面來看，小微企業(yè)缺少專業(yè)的人才支撐，技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)權(quán)保護(hù)的意識(shí)及經(jīng)驗(yàn)不足，即使在經(jīng)營(yíng)過程中有寶貴的工藝或設(shè)計(jì)，但卻沒有有效地轉(zhuǎn)換為經(jīng)濟(jì)效益。另外，弱勢(shì)的地位導(dǎo)致大企業(yè)拖欠小微企業(yè)貨款、管理部門的罰款、沒收等問題，小微企業(yè)本身實(shí)力就不強(qiáng)，這樣的問題增加了小微企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展和貸款償還的不確定性。

3 小微企業(yè)融資難的解決方法探析

目前，商業(yè)銀行的貸款評(píng)級(jí)制度越來規(guī)范、嚴(yán)格。由于金融機(jī)構(gòu)畢竟是以營(yíng)利為目的，小微企業(yè)如果達(dá)不到銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，小微金融就不能依照市場(chǎng)規(guī)律得到積極的開展。對(duì)此，本文從銀行信貸的視角出發(fā)，從經(jīng)濟(jì)及社會(huì)兩方面提出改善小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的方法。

3.1 健全社會(huì)信用體系

首先，從政策上制定嚴(yán)格的征信機(jī)構(gòu)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)構(gòu)建更加完備的企業(yè)信用資料數(shù)據(jù)庫(kù)，以控制征信機(jī)構(gòu)的質(zhì)量和數(shù)量，并提高其服務(wù)的效率。

其次，開發(fā)一個(gè)有效的銀企溝通平臺(tái)，透過平臺(tái)向商業(yè)銀行推薦信用狀況良好并有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)，鼓勵(lì)為誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的企業(yè)提供融資便利和優(yōu)惠，吸引更多小微企業(yè)參與到征信體系建設(shè)中。

最后，建議將央行原有的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)拆分成兩部分，將小微企業(yè)的征信數(shù)據(jù)單獨(dú)管理。這是由于小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)收集和管理難度教大，并不適合與大中型企業(yè)采用共同的管理方法。并在小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫(kù)中增設(shè)企業(yè)主個(gè)人征信信息模塊，這是基于我國(guó)小微企業(yè)大部分是屬于個(gè)人企業(yè)或家庭企業(yè)，企業(yè)主個(gè)人的信用狀況與企業(yè)信用有很大的相關(guān)性。

3.2 加強(qiáng)商業(yè)銀行小微金融部門的建設(shè)

首先，建議商業(yè)銀行的小微金融部門針對(duì)實(shí)際情況改進(jìn)適合小微金融的貸款評(píng)估方法及操作流程。并對(duì)小微企業(yè)主定期進(jìn)行集中的培訓(xùn)，引導(dǎo)小微企業(yè)重視自身信用數(shù)據(jù)的積累和構(gòu)建，規(guī)范財(cái)務(wù)制度和經(jīng)營(yíng)行為。

其次，為促使銀行的小微金融服務(wù)部門能夠?qū)Ｗ⒂谛∥⑹袌?chǎng)的開發(fā)和管理，建議銀行設(shè)立專門的客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)小微企業(yè)客戶的信貸業(yè)務(wù)，并適當(dāng)下放貸款審批權(quán)。

3.3 加強(qiáng)小微企業(yè)內(nèi)部管理，治理環(huán)保、消防等方面隱患

根據(jù)對(duì)銀行信貸部門的訪談結(jié)果，小微企業(yè)內(nèi)部管理的漏洞較多，環(huán)境污染和消防隱患方面的問題都比較突出，環(huán)保和消防等內(nèi)部管理的不規(guī)范，增加了小微企業(yè)成長(zhǎng)中的隱患和不穩(wěn)定因素，是制約銀行貸款評(píng)估的因素之一。

對(duì)此建議管理部門加強(qiáng)指導(dǎo)和培訓(xùn)，同時(shí)建議小微企業(yè)積極引進(jìn)管理人才，完善企業(yè)內(nèi)部管理，建立長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)社會(huì)責(zé)任履行情況及時(shí)公開，對(duì)安全隱患進(jìn)行積極的排除。加強(qiáng)內(nèi)部管理制度的執(zhí)行力度有利于提高小微企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展及社會(huì)形象。

3.4 規(guī)范勞動(dòng)合同及勞動(dòng)保護(hù)，建立穩(wěn)定的人才資源

小微企業(yè)的員工多數(shù)是外來打工者，普遍來看缺少規(guī)范的勞動(dòng)合同和勞動(dòng)保護(hù)，人才流動(dòng)性大。應(yīng)注意到，“人”與“資金”同樣是企業(yè)發(fā)展的重要要素。持續(xù)發(fā)展是小微企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵，小微企業(yè)要發(fā)展，必須健全人事制度。通過依法用工、誠(chéng)信用人，為企業(yè)發(fā)展提供專業(yè)人才保障，這對(duì)提高企業(yè)的貸款評(píng)估等級(jí)至關(guān)重要。

3.5 建立公正高效的司法環(huán)境

首先，建立嚴(yán)格的稅法監(jiān)管體制和審計(jì)體制，促進(jìn)小微企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，提供真實(shí)的財(cái)務(wù)資料，對(duì)銀行貸款審批很重要。

其次，從銀行角度來看，小微企業(yè)融資擔(dān)保糾紛需要法院妥善審理。建議執(zhí)法部門規(guī)范小微企業(yè)的融資和擔(dān)保行為，規(guī)范合法擔(dān)保物的備案程序（如土地使用權(quán)、大宗商品存貨產(chǎn)權(quán)等），規(guī)范民間擔(dān)保登記和物權(quán)流轉(zhuǎn)等程序，加強(qiáng)擔(dān)保物價(jià)值評(píng)估的監(jiān)督。同時(shí)，構(gòu)建以訴訟為最終手段，和解、調(diào)解與仲裁為補(bǔ)充的多元糾紛解決機(jī)制，完善人性化的司法程序，為小微金融糾紛建立公平高效的司法環(huán)境，解除銀行的后顧之憂。

3.6 從市場(chǎng)環(huán)境增強(qiáng)小微企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性

小微企業(yè)的生存及成長(zhǎng)需要環(huán)境的呵護(hù)，只有從市場(chǎng)環(huán)境著手，才能形成一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定的小微金融環(huán)境。例如，連鎖的資金拖欠和對(duì)小微企業(yè)的罰款、沒收現(xiàn)象容易帶來一系列問題。對(duì)此，工信部開展了相關(guān)調(diào)研，提出制止小微企業(yè)反應(yīng)較多的不合理收費(fèi)和罰款問題。下一步應(yīng)繼續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，即使不是亂罰款、亂沒收，也要針對(duì)具體情況少罰款、少?zèng)]收，給予小微企業(yè)在成長(zhǎng)過程中的合理保護(hù)。

3.7 把鼓勵(lì)小微企業(yè)技術(shù)進(jìn)步落到實(shí)處

企業(yè)的成長(zhǎng)性是企業(yè)價(jià)值的重要決定因素，也是外資銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款評(píng)估的重要影響因素。技術(shù)進(jìn)步對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率是最關(guān)鍵的，是小微企業(yè)成長(zhǎng)壯大的根本動(dòng)力。對(duì)小微企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的支持可以從以下兩個(gè)方面考慮。

首先，從稅收、人才等方面支持小微企業(yè)改進(jìn)傳統(tǒng)勞動(dòng)技術(shù)和工藝流程，鼓勵(lì)將生產(chǎn)過程中積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)，對(duì)舊的生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行更新改造、對(duì)舊的生產(chǎn)方法進(jìn)行改進(jìn)。

其次，在技術(shù)成果轉(zhuǎn)化過程中，政府要為小微企業(yè)營(yíng)造良好的技術(shù)二級(jí)市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制，激發(fā)企業(yè)內(nèi)部技術(shù)創(chuàng)新的積極性。

4 結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)融資難，絕不僅僅是依靠銀行開發(fā)小微金融產(chǎn)品能解決的。從內(nèi)外兩方面增加小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和成長(zhǎng)性，降低銀行對(duì)小微企業(yè)的融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，才能從根本上解決小微企業(yè)的融資問題。

參考文獻(xiàn)

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