金晨

【摘 要】 當(dāng)今中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成長(zhǎng)迅速，在金融市場(chǎng)占據(jù)了越來(lái)越重要的地位，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為金融市場(chǎng)增添了活力和多樣性，但是其迅速崛起也增大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性。由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)立法和監(jiān)管不完善，部分法律界限模糊，各部門監(jiān)管職能不明確，行業(yè)整體發(fā)展缺乏規(guī)范，存在欺詐、侵犯客戶權(quán)益的行為。本文針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題提出的在完善監(jiān)管方面的建議。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 問(wèn)題 金融監(jiān)管 監(jiān)管體系

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融可大致分為兩類，一類為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)形式，一類為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)用新技術(shù)開發(fā)新的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)。不論哪種形式都是互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)相結(jié)合的產(chǎn)物，是如今金融行業(yè)發(fā)展的新方向?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)金融行業(yè)的滲透已然出現(xiàn)在社會(huì)生活的方方面面，與民眾日常投資、支付等行為息息相關(guān)，由于其自身特點(diǎn)和監(jiān)管空白，其發(fā)展存在諸多問(wèn)題，嚴(yán)控其風(fēng)險(xiǎn)、并采取更加有效的監(jiān)管措施是行業(yè)發(fā)展的重中之重。

二、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

（一）虛假宣傳與欺詐

虛假宣傳與詐騙主要涉及第二類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，比如互聯(lián)網(wǎng)App的金融業(yè)務(wù)、基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以及與貸款融資等相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。問(wèn)題出現(xiàn)的原因主要包括：平臺(tái)設(shè)立門檻較低，信息不公開，平臺(tái)通過(guò)不實(shí)的宣傳手段迷惑投資者，夸大自己的資金規(guī)模，模糊資金來(lái)源，片面強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目?jī)?yōu)點(diǎn)，而缺少風(fēng)險(xiǎn)提示。這類互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通常以高收益率承諾投資者，但遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均收益率的投資帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)對(duì)平臺(tái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重威脅。

（二）投資者權(quán)益保護(hù)

普通居民對(duì)于投資了解不多，易于出現(xiàn)盲目跟風(fēng)、追逐高風(fēng)險(xiǎn)等非理性投資決策，且大部分投資者缺乏專業(yè)的投資相關(guān)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力欠缺，容易在高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中處于不利地位。

（三）信息安全問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融其中不免涉及一些個(gè)人隱私和重要身分信息的數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要依托于網(wǎng)絡(luò)開展業(yè)務(wù)，沒(méi)有有效的信息保護(hù)機(jī)制，就很容易出現(xiàn)信息的非法買賣法行為，用戶和企業(yè)信息安全受到嚴(yán)重侵害。如果互聯(lián)網(wǎng)信息安全難以得到保障，就會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信任度大幅降低，影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自身發(fā)展。所以，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的信息安全是行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是依托于虛擬網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，缺乏面對(duì)面等有效核實(shí)機(jī)制，加之，目前中國(guó)社會(huì)個(gè)人征信系統(tǒng)不夠完善。所以，平臺(tái)發(fā)放貸款時(shí)容易出現(xiàn)借款者重要信息、財(cái)產(chǎn)狀況、誠(chéng)信記錄資料不完整或者不屬實(shí)情況，這就對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展構(gòu)成了極大的威脅。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的信用問(wèn)題也應(yīng)當(dāng)?shù)玫街匾??？蛻粼诮灰谆虼黻P(guān)系中處于較弱勢(shì)地位，容易在遭受虛假承諾和信用保證時(shí)缺乏維權(quán)能力。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信用進(jìn)行評(píng)估的權(quán)威第三方機(jī)構(gòu)缺乏。

（五）法律地位問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的廣泛出現(xiàn)一方面帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新熱潮，另一方面也增大了法律認(rèn)定難度。部分金融產(chǎn)品法律界限模糊是否合法還有待商榷。雖然，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立之初有法定的業(yè)務(wù)范圍，但隨著企業(yè)創(chuàng)新的加深，業(yè)務(wù)的不斷拓展，超出部分的業(yè)務(wù)合法性并未有明確規(guī)定。責(zé)任分配不清晰，監(jiān)管依據(jù)不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的法律地位不明確，導(dǎo)致無(wú)法對(duì)其進(jìn)行有效追蹤。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體多元化

雖然目前國(guó)家有頒布相關(guān)的法律指導(dǎo)意見，從基本業(yè)務(wù)、產(chǎn)品種類對(duì)各部們監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了有效劃分，但實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)業(yè)務(wù)種類多、分散性強(qiáng)、大部分企業(yè)規(guī)模不大，單一或單方面監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式不太適宜互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的全面監(jiān)管，很容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，所以互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的監(jiān)管需要由中央和地方協(xié)同監(jiān)管、政府各部門協(xié)同監(jiān)管。不僅要通過(guò)“一行三會(huì)”對(duì)其各個(gè)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)管，也要通過(guò)有機(jī)合作和地方政府相關(guān)部門配合對(duì)其整體協(xié)調(diào)發(fā)展進(jìn)行有力把控。既要形成網(wǎng)絡(luò)、也要明確梳理每一個(gè)具體問(wèn)題點(diǎn)上的核心責(zé)任主體，避免在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)各部相互推諉。

（二）完善信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不規(guī)范的主要表現(xiàn)在企業(yè)信息不公開，導(dǎo)致雙方信息不對(duì)稱，消費(fèi)者權(quán)益受到侵害。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容包含其業(yè)務(wù)開展、宣傳手段、交易情況、風(fēng)險(xiǎn)提示情況。強(qiáng)制信息披露有利于消費(fèi)者產(chǎn)品選擇，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，同時(shí)也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于沒(méi)有按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求進(jìn)行信息公開或風(fēng)險(xiǎn)提示的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要給予不同程度的懲罰。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可借助行業(yè)自律或第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)多元化實(shí)時(shí)監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用狀況，并依據(jù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律情況對(duì)各互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分層建立誠(chéng)信檔案，并對(duì)誠(chéng)信不佳的互聯(lián)網(wǎng)金融公司提出業(yè)務(wù)限制或整改意見。

（三）加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，首先要依靠法律及監(jiān)管體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體，減少侵犯消費(fèi)者權(quán)益的事件的發(fā)生。其次，要消費(fèi)者自身辨別風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過(guò)多方風(fēng)險(xiǎn)提示及提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信息透明度，幫助投資者全面獲得決策信息，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資方案。第三，企業(yè)和有關(guān)部門要有及時(shí)全面的金融糾紛應(yīng)急處理方案，盡力補(bǔ)償損失，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的條款和處罰規(guī)定也應(yīng)當(dāng)在添加到《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中，這樣消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融投資中有法可依，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有法必依，違法必究。

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