張劍+段翠燕

【摘要】在國(guó)際化的趨勢(shì)下，本外幣理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)安全業(yè)務(wù)本身和整個(gè)銀行資本安全的關(guān)系密切。分析本外幣理財(cái)銀行管理的理論基礎(chǔ)，并介紹了本外幣理財(cái)銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，以及本外幣理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，提出相應(yīng)的措施防止風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展和完善。

【關(guān)鍵詞】外匯理財(cái) 發(fā)展調(diào)查 思考

一、外匯理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)

凱恩斯的貨幣需求理論。人們主要從以下的貨幣需求動(dòng)機(jī)，是人們與動(dòng)機(jī)相關(guān)的交易活動(dòng)首先，第二是指為了防止事故的發(fā)生，持有現(xiàn)金預(yù)防性動(dòng)機(jī)，最后是人們?yōu)榱四軌颢@利購(gòu)買(mǎi)證券投機(jī)動(dòng)機(jī)。三個(gè)貨幣需求動(dòng)機(jī)的居民三個(gè)不同的財(cái)務(wù)管理水平。首先是由交易動(dòng)機(jī)來(lái)應(yīng)付日常開(kāi)支和資本管理的形式，第二個(gè)是防止不確定性產(chǎn)生的預(yù)防性動(dòng)機(jī)，形成資金存款層，最后是由投機(jī)動(dòng)機(jī)人們購(gòu)買(mǎi)股票和債券投資層。三個(gè)不同層次的需求構(gòu)成了財(cái)富管理業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)。

生命周期假說(shuō)。人們的消費(fèi)意愿是與家庭收入、年齡結(jié)構(gòu)、利率水平等很多方面的因素所決定的。而一般一個(gè)人一生是與家庭息息相關(guān)的，主要分為家庭的形成期、成長(zhǎng)期、成熟期以及衰退期四個(gè)階段，消費(fèi)者的收入、觀念等實(shí)在這個(gè)過(guò)程中不斷變化的，也就是說(shuō)在各個(gè)階段具有不同的收入支出安排，來(lái)使整個(gè)生命周期達(dá)到效益最大化。這個(gè)理論對(duì)研究消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好以及理財(cái)是非常重要的。

馬科維茨投資組合理論和夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型。理財(cái)?shù)闹饕康木褪且@取盡可能大的收益，而每一種理財(cái)工具都是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存的，這就要對(duì)投資組合進(jìn)行分析，來(lái)將資金以不同的比例進(jìn)行投資分配，最終達(dá)到一個(gè)最有利的投資組合。從資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行分析，投資者需要以高風(fēng)險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取高收益，以低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得基礎(chǔ)有保障的收益，這對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)是具有積極的借鑒意義的。

二、銀行外匯理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

外匯理財(cái)產(chǎn)品缺乏產(chǎn)品定價(jià)和避險(xiǎn)的核心技術(shù)。銀行的外匯理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的時(shí)間還比較短，還處于探索階段，不可避免的存在著一些問(wèn)題。商業(yè)銀行還沒(méi)有一個(gè)形成一個(gè)獨(dú)立開(kāi)發(fā)金融衍生生產(chǎn)品的模式，因此以借道外資金融機(jī)構(gòu)的做法來(lái)進(jìn)行分銷(xiāo)賺取差價(jià)，這使得商業(yè)銀行很難掌握金融產(chǎn)品的核心技術(shù)，這也就導(dǎo)致其沒(méi)有對(duì)產(chǎn)品的一個(gè)定價(jià)權(quán)，從而不能夠積極主動(dòng)的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺少自主創(chuàng)新。在長(zhǎng)期的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、利率管制下，商業(yè)銀行很多是在對(duì)國(guó)外銀行的產(chǎn)品進(jìn)行引進(jìn)，而不是將產(chǎn)品本土化，進(jìn)行主動(dòng)創(chuàng)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，這就使商業(yè)銀行存在著嚴(yán)重的同質(zhì)化產(chǎn)品，這樣不僅不利于銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高，更不利于產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展。這樣的現(xiàn)象會(huì)使得金融業(yè)務(wù)平臺(tái)的重復(fù)性建設(shè)，各個(gè)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)趨同，從而只能獲取越來(lái)越少的邊際效益。

外匯理財(cái)業(yè)務(wù)定位不明確，缺少業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理機(jī)制。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型以及進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整的階段，沒(méi)有對(duì)外匯理財(cái)業(yè)務(wù)形成一個(gè)清晰的定位，僅僅將其視為穩(wěn)定客戶、吸收存款的一種輔助措施，這樣對(duì)外匯理財(cái)業(yè)務(wù)很難形成一個(gè)統(tǒng)一的管理機(jī)制。沒(méi)有統(tǒng)一的管理機(jī)制，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)、銷(xiāo)售和管理都沒(méi)有明確的分工，各部門(mén)之間的溝通也不夠順暢，因此對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的管理效率也比較低下。

風(fēng)險(xiǎn)防控能力不夠強(qiáng)。第一，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不足。在商業(yè)銀行的發(fā)展中，還存在著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用認(rèn)識(shí)不足的現(xiàn)象，因此很難形成一個(gè)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，這就在一定程度上使得銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力下降。第二，規(guī)章制度的建設(shè)不能滿足需求。隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也實(shí)現(xiàn)了一定的革新，而規(guī)章制度的建設(shè)卻沒(méi)有跟上步伐，這就使得規(guī)章制度滯后，部門(mén)滿足管理上的需求。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待完善。目前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理一般只限于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，而對(duì)市場(chǎng)以及操作風(fēng)險(xiǎn)明顯存在著認(rèn)識(shí)不夠、管理不足的現(xiàn)象，因此需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行進(jìn)一步的完善。第四，缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，管理能力不足。

三、商業(yè)銀行外匯理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的措施建議

要進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)體系。商業(yè)銀行要想使得外匯理財(cái)業(yè)務(wù)得到健康有序的發(fā)展，就要建立一個(gè)完善的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)體系，并將這種業(yè)務(wù)構(gòu)建成一個(gè)核心的利潤(rùn)收益中心。首先要對(duì)業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)、制度體系以及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行規(guī)范化、合理化。同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)人、財(cái)、物的管理。要從多方面來(lái)對(duì)人員進(jìn)行考察，選拔優(yōu)秀的人才來(lái)做好業(yè)務(wù)安排。還要對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化，明確前中后臺(tái)的職責(zé)分工，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制，并提高業(yè)務(wù)水平。同時(shí)要將信息化作為業(yè)務(wù)體系建立的一個(gè)重要基礎(chǔ)。

加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行要提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，就不能僅僅引進(jìn)國(guó)外銀行的現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)，還要對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行不斷的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)，最終開(kāi)發(fā)出符合中國(guó)消費(fèi)者以及市場(chǎng)需求的具有競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品。只有實(shí)現(xiàn)了自主研發(fā)才能更好的提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，形成一個(gè)健全的體系，推動(dòng)外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)。為了提高外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)水平就要加強(qiáng)外匯理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè)，要使外匯理財(cái)人員對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)清晰明確的認(rèn)識(shí)，具有高素質(zhì)的綜合水平，并且能夠很好的處理人際關(guān)系，從而提高顧客滿意度以及信任度。要對(duì)理財(cái)人員進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并對(duì)其進(jìn)行一定的激勵(lì)，激發(fā)其工作潛能。

四、商業(yè)銀行外匯理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施建議

在宏觀上對(duì)外匯理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議。首先要合理運(yùn)用法律手段以及行政手段，來(lái)加強(qiáng)對(duì)金融的監(jiān)管。加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定位、功能以及投資方式等的具體規(guī)定，出臺(tái)相關(guān)法規(guī)來(lái)實(shí)現(xiàn)適度的監(jiān)管。外匯理財(cái)市場(chǎng)還需要進(jìn)行有效的自我約束，從而實(shí)現(xiàn)有效的行業(yè)自律。

微觀外匯資金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的建議。首先制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，使操作風(fēng)險(xiǎn)。和采用的技術(shù)員工的思想和行為有效的篩查，以防止操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。對(duì)突發(fā)事件應(yīng)急反應(yīng)計(jì)劃。其次，通過(guò)訪問(wèn)客戶和信貸管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)事前控制，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。最后，建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和使用各種各樣的手段。

金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)下，外匯融資業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行分析面臨的現(xiàn)狀，了解外匯銀行業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題，并提出一系列的解決方案，有針對(duì)性的同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

參考文獻(xiàn)：

[1]張冬妮.論中國(guó)外匯理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007.endprint