廖雪梅

【摘 要】現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的一個重要環(huán)節(jié)就是納稅籌劃。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中，財務(wù)效果的評價研究都是依據(jù)納稅籌劃進(jìn)行的?，F(xiàn)階段我國一些公司的納稅籌劃觀念并不是很強(qiáng)，并沒有將納稅籌劃工作放在企業(yè)運(yùn)營的重要位置，針對這樣的情況，就可以在企業(yè)內(nèi)部建立納稅籌劃效果的評價體系，優(yōu)化企業(yè)管理者的管理意識，方便管理者隨時進(jìn)行計劃的調(diào)整，根據(jù)不同的實際情況，建立科學(xué)合理的納稅籌劃評價體系，有效地提高資金的利用效率，使企業(yè)的市場競爭力不斷提升。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè)；納稅籌劃；財務(wù)效果；評價研究

現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)相關(guān)評價體系日趨完善，但是在納稅籌劃方面的研究還存在一定的問題。目前我國企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，主要是建立完善一套形式有效的納稅籌劃體系，也是企業(yè)合理、合法參與社會事務(wù)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求，能夠有效地優(yōu)化企業(yè)資源以及社會資源的有效辦法。

一、財務(wù)評價體系的建立

1.相關(guān)背景研究

隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷普及，全球化經(jīng)濟(jì)趨勢不斷加快，整個世界已經(jīng)成為一個發(fā)展的整體。與此同時企業(yè)之間的競爭也日益激烈，怎么樣才能使企業(yè)在經(jīng)營環(huán)境中更好的生存下去，是現(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)營發(fā)展首先要解決的問題。現(xiàn)階段大部分企業(yè)開始意識到繳納稅金的重要性，怎么樣才能適時的進(jìn)行稅金的繳納并且使其獲得合法的稅收效益，成為大部分企業(yè)重點關(guān)注的問題，并且這也是納稅籌劃的有關(guān)問題。怎么樣才能通過制定相應(yīng)的納稅方案用以實現(xiàn)有關(guān)策劃，從而達(dá)到節(jié)稅的目的，是現(xiàn)階段必須要重點解決的問題。

2.財務(wù)評價體系建立的相關(guān)原則

在建立財務(wù)評價體系的時候，選定的數(shù)據(jù)一定要與上市納稅籌劃緊密相連。必須要依據(jù)國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的專家的分析理論與研究成果進(jìn)行，選定的數(shù)據(jù)必須能夠綜合全面的反應(yīng)該現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營狀況，還有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的價值，能夠?qū)ΜF(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理有所作用。

3.）財務(wù)評價體系建立的可操作性

在建立財務(wù)評價體系的時候，選定的數(shù)據(jù)必須要考慮實際的可操作性，這也就是說選定的指標(biāo)必須要能夠反映納稅效果。并且這些選定的數(shù)據(jù)應(yīng)該是較為容易取得的。

二、選定數(shù)據(jù)的主要構(gòu)成依據(jù)

1.籌集資金的衡量數(shù)據(jù)

從納稅籌劃的方向來看，籌集資金不僅僅能夠帶來豐富的經(jīng)濟(jì)效益，并且要考慮籌資過程中成本問題。這里我們將現(xiàn)代企業(yè)籌資行為假設(shè)為負(fù)債，負(fù)債必須要支付的利息率是10%，當(dāng)企業(yè)所得稅為25%與28%的時候，利息的稅后成本可以列算式10%*（1-25%）=7.5%與10%*（1-28%）=7.2%。由此可見，邊際所得稅的稅率越高，負(fù)債的利用性就越大。加入現(xiàn)代企業(yè)的想要發(fā)行債券或者是股票進(jìn)行資金的籌集，需要支付的股息率還有利息率是13%與15%，此時稅前的權(quán)益資本必須要低于債務(wù)資本的成本價值。但是，可以在稅前將負(fù)債的利息扣掉，將其用來抵稅，這時候稅后的債務(wù)資本的成本可列算式15%*（1-23%）=11.55%（這里假設(shè)企業(yè)所得稅稅率為23%），由算式可以看出，稅后債務(wù)資本成本比股息率還要低。由此可知，稅收的效益與企業(yè)負(fù)債之間有一個節(jié)點的效應(yīng)，企業(yè)在經(jīng)營過程中，為了能夠使資本使用結(jié)構(gòu)達(dá)到利益最大化，就應(yīng)該使用納稅籌劃的方法。

2.投資效果的衡量標(biāo)準(zhǔn)

眾所周知，投資的選擇效率是一個動態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)公式：投資選擇率=節(jié)稅額/投資額，可以知道一項投資項目在進(jìn)行過程中，可以自行選擇項目的時間、地點等等，它們在納稅上面都會有一定差異，該指標(biāo)是一個具有對比性的指標(biāo)，必須要選擇兩個或者以上進(jìn)行對比，為了能夠有效的分析其差異性，其指標(biāo)的數(shù)值越高，證明投資的效果越好。

3.企業(yè)的經(jīng)營利潤評價

經(jīng)營效果的評價，說的是企業(yè)在經(jīng)營過程中的收益。納稅效果也是通過經(jīng)營效果顯現(xiàn)出來的，這也是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者最為關(guān)心的環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)可以有效看出企業(yè)資金的使用情況、使用效率。企業(yè)收入選擇的效率，說的是現(xiàn)代企業(yè)在收入籌劃的時候節(jié)稅額度以及銷售收入的比例，這項比例是一種動態(tài)的比例，可以隨時發(fā)生變化。并且經(jīng)過籌劃之后，該指標(biāo)越高，表明最終的納稅籌劃效果越好。可以得到公式：經(jīng)營收入的選擇效率=節(jié)稅額度/銷售收入。經(jīng)營成本的選擇就是說，現(xiàn)代企業(yè)將會通過對成本進(jìn)行納稅籌劃，使其能夠有效做到節(jié)約稅額還有經(jīng)營成本指標(biāo)比例，并且指標(biāo)越高，表明公司的成本效果越好，可以得到公式：經(jīng)營成本的選擇效率=節(jié)稅額/銷售成本。經(jīng)營報酬說明企業(yè)所賺取總利潤以及與銷售收入的一些情況，從這個方面來說。企業(yè)是否能夠做到有效盈利，關(guān)鍵是要提高經(jīng)營效益。

評價體系如何構(gòu)建？

三、現(xiàn)代企業(yè)的納稅效果籌劃財務(wù)效果評價探究舉例

1.選擇討論目標(biāo)

這里我們以某現(xiàn)代企業(yè)為例子進(jìn)行討論分析，詳細(xì)研究該公司進(jìn)行納稅籌劃應(yīng)用對公司財務(wù)的影響效果。

2.條件假設(shè)

這里我們將該現(xiàn)代企業(yè)2010與2011兩個年度中，企業(yè)的經(jīng)營計劃、財政投資、資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況等等財務(wù)活動進(jìn)行納稅籌劃。然后將納稅籌劃的結(jié)果，作為制定公司下一季度的發(fā)展計劃的前提。

3.納稅籌劃的效果評價

假設(shè)公司2011年為了能夠使資金運(yùn)轉(zhuǎn)正常，方便企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，向社會籌集1100萬人民幣。假設(shè)股息支付率為10%，普通股一股為1元。所得稅的稅率為20%。隨著負(fù)債籌資比例上升，企業(yè)必須要交的所得稅不斷降低，這就顯示除了負(fù)債籌資能夠有效降低所得稅的稅收（由24萬元降低到11萬元），但是從另一個方面看，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、資金風(fēng)險成本也在不斷上升。

四、結(jié)束語

總而言之，企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃工作，能夠有效的影響公司的整體發(fā)展水平以及相關(guān)的財務(wù)管理問題。根據(jù)實際情況的分析可以發(fā)現(xiàn)：企業(yè)納稅籌劃效果的實現(xiàn)，不能只看收益是否增加，還必須要關(guān)注成本方面的問題。

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