毛寧

【摘 要】 信托在金融體系中占據(jù)著重要的地位，五大民族自治區(qū)信托業(yè)近年來發(fā)展迅速，部分自治區(qū)甚至超過了全國(guó)平均水平，但總體來看仍與全國(guó)水平存在一定差距。基于這種現(xiàn)狀，本文提出要發(fā)展民族自治區(qū)信托業(yè)，就應(yīng)立足與國(guó)家扶持政策，加大信托宣傳力度，提高信托業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，并注重人才培養(yǎng)。

【關(guān)鍵詞】 信托業(yè) 民族地區(qū) 比較

引言

信托業(yè)（Trust Industry）與銀行、證券、保險(xiǎn)并稱為金融業(yè)的四大支柱，對(duì)提高整個(gè)金融體系的效率具有其他行業(yè)所無法取代的作用。從五大自治區(qū)信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，同全國(guó)信托業(yè)發(fā)展水平仍存在相當(dāng)差距。信托業(yè)作為金融業(yè)的四大支柱之一，對(duì)于穩(wěn)定金融行業(yè)運(yùn)行，吸收社會(huì)閑散資金，拓展金融服務(wù)，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有著無可替代的作用，因此推動(dòng)民族地區(qū)信托行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展至關(guān)重要。本文從五大自治區(qū)信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，比較五大自治區(qū)同全國(guó)信托業(yè)，及五大自治區(qū)之間信托業(yè)發(fā)展水平，并為民族地區(qū)信托業(yè)發(fā)展提供政策建議。

一、五大自治區(qū)信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

新疆維吾爾自治區(qū)轄區(qū)內(nèi)共兩家信托投資公司：長(zhǎng)城新盛信托、華融國(guó)際信托。截止到2014年底信托業(yè)資產(chǎn)總額為59億元，較2013年末的40.9億元增長(zhǎng)了44.25%。2014年新疆銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為21982億元，而信托業(yè)資產(chǎn)額僅占到0.2%。2014年新疆全區(qū)地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模為2746億元，其中信托貸款為363億元，占地區(qū)社會(huì)融資總額的13%?？傮w來看新疆信托業(yè)正處于穩(wěn)定發(fā)展的階段，信托業(yè)務(wù)不斷完善，信托資金在助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支持中小企業(yè)融資方面發(fā)揮了巨大作用。

內(nèi)蒙古自治區(qū)轄區(qū)內(nèi)共兩家信托投資公司：華宸信托、新時(shí)代信托。截止到2014年底信托業(yè)資產(chǎn)總額為44億元，較2013年末的43億元僅增長(zhǎng)了2.32%。2014年內(nèi)蒙古銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為24019億元，而信托業(yè)資產(chǎn)額僅占到0.183%。信托業(yè)從業(yè)人員364人，占內(nèi)蒙古金融從業(yè)人員總數(shù)的0.38%。2014年內(nèi)蒙古全區(qū)地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模為2774億元，其中信托貸款為33億元，占地區(qū)社會(huì)融資總額的1.18%。內(nèi)蒙古信托業(yè)在經(jīng)歷了幾年的高速增長(zhǎng)后增速放緩，結(jié)束了自2008年以來的高速增長(zhǎng)階段，步入了轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段。

西藏自治區(qū)轄區(qū)內(nèi)共一家信托投資公司：西藏信托有限公司。截止到2014年底信托業(yè)資產(chǎn)總額為17.8億元。2014年西藏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為3311.2億元，而信托業(yè)資產(chǎn)額僅占到0.53%。信托業(yè)從業(yè)人員50人，占西藏金融從業(yè)人員總數(shù)的0.59%。2014年西藏全區(qū)地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模為739億元，其中信托貸款為206億元，占地區(qū)社會(huì)融資總額的27.87%。

20世紀(jì)90年代，信托公司在廣西發(fā)展迅速，而且對(duì)于支持我國(guó)金融市場(chǎng)化改革，完善金融功能，引進(jìn)外資和技術(shù)，推動(dòng)廣西企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，支持廣西國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，為社會(huì)公眾和廣西各級(jí)政府提供理財(cái)咨詢等服務(wù)，發(fā)揮了積極作用。但是，許多信托機(jī)構(gòu)名為“信托”，所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)卻大都為非信托業(yè)務(wù)，沒有發(fā)揮出信托所特有的功能。由于管理不善、違規(guī)經(jīng)營(yíng)等原因，積累了大量矛盾和問題，如信托資產(chǎn)質(zhì)量低下、信托資金大量沉淀、境內(nèi)外負(fù)債數(shù)額巨大、高息攬存、挪用大量客戶保證金等等。在全國(guó)信托業(yè)第五次清理整頓過程中，廣西信托投資公司等多家公司由于存在嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)，不能支付到期債務(wù)，被金融監(jiān)管部門命令停業(yè)整頓，停止一切金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。截止目前，廣西沒有本土的專業(yè)信托投資公司。

寧夏信托業(yè)在上個(gè)世紀(jì)80、90年代以后也得到了較快的發(fā)展，銀川市信托投資公司、寧夏伊斯蘭國(guó)際信托投資公司、寧夏自治區(qū)信托投資公司都成立于那一時(shí)期，截止到2000年信托資產(chǎn)占全區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的65%。信托業(yè)的發(fā)展為彌補(bǔ)自治區(qū)傳統(tǒng)銀行信用不足，籌集外資，調(diào)動(dòng)社會(huì)閑散資金，擴(kuò)大金融服務(wù)，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。隨著全國(guó)第五次信托業(yè)整頓工作的開展，2002年三家信托公司合并重組為伊斯蘭國(guó)際信托投資有限公司，并經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)登記成立為地方性非銀行金融機(jī)構(gòu)。2004年4月，因受“德隆系”操控違規(guī)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致資不抵債，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，造成重大金融風(fēng)險(xiǎn)，2005年5月13日開始停業(yè)整頓。2009年9月，中糧集團(tuán)司法重整伊斯蘭國(guó)際信托投資有限公司，中糧信托有限責(zé)任公司在北京掛牌成立。目前，寧夏也沒有本土的專業(yè)信托投資公司。

二、五大自治區(qū)信托業(yè)同全國(guó)的比較

截止到2014年底五大自治區(qū)信托業(yè)資產(chǎn)總額為120.8億元，僅占到全國(guó)信托資產(chǎn)總額13.98萬億元的0.86%。同時(shí)2012年以來五大自治區(qū)信托業(yè)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)率分別為23.6%、33.9%、27.9%，全國(guó)水平為55.30%、46.05%、28.14%。2014年中國(guó)信托業(yè)增長(zhǎng)率放緩原因是多方面的，具體來說一是中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”增長(zhǎng)放緩，同時(shí)利率市場(chǎng)化步伐的加快也給信托業(yè)的發(fā)展帶來挑戰(zhàn)；二是信托業(yè)通道優(yōu)勢(shì)已然不在了，基金子公司的基金專戶投資計(jì)劃成為信托通道業(yè)務(wù)的最大競(jìng)爭(zhēng)者；三是貨幣政策及市場(chǎng)流動(dòng)性收緊，金融機(jī)構(gòu)去杠桿化，資金募集難度增大。

在2014年五大自治區(qū)受益于“一路一帶”發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)增速高于全國(guó)水平，并且這一戰(zhàn)略為自治區(qū)金融業(yè)發(fā)展帶來歷史機(jī)遇，因此在這一年中信托業(yè)增長(zhǎng)速度趕上全國(guó)水平，并且有部分省份要高于全國(guó)水平。從資金信托的投向看，根據(jù)《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告（2014-2015）》顯示2014年全國(guó)資金信托投向上第一大領(lǐng)域?yàn)楣ど唐髽I(yè)，占比24.03%；第二大領(lǐng)域?yàn)榛A(chǔ)產(chǎn)業(yè)，占比21.24%；第三大領(lǐng)域?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)，占比17.39%；第四大領(lǐng)域?yàn)樽C券市場(chǎng)，占比14.18%；第五大領(lǐng)域?yàn)榉康禺a(chǎn)，占比10.04%；其他占比13.13%，資產(chǎn)的行業(yè)分布較為均衡。而五大自治區(qū)資金信托投向則比較集中，如新疆長(zhǎng)城信托有70%的資產(chǎn)投向了房地產(chǎn)，內(nèi)蒙古新時(shí)代信托有68%的資產(chǎn)投向?qū)崢I(yè)，資產(chǎn)的集中就可能會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的加大。同時(shí)五大自治區(qū)除了西藏信托外，其余四家信托公司在信托資產(chǎn)分布上基本沒有證券行業(yè)，同時(shí)在房地產(chǎn)行業(yè)的比重又過高，顯然在信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中他們相對(duì)滯后于全國(guó)水平。

三、五大自治區(qū)之間信托業(yè)發(fā)展比較

從五大自治區(qū)之間來看，新疆地區(qū)信托業(yè)資產(chǎn)總額位居首位為59億元，其次為內(nèi)蒙古地區(qū)44億元，然后為西藏地區(qū)17.8億元，在寧夏和廣西信托業(yè)仍處于零的狀態(tài)。從增長(zhǎng)率來看則是西藏地區(qū)信托資產(chǎn)增長(zhǎng)最快，三年來平均增長(zhǎng)率高達(dá)64.72%，由于基數(shù)較小所以增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于其它四個(gè)地區(qū)，也高于全國(guó)水平。內(nèi)蒙古在經(jīng)歷幾年的高速增長(zhǎng)后增長(zhǎng)速度放緩，特別是在2014年由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，信托公司的通道類業(yè)務(wù)受到巨大的沖擊，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫，同時(shí)又面臨資產(chǎn)杠桿化等多方面原因?qū)е履暝鏊俳抵?.3%。新疆地區(qū)則是在2014年增長(zhǎng)率猛增，新疆是國(guó)家一帶一路經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的橋頭堡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率在2014年高達(dá)10%，金融需求猛增帶動(dòng)信托業(yè)的飛速發(fā)展，呈現(xiàn)出后來居上的態(tài)勢(shì)。

四、建議對(duì)策

（一）以國(guó)家政策為依托，鼓勵(lì)自治區(qū)信托業(yè)發(fā)展

信托業(yè)的發(fā)展與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，金融生態(tài)等因素密切相關(guān)，對(duì)于民族自治區(qū)信托業(yè)扶持可以從兩個(gè)方面入手：一方面是放寬自治區(qū)信托業(yè)的準(zhǔn)入規(guī)則，在廣西和寧夏兩個(gè)自治區(qū)甚至都沒有本土的信托公司，政府可以考慮放寬在這些地區(qū)設(shè)立信托公司的標(biāo)準(zhǔn)，或者自治區(qū)設(shè)立信托公司享有同等優(yōu)先的優(yōu)惠；另一方面可以從給予現(xiàn)有的自治區(qū)信托公司優(yōu)惠政策入手，鼓勵(lì)信托公司積極開拓新業(yè)務(wù)，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，讓現(xiàn)有的信托公司做大做強(qiáng)。

（二）加大信托業(yè)宣傳力度，提高競(jìng)爭(zhēng)力

自治區(qū)信托公司應(yīng)積極開發(fā)新的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，加強(qiáng)信托管理的宣傳介紹，努力轉(zhuǎn)變廣大投資者傳統(tǒng)的理財(cái)方式，滿足理財(cái)多樣化的需求，進(jìn)而提高全社會(huì)的信托意識(shí)，努力將信托業(yè)辦成具有自治區(qū)特色又為大眾樂意接受的新型信托業(yè)。當(dāng)前，自治區(qū)信托業(yè)在金融業(yè)各板塊中，規(guī)模和實(shí)力都十分弱小。特別是在貨幣資金市場(chǎng)上，其融資能力受國(guó)家有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格限定，因此有必要與傳統(tǒng)金融行業(yè)加強(qiáng)協(xié)作，揚(yáng)長(zhǎng)避短，增強(qiáng)自身的融資能力。

（三）積極進(jìn)行人才引進(jìn)，提升從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)

自治區(qū)信托從業(yè)者要轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)清信托業(yè)具備其他行業(yè)所沒有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，認(rèn)識(shí)到隨著人民生活水平和質(zhì)量的提高，社會(huì)儲(chǔ)蓄資金不斷增多，信托業(yè)的發(fā)展面臨前所未有的良好局面。在從業(yè)人員素質(zhì)方面，要求信托從業(yè)人員不斷提高信托專業(yè)水平，加強(qiáng)職業(yè)道德素養(yǎng)，提高信托業(yè)中優(yōu)秀人才的比例，采取“內(nèi)外兼修”的方法，對(duì)內(nèi)采取各種激勵(lì)政策加快隊(duì)伍素質(zhì)的提升，對(duì)外制定各種優(yōu)惠政策，吸引外部?jī)?yōu)秀人才流入。