李靜

【摘要】我國商業(yè)性小額貸款公司不斷增資擴(kuò)股，自身規(guī)模不斷擴(kuò)大，具有良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。但是，由于存在政策上的缺口，使得小額貸款公司未來發(fā)展充滿不確定性。文章主要探究目前我國小額貸款公司運(yùn)營過程中存在的問題，并結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出具有針對(duì)性的對(duì)策和建議.

【關(guān)鍵詞】商業(yè)性小額貸款公司;運(yùn)營;信貸

現(xiàn)階段，商業(yè)性小額貸款公司自身的信貸能力逐漸上升，不良貸款率也基本維持在較低范圍內(nèi)，在短短幾年時(shí)間，其影響力日益增強(qiáng)。但是，商業(yè)性小額貸款公司在運(yùn)營過程中，也存在一些同有矛盾和問題，在一定程度上制約了企業(yè)自身的良好發(fā)展。

一、我國商業(yè)性小額貸款公司運(yùn)營存在的主要問題

1.“只貸不存”——小額貸款公司嚴(yán)重先天不足

人民銀行明確規(guī)定，小額貸款公司只能開展貸款業(yè)務(wù)，而無存款業(yè)務(wù)，也就是我們常說的“只貸不存”，這種規(guī)定使得公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有先天性的弱勢(shì)。現(xiàn)階段，我國小額貸款公司的主要資金來源包括三個(gè)方面，即所有者資本金、捐贈(zèng)資金及單一渠道批發(fā)資金。我國民間貸款需求較多，而小額貸款公司融資渠道有限，因此很多公司均…現(xiàn)了資金緊張問題，造成嚴(yán)重的貸款資金缺口。很多公司無奈啟動(dòng)委托資金，用來緩解內(nèi)部資金緊張情況，取得一定成效。但是，從長遠(yuǎn)角度看，“只貸不存”政策勢(shì)必會(huì)影響到小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。 2.政策缺失——小額貸款公司身份尷尬 目前，我國尚無專門的法律和法規(guī)來對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)進(jìn)行進(jìn)一步明確，導(dǎo)致其身份和處境都比較尷尬。在我國，小額貸款公司被劃分為企業(yè)，并在工商、稅務(wù)等部門進(jìn)行登記，且其自身運(yùn)營要嚴(yán)格根據(jù)我國《公司法》相關(guān)規(guī)定、要求及章程執(zhí)行。但是，由于小額貸款公司具有金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，與一般企業(yè)經(jīng)營、管理相比，存在一定差異性。因此，僅僅依靠《公司法》對(duì)其運(yùn)營進(jìn)行規(guī)范和管理，又顯得無章、無法可循，導(dǎo)致很多小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍呈現(xiàn)單一化，且無法開展具有針對(duì)性和特色性的金融服務(wù)。同時(shí)，小額貸款公司在發(fā)放貸款過程中普遍采用擔(dān)保和抵押等形式，政策上的缺失不僅會(huì)對(duì)公司自身業(yè)務(wù)推廣和拓展產(chǎn)生重要影響，也會(huì)制約公司長期發(fā)展。

3.利率管制——高風(fēng)險(xiǎn)成本很難得到有效彌補(bǔ)

依據(jù)世界銀行相關(guān)數(shù)據(jù)和估算，商業(yè)性小額貸款公司的信貸利率要達(dá)到年利率的25%，才有可能實(shí)現(xiàn)盈利和虧損的基本平衡。以某小額貸款公司為例，其貸款發(fā)放最低利率為12%，最高為23%，全部貸款加權(quán)平均利率為19%。其中，服務(wù)于三農(nóng)方面利率為19%左右，服務(wù)于個(gè)體商戶的利率為20%左右，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)利率為19%左右。從以上數(shù)據(jù)可以看出，這些數(shù)據(jù)普遍低于世界銀行所估算的基本值。受到利率管制的限制，加之小額信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，導(dǎo)致我國很多小額貸款公司只能依靠拓寬貸款范疇的方法，在開展運(yùn)營過程中保持相對(duì)較低的利率，并拒絕風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶。這不僅使很多急需貸款的客戶失去信貸機(jī)會(huì)，也嚴(yán)重影響到公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。

二、完善商業(yè)性小額貸款公司運(yùn)營策略

小額貸款公司要想不斷提升自身運(yùn)營效率，在很大程度上要依賴一定規(guī)模的資金支持。從上文分析可以看出，現(xiàn)階段我國商業(yè)性小額貸款公司主要問題均體現(xiàn)在相關(guān)制度方面。為此，提出幾點(diǎn)完善運(yùn)營效率的建議和措施。

1.充分利用民間資本，拓展融資渠道

保證資金來源的可持續(xù)性，是我國小額貸款公司得以發(fā)展和進(jìn)步的基礎(chǔ)。借鑒印尼模式，在運(yùn)營過程中逐步引入入村信貸，并取消正度對(duì)貸款的補(bǔ)貼。首先，從國有商業(yè)銀行中批發(fā)資金，例如，利用我國郵政儲(chǔ)蓄銀行改制機(jī)會(huì)，使其大量剩余儲(chǔ)蓄資金入股到小額貸款公司。其次，若條件和時(shí)機(jī)成熟，可通過資本市場(chǎng)籌集資金，進(jìn)一步擴(kuò)大融資的渠道。再次，轉(zhuǎn)變陳舊觀念，創(chuàng)新融資方法。例如，將我國用于“三農(nóng)”建設(shè)的支農(nóng)資金下發(fā)至小額貸款公司內(nèi)部，發(fā)放形式為“再貸款”模式，進(jìn)而提高資金的使用效率。最后，吸引更多民間資本。我國民間資本市場(chǎng)前景廣闊，且容量巨大，但其中僅有1%左右的資本被用于投資小額貸款公司運(yùn)營中。也就是說，我國民間具有廣闊的吸存空間，因此可通過吸引民間資本的方法來拓寬融資的渠道。

2.建立健全信用評(píng)估機(jī)制，明確商業(yè)性小額貸款公司的合法地位

小額信貸業(yè)務(wù)應(yīng)該具有以下三個(gè)基本特點(diǎn)，這樣才能保證其運(yùn)營的規(guī)范化和合理化：一是為中低收入人群提供信貸服務(wù)，二是公司能夠做到自負(fù)盈虧，三是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，我國小額貸款公司應(yīng)根據(jù)國際慣例，實(shí)行無擔(dān)保、無抵押、服務(wù)大眾的運(yùn)營模式，建立新型信用評(píng)估機(jī)制，為客戶建立信用檔案，實(shí)施具有針對(duì)性的貸款業(yè)務(wù)。另外，小額貸款公司應(yīng)屬于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，而非企業(yè)法人。因此，可根據(jù)我同實(shí)際國情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，制定相應(yīng)的法律和法規(guī)，從法律角度進(jìn)一步明確商業(yè)性小額貸款公司的合法地位。例如，允許其在發(fā)展至一定規(guī)模后，向社會(huì)吸收資金。同時(shí)，為其嚴(yán)格規(guī)定資本充足率，并在科學(xué)合理指導(dǎo)其提取呆壞賬準(zhǔn)備金等。

3.放開利率限制，推進(jìn)利率管制向市場(chǎng)利率方向轉(zhuǎn)變

實(shí)際上，世界范圍內(nèi)很多發(fā)展中國家均實(shí)施利率上限管制制度，因此其小額信貸業(yè)務(wù)成功交易率水平非常低，僅為10%左右，而發(fā)達(dá)國家小額貸款交易成功的利率水平能夠達(dá)到30c7c～70%。針對(duì)尋求信貸支持的工商業(yè)企業(yè)主及廣大農(nóng)民而言，他們更看重的是小額信貸的可得性。根據(jù)國際和發(fā)達(dá)國家在小額信貸領(lǐng)域的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國本土發(fā)展實(shí)際情況，認(rèn)為單純效仿國際經(jīng)驗(yàn)不符合我國實(shí)際國情，因此應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，我國小額貸款公司應(yīng)該實(shí)行管制利率和浮動(dòng)利率相結(jié)合的利率機(jī)制，并努力開拓與自身發(fā)展相契合的經(jīng)營方法。例如，針對(duì)中低收入的農(nóng)民群體而言，在開展小額信貸業(yè)務(wù)時(shí)，可執(zhí)行累加利率制度。也就是說，前期貸款業(yè)務(wù)可收取其較低的利率，待其收入有一定增長后，再根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整貸款利率。再如，針對(duì)小微企業(yè)或中小企業(yè)，可放開國家利率的限制，實(shí)施市場(chǎng)化利率政策。但是，需要強(qiáng)調(diào)的是，小額貸款并不等同于民間高利貸，因此其利率水平應(yīng)該介于商業(yè)銀行利率與高利貸利率之間。

三、結(jié)束語

綜上所述，隨著利率市場(chǎng)化水平的不斷深化，我國商業(yè)性小額貸款公司在進(jìn)行協(xié)商定價(jià)過程中，空間得到進(jìn)一步擴(kuò)大，為公司提高自主定價(jià)水平奠定了基礎(chǔ)，進(jìn)而能夠使得資源配置得到更好的優(yōu)化和整合。因此，針對(duì)現(xiàn)階段小額貸款公司存在的主要問題，相關(guān)部門應(yīng)引起重視，從而不斷提高其運(yùn)營效率，推進(jìn)我國金融市場(chǎng)改革的進(jìn)程。

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