張俊民+孟慶麗

收稿日期： 2013-08-05

作者簡介： 張俊民（1960—），男，山東魚臺人，天津財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院教授， 博士生導(dǎo)師，研究方向：資本市場會計監(jiān)管和審計理論。

摘 要：根據(jù)中國2007～2011年全部A股上市公司的年報數(shù)據(jù)，從理論上分析了會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模對審計收費的影響并進行了實證檢驗。研究發(fā)現(xiàn)有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)，即隨著事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模的增大，審計收費也增大。研究同時發(fā)現(xiàn)，相對于私有產(chǎn)權(quán)上市公司，事務(wù)所對國有產(chǎn)權(quán)上市公司的盈余管理收取了更高的審計費用。

關(guān)鍵詞： 會計師事務(wù)所；所有權(quán)規(guī)模；聲譽；審計收費

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼： A 文章編號：1003-7217（2014）05-0075-05

一、 引 言

我國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)從十一屆三中全會拉開序幕至今，經(jīng)濟體制已經(jīng)從原來高度集中的計劃經(jīng)濟逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣髁x市場經(jīng)濟。從本質(zhì)上說， 市場經(jīng)濟也就是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟[1]。黨的第十六屆中央委員會第三次全體會議也明確地提出：要依法保護各類產(chǎn)權(quán)，健全產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則和監(jiān)管制度，推動產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)。會計師事務(wù)所審計制度作為外部社會監(jiān)管制度，對會計信息進行監(jiān)督，保證了會計信息的質(zhì)量，遏制了會計信息操縱行為對產(chǎn)權(quán)主體造成的權(quán)益損害，維護了產(chǎn)權(quán)利益，反映了產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

會計師事務(wù)所作為社會監(jiān)督機構(gòu)所提供的審計專業(yè)服務(wù)是有償服務(wù)，即審計收費是注冊會計師提供專業(yè)審計服務(wù)后，向客戶收取的報酬，以維護自身生存，支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。審計收費也就是客戶和會計師事務(wù)所按照一定的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商后確定的審計產(chǎn)品價格。因此審計收費是客戶與會計師事務(wù)所之間重要的經(jīng)濟聯(lián)系，是審計市場的重要組成部分。影響審計收費的決定因素有哪些，審計收費是否影響注冊會計師的獨立性，從而影響審計質(zhì)量，已成為國內(nèi)外學(xué)者們研究的對象。

國外學(xué)者對影響審計收費的決定因素研究從1980年開始，Simunic（1980）首先提出了多元回歸審計定價模型，明確提出了影響審計定價的主要因素有客戶的規(guī)模、固有風(fēng)險、審計風(fēng)險和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，研究得出審計收費與審計風(fēng)險、客戶的規(guī)模以及固有風(fēng)險顯著正相關(guān)的結(jié)論[1]。在隨后的研究中，該模型被廣泛應(yīng)用于不同的國家，不斷地在模型中加入新的控制變量，卻沒有發(fā)生實質(zhì)性的改變（Jussi&Petri，2004；Francis&Stokes，1986；DeAngelo，1981；Srinivasan，2003）。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于審計收費的實證研究歷時并不長。證監(jiān)會在2001年才明確要求上市公司披露支付給會計師事務(wù)所報酬，此后關(guān)于審計收費的研究文獻才不斷地涌現(xiàn)出來。國內(nèi)學(xué)者大都借鑒了Simunic（1980）模型并加入了新的變量。例如，漆江娜等（2004）以2002年在深滬兩市上市的A股上市公司為樣本，加入應(yīng)計利潤這一控制變量，得出的結(jié)論為“四大”審計收費明顯地高于本土事務(wù)所，說明高品牌事務(wù)所在中國存在需要，上市公司尤其是大公司愿意為高品牌事務(wù)所支付高額審計費用。伍利娜（2003）加入了盈余管理控制變量，研究發(fā)現(xiàn)審計收費與盈余管理變量顯著相關(guān)。

我們選用2007～2011年A股上市公司的數(shù)據(jù)，同樣也借鑒了Simunic（1980）模型，研究了事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模對審計收費的影響。事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模包括出資者投資部分和事務(wù)所持續(xù)經(jīng)營期間按照業(yè)務(wù)收入一定比例計提的職業(yè)風(fēng)險基金減去實際使用基金金額后的凈額部分。因為特殊普通合伙會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模不但包括合伙人投入到事務(wù)所的金額和事務(wù)所持續(xù)經(jīng)營期間積累的職業(yè)風(fēng)險基金凈額，而且還包括合伙人個人財產(chǎn)。由于合伙人個人財產(chǎn)金額數(shù)據(jù)無法獲得，本文僅研究有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模對審計收費的影響。有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模包括事務(wù)所的注冊資本和事務(wù)所持續(xù)經(jīng)營期間所累計的職業(yè)風(fēng)險基金凈額兩部分。我們的研究為監(jiān)管機構(gòu)制定推動會計師事務(wù)所做大做強政策提供了相關(guān)實證證據(jù)，對提高資本市場資源配置效率有一定的現(xiàn)實意義。

二、 理論分析和假設(shè)提出

在資本市場高度發(fā)達的今天，會計師事務(wù)所審計發(fā)揮著不可替代的重要作用，因為會計師事務(wù)所的審計為會計信息的可信性提供了擔(dān)保，從而降低了信息風(fēng)險，節(jié)約了交易成本，而會計信息可信性的擔(dān)保程度則取決于會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量。另外，會計師事務(wù)所審計還是降低所有權(quán)和控制權(quán)相分離所衍生的委托代理成本的有效治理機制（Jensen & Meckling，1976），而這種治理機制能否發(fā)揮作用，同樣也取決于審計質(zhì)量。但是，審計質(zhì)量的衡量卻不是一件容易的事。因為注冊會計師出具的審計報告是以公布為目的的標(biāo)準(zhǔn)審計報告，審計服務(wù)的質(zhì)量無法通過報告來判斷。但是從長期來看，理性的審計報告需求者能夠識別出高聲譽的會計師事務(wù)所[2]。聲譽機制是保證審計質(zhì)量最基礎(chǔ)、最有效和最重要的方法（夏立軍，2006）。因而在審計市場上，事務(wù)所的聲譽就成為審計質(zhì)量的替代變量，也是區(qū)別于其他事務(wù)所的重要標(biāo)志。也就是說較高的事務(wù)所聲譽代表著較強的注冊會計師的獨立性和較高的專業(yè)勝任能力，代表了較高的審計質(zhì)量。產(chǎn)權(quán)是聲譽的基礎(chǔ)[3]。相對于所有權(quán)規(guī)模小的事務(wù)所而言，所有權(quán)規(guī)模大的事務(wù)所就會越有積極性去建立和維持良好的聲譽，因為事務(wù)所聲譽這一無形資產(chǎn)獲得異常困難而毀損起來卻非常容易。卓著的聲譽是事務(wù)所憑借其過去一貫良好的職業(yè)表現(xiàn)，持之以恒地堅持獨立性，嚴(yán)格執(zhí)行高于審計準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)的審計程序逐漸形成的一項無形資產(chǎn)。但是一旦會計師事務(wù)所在其審計的某個客戶財務(wù)丑聞存在重大過錯而遭受證監(jiān)會處罰，事務(wù)所的聲譽就會嚴(yán)重毀損，并且該事務(wù)所的審計業(yè)務(wù)會面臨更多的來自于證監(jiān)會等部門的行政監(jiān)管。不但其現(xiàn)有的審計客戶會因此而更換事務(wù)所，而且該聲譽受損的事務(wù)所還會難以吸引新客戶。事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模越大，其客戶群體和規(guī)模就會越大，一旦該事務(wù)所發(fā)生審計失敗導(dǎo)致聲譽毀損，相對于所有權(quán)規(guī)模小的事務(wù)所，所有權(quán)規(guī)模大的事務(wù)所隨后的審計市場份額將會嚴(yán)重萎縮，導(dǎo)致的經(jīng)濟損失將會更大。因此，所有權(quán)規(guī)模越大的事務(wù)所為了獲得審計業(yè)務(wù)的持續(xù)不斷的經(jīng)濟準(zhǔn)租，就會限制自身的機會主義行為，就會拒絕個別客戶對虛假審計意見的尋租要求，從而維持其良好的職業(yè)聲譽。高聲譽的事務(wù)所為了提供高質(zhì)量的審計服務(wù)，必須采用更加科學(xué)的審計技術(shù)，不斷加強專業(yè)勝任能力的培訓(xùn)，實施更嚴(yán)格的審計程序和更嚴(yán)格的審計質(zhì)量控制程序，必須投入更多的職業(yè)能力強的審計人員從事具體的審計業(yè)務(wù)，因此，高聲譽的事務(wù)所花費的審計成本就會更多，從而向?qū)徲嬁蛻羰杖〉膶徲嬞M用就越高。高審計質(zhì)量的需求者也可以憑借其所感知到的事務(wù)所聲譽，判斷出審計質(zhì)量，據(jù)此支付更高的審計費用。

上市公司全體股東通過股東大會聘請了會計師事務(wù)所，并通過支付審計費用取得了審計報告，但是在股權(quán)相對分散的情況下，審計質(zhì)量作為審計報告屬性之一，現(xiàn)在的全體股東尤其是中小股東并不完全知悉，未來的股東也不完全知悉。若要完全知悉真實的審計質(zhì)量，所付出的成本是高昂的，即交易成本大于零。如果交易成本大于零，產(chǎn)權(quán)就不能被完整地界定[4]。因此，審計報告的所有權(quán)并不能完全界定給上市公司的股東。如何在當(dāng)事人之間配置審計報告各個屬性的所有權(quán)，應(yīng)該使具有比較優(yōu)勢的當(dāng)事人獲得這些屬性的權(quán)利[4]。在會計師事務(wù)所和上市公司全體股東這兩方交易者當(dāng)中，只有事務(wù)所一方完全知悉其提供的審計報告的真實質(zhì)量。因此，事務(wù)所應(yīng)當(dāng)擁有審計質(zhì)量這一特定屬性的所有權(quán)。使能夠影響審計質(zhì)量的事務(wù)所對自己的行動承擔(dān)全部責(zé)任，從而保證審計報告的可靠性。事務(wù)所通過投入更多的人力和時間，實施更多的審計測試程序，搜集更多的審計證據(jù)，將審計風(fēng)險降至可接受的范圍內(nèi)，提高審計質(zhì)量的水平，從而向上市公司收取更高的審計費用。事務(wù)所通過改變和控制審計質(zhì)量這一屬性，使其成為改變和控制審計質(zhì)量這一屬性變化性的剩余索取者，以使得攫取的損失減少到最低限度。審計質(zhì)量這一屬性的所有權(quán)得到明確界定后，上市公司股東作為高審計質(zhì)量的受益人就應(yīng)該給予事務(wù)所更充分的審計費用，事務(wù)所在其影響審計質(zhì)量產(chǎn)出的可能性上分享了更多的變化性剩余索取權(quán)，就應(yīng)該對其行為作出擔(dān)保，否則，這部分行為可能是損害性的。只有事務(wù)所為其行為擔(dān)保時，他占上市公司股東便宜的激勵就得到了抑制，即事務(wù)所一旦提供了低審計質(zhì)量的服務(wù)損害了他人的利益，則必須給受害人以充分的賠償。股權(quán)資本是專門用于擔(dān)保的要素[4]。事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模越大，他們提供這種擔(dān)保的能力就越強，提供的審計報告的審計質(zhì)量就越高，相應(yīng)地收取的審計費用也就越高。基于上面的分析，得出如下假設(shè)：

假設(shè)1：事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模越大，收取的審計收費越多。

中國經(jīng)濟正處在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟階段，上市公司產(chǎn)權(quán)大部分歸中央政府和地方政府所有，也就是說上市公司的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)大部分屬于國有產(chǎn)權(quán)。政府對國有產(chǎn)權(quán)的上市公司在行政上擁有“超強的控制”能力。政府官員通常會向國有產(chǎn)權(quán)上市公司施加壓力，迫使上市公司雇傭更多的勞動力[5]。徐曉東和陳小悅（2003）研究發(fā)現(xiàn)中國上市公司第一大股東的所有權(quán)性質(zhì)不同，其公司業(yè)績也不同。第一大股東為非國有股東上市公司有著更強的盈利能力。中國國有產(chǎn)權(quán)上市公司的董事長通常是由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會任命，常常傾向于雇傭具有政府背景的人，而不是那些對工作最稱職的人。政府為了政治穩(wěn)定等社會和政治目標(biāo)，通常迫使國有產(chǎn)權(quán)上市公司放棄利潤最大化的目標(biāo)，轉(zhuǎn)而追求充分就業(yè)、收入再分配等穩(wěn)定社會的目標(biāo)。國有產(chǎn)權(quán)上市公司比私有產(chǎn)權(quán)的上市公司具有天然的績效劣勢。根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定：如果上市公司最近三年連續(xù)虧損，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)就可以決定暫停其股票上市。為了避免暫停其股票上市，虧損的國有產(chǎn)權(quán)上市公司會從政府那里得到補貼，得到的補貼就會在“其他業(yè)務(wù)收入”或者“營業(yè)外收入”中記載。但是，虧損的私有產(chǎn)權(quán)上市公司就不能從政府那里得到補貼。注冊會計師在審計的時候，會特別關(guān)注這兩個賬戶，一旦發(fā)現(xiàn)國有產(chǎn)權(quán)上市公司得到了政府的補貼，出于自身風(fēng)險的考慮，會向其索取更多的風(fēng)險溢價?；谝陨戏治觯贸鋈缦录僭O(shè)：

假設(shè)2：相對于私有產(chǎn)權(quán)上市公司，事務(wù)所對國有產(chǎn)權(quán)上市公司盈余管理收取更高的審計費用。

三、 研究設(shè)計

使用Eviews6.0 軟件，以A股上市公司為研究對象。會計師事務(wù)所的注冊資本金額源于中華人民共和國各個省市的工商行政管理局網(wǎng)站，為手工收集。事務(wù)所計提的職業(yè)風(fēng)險基金所依據(jù)的業(yè)務(wù)收入額來源于中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站上公布的《會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息》，為手工收集并手工計算。上市公司產(chǎn)權(quán)性質(zhì)資料來源色諾芬數(shù)據(jù)庫，其他數(shù)據(jù)均來自國泰安數(shù)據(jù)庫。2007～2011年，A股上市公司共2358家，樣本個數(shù)為9350個。剔除金融保險證券業(yè)公司41家，樣本數(shù)161個，剔除審計收費數(shù)據(jù)缺失的樣本1500個，剔除事務(wù)所注冊資本缺失的樣本21個，剔除樣本公司產(chǎn)權(quán)不明的公司樣本74個，最后剔除其他數(shù)據(jù)缺失樣本54個，剩余2113家公司，7540個樣本，再剔除由特殊普通合伙會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)審計的樣本1328個，最后剩余由有限責(zé)任會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)審計的6212個樣本。本文采用Simunic（1980）模型，模型如下：

lnAuditingfee= a+ b1×Bigfour+ b2×Comment+ b3×Complex+ b4×Earningcapability+ b5×Earningmanagement+ b6×Financialrisk+b7×Firstauditing+ b8×Firstlisting+ b9×FixedriskAR+ b10×FixedriskINV+ b11×lnAssets+b12×lnCapital+￡

表1提供了變量的定義及預(yù)計系數(shù)符號和相關(guān)性統(tǒng)計表。事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模包括事務(wù)所的注冊資本和事務(wù)所在其持續(xù)經(jīng)營期間依據(jù)年度收入金額的一定比例計提的職業(yè)風(fēng)險基金減去實際使用基金金額后的凈額兩部分構(gòu)成。由于各個事務(wù)所的職業(yè)風(fēng)險基金凈額數(shù)據(jù)不可以公開獲得，本文按照各個事務(wù)所年度業(yè)務(wù)收入額的一定比例估算職業(yè)風(fēng)險基金凈額。當(dāng)事務(wù)所合并的時候，將合并前已經(jīng)提取的職業(yè)風(fēng)險基金都并入了合并后的事務(wù)所職業(yè)風(fēng)險基金中。2007年之前按照事務(wù)所年度業(yè)務(wù)收入的

10%計提風(fēng)險基金①。2007年以后按照事務(wù)所年度審計業(yè)務(wù)收入的5%計提職業(yè)風(fēng)險基金②。同時進行了變量之間的兩兩相關(guān)系數(shù)檢驗和描述性統(tǒng)計，結(jié)果顯示各自變量的相關(guān)系數(shù)比較低，初步說明模型的共線性問題不嚴(yán)重，事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模的對數(shù)與審計收費的對數(shù)顯著正相關(guān)，初步檢驗了假設(shè)1。四、 實證結(jié)果及解釋

表2提供了假設(shè)1的實證檢驗結(jié)果，結(jié)果表明R2為0.579654，調(diào)整R2為0.57884，即模型對審計收費的影響因素的解釋力為57.8%，說明模型解釋力較強。結(jié)果表明有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費正相關(guān)并且在1%水平上顯著，充分證明假設(shè)1成立。

表3提供了假設(shè)2的實證檢驗結(jié)果，將6212個上市公司樣本總體分為兩個樣本組，即國有產(chǎn)權(quán)樣本組，個數(shù)為3445個，私有產(chǎn)權(quán)的樣本組，個數(shù)為2767個。私有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組的回歸結(jié)果顯示：調(diào)整R2為0.476162，模型對審計收費的影響因素的解釋力為47.61%，國有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組的回歸結(jié)果顯示：調(diào)整R2為0.627424，模型對審計收費的影響因素的解釋力為62.74%，說明模型解釋力均很強。在兩個樣本組中，事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費在1%水平上顯著正相關(guān)，又一次證明了假設(shè)1。在私有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組中，盈余管理水平（以非主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)總額的比例表示）的系數(shù)是0.633253，這說明盈余管理水平上升一個單位，相應(yīng)的審計收費就會上升63.32%左右。在國有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組中，盈余管理水平（以非主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)總額的比例表示）的系數(shù)是0.699168，這說明盈余管理水平上升一個單位，相應(yīng)的審計收費就會上升69.92%左右。證明了假設(shè)2的成立。

本文還進行了穩(wěn)健性測試。分別剔除2007、2008年的樣本數(shù)據(jù)進行穩(wěn)健性測試，結(jié)果同樣也得出了事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)的結(jié)論。為了進一步測試模型的穩(wěn)定性，又任意刪除了若干個行業(yè)，例如房地產(chǎn)業(yè)和能源行業(yè)，回歸結(jié)果依然表明事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)。

五、 研究結(jié)論與建議

以中國2007～2011年全部A股上市公司的年報數(shù)據(jù)，從理論上分析會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模對審計收費的影響并進行實證檢驗，研究發(fā)現(xiàn)有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)，即隨著事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模的增大，審計收費也增大。研究同時發(fā)現(xiàn)，相對于私有產(chǎn)權(quán)上市公司，事務(wù)所對國有產(chǎn)權(quán)上市公司的盈余管理水平收取了更高的審計費用。

首先，我國應(yīng)該積極推行會計師事務(wù)所采用特殊普通合伙組織形式，因為特殊普通合伙組織形式的事務(wù)所的所有權(quán)規(guī)模不但包括出資者投資部分和持續(xù)經(jīng)營期間計提的職業(yè)風(fēng)險基金凈額而且還包括合伙人個人財產(chǎn)部分。所以特殊普通合伙組織形式的事務(wù)所產(chǎn)權(quán)規(guī)模比有限責(zé)任組織形式的事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模更大，將會更有積極性建立聲譽，以提高審計質(zhì)量。其次，應(yīng)進一步完善注冊會計師法律責(zé)任相關(guān)立法的建設(shè)，使注冊會計師民事賠償責(zé)任切實可行。從而使事務(wù)所隨著所有權(quán)規(guī)模的增大，風(fēng)險意識增大，以提高審計質(zhì)量。

注釋：

①財政部在1994年發(fā)布的《會計師事務(wù)所財務(wù)管理若干問題的暫行規(guī)定》，按其第十條第十五款的規(guī)定：“職業(yè)風(fēng)險基金按業(yè)務(wù)收入的10%計提，作為因不可避免的工作失誤而依法進行賠償?shù)臏?zhǔn)備金?！?/p>

②

財政部于2007年頒布了《會計師事務(wù)所職業(yè)風(fēng)險基金管理辦法》按其第三條的規(guī)定，事務(wù)所應(yīng)當(dāng)于每年年末，以本年度審計業(yè)務(wù)收入為基數(shù)，按照不低于5%的比例提取職業(yè)風(fēng)險基金。

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（責(zé)任編輯：漆玲瓊）

Effect of Ownership Scale of Accounting Firm on

Audit Fees and Empirical Evidence

ZHANG Jun min，MENG Qing li

（Tianjin University of Finance and Economics， Tianjin 300132， China）

Abstract：This paper theoretically analyzed the effect of ownership scale of accounting firm of limited liability on audit fee and tested the analysis using the annual report data of listed companies of China from 2007 to 2011 in the A share market. The study found that the ownership scale of accounting firm of limited liability is positively related to audit fees. The study also found that state owned listed companies were charged higher audit fees than private listed companies.

Key words：Accounting firm； Ownership scale； Reputation； Audit fee

表3提供了假設(shè)2的實證檢驗結(jié)果，將6212個上市公司樣本總體分為兩個樣本組，即國有產(chǎn)權(quán)樣本組，個數(shù)為3445個，私有產(chǎn)權(quán)的樣本組，個數(shù)為2767個。私有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組的回歸結(jié)果顯示：調(diào)整R2為0.476162，模型對審計收費的影響因素的解釋力為47.61%，國有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組的回歸結(jié)果顯示：調(diào)整R2為0.627424，模型對審計收費的影響因素的解釋力為62.74%，說明模型解釋力均很強。在兩個樣本組中，事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費在1%水平上顯著正相關(guān)，又一次證明了假設(shè)1。在私有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組中，盈余管理水平（以非主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)總額的比例表示）的系數(shù)是0.633253，這說明盈余管理水平上升一個單位，相應(yīng)的審計收費就會上升63.32%左右。在國有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組中，盈余管理水平（以非主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)總額的比例表示）的系數(shù)是0.699168，這說明盈余管理水平上升一個單位，相應(yīng)的審計收費就會上升69.92%左右。證明了假設(shè)2的成立。

本文還進行了穩(wěn)健性測試。分別剔除2007、2008年的樣本數(shù)據(jù)進行穩(wěn)健性測試，結(jié)果同樣也得出了事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)的結(jié)論。為了進一步測試模型的穩(wěn)定性，又任意刪除了若干個行業(yè)，例如房地產(chǎn)業(yè)和能源行業(yè)，回歸結(jié)果依然表明事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)。

五、 研究結(jié)論與建議

以中國2007～2011年全部A股上市公司的年報數(shù)據(jù)，從理論上分析會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模對審計收費的影響并進行實證檢驗，研究發(fā)現(xiàn)有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)，即隨著事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模的增大，審計收費也增大。研究同時發(fā)現(xiàn)，相對于私有產(chǎn)權(quán)上市公司，事務(wù)所對國有產(chǎn)權(quán)上市公司的盈余管理水平收取了更高的審計費用。

首先，我國應(yīng)該積極推行會計師事務(wù)所采用特殊普通合伙組織形式，因為特殊普通合伙組織形式的事務(wù)所的所有權(quán)規(guī)模不但包括出資者投資部分和持續(xù)經(jīng)營期間計提的職業(yè)風(fēng)險基金凈額而且還包括合伙人個人財產(chǎn)部分。所以特殊普通合伙組織形式的事務(wù)所產(chǎn)權(quán)規(guī)模比有限責(zé)任組織形式的事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模更大，將會更有積極性建立聲譽，以提高審計質(zhì)量。其次，應(yīng)進一步完善注冊會計師法律責(zé)任相關(guān)立法的建設(shè)，使注冊會計師民事賠償責(zé)任切實可行。從而使事務(wù)所隨著所有權(quán)規(guī)模的增大，風(fēng)險意識增大，以提高審計質(zhì)量。

注釋：

①財政部在1994年發(fā)布的《會計師事務(wù)所財務(wù)管理若干問題的暫行規(guī)定》，按其第十條第十五款的規(guī)定：“職業(yè)風(fēng)險基金按業(yè)務(wù)收入的10%計提，作為因不可避免的工作失誤而依法進行賠償?shù)臏?zhǔn)備金?！?/p>

②

財政部于2007年頒布了《會計師事務(wù)所職業(yè)風(fēng)險基金管理辦法》按其第三條的規(guī)定，事務(wù)所應(yīng)當(dāng)于每年年末，以本年度審計業(yè)務(wù)收入為基數(shù)，按照不低于5%的比例提取職業(yè)風(fēng)險基金。

參考文獻：

[1]Simunic D.The pricing of audit services：theory and evidence [J].Journal of Accounting Research， 1980， 18（1）：161-190.

[2]Beatty R. Auditor reputation and the pricing of initial public offerings [J]. The Accounting Review， 1989， 64（4）：693-710.

[3]張維迎.產(chǎn)權(quán)、政府與信譽[M].北京：生活·讀書·新知.三聯(lián)書店，2001：9-10.

[4]巴澤爾.產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟分析[M].上海：上海人民出版社，1997：97-120.

[5]Boycko maxim，Shleifer Andrei，Vishny Robert W.Second best economic policy for a divided government[J].European Economic Review，1996，40（3）：767-774.

（責(zé)任編輯：漆玲瓊）

Effect of Ownership Scale of Accounting Firm on

Audit Fees and Empirical Evidence

ZHANG Jun min，MENG Qing li

（Tianjin University of Finance and Economics， Tianjin 300132， China）

Abstract：This paper theoretically analyzed the effect of ownership scale of accounting firm of limited liability on audit fee and tested the analysis using the annual report data of listed companies of China from 2007 to 2011 in the A share market. The study found that the ownership scale of accounting firm of limited liability is positively related to audit fees. The study also found that state owned listed companies were charged higher audit fees than private listed companies.

Key words：Accounting firm； Ownership scale； Reputation； Audit fee

表3提供了假設(shè)2的實證檢驗結(jié)果，將6212個上市公司樣本總體分為兩個樣本組，即國有產(chǎn)權(quán)樣本組，個數(shù)為3445個，私有產(chǎn)權(quán)的樣本組，個數(shù)為2767個。私有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組的回歸結(jié)果顯示：調(diào)整R2為0.476162，模型對審計收費的影響因素的解釋力為47.61%，國有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組的回歸結(jié)果顯示：調(diào)整R2為0.627424，模型對審計收費的影響因素的解釋力為62.74%，說明模型解釋力均很強。在兩個樣本組中，事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費在1%水平上顯著正相關(guān)，又一次證明了假設(shè)1。在私有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組中，盈余管理水平（以非主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)總額的比例表示）的系數(shù)是0.633253，這說明盈余管理水平上升一個單位，相應(yīng)的審計收費就會上升63.32%左右。在國有產(chǎn)權(quán)上市公司樣本組中，盈余管理水平（以非主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)總額的比例表示）的系數(shù)是0.699168，這說明盈余管理水平上升一個單位，相應(yīng)的審計收費就會上升69.92%左右。證明了假設(shè)2的成立。

本文還進行了穩(wěn)健性測試。分別剔除2007、2008年的樣本數(shù)據(jù)進行穩(wěn)健性測試，結(jié)果同樣也得出了事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)的結(jié)論。為了進一步測試模型的穩(wěn)定性，又任意刪除了若干個行業(yè)，例如房地產(chǎn)業(yè)和能源行業(yè)，回歸結(jié)果依然表明事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)。

五、 研究結(jié)論與建議

以中國2007～2011年全部A股上市公司的年報數(shù)據(jù)，從理論上分析會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模對審計收費的影響并進行實證檢驗，研究發(fā)現(xiàn)有限責(zé)任會計師事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模與審計收費顯著正相關(guān)，即隨著事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模的增大，審計收費也增大。研究同時發(fā)現(xiàn)，相對于私有產(chǎn)權(quán)上市公司，事務(wù)所對國有產(chǎn)權(quán)上市公司的盈余管理水平收取了更高的審計費用。

首先，我國應(yīng)該積極推行會計師事務(wù)所采用特殊普通合伙組織形式，因為特殊普通合伙組織形式的事務(wù)所的所有權(quán)規(guī)模不但包括出資者投資部分和持續(xù)經(jīng)營期間計提的職業(yè)風(fēng)險基金凈額而且還包括合伙人個人財產(chǎn)部分。所以特殊普通合伙組織形式的事務(wù)所產(chǎn)權(quán)規(guī)模比有限責(zé)任組織形式的事務(wù)所所有權(quán)規(guī)模更大，將會更有積極性建立聲譽，以提高審計質(zhì)量。其次，應(yīng)進一步完善注冊會計師法律責(zé)任相關(guān)立法的建設(shè)，使注冊會計師民事賠償責(zé)任切實可行。從而使事務(wù)所隨著所有權(quán)規(guī)模的增大，風(fēng)險意識增大，以提高審計質(zhì)量。

注釋：

①財政部在1994年發(fā)布的《會計師事務(wù)所財務(wù)管理若干問題的暫行規(guī)定》，按其第十條第十五款的規(guī)定：“職業(yè)風(fēng)險基金按業(yè)務(wù)收入的10%計提，作為因不可避免的工作失誤而依法進行賠償?shù)臏?zhǔn)備金?！?/p>

②

財政部于2007年頒布了《會計師事務(wù)所職業(yè)風(fēng)險基金管理辦法》按其第三條的規(guī)定，事務(wù)所應(yīng)當(dāng)于每年年末，以本年度審計業(yè)務(wù)收入為基數(shù)，按照不低于5%的比例提取職業(yè)風(fēng)險基金。

參考文獻：

[1]Simunic D.The pricing of audit services：theory and evidence [J].Journal of Accounting Research， 1980， 18（1）：161-190.

[2]Beatty R. Auditor reputation and the pricing of initial public offerings [J]. The Accounting Review， 1989， 64（4）：693-710.

[3]張維迎.產(chǎn)權(quán)、政府與信譽[M].北京：生活·讀書·新知.三聯(lián)書店，2001：9-10.

[4]巴澤爾.產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟分析[M].上海：上海人民出版社，1997：97-120.

[5]Boycko maxim，Shleifer Andrei，Vishny Robert W.Second best economic policy for a divided government[J].European Economic Review，1996，40（3）：767-774.

（責(zé)任編輯：漆玲瓊）

Effect of Ownership Scale of Accounting Firm on

Audit Fees and Empirical Evidence

ZHANG Jun min，MENG Qing li

（Tianjin University of Finance and Economics， Tianjin 300132， China）

Abstract：This paper theoretically analyzed the effect of ownership scale of accounting firm of limited liability on audit fee and tested the analysis using the annual report data of listed companies of China from 2007 to 2011 in the A share market. The study found that the ownership scale of accounting firm of limited liability is positively related to audit fees. The study also found that state owned listed companies were charged higher audit fees than private listed companies.

Key words：Accounting firm； Ownership scale； Reputation； Audit fee