李笑+羅棟梁

【摘 要】 文章利用扎根理論的研究方法，從自然視角出發(fā)，通過開放式編碼、主軸編碼和模型構(gòu)建，對小微企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析。結(jié)果表明：小微企業(yè)、政府服務(wù)和金融環(huán)境是影響小微企業(yè)融資的三個主范疇。在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析各主范疇的雙向影響，構(gòu)建小微企業(yè)融資問題脈絡(luò)圖，并據(jù)此提出建設(shè)多元化區(qū)域金融市場，完善和健全區(qū)域金融市場公共服務(wù)體系、信用體系，建立區(qū)域金融市場風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制等相關(guān)對策。

【關(guān)鍵詞】 扎根理論； 小微企業(yè)； 企業(yè)融資

中圖分類號：F275.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）28-0065-06

一、引言

目前，我國中小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，提供就業(yè)崗位達(dá)80%以上，完成技術(shù)創(chuàng)新超過70%，創(chuàng)造60%以上的國民生產(chǎn)總值。小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、推動科技創(chuàng)新、增加社會就業(yè)、保障社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮了不可替代的作用。

但我國小微企業(yè)生存環(huán)境一直十分惡劣，融資難問題尤為突出，為社會創(chuàng)造的價值與其獲得的相關(guān)金融資源明顯不匹配。全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，95%的小微企業(yè)沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。博鰲亞洲論壇2013年年會所發(fā)布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報告》披露，四成以上的小微企業(yè)借款成本在10%以上，即使如此也只有38%的小微企業(yè)可以借到款，其中80%以上一年借款的次數(shù)少于1次。小微企業(yè)融資難由此可見一斑。

小微企業(yè)融資難問題已引起社會各界的廣泛重視，我國也已有眾多專家學(xué)者對此問題進(jìn)行了相關(guān)研究，并取得了豐碩的研究成果。但這些研究大多是從不同角度進(jìn)行的分析，不僅無法完整闡述影響小微企業(yè)融資的系統(tǒng)原因，還會使它們在結(jié)構(gòu)形式上產(chǎn)生歧義，難以對問題進(jìn)行完整的分析、判斷和決策。當(dāng)一個主題缺乏完整系統(tǒng)的研究分析時，可以采用引導(dǎo)式案例研究來進(jìn)行系統(tǒng)的解釋分析。如果想要對主題產(chǎn)生問題的原因和發(fā)展方式有更加深刻的理解，并使得在研究過程中產(chǎn)生的理論具有可驗證性，可以使用多源案例來進(jìn)行整合研究。因此，本文摒棄了傳統(tǒng)研究小微企業(yè)融資難的相關(guān)方法，從現(xiàn)有數(shù)據(jù)和資料入手，構(gòu)建小微企業(yè)融資難產(chǎn)生的核心思想，在梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上理清融資脈絡(luò)，結(jié)合前人提出的方向架構(gòu)，分析我國小微企業(yè)融資難產(chǎn)生的根本原因。

二、扎根理論研究方法的提出及其特點

定量研究是通過對事物的可量化部分及其相關(guān)關(guān)系的測量、計算、分析來掌握事物本質(zhì)的，但是小微企業(yè)的特點決定了專門針對其融資瓶頸問題進(jìn)行完整、系統(tǒng)的測度、計算是不太現(xiàn)實的。定性研究則是通過研究者與研究對象之間的互動來進(jìn)行深入、細(xì)致研究，從而對事物本質(zhì)獲得較為全面的解釋性理解的一種研究方法。它更適宜發(fā)現(xiàn)和挖掘全面的問題和信息，也能更好地研究小微企業(yè)融資難問題產(chǎn)生的根源。

扎根理論研究方法被視為是定性研究方法中較為科學(xué)的一種方法，它以科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龀绦蛑Q。所謂扎根理論，即通過使用歸納的方法對研究的現(xiàn)象加以分析、整理并整合相關(guān)的結(jié)果，通過系統(tǒng)化的資料收集和分析來進(jìn)行發(fā)掘，并發(fā)展出“扎根的理論”的一種質(zhì)化研究方法。與其他研究方法不同之處在于，使用扎根理論的研究者不是先有理論然后去證實，而是選擇一個待研究的領(lǐng)域，通過對該領(lǐng)域的深度挖掘，最終形成相關(guān)理論。

扎根理論研究方法的核心即為資料的整理與收集，該過程包含了理論演義和歸納。資料的收集和整理是同時進(jìn)行、不斷循環(huán)的兩個步驟，通過將收集的資料進(jìn)行分解、指認(rèn)現(xiàn)象，將現(xiàn)象概念化，再對概念的分析和整理進(jìn)行提升，最終形成范疇。該操作過程要忠實于資料，挖掘概念并綜合成范疇，最終提煉出范疇的性質(zhì)和性質(zhì)的維度。扎根理論的研究目的在于從理論上描述現(xiàn)象的本質(zhì)和意義，建立適合于研究對象的理論。

三、扎根理論的研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)收集

于2011年6月正式發(fā)布并實施的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。因此本文篩選了2011—2013年在核心期刊發(fā)表的關(guān)于小微企業(yè)融資問題的相關(guān)文獻(xiàn)，從中篩選出40余篇有關(guān)小微企業(yè)融資問題的樣本，在進(jìn)行認(rèn)真研讀后選取符合研究主題的32篇文獻(xiàn)進(jìn)行編碼處理。

（二）數(shù)據(jù)編碼過程

扎根理論在數(shù)據(jù)選擇和篩選上有很強(qiáng)的系統(tǒng)性，如果能夠有效嚴(yán)格地執(zhí)行扎根理論分析的相關(guān)程序，就能夠達(dá)到較高的研究水準(zhǔn)，使整個研究過程嚴(yán)謹(jǐn)、準(zhǔn)確并且可以驗證。因此，本文嚴(yán)格遵循扎根理論的相關(guān)程序進(jìn)行編碼的選擇和模型的構(gòu)建，以保證研究的準(zhǔn)確度和可信度。在建立編碼時，采用以下步驟進(jìn)行分析：一是建立備忘錄。使用Excel為每個文獻(xiàn)建立一個備忘錄，記錄編碼結(jié)果和修改過程。二是理論抽樣和不斷的比較分析。這兩種方法貫穿于整個研究過程，已經(jīng)形成的概念和范疇對后面的文獻(xiàn)資料起到指導(dǎo)作用，當(dāng)出現(xiàn)新的概念和范疇時，會與之前已經(jīng)形成的進(jìn)行比較分析，當(dāng)發(fā)現(xiàn)之前形成的編碼不夠貼切會返回案例進(jìn)行修正。這種螺旋式比較分析的方法能夠使編碼不斷細(xì)化，以保證其準(zhǔn)確性。三是理論飽和度。有研究顯示，樣本數(shù)量在20～30之間即可達(dá)到理論飽和度，本文在研究到第20篇論文時已經(jīng)基本達(dá)到樣本飽和，但仍有少量新編碼出現(xiàn)，當(dāng)完成32篇論文的編碼時，新的編碼已經(jīng)很少出現(xiàn)。因此，可以認(rèn)為本論文具有較為理想的理論飽和度。

（三）初始編碼

扎根理論的初級編碼有三個步驟：標(biāo)簽化、概念化和范疇化。在仔細(xì)閱讀各個文獻(xiàn)后，根據(jù)由小到大的年份將各個文獻(xiàn)進(jìn)行排序，并深入到每一篇文獻(xiàn)中篩選出對本研究有意義的相關(guān)語句來制作標(biāo)簽，通過不斷比較的編碼方式以及螺旋式比較分析的方法，形成影響小微企業(yè)融資問題的相關(guān)概念和范疇。前期文獻(xiàn)產(chǎn)生的相關(guān)概念將作為概念模板，后期文獻(xiàn)在概念化過程中與此模板進(jìn)行對照，并進(jìn)一步修正和補(bǔ)充形成新的概念模板。全部文獻(xiàn)都完成概念化過程后，再進(jìn)一步分析概念間的相關(guān)性，加以整理歸納。當(dāng)一定數(shù)量的概念匯聚到一起后，根據(jù)它們之間的關(guān)系就可以進(jìn)一步進(jìn)行概念的范疇化處理。endprint

本文在對所選32篇文獻(xiàn)概念化處理后，共得出86個概念。表1為其中部分概念化結(jié)果。

通過對86個概念的抽象，最終得到了17個范疇，分別是：生產(chǎn)經(jīng)營成本、服務(wù)體系、金融體系、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)經(jīng)營、企業(yè)管理、政策制度、企業(yè)能力、資金來源、融資現(xiàn)狀、企業(yè)文化、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、融資成本、政府服務(wù)部門、信用和風(fēng)險。表2為部分范疇化結(jié)果。

（四）主軸編碼

主軸編碼是通過“因果條件→現(xiàn)象→情景→行動→結(jié)果”的典范模型將各個范疇綜合在一起的過程。在初始編碼的過程中，各個范疇是獨立的，并沒有分析它們之間的關(guān)系，而主軸編碼將會對它們進(jìn)行深入討論，得出它們之間的相關(guān)關(guān)系以及相互影響，從而將之前被分解的各個初級編碼重新整合到一起。

通過典范模型對17個范疇進(jìn)行進(jìn)一步歸納和總結(jié)，最終得出了三個主范疇，即影響小微企業(yè)融資問題的主要因素：“小微企業(yè)”“政府服務(wù)”“金融環(huán)境”。表3為主范疇典范模型的構(gòu)成。

（五）模型構(gòu)建

通過上述過程得出的初始編碼和主軸編碼，得到小微企業(yè)融資問題的主范疇，通過主范疇整理出導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)融資難問題的脈絡(luò)模型，如圖1、圖2、圖3所示。

（六）信度檢驗

在脈絡(luò)模型建立后，還應(yīng)對其信度進(jìn)行檢驗，查看是否涵蓋相關(guān)論文所提出的觀點。為此，作者隨機(jī)抽取3篇核心期刊的相關(guān)文獻(xiàn)對所建脈絡(luò)模型進(jìn)行檢驗。結(jié)果顯示，3篇文獻(xiàn)均能夠被模型涵蓋，說明該模型具有較好的理論飽和度。

（七）小結(jié)

通過扎根理論對小微企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因研究可以發(fā)現(xiàn)，融資難的原因主要是由小微企業(yè)自身、政策服務(wù)體系和金融環(huán)境三方面因素所構(gòu)成。小微企業(yè)自身能力的缺陷導(dǎo)致我國的金融機(jī)構(gòu)缺乏為其提供資金支持的意愿；政策服務(wù)體系不健全、缺少針對性等現(xiàn)狀，不利于小微企業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)一步加大了企業(yè)籌資難度；金融環(huán)境惡劣、缺少提供專門服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)導(dǎo)致小微企業(yè)融資更是雪上加霜。

四、小微企業(yè)融資脈絡(luò)深化

通過對32篇論文的研究梳理后發(fā)現(xiàn)，我國已有研究成果主要是從宏觀或微觀的角度對影響小微企業(yè)融資難的各范疇進(jìn)行分析，但缺少對主范疇的整體把握以及主范疇之間雙向影響的深度分析。為此，作者在對“小微企業(yè)”、“政府服務(wù)”、“金融環(huán)境”這三個主范疇的雙向影響進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了小微企業(yè)融資脈絡(luò)圖。

（一）“小微企業(yè)”與“政府服務(wù)”主范疇間的雙向影響

盡管小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中的地位和作用日益突出，但由于其單體規(guī)模小、管理水平低、經(jīng)營者素質(zhì)差，具有“多、散、亂”的經(jīng)濟(jì)特征，對GDP貢獻(xiàn)不顯著，導(dǎo)致政府管理難度大，管理投入邊際效用低，因而內(nèi)生動力不足。

政策驅(qū)動是小微企業(yè)成長的動力之一，通過政府的適度干預(yù)以及政策傾斜，一方面能夠促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，有助于形成小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)競爭力，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；另一方面，可以促進(jìn)小微企業(yè)形成適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)結(jié)構(gòu)，從而控制小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。但我國目前政府服務(wù)管理體系尚不完善，小微企業(yè)融資活動缺乏明確的主導(dǎo)部門和人員配置，導(dǎo)致針對小微企業(yè)出臺的相關(guān)政策難以得到有效梳理和宣傳貫徹，小微企業(yè)也不能及時、準(zhǔn)確地把握政府優(yōu)惠政策，規(guī)劃適宜企業(yè)發(fā)展的路線。

（二）“小微企業(yè)”與“金融環(huán)境”主范疇間的雙向影響

小微企業(yè)多以家族式管理為主并且經(jīng)濟(jì)實力弱小。粗放的管理模式和高風(fēng)險的經(jīng)營狀況使得小微企業(yè)很容易面臨經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化的困境。與此同時存在的賬目不規(guī)范、財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、信用基礎(chǔ)薄弱等問題，很難獲得相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持。

由于我國的金融體系存在著以利益導(dǎo)向為主要驅(qū)動、缺乏可行的信貸管理技術(shù)、對主營小微企業(yè)貸款的小銀行存在歧視、金融信貸只顧及到特定企業(yè)以及缺乏有效的差別化信貸政策支持等問題，使得整個金融體系無法突破企業(yè)整體融資瓶頸，“額小、面廣、期短”的小微企業(yè)融資特性更難得到金融機(jī)構(gòu)的滿足。

（三）“金融環(huán)境”與“政府服務(wù)”主范疇間的雙向影響

我國金融市場仍屬于不完全競爭市場，信息不對稱的問題仍然存在，金融市場無法滿足各主體的融資需求，單純依賴市場機(jī)制的作用并不適宜我國現(xiàn)狀，還需要政府參與其中，制定金融政策，保證金融市場的平穩(wěn)發(fā)展，形成金融環(huán)境的良好態(tài)勢。

但是，政策的制定者并沒有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，金融約束的執(zhí)行者也很難把握政策執(zhí)行的力度，以致金融約束變身為金融抑制的問題時有發(fā)生。政府服務(wù)的不完善、金融政策的不得力，使得政府干預(yù)失敗，市場調(diào)控錯位，金融環(huán)境惡化。

（四）構(gòu)建小微企業(yè)融資問題脈絡(luò)圖

通過分析發(fā)現(xiàn)，“小微企業(yè)”、“政府服務(wù)”、“金融環(huán)境”均是區(qū)域金融市場的重要要素，這三個因素構(gòu)成了區(qū)域金融市場大的框架。通過對上述三個主范疇脈絡(luò)圖的深化及其相互間的雙向影響分析，最終得出了小微企業(yè)融資問題脈絡(luò)圖，見圖4。

五、破解小微企業(yè)融資難相關(guān)對策

區(qū)域金融市場是中觀層次的金融市場，它既與宏觀金融市場有所不同，又區(qū)別于微觀主體的金融市場。由于我國地大物博，不同的經(jīng)濟(jì)帶和同一經(jīng)濟(jì)帶的不同地區(qū)，從地理狀況、自然資源、經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展程度等角度看都有很大的不同，制約小微企業(yè)融資的瓶頸因素也有較大差異。筆者認(rèn)為，如果能夠結(jié)合研究所得出的各主范疇脈絡(luò)圖以及小微企業(yè)融資脈絡(luò)圖，建立起健康完善的區(qū)域金融市場，則有利于破解小微企業(yè)的融資難題。

（一）建立多元化的區(qū)域金融市場

小微企業(yè)需要有與其自身融資特質(zhì)相匹配的，多層次、多元化的金融機(jī)構(gòu)和金融工具為其提供服務(wù)，多渠道拓寬資金來源。因此應(yīng)建立以該區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為導(dǎo)向的區(qū)域金融市場，對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和提供的金融服務(wù)統(tǒng)一進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，著力培養(yǎng)與小微企業(yè)相配套的小型金融機(jī)構(gòu)，重點發(fā)展創(chuàng)業(yè)、風(fēng)險投資等直接融資方式，為具有高風(fēng)險、高成長性的小微企業(yè)提供資金支持。各區(qū)域中的商業(yè)銀行還可以通過典當(dāng)、票據(jù)抵押等方式為小微企業(yè)提供臨時周轉(zhuǎn)資金，并聯(lián)合擔(dān)保、保險公司等其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供最佳的金融組合，幫助小微企業(yè)解決資金難題。endprint

（二）完善區(qū)域金融市場公共服務(wù)體系

第一，各區(qū)域金融市場應(yīng)建立小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，用于制定專門針對小微企業(yè)的相關(guān)政策、法規(guī)和計劃，設(shè)立專門的擔(dān)?；馂樾∥⑵髽I(yè)提供信用擔(dān)保。第二，區(qū)域金融市場需設(shè)立強(qiáng)有力的執(zhí)行部門，在工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等企業(yè)聚集的地區(qū)搭建公共服務(wù)平臺，及時傳遞國家、區(qū)域以及區(qū)域間制定的相關(guān)政策法規(guī)，積極提供便捷服務(wù)，保證金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間信息傳遞的時效性。第三，區(qū)域金融市場需要對民間融資起到正確的引導(dǎo)作用，合理搭建民間資金流動的相關(guān)交易平臺，規(guī)范借貸利率以及產(chǎn)權(quán)、股權(quán)的交易行為。通過制定并實施相關(guān)政策，將民間融資引入陽光下，使其規(guī)范透明，從而謀求民間借貸與小微企業(yè)的相互促進(jìn)、共同發(fā)展。第四，各區(qū)域應(yīng)加強(qiáng)對小微企業(yè)融資過程的監(jiān)管，建立風(fēng)險防范和預(yù)警機(jī)制，以避免金融風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）健全區(qū)域金融市場信用體系

由于信用記錄的缺失，小微企業(yè)很難為金融機(jī)構(gòu)提供自身的信用信息，加大了金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的風(fēng)險。因此，各區(qū)域金融市場應(yīng)對企業(yè)、個人以及企業(yè)間交易的相關(guān)信息進(jìn)行收集和整合，建立信用檔案。以銀行的征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，推進(jìn)小微企業(yè)信用記錄收集和信用評級建立等相關(guān)工作的開展，在此基礎(chǔ)上建立政府、金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的征信平臺，形成小微企業(yè)信用信息的公開化、透明化。當(dāng)各區(qū)域間形成完整的信用體系后，再在全國范圍內(nèi)進(jìn)行整合，最終在我國形成完善的市場信用體系。

小微企業(yè)也需要加強(qiáng)自身的信用建設(shè)，提高信用意識，不斷改善經(jīng)營管理，完善企業(yè)會計制度，保證財務(wù)信息的及時、準(zhǔn)確、完整，豐富和充實自身的信用記錄相關(guān)要素，改善征信狀況，提高信用層級。

（四）建立區(qū)域金融市場風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制

通過市場機(jī)制分擔(dān)貸款風(fēng)險，可以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款的欲望，在一定程度上緩解了小微企業(yè)獲取貸款的難度。因此，首先，應(yīng)強(qiáng)化各區(qū)域金融市場中金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的自我分擔(dān)與補(bǔ)償能力。通過推行金融貸款利率的風(fēng)險定價機(jī)制，擴(kuò)大貸款利率上下浮動的范圍，建立風(fēng)險與收益相匹配的區(qū)域金融市場利率定價機(jī)制，充分發(fā)揮市場機(jī)制分擔(dān)化解貸款風(fēng)險的作用。其次，各金融市場間應(yīng)建立完善的存款保險制度。通過相關(guān)的存款保護(hù)措施，鼓勵各區(qū)域間的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，通過再擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保以及保險與擔(dān)保相結(jié)合的保護(hù)措施，在保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)益的同時，把小微企業(yè)從缺乏融資擔(dān)保的尷尬境地中解救出來。

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（二）完善區(qū)域金融市場公共服務(wù)體系

第一，各區(qū)域金融市場應(yīng)建立小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，用于制定專門針對小微企業(yè)的相關(guān)政策、法規(guī)和計劃，設(shè)立專門的擔(dān)?；馂樾∥⑵髽I(yè)提供信用擔(dān)保。第二，區(qū)域金融市場需設(shè)立強(qiáng)有力的執(zhí)行部門，在工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等企業(yè)聚集的地區(qū)搭建公共服務(wù)平臺，及時傳遞國家、區(qū)域以及區(qū)域間制定的相關(guān)政策法規(guī)，積極提供便捷服務(wù)，保證金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間信息傳遞的時效性。第三，區(qū)域金融市場需要對民間融資起到正確的引導(dǎo)作用，合理搭建民間資金流動的相關(guān)交易平臺，規(guī)范借貸利率以及產(chǎn)權(quán)、股權(quán)的交易行為。通過制定并實施相關(guān)政策，將民間融資引入陽光下，使其規(guī)范透明，從而謀求民間借貸與小微企業(yè)的相互促進(jìn)、共同發(fā)展。第四，各區(qū)域應(yīng)加強(qiáng)對小微企業(yè)融資過程的監(jiān)管，建立風(fēng)險防范和預(yù)警機(jī)制，以避免金融風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）健全區(qū)域金融市場信用體系

由于信用記錄的缺失，小微企業(yè)很難為金融機(jī)構(gòu)提供自身的信用信息，加大了金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的風(fēng)險。因此，各區(qū)域金融市場應(yīng)對企業(yè)、個人以及企業(yè)間交易的相關(guān)信息進(jìn)行收集和整合，建立信用檔案。以銀行的征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，推進(jìn)小微企業(yè)信用記錄收集和信用評級建立等相關(guān)工作的開展，在此基礎(chǔ)上建立政府、金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的征信平臺，形成小微企業(yè)信用信息的公開化、透明化。當(dāng)各區(qū)域間形成完整的信用體系后，再在全國范圍內(nèi)進(jìn)行整合，最終在我國形成完善的市場信用體系。

小微企業(yè)也需要加強(qiáng)自身的信用建設(shè)，提高信用意識，不斷改善經(jīng)營管理，完善企業(yè)會計制度，保證財務(wù)信息的及時、準(zhǔn)確、完整，豐富和充實自身的信用記錄相關(guān)要素，改善征信狀況，提高信用層級。

（四）建立區(qū)域金融市場風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制

通過市場機(jī)制分擔(dān)貸款風(fēng)險，可以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款的欲望，在一定程度上緩解了小微企業(yè)獲取貸款的難度。因此，首先，應(yīng)強(qiáng)化各區(qū)域金融市場中金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的自我分擔(dān)與補(bǔ)償能力。通過推行金融貸款利率的風(fēng)險定價機(jī)制，擴(kuò)大貸款利率上下浮動的范圍，建立風(fēng)險與收益相匹配的區(qū)域金融市場利率定價機(jī)制，充分發(fā)揮市場機(jī)制分擔(dān)化解貸款風(fēng)險的作用。其次，各金融市場間應(yīng)建立完善的存款保險制度。通過相關(guān)的存款保護(hù)措施，鼓勵各區(qū)域間的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，通過再擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保以及保險與擔(dān)保相結(jié)合的保護(hù)措施，在保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)益的同時，把小微企業(yè)從缺乏融資擔(dān)保的尷尬境地中解救出來。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 徐玉俠.破解小微企業(yè)融資難問題的實證研究[J].會計之友，2011（6）：68-70.

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[5] 單標(biāo)安，蔡莉，王倩.基于扎根理論的創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)研究多視角分析與整合框架構(gòu)建[J].外國經(jīng)濟(jì)與管理，2011（2）：1-9.

[6] 費(fèi)小冬.扎根理論研究方法論：要素、研究程序和評判標(biāo)準(zhǔn)[J].公共行政評論，2008（3）：23-39.

[7] 倉平，王素芬.基于扎根理論的大學(xué)產(chǎn)業(yè)集群形成機(jī)理研究——以同濟(jì)大學(xué)建筑規(guī)劃產(chǎn)業(yè)集群為例[J].同濟(jì)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2008（2）：115-124.

[8] 沙勇.我國小微企業(yè)的融資困境及應(yīng)對策略[J].江海學(xué)刊，2013（3）：99-104.endprint

（二）完善區(qū)域金融市場公共服務(wù)體系

第一，各區(qū)域金融市場應(yīng)建立小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，用于制定專門針對小微企業(yè)的相關(guān)政策、法規(guī)和計劃，設(shè)立專門的擔(dān)?；馂樾∥⑵髽I(yè)提供信用擔(dān)保。第二，區(qū)域金融市場需設(shè)立強(qiáng)有力的執(zhí)行部門，在工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等企業(yè)聚集的地區(qū)搭建公共服務(wù)平臺，及時傳遞國家、區(qū)域以及區(qū)域間制定的相關(guān)政策法規(guī)，積極提供便捷服務(wù)，保證金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間信息傳遞的時效性。第三，區(qū)域金融市場需要對民間融資起到正確的引導(dǎo)作用，合理搭建民間資金流動的相關(guān)交易平臺，規(guī)范借貸利率以及產(chǎn)權(quán)、股權(quán)的交易行為。通過制定并實施相關(guān)政策，將民間融資引入陽光下，使其規(guī)范透明，從而謀求民間借貸與小微企業(yè)的相互促進(jìn)、共同發(fā)展。第四，各區(qū)域應(yīng)加強(qiáng)對小微企業(yè)融資過程的監(jiān)管，建立風(fēng)險防范和預(yù)警機(jī)制，以避免金融風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）健全區(qū)域金融市場信用體系

由于信用記錄的缺失，小微企業(yè)很難為金融機(jī)構(gòu)提供自身的信用信息，加大了金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的風(fēng)險。因此，各區(qū)域金融市場應(yīng)對企業(yè)、個人以及企業(yè)間交易的相關(guān)信息進(jìn)行收集和整合，建立信用檔案。以銀行的征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，推進(jìn)小微企業(yè)信用記錄收集和信用評級建立等相關(guān)工作的開展，在此基礎(chǔ)上建立政府、金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的征信平臺，形成小微企業(yè)信用信息的公開化、透明化。當(dāng)各區(qū)域間形成完整的信用體系后，再在全國范圍內(nèi)進(jìn)行整合，最終在我國形成完善的市場信用體系。

小微企業(yè)也需要加強(qiáng)自身的信用建設(shè)，提高信用意識，不斷改善經(jīng)營管理，完善企業(yè)會計制度，保證財務(wù)信息的及時、準(zhǔn)確、完整，豐富和充實自身的信用記錄相關(guān)要素，改善征信狀況，提高信用層級。

（四）建立區(qū)域金融市場風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制

通過市場機(jī)制分擔(dān)貸款風(fēng)險，可以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款的欲望，在一定程度上緩解了小微企業(yè)獲取貸款的難度。因此，首先，應(yīng)強(qiáng)化各區(qū)域金融市場中金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的自我分擔(dān)與補(bǔ)償能力。通過推行金融貸款利率的風(fēng)險定價機(jī)制，擴(kuò)大貸款利率上下浮動的范圍，建立風(fēng)險與收益相匹配的區(qū)域金融市場利率定價機(jī)制，充分發(fā)揮市場機(jī)制分擔(dān)化解貸款風(fēng)險的作用。其次，各金融市場間應(yīng)建立完善的存款保險制度。通過相關(guān)的存款保護(hù)措施，鼓勵各區(qū)域間的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，通過再擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保以及保險與擔(dān)保相結(jié)合的保護(hù)措施，在保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)益的同時，把小微企業(yè)從缺乏融資擔(dān)保的尷尬境地中解救出來。

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[5] 單標(biāo)安，蔡莉，王倩.基于扎根理論的創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)研究多視角分析與整合框架構(gòu)建[J].外國經(jīng)濟(jì)與管理，2011（2）：1-9.

[6] 費(fèi)小冬.扎根理論研究方法論：要素、研究程序和評判標(biāo)準(zhǔn)[J].公共行政評論，2008（3）：23-39.

[7] 倉平，王素芬.基于扎根理論的大學(xué)產(chǎn)業(yè)集群形成機(jī)理研究——以同濟(jì)大學(xué)建筑規(guī)劃產(chǎn)業(yè)集群為例[J].同濟(jì)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2008（2）：115-124.

[8] 沙勇.我國小微企業(yè)的融資困境及應(yīng)對策略[J].江海學(xué)刊，2013（3）：99-104.endprint