雷切爾·費菲 安德烈斯·施瓦曾伯格 王宇譯

摘? ?要：快速變化的國際市場和不斷調整的經貿政策正在從各個方面影響和改變著全球價值鏈。全球價值鏈分工體系可以帶來極大收益，同時也會產生額外風險和成本，跨國企業(yè)也在對此進行深入研究。尤其是新冠肺炎疫情之后，許多跨國企業(yè)都開始重新評估全球價值鏈的未來走向，其考慮的方向包括退出問題、多元化問題、區(qū)域供應鏈、庫存問題、垂直生產問題、“重新生產”“保持原位”等。

關鍵詞：全球價值鏈；跨國企業(yè)；風險；成本

中圖分類號：F830? 文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2023）06-0059-04

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2023.06.006

全球價值鏈是指為實現商品價值而連接設計、生產和銷售整個過程的全球化企業(yè)網絡。在全球價值鏈分工體系下，跨國企業(yè)進行著產品設計、開發(fā)、生產制造、營銷、交貨、售后服務等增值活動，涵蓋了從原料采購和運輸、半成品和成品的生產與分銷到最終消費的整個過程。

目前國際市場和世界經濟快速變化、各國經濟貿易政策不斷調整，正在從各個方面影響和改變著全球價值鏈?？鐕髽I(yè)也在研究參與全球價值鏈分工的成本與風險。政府部門和私人部門都在重新認識和評估全球價值鏈的未來走向。

一、全球價值鏈的風險與成本

毫無疑問，全球價值鏈分工可以為我們帶來極大收益，同時也會產生額外成本。從成本分析的角度來看，在全球價值鏈分工體系下，有一些成本是顯而易見的，比如裝卸和運輸原材料和中間產品。還有一些成本并不那么明顯，比如協(xié)調與全球價值鏈上合作伙伴的關系。實際上，在考慮是否參與全球價值鏈分工時，企業(yè)不僅要權衡生產運營情況，還要評估與合作伙伴相關的成本。當一個跨國企業(yè)選擇參與全球價值鏈分工時，就需要接受全球價值鏈各個生產和營銷階段中可能增長的成本和可能存在的風險。

在全球價值鏈分工體系下，風險和成本通常具有外部性。與全球價值鏈相關的風險和成本至少包括以下幾個方面：一是跨國企業(yè)受網絡攻擊而損害其合作伙伴企業(yè)的生產和運營；二是自然災害或衛(wèi)生健康危機使其外國合作伙伴企業(yè)無法履行合同；三是當一國運輸系統(tǒng)出現問題時，另外一國的企業(yè)可能無法及時獲得中間產品和原材料；四是合作伙伴企業(yè)所在地的法律法規(guī)修改或者價格水平變化；五是本國或國外稅收政策變化，新的自由貿易協(xié)定簽訂和實施，可能會使合作伙伴企業(yè)成為競爭對手。

地緣政治沖突導致的各國政策變化、氣候問題引起的世界自然災害，都會增大全球價值鏈分工體系下的風險與成本。當然，一些跨國企業(yè)還存在過分依賴單個供應商或單一合作伙伴企業(yè)的風險，在這種情況下，跨國企業(yè)需要投入資源來管理和監(jiān)督合作伙伴的網絡，準備一套或者多套應急計劃或者備用方案。當其合作伙伴企業(yè)無法履行合同時，需要及時找到替代的供應商。

二、全球價值鏈重構的相關政策和策略問題

技術進步和對外開放有力地推動了全球價值鏈的發(fā)展，但是，最近一個時期以來，受國際局勢、地緣政治和政策調整的影響，全球價值鏈正在重置。下面我們著重討論政策調整問題。

（一）自由貿易協(xié)定和貿易優(yōu)惠計劃

自由貿易協(xié)定是在兩國或多國之間具有法律約束力的契約，目的在于消除貿易壁壘和投資壁壘，推動產品與服務在各國之間自由流動。這里所說的貿易壁壘可能是關稅，也可能是紛繁復雜的政策條文。自由貿易協(xié)定則是通過降低貿易壁壘、協(xié)調跨境政策來重構全球價值鏈。

在過去幾十年中，自由貿易協(xié)定降低了貨物貿易關稅，擴大了貿易伙伴國之間可能獲得免稅或減免關稅優(yōu)惠的產品范圍，因此，自由貿易協(xié)定對于全球價值鏈發(fā)展具有重大而積極的影響。北美汽車行業(yè)就是一個典型的例子，《北美自由貿易協(xié)定》提出了關于北美地區(qū)汽車行業(yè)統(tǒng)一的原產地規(guī)則、更低的投資壁壘以及更強的知識產權保護措施，并且取消了北美國家之間的貨物貿易關稅。

自由貿易協(xié)定中關于原產地的條款可能會對跨國企業(yè)建立或參與全球價值鏈的方式產生影響。每個自由貿易協(xié)定都有關于原產地規(guī)則的具體要求，主要用于確定進口產品原產國，使那些合格的貿易伙伴國能夠獲得相關關稅優(yōu)惠，同時防止“搭便車”行為。

環(huán)保主義者對自由貿易協(xié)定特別是發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的自由貿易協(xié)定可能對環(huán)境產生的不利影響表示關注。一些發(fā)達國家的跨國企業(yè)將那些產生污染的產品或者零部件生產環(huán)節(jié)轉移到發(fā)展中國家，利用發(fā)展中國家較低的勞動力成本和較寬松的環(huán)保要求進行生產，造成了世界性的大氣污染和水污染。為此，最近簽訂的自由貿易協(xié)定越來越多地提出了環(huán)境保護的規(guī)定，要求在自由貿易區(qū)內實行統(tǒng)一的環(huán)境保護政策，以促進綠色知識共享和清潔技術轉讓，更好地保護人類的居住環(huán)境。

同時，通過采取積極的政策措施，擴大多邊貿易便利化，對于推動全球價值鏈發(fā)展也是至關重要的。貿易便利化主要包括簡化海關程序，增加相關法律法規(guī)的透明度，以及降低跨境貿易成本等。

（二）美國進口政策

美國通過相關進口政策來推動進口貿易便利化和全球供應鏈發(fā)展。美國海關與邊境保護局具體負責貿易便利化的實施。他們采取“共同責任”的方式，根據海關法律法規(guī)，將相關權利與責任告知所有進口商和出口商。例如《1930 年關稅法》第 307 條規(guī)定，禁止使用那些以強迫勞動開采、生產或制造的進口商品。

美國海關與邊境保護局還堅持《海關反恐貿易伙伴關系》計劃，該計劃是根據 2006 年《每個港口的安全和問責法》創(chuàng)設的，主要目的是加強全球供應鏈與美國邊境安全?！逗ｊP反恐貿易伙伴關系》允許符合條件的私人部門（包括進口商、海關經紀人、貨運代理、合同物流提供商等）在滿足一定要求的前提下，自愿與美國海關與邊境保護局合作。

（三）自由貿易區(qū)

自由貿易區(qū)是指在簽訂自由貿易協(xié)定的成員國之間取消商品關稅、使商品可以在各成員國之間自由流動的區(qū)域。與此同時，自貿協(xié)定各成員國仍然保持自己對非成員國的進口商品限制政策。有的自由貿易區(qū)只對部分商品實行自由貿易，有的自由貿易區(qū)則會對全部商品實行自由貿易。自由貿易區(qū)可以是指兩個或兩個以上的國家或獨立關稅地區(qū)，也可以是指某一國家或獨立關稅地區(qū)在本國或本地區(qū)境內所劃出的特定貿易區(qū)。

1934 年，美國國會通過《對外貿易區(qū)法》建立了美國的自由貿易區(qū)計劃，目前美國有 195 個活躍的自由貿易區(qū)，主要由美國自由貿易區(qū)委員會管理。美國自由貿易區(qū)委員會由美國商務部長負責，由美國財政部長擔任執(zhí)行官。美國自由貿易區(qū)主要用于生產活動（大約63%），同時，還可以用于倉儲和其他物流活動（大約37%），不過，二者都需要得到美國對外貿易區(qū)委員會和美國海關與邊境保護局的批準。從目前情況看，在進入美國自由貿易區(qū)的商品中，大約有37%（2970 億美元）為外國商品，國內商品大約占 63%（4070 億美元）。美國的許多行業(yè)部門都參加了自由貿易區(qū)計劃，包括汽車制造企業(yè)、煉油企業(yè)、紡織企業(yè)、服裝公司以及制藥公司等。

一些跨國企業(yè)在美國的多個自由貿易區(qū)都設有生產和運營機構。例如通用汽車公司得到了自由貿易區(qū)委員會的授權，其制造企業(yè)遍及美國11 個州的 16 個自由貿易區(qū)。需要說明的是，在美國自由貿易區(qū)進行生產并且最終進入美國關稅區(qū)消費的貨物必須支付一定的進口稅。

（四）“跨境數據流”與數字交易

“跨境數據流”是指跨越國界的計算機服務器之間的信息移動或轉移。“跨境數據流”是全球價值鏈的一個重要組成部分，它促進了商品、服務、人員和資金的國際流動。電子商務可以依靠“跨境數據流”進行國際在線支付。人工智能可以通過“跨境數據流”獲得那些參與全球價值鏈分工的多個國家的生產和銷售數據。

很明顯，那些阻礙“跨境數據流”的行為會降低企業(yè)效率，降低全球價值鏈的生產優(yōu)勢。比如一些政策制定者試圖限制本國邊界之外的數據流，以限制對在線信息的訪問。又如一些政策制定者要求國內數據主要用以支持本國產業(yè)發(fā)展，阻止外國競爭者進入。這些要求“跨境數據流”本地化的政策會抑制企業(yè)發(fā)展，降低企業(yè)國際競爭力。

（五）國家安全問題

在一般情況下，每個國家都會在一定程度上限制那些與國防和軍工相關的產品出口，限制軍民兩用的商品、軟件和技術出口。如果一個企業(yè)要將軍民兩用的商品、軟件和技術出口到國外，需要申請許可證。這一限制政策明顯不利于企業(yè)成長和全球價值鏈發(fā)展。

外國直接投資的目的是要獲得該企業(yè)的經營管理權。那些在其他國家建立跨國企業(yè)或者跨國業(yè)務線，以及與國外合作伙伴一起兼并或收購國外企業(yè)的行為，都會引起本國政府的擔憂。長期以來，在促進外國直接投資發(fā)展方面，美國一直試圖建立一個開放的、基于規(guī)則的國際投資體系。外國直接投資對美國經濟和全球經濟都具有積極意義，美國外國投資機構委員會曾經就美國外國直接投資的國家安全問題提出過多項建議。美國外國投資委員會的職責主要包括兩個方面，一是外國直接投資對國家安全的影響，二是外國直接投資對各類投資者的影響。

三、全球價值鏈未來走向：再評估

新冠肺炎疫情之后，許多跨國企業(yè)都啟動了重新評估全球價值鏈的行動。在進行相關評估時，企業(yè)會檢查風險敞口、風險沖擊以及相應的應急措施和后備計劃，尤其是會考慮和權衡以下內容。

（一）退出問題

有些跨國企業(yè)會選擇離開某一國家或地區(qū)，前往其他國家或地區(qū)，這些行為并不會改變全球價值鏈配置。與此同時，那些過度依賴多個國家或地區(qū)、過度依賴過于龐大的合作伙伴網絡的跨國企業(yè)，正在減少自己在全球供應鏈中合作國家和合作企業(yè)的數量。他們的基本思路是加強與重要戰(zhàn)略供應商之間的關系，減少次級供應商的數量。

（二）多元化問題

跨國企業(yè)實施多元化戰(zhàn)略，擁有多個國家或地區(qū)的供應商，從而使跨國企業(yè)價值鏈的合作伙伴多樣化。這樣，跨國企業(yè)就可以通過將資源轉移到那些價格水平較低和工資水平較低的國家或地區(qū)，實現降低生產成本的目的。一些跨國企業(yè)通過積極適應供應、需求和其他情況的變化，進一步增加了彈性與可持續(xù)性。

（三）區(qū)域供應鏈

區(qū)域價值鏈可以是中心輻射的系統(tǒng)，也可以是垂直整合的系統(tǒng)。通過建立區(qū)域性供應鏈，選擇合適的生產貿易伙伴，跨國企業(yè)可以減少國際市場的各種沖擊的影響，還可以通過縮短供應鏈來降低運輸成本、縮短交貨時間。

（四）庫存問題

庫存是倉庫中實際儲存的貨物，大致可以分為兩類：一類是生產庫存，即直接消耗物資的企業(yè)的庫存物資，它是為了保證企業(yè)部門所需要的物資產品能夠不間斷地供應而儲存的；另一類是流通庫存，即企業(yè)的原材料庫存或者成品庫存。此外，還有一些特殊形式的國家儲備物資，國家儲備物資主要是為了保證及時將相關物資供應給企業(yè)的供銷庫存。全球價值鏈支持即時庫存系統(tǒng)和供應系統(tǒng)。

對于那些產品需求穩(wěn)定的行業(yè)部門以及具有足夠資源來存儲原材料和產品的跨國企業(yè)來說，保障庫存是一個需要高度關注的問題。但對于其他行業(yè)來說，比如服裝行業(yè)，增加庫存并不是最優(yōu)選擇，因為時裝的消費者偏好隨時都在發(fā)生變化。就目前情況看，一些國家和地區(qū)正在著手儲備必要的醫(yī)療用品和衛(wèi)生保健用品，為將來可能出現的流行病做好準備。

（五）垂直生產問題

這一問題涉及企業(yè)投資于從生產中間產品或零部件到最終產品組裝的新產能。這種方法可以將所有生產營銷環(huán)節(jié)集中在國內市場，當然，也可以分配一部分在國外市場進行。無論使用哪一種方式，全球價值鏈鏈接都將處于跨國企業(yè)的架構下。盡管這種方法有利于提高企業(yè)對生產經營的管控力，但它是一項成本高昂并且具有潛在風險的選擇，因為跨國企業(yè)需要投入大量資源來開發(fā)相關的所有系統(tǒng)以擁有全部功能，還會因為高度專業(yè)化而失去分散風險和提高效率的優(yōu)勢。

（六）“重新上岸”

為了降低國際市場的風險沖擊，一些跨國企業(yè)選擇“重新上岸”。從目前情況看，這種“返廠”方式可能帶來更高的成本和更多的風險，包括缺乏多元化的風險。不過，一些國家已經實施或者正在考慮“返廠”計劃，主要是針對那些對于國家安全來說至關重要的企業(yè)。

（七）“保持原位”

如果一個跨國企業(yè)正在某個國家生產、組裝、銷售某些產品，以服務當地市場或滿足當地政府設定的本地化要求，那么，這些企業(yè)可以選擇繼續(xù)留在國外生產，即“保持原位”?？鐕髽I(yè)選擇“保持原位”的另外一個考慮是因為沉沒成本過高，以至于企業(yè)無法收回投資。沉沒成本是指以往發(fā)生的、與當前決策無關的費用。從決策者角度看，以往發(fā)生的費用只是造成當前狀態(tài)的某種因素，當前決策所要考慮的是未來可能發(fā)生的費用及所帶來的收益。沉沒成本通常還會用來與可變成本進行比較。在一般情況下，可變成本會被改變，而沉沒成本不會被改變。

從美國跨國企業(yè)的情況來看，有96%的消費者在美國境外，因此，許多美國企業(yè)選擇“保持原位”，與當地生產者和消費者建立更加緊密的聯(lián)系，以減少沉沒成本。

（八）接受風險與迎接挑戰(zhàn)

從整體上講，跨國企業(yè)應當接受全球價值鏈分工體系下的所有風險，對于那些擁有多個供應商的企業(yè)來說，這一選項更為可行，也更容易在合作伙伴之間進行切換。這一選項適合那些可以在供應鏈暫時中斷時儲備足夠貨物作為保障的企業(yè)，或者擁有多種產品及多條生產線的企業(yè)。同時，這些企業(yè)更容易接受新技術，通過技術創(chuàng)新、自動化和數字化來分散風險、降低成本。