葉陳毅 姚夢然 黃燦 管曉

【摘要】信用既是市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)，也是現(xiàn)代化的生命線。社會信用體系的建立和完善不但是信用經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求，更是我國未來經(jīng)濟建設的重中之重。作為社會信用體系的重要組成部分，加強企業(yè)應收賬款管理是推動誠信中國建設，促進信用經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。我國家電行業(yè)競爭日趨激烈，越來越多的企業(yè)開始采用信用賒銷的方式來提高市場占有率；同時不斷增加的信用風險會使企業(yè)面臨資金緊張的窘?jīng)r，甚至會決定企業(yè)的成敗興衰。文章旨在分析中國家電行業(yè)中龍頭企業(yè)格力電器股份有限公司的情況，首先，詮釋相關(guān)概念及基本內(nèi)涵，簡要回顧企業(yè)發(fā)展歷程；其次，借助應收賬款數(shù)量及周轉(zhuǎn)率等財務指標深入探究該公司的應收賬款動態(tài)變化情況，揭示格力電器股份有限公司面臨的應收賬款總額逐年遞增、信用風險專業(yè)管理不到位、內(nèi)部控制薄弱等問題，并深入透析這些問題產(chǎn)生的各種根源；最后，從加強事前監(jiān)督，重視誠信為本的素質(zhì)教育和加大內(nèi)部控制力度等多維視角提出切實可行的對策建議，以期降低市場風險，全面提升企業(yè)核心競爭力。

【關(guān)鍵詞】應收賬款管理；格力電器；建議對策

【中圖分類號】F275

★ 基金項目：國家自然科學基金項目“企業(yè)公民、信用治理及其評價體系研究——基于企業(yè)社會責任的視角”（70772008）成果。

一、引言

人無信不立，國無信不強。信用作為處世之本，更是興業(yè)之基。社會信用體系作為社會治理的重要手段，是政府治理的最優(yōu)選擇。黨的十八大與十九大報告提出建設“美麗中國”與“誠信中國”，關(guān)鍵就在于打造誠信政府。正如習近平總書記強調(diào)“市場經(jīng)濟就是信用經(jīng)濟”，信用問題通常是影響企業(yè)競爭力的關(guān)鍵。信用經(jīng)濟時代，信用交易活躍，但企業(yè)應收賬款管理水平有待提高。應收賬款若不能如期收回，就會影響企業(yè)的長遠發(fā)展。因此需要企業(yè)重視應收賬款日常管理，杜絕盲目賒銷，避免信用風險損害企業(yè)經(jīng)濟利益。美國信用交易占總交易額的70%以上，而我國僅占37%。在應收賬款管理的理論研究方面，西方國家已具備較為豐富的實踐經(jīng)驗，而我國起步較晚，往往以西方發(fā)達國家為模板，借鑒其管理模式，缺乏完備的創(chuàng)新性理論研究。因此，如何制定科學的應收賬款管理制度，降低經(jīng)營風險，已成為眾多企業(yè)的當務之急，具有深遠的現(xiàn)實意義。

二、風險管理、信用風險、應收賬款的相關(guān)概念及詮釋

風險管理是指企業(yè)在特定環(huán)境中，通過科學的管理將面臨的風險與其可能產(chǎn)生的不利影響減至最低的過程。積極的風險管理，能夠提高企業(yè)決策的有效性，降低決策帶來風險的可能性，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。風險管理主要包括三個方面：市場、信用、操作。其中信用風險是指企業(yè)根據(jù)銷售合同向客戶提供產(chǎn)品或勞務時，并與其規(guī)定付款期限，即允許賒欠的行為，這就會產(chǎn)生客戶不予支付的風險。因此，客戶信用風險主要體現(xiàn)為對方未能如期交付貨款的情況，即應收賬款逾期現(xiàn)象。

企業(yè)經(jīng)濟收入的重要組成部分之一便是應收賬款，其管理狀況與企業(yè)的經(jīng)濟效益直接掛鉤。通過周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)，可以計算得知企業(yè)應收賬款的質(zhì)量好壞。應收賬款周轉(zhuǎn)率是指在某段時期內(nèi)，將企業(yè)當期所產(chǎn)生的賒銷款項轉(zhuǎn)化為實際到手現(xiàn)金的平均次數(shù)，通常用來確定企業(yè)應收賬款的流動情況。而應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是指在某一會計期間，企業(yè)與客戶簽訂合同開始賒銷日起到收回賬款日止所需要的平均天數(shù)。通過結(jié)合分析企業(yè)信用條件，可以評價企業(yè)應收賬款的管理水平。

三、格力電器公司發(fā)展簡況

格力電器股份有限公司（簡稱格力電器）早在1991年，便以格力空調(diào)器廠的形式存在。經(jīng)過不斷努力，現(xiàn)已發(fā)展為集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務于一體的國際化家電企業(yè)，旗下的三大家電品牌：格力、TOSOT、晶弘，在空調(diào)、冰箱、熱水器等多個家電領(lǐng)域均取得不俗的成績。2019年格力電器獲得眾多榮譽，如：在《財富》評選世界500強中獲得第414位；在中國制造業(yè)企業(yè)實力排行中獲得第37位；“一帶一路”中國企業(yè)100強榜單排名第82位。2020年格力電器致力于研究空調(diào)設備的關(guān)鍵技術(shù)，并成功實現(xiàn)大容量高效離心式技術(shù)與應用的突破，獲得2019年度國家技術(shù)發(fā)明獎二等獎。其產(chǎn)品在全球100多個國家和地區(qū)銷售使用，并在業(yè)內(nèi)廣受贊譽。2019年，格力電器在銷售業(yè)務方面取得驚人的成績，但增加的主營收入和變少的產(chǎn)品庫存，卻使應收賬款逐年遞增。其中格力電器2019年應收賬款高達851 333.45萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤為1 369 872.20萬元。由此可見，歸屬于母公司凈利潤的一半以上均屬于應收賬款，這顯然是公司應收賬款管理不善造成的。

四、格力電器相關(guān)財務指標分析

（一）應收賬款占流動資產(chǎn)比重分析

通過分析應收賬款占流動資產(chǎn)的比重，得知該企業(yè)資金總量中能支持其日常運轉(zhuǎn)的數(shù)額。如表1和圖1所示，格力電器應收賬款在流動資產(chǎn)中的占比，總體呈現(xiàn)上升的趨勢。但是相對于2015年，2016年下降0.31%。在2016—2019年3年間的占比均有所增加，其中2016—2017年增加最多，為1.31%，究其主要原因則是這幾年應收賬款數(shù)額上升。

如表2和圖1所示，青島海爾和美的集團應收賬款占流動資產(chǎn)的比重高達10%，且總體呈現(xiàn)下降趨勢，格力電器與同行業(yè)其他企業(yè)相比該比重較小，這說明格力電器對于應收賬款在流動資產(chǎn)中的比重的管理工作較為重視，制定可行的措施，為公司經(jīng)營發(fā)展提供堅實基礎(chǔ)，也能為公司的資金流提供保障。但該比重卻在逐年上升，應當重視這一現(xiàn)象。

（二）應收賬款占營業(yè)收入比重分析

企業(yè)要想獲得超額利潤，需憑借其主營業(yè)務獲得可觀的收入。當企業(yè)依賴賒銷來搶占市場份額時，會產(chǎn)生雙重影響：在提高營業(yè)收入的同時，也會使企業(yè)的應收賬款大量增加。通過比較應收賬款與營業(yè)收入之比，可以看出其貢獻率大小。該比重越大，表明企業(yè)對賒銷的依賴性越大，流動資本的使用性越差，產(chǎn)生壞賬的可能性也越大。

如表3和表4所示，2016—2019年間，格力電器應收賬款的規(guī)模不斷擴大，在主營業(yè)務收入中所占比例越來越大，3年間總共增加1.57%；2015—2016年減少0.22%；2016—2017年間，格力電器應收賬款在主營業(yè)務收入中所占比例增加最多，增加1.19%。

如表5和圖2所示，青島海爾和美的集團應收賬款占營業(yè)收入的比重總體來說逐年遞減，雖然格力電器該比重的數(shù)值低于其他兩家企業(yè)，但其自身卻在逐年增加，這種趨勢會為格力電器的發(fā)展帶來無形的危機。當應收賬款不能如期收回時，就會產(chǎn)生大量呆賬壞賬，嚴重損害企業(yè)的短期償債能力，為賬款的回收工作帶來額外負擔，從而增加企業(yè)成本，導致其無法實現(xiàn)既定的營業(yè)收入，影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）應收賬款周轉(zhuǎn)情況

如表6所示，格力電器2015—2016年應收賬款周轉(zhuǎn)率增長緩慢，增加1.81次；2016—2019年開始逐漸降低，3年間總共下降12.65次。周轉(zhuǎn)率下降，也就意味著企業(yè)應收賬款在固定期間內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的次數(shù)減少。2016—2019年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增長，其中2018—2019年增長最多，為2.45天。

如表7和圖3、圖4所示，格力電器應收賬款周轉(zhuǎn)率雖然呈下降趨勢，但其數(shù)額仍然高于青島海爾和美的集團。應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在9～15天之間，與現(xiàn)金銷售相差無幾，且總體來看處于上升的狀態(tài)，但其數(shù)額仍然低于青島海爾和美的集團。因此相較于行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)，格力電器應收賬款周轉(zhuǎn)速度具有一定優(yōu)勢，這可能與其嚴格的信用政策相關(guān)。

（四）應收賬款賬齡分析

如表8和表9所示，在2016—2019年期間，格力電器應收賬款主要集中在1年期限以內(nèi)，占比均在90%以上，其中2018年的占比最大，為98.97%；2019年比重最小，為92.88%；并且在2019年有7.12%的應收賬款處在1年以上，為4年間的最高比重。雖然格力電器應收賬款賬齡超過2年的占比不是很高，但是數(shù)額較大，仍然需要引起重視。2016—2019年，3年以上的應收賬款不斷增加，所占比重由0.08%增加至0.25%，表明格力電器應收賬款受內(nèi)外部因素影響較大、回收速度無法保證且債權(quán)質(zhì)量差，更加容易形成呆壞賬。

（五）關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方交易所產(chǎn)生的巨額應收賬款，也會威脅格力電器的發(fā)展。根據(jù)表10中格力電器2019年與關(guān)聯(lián)方的交易情況中可以看出，因為關(guān)聯(lián)方交易所帶來的應收賬款中，單一公司并不占有很大比例，最大比例為7.45%，但是這些關(guān)聯(lián)方相加所占的份額總和在2019年總共占14.29%。關(guān)聯(lián)方交易所帶來的大量應收賬款，可能會使格力電器資金鏈受到不良影響，從而造成資金緊張的情況，不利于格力電器的長遠發(fā)展。

五、格力電器應收賬款管理面臨的現(xiàn)實困境與成因探源

（一）應收賬款數(shù)額逐年遞增，缺少有效的信用風險管理制度

如表5所示，格力電器5年間的應收賬款總額不斷突破最高記錄，導致企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金流，嚴重削弱其償債能力，甚至危及以后的經(jīng)營發(fā)展。究其主要原因，是由于家電行業(yè)整體具有高競爭性的特點導致的。各企業(yè)的產(chǎn)品并非獨一無二的存在，缺乏鮮明的特點。因此，公司為提高市場占有率，爭取更多顧客，大都采用寬松的信用政策，從而導致其近5年來的應收賬款總額不斷增多。格力電器目前尚未設立專門的信用管理部門，財務人員更重視企業(yè)的獲利和資金使用情況，而銷售人員更注重業(yè)績增長，導致在信用風險管理的制度方面無人問津。因此，格力電器需要注意對應收賬款數(shù)額合理控制，使應收賬款的質(zhì)量有所提升，降低公司經(jīng)營風險，有效促進企業(yè)收入的高速增長。

（二）信用風險專業(yè)管理不到位，執(zhí)行人員的理解能力較差

不恰當?shù)膯T工組織布局，導致公司內(nèi)部專業(yè)信用管理人員嚴重短缺。如表11所示，在格力電器工作人員構(gòu)成中，技術(shù)人員和生產(chǎn)人員占絕大比例，其次是行政管理人員，財務人員占比最少，僅為員工總數(shù)的0.66%。此外，如表12所示，格力電器員工的教育水平不高，73.47%的員工是中專及以下學歷，僅有13.7%的員工學歷是本科以上，這種員工構(gòu)成導致信用風險專業(yè)管理不到位，相關(guān)工作人員缺乏足夠的專業(yè)知識積累和實踐經(jīng)驗，主要靠員工在工作中自主學習和摸索，公司也缺少相關(guān)培訓，致使員工在工作中出現(xiàn)紕漏造成決策失誤。部分業(yè)務人員專業(yè)素質(zhì)較差，為提高自身業(yè)績，在沒有充分掌握客戶信用等級及日后償還能力的前提下隨意賒銷，容易產(chǎn)生較多的應收賬款，影響企業(yè)長遠發(fā)展。

（三）公司內(nèi)部控制有待強化，部門間缺乏風控檢測和信用監(jiān)督

高度的隨機性和眾多主觀因素的限制使其賬款回收效率大大降低，嚴重影響公司的營運資金。由于公司信用風險管理歸屬于銷售部門與財務部門共同負責，但兩個部門在信用管理方面缺乏有效溝通，使問題無法及時解決，從而加重應收賬款的老齡化。此外，企業(yè)內(nèi)部控制體系有待加強，銷售過程耗時較長以及顧客賒賬信息的不對稱性，導致信貸管理負責人無法區(qū)分應收賬款的構(gòu)成，因而對其回收并不理想。企業(yè)計入應收賬款以產(chǎn)品發(fā)出時間為準，而客戶是在收到產(chǎn)品時入賬，這個運輸過程中出現(xiàn)的時差和費用問題導致企業(yè)和顧客賒賬記錄之間的矛盾。因此，格力電器各個部門之間風險控制的實時檢測和聯(lián)動監(jiān)督尤為重要。

（四）應收賬款長期難以收回，事后催收流程有待優(yōu)化

在貨款催收方面，格力電器欠缺具體的考慮，公司沒有詳細規(guī)定各部門的權(quán)責，更未制定明確的責任界限，當出現(xiàn)問題時，各個部門的員工不是及時采取積極的補救措施，使之形成更多壞賬。如表8所示，格力電器3年以上應收賬款的比重不斷增加，回款速度有待提高，說明公司缺乏合理的催收方式，無法統(tǒng)一相應責任人的權(quán)責。其中分離的管理層和模糊的責任劃定是該公司應收賬款長期未收回的主要原因。另外，由于公司一直采用古老的催收方式，使得顧客頻繁收到銷售人員不適宜的催賬聯(lián)絡，長此以往，由此產(chǎn)生的抵觸情緒使應收賬款回收的可能性更加減小。

六、格力電器改進應收賬款管理問題的對策

通過上述分析，能夠了解格力電器應收賬款的基本情況及管理中面臨的困境，并以此為依據(jù)提出相應的解決方案，不斷完善其應收賬款的管理制度。

（一）加強事前監(jiān)督，預防應收賬款導致的危害與隱患

加強對于應收賬款的事前監(jiān)督，全方位收集購買方的相關(guān)信用信息，并采用定時和定性的分析方法，劃分評估客戶信用等級。評估完畢后，盡量避免與信用等級較差的客戶發(fā)生賒賬行為，同時對于經(jīng)常出現(xiàn)大額交易或風險等級高的客戶應加強監(jiān)督，制定有效的管理措施。如對賒銷提供擔保。可在交易合同中注明，若客戶采用賒銷，則應當提供真實的擔保。當賒銷期結(jié)束時，仍未結(jié)清貨款，則應承擔相應的法律責任。通常賒銷期越長，越有可能發(fā)生壞賬損失。因此，應加強對貨物所有權(quán)的管理，在簽訂銷售合同時對客戶附有條件。在貨款還未完全收回的情況下，貨物仍歸銷售方所有，只有購貨方償還所有貨款后，才能擁有貨物的所有權(quán)。若賒銷期結(jié)束，仍未收回全部賬款，企業(yè)則擁有收回商品的權(quán)力，進而彌補相關(guān)損失。企業(yè)在與客戶簽訂合同時應選擇可靠、合理的結(jié)算方式，針對不同信用等級的客戶，采取不同的收款方式和防范措施，防止壞賬的發(fā)生。

（二）重視誠信為本的素質(zhì)教育，全面提高信用道德與職業(yè)技能

要想進一步提升員工的職業(yè)素質(zhì)，重點在于提高管理者的整體水平。身為一個領(lǐng)導者，其自身水平與團隊的能力息息相關(guān)。好的領(lǐng)導者才能帶領(lǐng)團隊走向輝煌。因此，應當加強對關(guān)鍵員工的職業(yè)培訓，使他們對所處崗位有更清晰的認知，提升自身業(yè)務能力，嚴格要求自己，能快速洞察企業(yè)財務風險，出色的完成業(yè)務。這樣在發(fā)生困難事件時，管理者就可以及時采取措施進行適當?shù)膹浹a工作，從而帶領(lǐng)企業(yè)走出困境。除此之外，還應該提高全體企業(yè)員工的職業(yè)道德水平，并在企業(yè)內(nèi)部推行誠信為本的素質(zhì)教育，積極推動信用體系建設。開展形式多樣的培訓活動，要求做到專崗專用，每個員工都要對自己所處崗位的基本常識和專業(yè)知識牢記于心，能夠正確運用專業(yè)技能，為企業(yè)發(fā)展貢獻力量。以財務部門為例，應設置定期考核與培訓，以監(jiān)督財務人員認真研讀國家會計政策，及時更新財務知識儲備，提高其職業(yè)道德水平，養(yǎng)成良好的職業(yè)操守。

（三）加大企業(yè)內(nèi)部控制力度，改進信用管理監(jiān)督機制

應收賬款管理還需要審核部和信用控制部共同控制，并獨立存在，不受銷售部門和財務部門的約束。當客戶使用賒銷方式購買時，在未經(jīng)審核部對其信用額核準前，銷售部門不得提前發(fā)放貨物。企業(yè)還需加強信用管理，設立信用控制部門，防止出現(xiàn)銷售人員為一己私利盲目賒銷的現(xiàn)象，同時該部門還可與審核部共同改進企業(yè)信用管理監(jiān)督機制。提高信用管理人員的職業(yè)素養(yǎng)，根據(jù)客戶的不同情況采取適宜的信用授信額，并及時反饋給銷售部門，銷售部門據(jù)此調(diào)整對客戶的銷售量，以免對企業(yè)造成損失。定期檢查應收賬款收回情況并制作壞賬準備表，以便財務部門掌握資金的最新動態(tài)。監(jiān)督部門還應確保賬款回收進度，審計財務部門各項賬務處理，完成二次審核。各個部門之間加強監(jiān)督和檢查，出現(xiàn)疑問有權(quán)申請查閱該部門的資料，進行溝通交流，提高應收賬款的管理效率，保證企業(yè)的正常運營。

（四）推行全程信用風險管理模式，有效化解危機提高企業(yè)盈利能力

在收賬過程中，應注重完善事前、事中、事后信用風險管理機制，完善信息采集、信用評審、應收賬款形成及回收等環(huán)節(jié)。同時在制定應收賬款政策時，應針對其產(chǎn)生的不同原因，采取不同的策略。對于因產(chǎn)品質(zhì)量問題而導致賬款無法收回的情況，要及時與合作方取得聯(lián)系，解決應收賬款的回收問題，爭取使合作方盡快結(jié)清欠款。對那些屬于信用等級一直較高，因暫時的資金問題所導致拖欠賬款的公司，應采取寬松的收賬政策，及時與其溝通，并積極派人處理，爭取在不影響雙方合作關(guān)系的前提下，妥善處理賬款拖欠問題；對信用等級一直較低的客戶，需選擇強硬的催收政策，加大催討力度，在無法收回欠款時，可采取相應的法律手段來保護公司的利益。同時要及時查明欠款方的相關(guān)信息，樹立收賬的目標責任制，確認相關(guān)部門的責任人，對合作方細化分類，將收款任務落實到人，并制定相應的獎賞制度，激勵相關(guān)責任人及時收回賬款。

綜上所述，上市公司應當對應收賬款引起充分重視。隨著社會化進程的不斷深入，企業(yè)的應收賬款在未來管理過程中會面臨嚴峻的現(xiàn)實挑戰(zhàn)，為了適應時代的發(fā)展，只有審時度勢，不斷的發(fā)展與創(chuàng)新，與時俱進地制定嚴謹?shù)恼呒凹訌姳O(jiān)管力度，才能有效保證應收賬款的收回，最大限度的保護公司利益最大化，減少壞賬損失，提高企業(yè)的盈利能力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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