田靜

摘要：隨著我國資本市場的活躍，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露問題日漸受到關(guān)注。而關(guān)聯(lián)方及其交易作為潛在的舞弊風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，一直是監(jiān)管者關(guān)注和風(fēng)險(xiǎn)提示的重點(diǎn)。本文選取了2011-2020年關(guān)聯(lián)方披露存在問題的上市公司為樣本，統(tǒng)計(jì)并分類其分別存在的關(guān)聯(lián)方披露問題，探究近年來上市公司主要存在的關(guān)聯(lián)方披露問題，并提出解決建議。

關(guān)鍵詞：上市公司;關(guān)聯(lián)方交易;信息披露

一、引言

關(guān)聯(lián)方交易及其關(guān)系作為財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容之一，在我國上市公司中存在披露不受重視、披露質(zhì)量不高和認(rèn)識(shí)不夠深刻等情況，甚至淪為財(cái)務(wù)舞弊的一種手段，給企業(yè)外部投資者和內(nèi)部決策者提供了不完整、不及時(shí)的信息，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)市場的混亂和公司面臨巨大虧損。本文將以關(guān)聯(lián)方交易問題公司為樣本，探討關(guān)聯(lián)方交易披露的問題并提出應(yīng)對(duì)建議。

二、2011年-2020年相關(guān)關(guān)聯(lián)方交易披露問題案例分析

（一）我國上市公司關(guān)聯(lián)方披露問題現(xiàn)狀分析

在當(dāng)今時(shí)代的市場經(jīng)濟(jì)下，關(guān)聯(lián)方交易屬于一種極為復(fù)雜的交易活動(dòng)，資本市場的深入發(fā)展以及全球化并購的浪潮的影響使關(guān)聯(lián)企業(yè)的數(shù)量愈來愈多，并且強(qiáng)化了我國上市公司之間關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜化與多樣化的特點(diǎn)。在我國，上市公司關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生次數(shù)及其交易金額異?？捎^，這會(huì)給侵害上市公司的利益創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，雖然相關(guān)監(jiān)管部門相繼出臺(tái)了法律法規(guī)來約束不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)方交易，但是效果微乎其微，違規(guī)的關(guān)聯(lián)方交易案例仍舊頻發(fā)，且伴隨著交易形式更加多樣，不正當(dāng)交易也更加隱蔽。

關(guān)聯(lián)方信息的準(zhǔn)確披露對(duì)相關(guān)信息的使用者來說就顯得尤為重要。本文統(tǒng)計(jì)分析了2011-2020年被證監(jiān)會(huì)處罰的關(guān)聯(lián)方信息披露存在問題的40家上市公司。

（1）關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露不完整、不準(zhǔn)確

有的上市公司為了實(shí)現(xiàn)一些利益，在對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露時(shí)，為了逃避監(jiān)管選擇通過故意隱瞞與一些公司的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，選擇從輕披露的原則，對(duì)重大關(guān)聯(lián)方交易沒有進(jìn)行詳細(xì)地披露，這顯然是不合理的。此外，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露避重就輕，業(yè)務(wù)性質(zhì)、注冊地、注冊資本和法定代表人的披露通常是完善的。但是，對(duì)變更的注冊資本、變動(dòng)的股權(quán)或投票權(quán)等比較重要的信息，往往避而不談。

（2）關(guān)聯(lián)方交易信息披露不規(guī)范

當(dāng)前，在關(guān)聯(lián)方交易披露中我國很少有上市公司對(duì)關(guān)鍵管理人員的報(bào)酬進(jìn)行披露。某些企業(yè)只是簡單地對(duì)關(guān)鍵管理人員薪酬進(jìn)行披露且披露情況參差不齊。關(guān)鍵管理人員的薪水組成是信息披露中的重要組成部分，能看出所完成的工作與所獲的薪酬之間的比例是否合理，但是目前許多上市公司都未披露關(guān)鍵管理人員的薪酬組成。

（3）納入關(guān)聯(lián)方關(guān)系的范圍不完整

對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)存在細(xì)化、繁瑣的特點(diǎn)，因此在判斷其是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)，未必僅僅只從形式方面識(shí)別。因?yàn)樵趯?duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系的識(shí)別中常常伴隨著隱蔽性，并且在我國從事會(huì)計(jì)的工作人員的整體素質(zhì)不夠高，從而存在不少會(huì)計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易披露的事項(xiàng)較為陌生，對(duì)某些概念及其關(guān)系認(rèn)識(shí)不清的現(xiàn)象，僅僅依賴于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的指導(dǎo)和協(xié)助處理相關(guān)業(yè)務(wù)，在披露的內(nèi)容上出現(xiàn)差錯(cuò)的可能性也隨之加大。

（4）關(guān)聯(lián)交易信息披露避重就輕、形式重于實(shí)質(zhì)

上市公司在信息披露時(shí)往往會(huì)對(duì)那些對(duì)公司影響較小的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行更為詳細(xì)的披露，而對(duì)公司產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的交易卻常常不夠充分地披露，這使投資者難以僅僅通過其披露而進(jìn)行對(duì)其內(nèi)在關(guān)系有一個(gè)真實(shí)的理解，就更加無法準(zhǔn)確判斷該項(xiàng)交易對(duì)上市公司的影響程度的大小，這便加劇了眾多投資者的決策難度。

三、相關(guān)政策建議

（一）設(shè)立并完善獨(dú)立董事制度

設(shè)立獨(dú)立董事制度，并在選舉和薪資方面保持獨(dú)立董事的獨(dú)立權(quán)。同時(shí)切斷獨(dú)立董事對(duì)上市公司資金的依賴，獨(dú)立董事的薪酬則由中國證監(jiān)會(huì)發(fā)放。此外，建立健全獨(dú)立董事的約束機(jī)制。當(dāng)董事會(huì)提出與中小股東利益沖突的決策時(shí)，獨(dú)立董事提出反對(duì)意見但未在會(huì)議記錄中注明的或未提出反對(duì)意見，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任。

（二）提高主動(dòng)披露信息的意識(shí)

公司應(yīng)積極主動(dòng)披露信息，促進(jìn)信息使用者進(jìn)一步了解交易信息，增加信息透明度、降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高其信息的可靠性和完整性。公司有關(guān)部門應(yīng)根據(jù)信息的實(shí)際使用者的要求來確定披露的內(nèi)容。在確保我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定披露的關(guān)聯(lián)方交易事項(xiàng)準(zhǔn)確及時(shí)披露后，公司還可以根據(jù)自身情況酌情對(duì)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行披露，或根據(jù)自身情況預(yù)計(jì)且披露未來一年將發(fā)生的重要關(guān)聯(lián)方交易。

（三）提高監(jiān)管力度，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)作用

要使用監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，首先要明確監(jiān)事會(huì)的在企業(yè)中的地位，賦予監(jiān)事會(huì)更多的權(quán)利，讓其發(fā)揮最大的作用。其次，能盡可能的維持證券市場的市場秩序，確保上市公司關(guān)聯(lián)方信息披露的準(zhǔn)確完整，建立有關(guān)的證券監(jiān)管團(tuán)隊(duì)。最后，加強(qiáng)對(duì)公司相關(guān)部門的監(jiān)督，更加地側(cè)重事前防范，另外明確監(jiān)事會(huì)的義務(wù)，規(guī)定監(jiān)事因未盡責(zé)任而給企業(yè)和股東帶來損失的，同時(shí)承擔(dān)其相應(yīng)的責(zé)任。這樣一來能夠?qū)μ嵘P(guān)聯(lián)方信息披露的質(zhì)量起到了很好的促進(jìn)作用。

（四）重視對(duì)相關(guān)人員的知識(shí)培訓(xùn)

企業(yè)應(yīng)對(duì)其人員在關(guān)聯(lián)方交易披露、相關(guān)法律法規(guī)等方面的培訓(xùn)工作提高重視。重點(diǎn)加強(qiáng)相關(guān)工作人員對(duì)信息披露準(zhǔn)確性的意識(shí)，并加強(qiáng)員工對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，提升員工的工作效率和質(zhì)量。其次，在投資者方面，企業(yè)應(yīng)重視其對(duì)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，使投資者們能夠?qū)﹃P(guān)聯(lián)方信息披露的原則和方法有進(jìn)一步的了解，呼吁更多的投資者主動(dòng)加入到自覺監(jiān)督信息披露的行列中來。

參考文獻(xiàn)：

[1]伍婉君.我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的問題研究[J].科技經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2019，27（25）：220.

[2]文婧.關(guān)聯(lián)方交易舞弊內(nèi)部控制研究——以雅百特為例[J].財(cái)會(huì)通訊，2019（32）：118-120.

[3]楊福強(qiáng).中國企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注信息披露研究[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技，2019，30（12）：131-132.

[4]朱宏杰.關(guān)聯(lián)方披露和關(guān)聯(lián)申報(bào)實(shí)務(wù)解析[J].納稅，2019，13（11）：289-290.