【摘要】“野蠻生長”是我國互聯網金融發(fā)展至今被多方認定的標簽。眾多平臺最終的經營不善主要源于過度追求效率的提升而忽視了風險的管理。事實上，我國目前的互聯網金融風險管理由于沒有完善的征信體系而呈現出多樣化，大都是在“摸著石頭過河”。由于互聯網金融在全球的發(fā)展聲勢浩大，發(fā)展速度無可估量，若不及時找出隱藏的風險并規(guī)避，風險積聚現狀將無法被打破。本文將以我國互聯網金融存在的風險現狀為背景，研究目前存在的風險并提出相應的防范措施。

【關鍵詞】互聯網金融;風險;風控

一、前言

隨著互聯網的迅速發(fā)展，大數據背景、科技創(chuàng)新加之新興業(yè)態(tài)帶來的無限商機給互聯網金融打造了良好發(fā)展空間。2013年，因當世盛行的P2P網貸和橫空出世的余額寶，被冠名“互聯網金融元年”。2014年“互聯網金融”首次被寫入政府工作報告。由于政府政策的傾斜使互聯網金融發(fā)展一路高歌，互聯網滲透到金融行業(yè)各個領域，例如銀行、券商、保險線上化，P2P網貸、眾籌等等。但由于我國金融監(jiān)管協(xié)調機制并不完善，也沒有行業(yè)標準，互聯網金融的出現也伴隨著風險的產生。即便服務模式的更新給消費者帶來更多的選擇，但黑天鵝事件頻頻發(fā)生：非法集資，金融傳銷，金融詐騙等正逐漸瓦解消費者對互聯網金融行業(yè)的信心。因此強化互聯網金融多方風險管理將有助于有效防范對應的風險，重拾消費者信任。

二、金融科技風險管理本質

（一）風險聚集原因

互聯網金融風控管理建設應從兩方面實現：企業(yè)自身修煉和外在環(huán)境建設。

當風險來臨時，企業(yè)應對靠的是自身的內力，企業(yè)的踏實穩(wěn)定性，而非發(fā)展的快慢現狀。一個企業(yè)即便領跑了整個行業(yè)，倘若沒有風險管理意識、措施和機制，短暫業(yè)務量增長在沒有風險把控的條件的下會更快面臨問題，并且這些問題不是風投所能加以控制的。片面追求盈利而不斷放松風險控制將導致風險失控。

我國互聯網金融風險之所以能夠積聚，是因為在內在上，企業(yè)管理者對風險沒有足夠的認識，沒有規(guī)避和應對風險的意識和措施;在外在上，我國互聯網金融行業(yè)沒有完善的法律法規(guī)制度政策加以支持，沒有健全的征信體系，沒有明確的行業(yè)標準，也無法適用傳統(tǒng)金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管模式。

（二）風險緩沖的必要性

2019年，政府在互聯網金融領域圍繞保護消費者權益的風險防控方面出臺了多項監(jiān)管政策：強調數據的合規(guī)應用;規(guī)范催收管理;加強利率管控等，一些風險管控能力不足的平臺業(yè)務上就出現了較大的波動。

互聯網金融風險一旦發(fā)生，處理不當將帶來一系列連鎖反應，甚至容易造成金融危機，因此建立一套企業(yè)內外部合力應對風險的機制尤為重要。企業(yè)在追求利潤的同時也要關注自身“免疫力”的提高，要遵從經營規(guī)律。在并不是所有風險都能夠預估的前提下，任何時候都需要留有充足的風險緩沖余地。判斷一個企業(yè)的綜合實力首先需要關注他是否具備控制風險的能力。風險的穩(wěn)定性是企業(yè)展開一切經營活動的基礎。所有決斷都是建立在風險穩(wěn)定的基礎上實行的。

近年來，國家不斷發(fā)布關于互聯網金融行業(yè)風險防范和處置機制，加強金融基礎設置的統(tǒng)籌監(jiān)管，改革政策環(huán)境和約束機制。大部分企業(yè)的發(fā)展也開始從最求效率回歸到風險管理的本質。若是具備前瞻性的風險應對能力并在風險來臨時及時作出調整，企業(yè)的運營將會提升到一個新的層次。

三、互聯網金融的風險分析

（一）監(jiān)管風險

我國傳統(tǒng)的金融行業(yè)實行的是分業(yè)監(jiān)管模式，比如銀行業(yè)由央行監(jiān)管，證券業(yè)由證監(jiān)會監(jiān)管等等。而我國互聯網金融是典型的混業(yè)經營，參與者復雜，涉及的領域廣泛，業(yè)務交叉性強，因此無法適用我國現行的分業(yè)監(jiān)管模式。

長期沒有明確的監(jiān)管機構和機制導致互聯網金融機構開始違法違規(guī)經營，例如一直盛行的P2P網貸在央行、銀監(jiān)部門、網監(jiān)部門都與之劃清監(jiān)管界限后，缺乏明確的監(jiān)管使得P2P網貸準入門檻非常低。不夠自律、渾水摸魚并想從中獲利的人不斷增加使得黑天鵝事件頻繁出現。目前大多數人習慣使用的第三方支付，由于第三方支付機構對商戶的監(jiān)管以及銀行對第三方支付機構的監(jiān)管力度不足，也存在著洗錢的風險。諸如此類不完善的監(jiān)管措施和不全面的監(jiān)管范圍使得大部分目的不純者都有機可乘。監(jiān)管的交叉風險也在加速。

（二）信用風險

雖然大數據背景和互聯網的開放性緩解了信息不對稱的情況。但即使是大數據金融，由于存在不健全的征信體系、不嚴格的審核機制、不完善的信息披露，也不可能存在一個萬能機構任何時候掌握任何人的充分信息，從而信息不對等的風險依然存在。

近年來由于契合中小企業(yè)融資需求而迅速發(fā)展起來的眾籌，作為互聯網金融的一種形式，在因其獨特的運作模式而產生源源不斷的收益的同時，也不可避免的存在著風險，非法集資是最常見的。在企業(yè)融資需求和民眾投資需求同時無法得到滿足時，便衍生出這種畸形的刑事犯罪行為。近幾年來，涉及非法集資的人員和金額呈上升趨勢。除此之外，例如非法發(fā)行證券等行為也存在著潛在的信用風險。

（三）技術風險

互聯網金融發(fā)展越來越迅猛，但是也給這個行業(yè)帶來了新形勢的風險和挑戰(zhàn)。以P2P網貸為例，大多網貸平臺是購買模板，在技術迭代是無法保證新版本的成熟性，若平臺負責人只重視營銷策略而不顧技術是否成熟，由于技術存在漏洞將引發(fā)黑客的攻擊，而網貸屬于新興業(yè)務，相關的法律法規(guī)并不完善使得黑客蓄意攻擊，連帶產生的問題，例如個人信息泄露、密碼泄露、投資人賬戶資金遭到篡改等頻頻出現。大多平臺的運行也因此受到嚴重的影響。

（四）宏觀風險

宏觀風險是指互聯網金融資金的流向與宏觀調控方向不一致而產生的風險。按照經濟周期的規(guī)律，我國每五到八年就會經歷一次經濟周期風險，最近的一次是在2008年。中國最早一批成立的互聯網金融企業(yè)玖富的CEO孫雷曾說“經濟周期如潮水，潮漲時大家一哄而上，潮落時，即使有再好的水性，也只能在沙灘上游泳?！被ヂ摼W金融行業(yè)，在面對大量實體經濟破產，壞賬、呆賬不斷出現時，微觀層面的風險控制已經無法應對了。

四、互聯網金融的風險管理

（一）建立完善的互聯網金融監(jiān)管長效機制

目前世界上還不存在足夠完善的互聯網金融監(jiān)管體系，中國的監(jiān)管體制也在不斷完善。為了保障互聯網金融行業(yè)的健康發(fā)展需要建立完善的監(jiān)管體系。

由于我國互聯網金融行業(yè)融合了互聯網以及金融相關業(yè)務，業(yè)務范圍廣闊，傳統(tǒng)的金融分業(yè)監(jiān)管已無法囊括所有領域。針對這種現狀，應建立橫向多業(yè)監(jiān)管合作體系。已傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管部門為主要責任部門，輔之以信息、科技、金融等服務部門。例如互聯網金融平臺推出的貨幣衍生產品，人民銀行作為貨幣的發(fā)行者應協(xié)同推出部門一起承擔起監(jiān)管責任;再比如互聯網金融平臺推出的各項理財產品，針對此項產品所涉及的業(yè)務領域，對該領域負責的監(jiān)管機構應負責牽頭，聯合其他連帶責任機構一起承擔監(jiān)管責任。

互聯網金融行業(yè)中，參與者復雜，實力參差不齊。很多企業(yè)不具備風險管控意識，沒有能夠抵御風險的措施和能力，風險承受能力極低。因此需要提高行業(yè)準入門檻，打破魚龍混雜的現狀，淘汰不適應風險的企業(yè)，加速行業(yè)整合，規(guī)范企業(yè)行為和市場環(huán)境。

（二）建立透明運作體系和信用數據平臺，去泡沫化

互聯網金融逐漸不受信任是由于投資去向不公開透明，舊有互聯網金融運作模式盲目追求高成交量和高效益導致壞賬堆積，投資者不清楚自己的資金走向只知道結果和預期的不一致，從而使信任感不斷下降。因此打破舊有模式，建立公開、透明的資金運作體系尤為重要。

2019年，備受關注互聯網金融信用信息共享平臺已開通，而在大數據背景下，我們可以利用大數據進一步環(huán)境完善互聯網金融商業(yè)信用信息共享平臺，給借貸雙方提供有效平臺進行信息查詢，解決借貸雙方的“信息孤島”，最終在一定程度上解決數據獲取維度窄、信息不對等等問題。

（三）建立強大的技術保障

互聯網金融技術風險存在在很多方面，例如高大上的網站插入虛假信息等等，這帶來最大的問題就是信息安全問題。這導致信息可信度降低，用戶的個人信息及資金安全也存在著巨大的隱患。因此需提高防范風險技術，加強抵御黑客攻擊的能力。這不僅僅對計算機硬件設備有較高的要求，對于系統(tǒng)運作的防火墻等軟件的開發(fā)也有較高的有要求。應大力投入研究保護性較高的相關信息系統(tǒng)，保護消費者及平臺的合法權益。

（四）創(chuàng)建風險識別和預警系統(tǒng)

利用各種類型的互聯網金融風險識別的技術手段，例如業(yè)務流程分析、SWOT分析等方式創(chuàng)建互聯網金融風險識別系統(tǒng)已達到幫助企業(yè)用戶認清其風險的范圍，掌握內部存在的主要矛盾以及矛盾的主要方面。并且還可以通過設置風險預警的形式形成預計系統(tǒng)從而達到幫助企業(yè)用戶把握風險走勢，在風險來臨前采集風險處置措施，降低甚至避免風險所帶來的損失的目的。

在宏觀風險預警方面，可以對不同的行業(yè)進行分類監(jiān)管，針對多頭共債風險進行預警。加快推進機器人流程自動化深入各項業(yè)務流程中，降低操作性風險。

參考文獻：

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作者簡介：

肖紅（1991-），女，漢族，北京人，本科，對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：互聯網金融。