楊健

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管? 典當(dāng)行? 戰(zhàn)略方向

典當(dāng)行作為一種金融業(yè)態(tài)，成為現(xiàn)代金融體系的組成部分。經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨下行壓力，以及金融強(qiáng)監(jiān)管以及業(yè)務(wù)模式的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，典當(dāng)行的生存發(fā)展空間有限。如何結(jié)合自身的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，是典當(dāng)行亟待需要解決的問(wèn)題。

一、典當(dāng)行發(fā)展的現(xiàn)狀

典當(dāng)行歷史悠久，作為現(xiàn)代金融業(yè)態(tài)，其發(fā)展現(xiàn)狀如下：

（一）典當(dāng)行一般規(guī)模較小

一方面，根據(jù)現(xiàn)行的《典當(dāng)管理辦法》（商務(wù)部、公安部2005年第8號(hào)令），“典當(dāng)行注冊(cè)資本最低限額為300萬(wàn)元。”注冊(cè)資本少，準(zhǔn)入門檻低;另一方面，根據(jù)現(xiàn)行金融監(jiān)管政策，典當(dāng)行沒(méi)有獲取融資的渠道，僅能依靠自有資金開(kāi)展業(yè)務(wù)。

（二）典當(dāng)行數(shù)量較多

由于典當(dāng)行門檻較低，很多企業(yè)或個(gè)人通常通過(guò)設(shè)立典當(dāng)行的形式涉足金融業(yè)。同時(shí)，之前典當(dāng)行僅被作為普通商貿(mào)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，日常監(jiān)管相對(duì)寬松，典當(dāng)行數(shù)量較多，明顯供過(guò)于求。

（三）典當(dāng)行發(fā)展參差不齊

很多典當(dāng)行在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，或因抽逃注冊(cè)資本金，或因發(fā)放信用貸款，或因不良貸款涉嫌訴訟成為“空殼”企業(yè)或“僵尸”企業(yè)。同時(shí)，存在典當(dāng)行實(shí)際經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)且盈利、業(yè)務(wù)合規(guī)、財(cái)務(wù)規(guī)范。但總體來(lái)看，優(yōu)質(zhì)典當(dāng)行的數(shù)量不多。

二、金融監(jiān)管背景下典當(dāng)行發(fā)展的困境

典當(dāng)行由于自身特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大和金融強(qiáng)監(jiān)管的背景下，其發(fā)展面臨著很多困難。

（一）外部層面

第一，經(jīng)濟(jì)下行的壓力導(dǎo)致典當(dāng)行不良增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。典當(dāng)行作為金融供給體系的最后環(huán)節(jié)，主要的客戶群體系小微企業(yè)或從銀行、小貸等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲取授信的次級(jí)企業(yè)。面對(duì)著經(jīng)濟(jì)下行的壓力，這些企業(yè)首當(dāng)其沖，致使典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。

第二，金融監(jiān)管背景下典當(dāng)行無(wú)違規(guī)盈利空間。金融的強(qiáng)監(jiān)管規(guī)范了整個(gè)典當(dāng)行業(yè)的健康有序發(fā)展，但是，對(duì)于一些前期通過(guò)發(fā)放信用貸款、過(guò)橋資金等違反《典當(dāng)管理辦法》規(guī)定的方式實(shí)現(xiàn)盈利的典當(dāng)行，在金融強(qiáng)監(jiān)管背景下已無(wú)違規(guī)盈利空間，即使市場(chǎng)萎縮，也不得不規(guī)范經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，行業(yè)中“空殼”和“僵尸”企業(yè)也面臨著市場(chǎng)出清。

（二）內(nèi)部層面

第一，典當(dāng)行的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有競(jìng)爭(zhēng)力。典當(dāng)行的業(yè)務(wù)模式是“以物質(zhì)錢”，即通過(guò)資產(chǎn)抵押或質(zhì)押發(fā)放典當(dāng)款項(xiàng)，不能發(fā)放信用貸款。隨著普惠金融的發(fā)展，企業(yè)或個(gè)人獲取授信的途徑大大增加，典當(dāng)行的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有競(jìng)爭(zhēng)力，目標(biāo)市場(chǎng)持續(xù)萎縮。

第二，典當(dāng)行防風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，易陷入經(jīng)營(yíng)困境。典當(dāng)行由于自有資金少，從業(yè)人員大多不具備金融相關(guān)知識(shí)經(jīng)驗(yàn)，未建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度等原因，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，容易出現(xiàn)不良貸款，使企業(yè)虧損或陷入經(jīng)營(yíng)困境，甚至成為“僵尸”企業(yè)。

三、金融監(jiān)管背景下典當(dāng)行發(fā)展的戰(zhàn)略方向

典當(dāng)行可著重從以下幾個(gè)方面考慮，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。

（一）合規(guī)經(jīng)營(yíng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

合規(guī)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范發(fā)展是典當(dāng)行健康發(fā)展的前提。但更為重要的是，嚴(yán)格按照《典當(dāng)管理辦法》，特別是其中的經(jīng)營(yíng)規(guī)則開(kāi)展業(yè)務(wù)，是典當(dāng)行在現(xiàn)有條件下快速提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力的有效途徑。

（二）差異化發(fā)展，突出典當(dāng)行的特色

相對(duì)于其他金融企業(yè)，典當(dāng)行在民品、動(dòng)產(chǎn)等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的質(zhì)押貸款方面具有優(yōu)勢(shì)。典當(dāng)行應(yīng)該把握這一優(yōu)勢(shì)，培育相關(guān)人才，持續(xù)積累續(xù)作這方面業(yè)務(wù)的能力，突出特色，實(shí)現(xiàn)與其他金融企業(yè)的差異化發(fā)展。特別是在傳統(tǒng)特色——民品方面，隨著業(yè)務(wù)量的持續(xù)增多，有資源的典當(dāng)行可考慮成為文化產(chǎn)業(yè)的一個(gè)環(huán)節(jié)。

（三）聚焦優(yōu)勢(shì)，從事典當(dāng)行相對(duì)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)

比如，若有實(shí)力雄厚的大股東，可利用股東資源，從事相關(guān)典當(dāng)業(yè)務(wù);若所處經(jīng)營(yíng)地有特色產(chǎn)業(yè)，可將目標(biāo)市場(chǎng)聚焦于當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)內(nèi)的有關(guān)企業(yè)。典當(dāng)行應(yīng)不斷挖掘自身具備的優(yōu)勢(shì)資源，實(shí)現(xiàn)健康有序發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，典當(dāng)行在金融監(jiān)管背景下，內(nèi)部有自身的短板，外部又面臨經(jīng)濟(jì)下行的壓力，應(yīng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力;差異化發(fā)展，突出特色;聚焦優(yōu)勢(shì)，從事相對(duì)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。只有這樣，才能在有限的市場(chǎng)空間里，實(shí)現(xiàn)健康有序發(fā)展。