王瑾凡

【摘要】20世紀(jì)90年代以來，美國次貸危機引發(fā)的金融危機頻發(fā)，世界各國開始反思并且采取相應(yīng)改革，本篇文章主要通過分析國外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢來反思我國監(jiān)管體制的問題和不足，如忽視系統(tǒng)性風(fēng)險、忽視消費者和投資者保護，需采取行之有效的舉措。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 金融監(jiān)管趨勢 監(jiān)管改革措施

金融監(jiān)管是金融類監(jiān)督與管理的統(tǒng)稱。是政府通過特定金融機構(gòu)對金融交易的主體進行的某種規(guī)定與限制。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)范行為。

一、國外金融監(jiān)管發(fā)展趨勢

（一）監(jiān)管目標(biāo)由單一安全向兼顧效率過渡

在1970年，金融監(jiān)督管理的舉措關(guān)注維護金融體系的安全方面。各國已經(jīng)建立了安全有效的金融網(wǎng)，在很多方面施加嚴(yán)格的利率限制、市場準(zhǔn)入規(guī)則、金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。在20世紀(jì)70年代到20世紀(jì)80年代后期，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新導(dǎo)致了一些限制性措施就已經(jīng)名存實亡了，不再具有效力。同時，所有國家開始進行改革，采取具有靈活的應(yīng)變能力的金融工具和金融監(jiān)管的政策。美國在20世紀(jì)90年代，通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，目的為了促進金融業(yè)的效率的提升和競爭力的增強；日本的金融監(jiān)管改革，他們的首要任務(wù)是設(shè)立新的金融服務(wù)機構(gòu)，以確保金融體系的活力、公正和效率、安全性。

（二）監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過渡

近年來，隨著各國金融監(jiān)管的國際化和自由化不斷加深，金融制度“趨同化”的特征越來越明顯，各國逐漸認(rèn)識到金融監(jiān)管體系對監(jiān)管效率、監(jiān)管成本和監(jiān)管責(zé)任的水平分工的重大影響，金融監(jiān)管體制逐漸從分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管的道路。目前，許多國家監(jiān)管體系進行了對自己國家的有效改革，但總的趨勢從一些混業(yè)監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管或完全混合與行業(yè)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。

（三）金融監(jiān)管方式的改變

金融監(jiān)管方式較為單一的合規(guī)性轉(zhuǎn)化為監(jiān)督并舉的監(jiān)管方法，側(cè)重于事后的處罰、賠償，容易導(dǎo)致被監(jiān)管者的抵觸情緒，特別是隨著金融業(yè)務(wù)的不斷擴大，使得監(jiān)管當(dāng)局變得越來越力不從心，于是出現(xiàn)了監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)化模式。

（四）國際間合作不斷加強

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會自1975年對外公布《對國外銀行機構(gòu)監(jiān)督的原則》，到1997年發(fā)布的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》，及至1999年6月關(guān)于《新巴塞爾資本協(xié)議》的征求意見稿的發(fā)布，都可以顯示該委員會對銀行監(jiān)管業(yè)務(wù)的重視。雖然這些協(xié)議在原則上在世界范圍內(nèi)不具備很強的，但是由于其適應(yīng)全球銀行監(jiān)管的實際需要，已經(jīng)被廣泛的接受和采用，國際銀行業(yè)和國家的監(jiān)管當(dāng)局都有所采用。

二、中國金融監(jiān)管問題

（一）忽視系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管

目前，我國金融監(jiān)管實施的是合規(guī)性金融監(jiān)管，往往以犧牲效率為代價去追求安全性和穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)在以下方面：一是風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)容不全面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管重復(fù)存貸業(yè)務(wù)，對其他金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)不重視，風(fēng)險監(jiān)管中偏重于信用風(fēng)險而對銀行經(jīng)營中的匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險重視卻不夠，強調(diào)監(jiān)管流動性資產(chǎn)與資產(chǎn)充足率及其他方面，重點評估銀行經(jīng)營的結(jié)果，而忽視銀行的盈利能力，管理能力與發(fā)展前景，以結(jié)合客戶及其他指標(biāo)進行考核；二是銀行監(jiān)管當(dāng)局過度關(guān)心銀行風(fēng)險狀況，卻對銀行的風(fēng)險管理的辦法與能力監(jiān)管不充分。

（二）忽視對金融服務(wù)消費者的保護

我國金融監(jiān)管機構(gòu)一般都是被放松管制的機構(gòu)，同時，忽略了強大的金融消費者的保護，最終加速了一系列金融危機，金融危機后的金融監(jiān)管改革。具體表現(xiàn)在：第一，立法方面缺乏對消費者權(quán)益保護這一監(jiān)管方式的具體設(shè)置；第二，在金融監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部進行處理消費者權(quán)益損害的解決機制的相對缺失；第三，金融業(yè)自律組織沒有對消費者保護問題給予充分的關(guān)注，我國的銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會和保險行業(yè)協(xié)會雖然已經(jīng)成立多年，但是由于制度、機制監(jiān)管不健全等方面因素，這些自律性組織的功能并沒有得到良性發(fā)揮，在消費者保護問題上的作為也很有限。

（三）缺乏金融創(chuàng)新

由于歷史和文化的影響，在我國目前特定的社會制度背景下，我國的監(jiān)管模式還是剛性的、傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式，與一些西方發(fā)達國家金融監(jiān)管模式相比，片面地強調(diào)加強監(jiān)管，限制了金融市場創(chuàng)新，特別是缺乏原始創(chuàng)新的能力，這是很難滿足日益多樣化的金融需求，也導(dǎo)致金融產(chǎn)品服務(wù)高度同質(zhì)化等問題。國內(nèi)金融監(jiān)管機構(gòu)更多地采取對立和壓制的形式，給一些金融機構(gòu)粗陋地貼上違規(guī)經(jīng)營的標(biāo)簽就可以了。監(jiān)管者對金融創(chuàng)新和違規(guī)經(jīng)營的區(qū)分不清晰。

（四）金融監(jiān)管的法規(guī)尚不完善

與世界發(fā)達國家相比，我國的監(jiān)管法規(guī)不夠健全，有是還含糊不清、重復(fù)，差距問題依然明顯，監(jiān)管當(dāng)局的一系列繁瑣的工作程序，嚴(yán)重?fù)p害其營運效率，提高金融機構(gòu)實施的成本。在一些發(fā)達國家，盡管風(fēng)險控制責(zé)任和監(jiān)管部門轉(zhuǎn)移到金融機構(gòu)自身的監(jiān)督，但中國作為一個市場經(jīng)濟國家在過渡時期，該系統(tǒng)尚未發(fā)育完全過渡到直接監(jiān)察風(fēng)險監(jiān)管是不太現(xiàn)實的，但我們要逐漸淡出調(diào)控的行政色彩，改進金融監(jiān)管和法律支持體系，盡快過渡到使用標(biāo)準(zhǔn)化比率是指依法監(jiān)督。

我國金融業(yè)需要克服目前存在的問題和不足，積極實現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，提升自身的綜合競爭力。伴隨全球金融市場快速發(fā)展，新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，衍生產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，隱藏于金融風(fēng)險新形勢下預(yù)防和監(jiān)督金融危機是越來越難了。我們應(yīng)該認(rèn)識到，全球金融監(jiān)管改革是一個艱難的過程，不可能一蹴而就。但應(yīng)該堅信監(jiān)管部門的能力已經(jīng)得到了大幅提高，防范風(fēng)險和處理危機的不斷完善的市場經(jīng)濟體制和監(jiān)管經(jīng)驗日益豐富，中國應(yīng)該抓住機遇，加快推進中國金融業(yè)的競爭力。

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