馬樂

【摘 要】 隨著我國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展，上市公司的盈余管理已經(jīng)成為關注的焦點，盈余管理具有雙面性，如果缺乏科學的盈余管理措施將會導致資本市場的病態(tài)發(fā)展，造成消極的社會影響。本文首先從盈余管理的概述說起，分析了盈余管理的動機，并提出了相關的防范策略，旨在于促進投資者對盈余管理跌認識，促進資本市場的良性發(fā)展，保障國家經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

【關鍵詞】 盈余管理 動機分析 相關策略

一、盈余管理的概述

早在上世紀80年代，西方國家已經(jīng)開始了對市場盈余管理的研究，西方國家相繼出現(xiàn)了一系列的會計研究所來研究盈余管理。我國的盈余管理是出現(xiàn)在股份有限公司上市后，在實際的實踐中，出現(xiàn)了較多的盈余管理問題，影響了企業(yè)的正常發(fā)展。

盈余管理就是指企業(yè)的管理部門與會計人員利用相關的法律法規(guī)的漏洞，例如會計法中的漏洞或者法規(guī)中未提及的領域，對企業(yè)的會計信息進行人為干預，以獲取在證券市場、銀行信貸或者稅收繳納等方面利潤的行為。從本質(zhì)上講，盈余管理就是企業(yè)為了獲取利潤的行為，間接性屬于利潤操縱行為。利潤操縱行為是一種違法行為。盈余管理需要在制度允許的范圍內(nèi)，選擇合理的政策進行利益提高。合理利用盈余管理具有一定的積極作用，可以通過盈余管理調(diào)節(jié)利潤，進行避稅。但如果盈余管理超過一定的限度，就會使會計信息失去真實性，損害企業(yè)的信譽，破壞市場的穩(wěn)定。因此，總體上看盈余管理的負面作用遠大于其正面作用。

二、盈余管理的動機分析

（一）管理者自身利益動機。目前我國大多數(shù)企業(yè)都實行績效激勵機制，將管理人員的工資、獎金都與企業(yè)的經(jīng)濟效益相關。企業(yè)經(jīng)濟利潤的提高自然能夠使管理者直接獲益。企業(yè)效益的提高主要是通過凈利潤、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤以及營運資本周轉(zhuǎn)率等指標反映。這些指標都需要基于財務報告進行計算。許多管理者會為了自身利益對財務報告中的數(shù)據(jù)進行處理，表現(xiàn)為企業(yè)業(yè)績的提高，管理者的收入自然增加。除此以外，管理者為了自身謀取在企業(yè)中的地位，也會對財務報告進行粉飾，掩蓋企業(yè)的實際財務狀況。

（二）企業(yè)籌資以及納稅方面的動機。隨著我國金融體制改革的進一步深入，許多金融機構(gòu)為了降低金融風險，始終將貸款的安全性作為首要考慮方面。銀行在為企業(yè)進行貸款的時候，首先會對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量等進行分析，作為評估貸款風險的參考。企業(yè)提供的財務報表直接影響了銀行對企業(yè)實際狀況的判斷。當企業(yè)遭遇經(jīng)濟危機時，為了獲得銀行的貸款，只能美化財務數(shù)據(jù)，應付目前的財務危機。除此以外，有的企業(yè)為了少繳稅，就把會計報告數(shù)據(jù)進行調(diào)整，降低本應繳納的稅額。

（三）契約動機。目前我國許多企業(yè)的管理采用代理制度。當公司所有者股東與公司的受托經(jīng)營者之間存在矛盾時，管理者有可能受到自身利益的驅(qū)使，接手一些對公司長遠發(fā)展不利的項目，獲取短期利益。公司也會采取更完善的激勵機制，如注重短期業(yè)績分享，注重長期的股權(quán)激勵。這樣企業(yè)的利潤提高，管理者即可從中抽取更高的利潤，公司股價的升高同時也會帶動管理者身價的升高，這是在管理者與公司利益達成一致的前提下，當管理者與公司盈余沒有達到理想狀態(tài)時，管理者有可能會為了自身利益進行盈余管理來提高自身利益。

（四）企業(yè)上市和發(fā)行股票動機。上海證券交易所對即將上市公司在財務方面的要求為：企業(yè)在發(fā)行前連續(xù)三年盈利、三年的累計凈利潤超過三千萬、累計營業(yè)收入超過三億元、過去三年財務報告中無虛假記錄。對于國內(nèi)某些企業(yè)來說有一定的困難，對于無法做到連續(xù)三年盈利的企業(yè)來說，為了盡快的上市或發(fā)行股票，有可能會對企業(yè)的財務報告進行處理，滿足上述要求。除此以外，上市公司為了達到配股要求也有可能進行盈余管理，防止企業(yè)由于不盈利遭受停盤的處罰。

三、盈余管理的防范策略

（一）完善會計準則及相關法制政策。我國已經(jīng)相繼出臺了較多的會計制度已經(jīng)相應的法律法規(guī)，為當局管理者提供了充分的參考依據(jù)。但針對目前法律法規(guī)中存在的漏洞，相關管理者應當進行修繕，還應當根據(jù)不同的問題制定不同的處理措施。相關的管理者應當及時調(diào)查關注企業(yè)的盈余管理，明確企業(yè)的盈余管理動機。同時，會計準則的制定者也應當與時俱進，針對不同的經(jīng)濟形勢對準則進行修改、完善。

（二）加強企業(yè)內(nèi)部控制。作為企業(yè)也應當努力健全公司的治理結(jié)構(gòu)，加強對內(nèi)部的控制。管理者之所以能夠進行盈余管理，與企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全有密切的關系。企業(yè)應當從規(guī)范內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)入手，在內(nèi)部可以建立股東大會、董事會以及監(jiān)事會以及總經(jīng)理，形成相互制約的權(quán)利機制。通過參與董事會的運作，獨立董事會可以發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營的危險信號，及時對不合理的經(jīng)營行為進行警告。公司也應當給予監(jiān)事會更大的監(jiān)督權(quán)力，既要保障其有召開董事會的提議權(quán)，更要有召集權(quán)，當發(fā)現(xiàn)有盈余管理的不當行為時，可以及時通過股東大會進行制止，保障廣大投資者的權(quán)利。除此以外，還應當建立完善的激勵和約束體質(zhì)，將管理者的目標與企業(yè)的利益相統(tǒng)一。

（三）提高外部監(jiān)管力度。在公司進行上市時，證監(jiān)會應當對上市公司的財務報表進行嚴格的核查，對不符合實際的公司進行嚴厲的處罰，保障資本市場的穩(wěn)定性。證監(jiān)會對企業(yè)的非財務指標也應當進行考察，考察上市公司的真實盈利水平。除此以外，監(jiān)管部門也應當進一步把加強信息披露的監(jiān)管程度。對未按照規(guī)則進行披露的企業(yè)實施嚴懲，盡可能提高上市公司披露信息的真實性。除此以外，還要注意加強外部審計機構(gòu)的責任感，可以借助外部審計機構(gòu)，提高評估信息的可靠性，減少企業(yè)進行盈余管理的可能性。

四、小結(jié)

目前，我國市場中出現(xiàn)了較多的盈余管理現(xiàn)象，不利于市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，這與我國的會計制度不完善，證券機構(gòu)監(jiān)管不力有密切的關系。盈余管理現(xiàn)象嚴重損害了投資者的利益，擾亂了資本市場的正常發(fā)展。針對當前出現(xiàn)的各種問題，應當積極采取措施，從動機即源頭上進行管理，對制定行之有效的管理措施具有重要的意義。

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