高姝笑

摘 要：伴隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的高速發(fā)展，上市公司盈余管理問(wèn)題已經(jīng)逐漸得到了人們的廣泛關(guān)注，在有的學(xué)者研究過(guò)程當(dāng)中指出，適度的盈余管理是企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。但是，由于我國(guó)上市公司的盈余管理當(dāng)中也存在著一定的問(wèn)題，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，如何對(duì)于公司進(jìn)行盈余管理已經(jīng)迫在眉睫。在本文的研究過(guò)程當(dāng)中，筆者著重分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中的相關(guān)要素，闡述了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下盈余管理當(dāng)中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理

一、相關(guān)理論概述

1.盈余管理相關(guān)理論

迄今為止，關(guān)于盈余管理的定義，學(xué)術(shù)界尚且沒(méi)有定論，但是從整體上來(lái)看，有廣義和狹義之分，就前者來(lái)說(shuō)，主要強(qiáng)調(diào)的是公司管理當(dāng)局為了能夠?qū)崿F(xiàn)自身效用的最大化，或者是公司價(jià)值的最大化，而做出的會(huì)計(jì)選擇與交易。而從后者來(lái)看，則更為強(qiáng)調(diào)的是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所允許的范圍當(dāng)中，管理當(dāng)局為了能夠?qū)崿F(xiàn)自身效用的最大化，或者是公司價(jià)值的最大化，從而做出的相應(yīng)的會(huì)計(jì)選擇。所以，從上述內(nèi)容過(guò)來(lái)看，關(guān)于盈余管理，其執(zhí)行者是企業(yè)的管理層，而管理層又包含了董事會(huì)、經(jīng)理層和其他高層的管理人員，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程當(dāng)中，其往往為了能夠?qū)⒆陨硇в冒l(fā)揮到最大化，或者是為了能夠?qū)⒐緝r(jià)值實(shí)現(xiàn)到最大化，從而來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)選擇或者是其他相關(guān)的交易，而這些交易當(dāng)中，管理層及其相關(guān)負(fù)責(zé)人需要對(duì)于會(huì)計(jì)信息進(jìn)行處理，然后再向外進(jìn)行信息的披露。而在這一過(guò)程當(dāng)中，管理人員經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中所涉及到的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，需要通過(guò)會(huì)計(jì)信息體現(xiàn)出來(lái)。正是因?yàn)槿绱?，管理者希望所披露出?lái)的信息是對(duì)于自己有利的，只有這樣，才能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值或者是企業(yè)價(jià)值的最大化，最大程度上實(shí)現(xiàn)盈余管理。

2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)理論

從當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)上來(lái)看，會(huì)計(jì)信息的流通性是不容小覷的，在這樣一種形式之下，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要加強(qiáng)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的趨同性。當(dāng)然，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，在諸多要素方面都進(jìn)行了創(chuàng)新，譬如說(shuō)更為注重企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，從而使得資產(chǎn)負(fù)債在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)當(dāng)中的地位愈來(lái)愈明顯，這樣一來(lái)，也能夠避免企業(yè)的短期行為。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也更為注重投資者提供切實(shí)有效的信息，從而最大程度上保證會(huì)計(jì)信息能夠?qū)崿F(xiàn)公允。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，給予公司更大的自主權(quán)來(lái)針對(duì)會(huì)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整，所以，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的存在能夠使得上市公司利潤(rùn)操縱的空間得到了控制。

二、上市公司盈余管理與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷是企業(yè)實(shí)施盈余管理的土壤

首先，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的存在能夠?yàn)闀?huì)計(jì)信息的編制提供一個(gè)保障性的作用，當(dāng)然，這本身也是會(huì)計(jì)信息披露的重要的制度基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)信息當(dāng)中所包含的財(cái)富分配效應(yīng)和決策效應(yīng)，在很大程度上決定著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特殊性，可以說(shuō)，這是企業(yè)當(dāng)中很多利益相關(guān)者和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者之間的相互作用的結(jié)果。為了能夠使得各方的經(jīng)濟(jì)利益得到平衡，從而減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定過(guò)程當(dāng)中所受到的阻力，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則落實(shí)的過(guò)程當(dāng)中，需要針對(duì)一些事項(xiàng)的處理進(jìn)行保留。其次，各個(gè)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況是存在著區(qū)別的，所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也各有不同，從政府角度上來(lái)看，并不能夠針對(duì)所有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行制定和實(shí)施，只能單純對(duì)于一些具有普遍性和共性的事項(xiàng)進(jìn)行處理。所以，在這樣一個(gè)前提之下，就存在著一些剩余的特殊會(huì)計(jì)政策留給了企業(yè)。從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)實(shí)踐的關(guān)系來(lái)看，其中存在著一定的差異性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中所涉及到的全部事項(xiàng)，并不能夠真正的在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中得到對(duì)應(yīng)，所以，會(huì)計(jì)的不完全性是顯而易見(jiàn)的。此外，在不同的會(huì)計(jì)政策之下，能夠產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)信息，這也就對(duì)于企業(yè)的利益相關(guān)者帶來(lái)了不同的利益分配結(jié)果。所以，企業(yè)管理當(dāng)局需要針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性進(jìn)行利用，針對(duì)不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行管理，長(zhǎng)此以往，必然實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。

2.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理有著制約作用

從我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中的相關(guān)內(nèi)容來(lái)看，其在頒布的過(guò)程當(dāng)中基本都會(huì)涉及到資本市場(chǎng)的相關(guān)要素。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)的先后順序上來(lái)看，當(dāng)前已經(jīng)出臺(tái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，很多具體內(nèi)容都涉及到對(duì)于上市公司盈余管理的管理，而對(duì)于其他的內(nèi)容相對(duì)涉及到的就比較少。從這一點(diǎn)來(lái)看，不僅是監(jiān)管層對(duì)于上市公司當(dāng)中盈余質(zhì)量較為重視，也體現(xiàn)了對(duì)于上市公司監(jiān)管內(nèi)容防范的重要性。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

1.上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善

從理論和實(shí)踐層面上來(lái)講，一個(gè)科學(xué)、合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)當(dāng)重視股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層之間的關(guān)系。但是當(dāng)前，我國(guó)諸多上市公司當(dāng)中，都沒(méi)有注意到這一層關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面缺乏合理性，當(dāng)前絕大多數(shù)上市公司的前身都是國(guó)有企業(yè)，所以這一類(lèi)公司身上往往充滿著國(guó)有股當(dāng)中“一家獨(dú)大”的情況，這也是造成上市公司法人治理結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題的重要原因。其次，上市公司當(dāng)中股權(quán)高度集中，由于股權(quán)高度集中，所以第一大股東在利用自身控股地位的同時(shí)，基本上完全會(huì)受到公司當(dāng)中董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的控制，但是國(guó)有控制權(quán)卻存在著較為明顯的不確定性。這樣一來(lái)，國(guó)有股權(quán)就形同虛設(shè)，內(nèi)部管理者逐漸成為公司實(shí)際上的控制者，也就反過(guò)來(lái)對(duì)于董事會(huì)形成了一種控制。所以，在一些公司當(dāng)中，總經(jīng)理與董事長(zhǎng)兩個(gè)職位出現(xiàn)合并的情況，這對(duì)于上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是無(wú)益的。

2.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)失真

當(dāng)前，我國(guó)針對(duì)上市公司的監(jiān)管制度還存在著缺失的地方，這也是導(dǎo)致企業(yè)盈余管理的一個(gè)重要的原因。首先，從注冊(cè)會(huì)計(jì)師這一方面來(lái)講，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)能夠直接影響到上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，因?yàn)閷徲?jì)意見(jiàn)相當(dāng)于是公司財(cái)務(wù)報(bào)表能夠流向社會(huì)的一個(gè)重要的檢驗(yàn)單。但是由于當(dāng)前我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)當(dāng)中存在著惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，審計(jì)的需求性受到了限制，這也就在客觀上帶來(lái)了我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立性較差，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性也收到了限制，這樣一來(lái)，在進(jìn)行審計(jì)的過(guò)程當(dāng)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就不能夠遵守獨(dú)立性的原則。所以，我們不難看到有的審計(jì)人員即便是發(fā)現(xiàn)上市公司當(dāng)中存在著利潤(rùn)操縱的行為，也并不會(huì)過(guò)于在意，甚至?xí)f(xié)同上市公司進(jìn)行作假，或者是幫助上市公司進(jìn)行作假，以至于上市公司當(dāng)中的盈余操縱行為屢見(jiàn)不鮮。

其次，從外部監(jiān)督這一方面來(lái)講，和西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，我國(guó)上市公司的外部環(huán)境相對(duì)來(lái)說(shuō)并不樂(lè)觀，主要表現(xiàn)就是當(dāng)前公司所受到的監(jiān)管較為寬松。有的上市公司，被出具了相應(yīng)的保留意見(jiàn)，這些公司當(dāng)中有的連續(xù)多次針對(duì)同一個(gè)問(wèn)題被提出了保留意見(jiàn)，但是這些公司卻沒(méi)有得到應(yīng)有的處罰，而這些公司也就沒(méi)有針對(duì)相應(yīng)的問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明。有的公司在被提出了保留意見(jiàn)滯后，就更換了會(huì)計(jì)師事務(wù)所，也沒(méi)有被要求針對(duì)更換的理由進(jìn)行說(shuō)明。對(duì)于這一類(lèi)問(wèn)題應(yīng)當(dāng)進(jìn)行及時(shí)解決，更為重要的是應(yīng)當(dāng)從法律的高度上來(lái)對(duì)于這些問(wèn)題進(jìn)行分析，而有關(guān)部門(mén)更需要對(duì)于這些問(wèn)題進(jìn)行硬性的規(guī)定，使得公司不能夠進(jìn)行不規(guī)范的交易行為。

3.證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司信息披露監(jiān)管有限

關(guān)于上市公司的信息披露方面，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，其監(jiān)控過(guò)程當(dāng)中主要的依據(jù)有兩個(gè)，一個(gè)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制，還有一個(gè)就是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管處罰制度。為了能夠最大程度上使得信息產(chǎn)品所相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠滿足質(zhì)量層面上的要求，對(duì)于證監(jiān)會(huì)來(lái)說(shuō)，需要向上市公司提出強(qiáng)制性要求，要求其財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)。此外，應(yīng)當(dāng)將其作為重要的基礎(chǔ)條件，對(duì)于會(huì)計(jì)信息的虛假披露者進(jìn)行處罰，處罰程度與情節(jié)的輕重有直接的關(guān)系。但是，當(dāng)前我國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管處罰程度存在著一定的紕漏。譬如說(shuō)關(guān)于監(jiān)管模式上，比較消極，一般都是事后監(jiān)管。而證監(jiān)會(huì)往往會(huì)在上市公司真正出現(xiàn)問(wèn)題之后，才開(kāi)始進(jìn)行監(jiān)管，尤其是在媒體進(jìn)行曝光了滯后，才開(kāi)始組建相應(yīng)的調(diào)查組，進(jìn)入到公司當(dāng)中進(jìn)行相應(yīng)的追查。而處罰的時(shí)效性又較弱，有的時(shí)候是在上市公司出現(xiàn)問(wèn)題的幾年滯后才開(kāi)始進(jìn)行處理，處理的效果顯然是差強(qiáng)人意的。處罰過(guò)程當(dāng)中，最終受罰的往往是上市公司，而并不是相應(yīng)的管理層或者是問(wèn)題的直接負(fù)責(zé)人，這種做法并不足以從根本上解決上市公司操縱利潤(rùn)的行為。

4.財(cái)務(wù)信息使用者的信息識(shí)別能力較低

關(guān)于信息的識(shí)別問(wèn)題上，主要體現(xiàn)在國(guó)有上市公司當(dāng)中，存在著一些小股東，在專(zhuān)業(yè)知識(shí)上較為缺乏，并且在信息的獲取上，其處于一個(gè)弱勢(shì)的地位，所以，其往往會(huì)直接受到公司盈余管理的不良影響。與此同時(shí)，我國(guó)存在著較大一部分證券分析師，其并不能夠真正履行自己的職責(zé)，并不能夠正確地對(duì)于投資進(jìn)行引導(dǎo)，甚至還會(huì)利用自身的信息優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，將市場(chǎng)價(jià)格地操縱作為主要的目的，對(duì)于投資者進(jìn)行誤導(dǎo)，這與市場(chǎng)和上市公司本身的發(fā)展需要相違背。

四、對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理的對(duì)策

1.完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

一個(gè)科學(xué)、合理的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠在很大程度上防止盈余管理的濫用。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中的諸項(xiàng)條文，都堅(jiān)持了企業(yè)當(dāng)中所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的原則，所以，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也在客觀上保持了盈余管理的有效進(jìn)行。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)于上市公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制進(jìn)行完善與優(yōu)化，這樣一來(lái)，能夠?qū)⒃u(píng)判能力提升到一個(gè)嶄新的層面上來(lái)，從而加強(qiáng)對(duì)于公司管理行為的了解，使得信息的不對(duì)稱性得到了緩解。

在這一過(guò)程當(dāng)中，最為重要的就是對(duì)于股權(quán)結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，這也是公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中極為重要的一個(gè)方面，其會(huì)對(duì)于公司治理模式帶來(lái)影響。主要需要針對(duì)公司當(dāng)中的董事會(huì)與總經(jīng)理相關(guān)制度，將其分離開(kāi)來(lái)，實(shí)現(xiàn)權(quán)力的制衡。對(duì)于現(xiàn)有的董事會(huì)應(yīng)當(dāng)健全和完善，在董事會(huì)當(dāng)中引入獨(dú)立董事。與此同時(shí)，需要強(qiáng)化對(duì)于獨(dú)立董事方面的監(jiān)督與管理，并且建立健全與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相契合的體制，使得監(jiān)督與管理能夠得到真正的落實(shí)。要增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的作用，使得監(jiān)事會(huì)當(dāng)中的人員結(jié)構(gòu)能夠得到改革與完善，從而使得更多地外部利益關(guān)系人能夠參與到其中來(lái)。

2.強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)

首先，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，從而能夠保證新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下的公允價(jià)值能夠得到真正的落實(shí)，具體來(lái)說(shuō)，需要讓職業(yè)經(jīng)驗(yàn)比較豐富的注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)針對(duì)上市公司的審計(jì)計(jì)劃進(jìn)行編制，編制過(guò)程當(dāng)中，需要考慮到盈余管理方式當(dāng)中的諸項(xiàng)內(nèi)容，這樣一來(lái)，能夠在客觀上顯示出來(lái)注冊(cè)會(huì)計(jì)師盈余管理的重要性，從客觀層面上來(lái)講，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)也是上市公司進(jìn)行盈余管理過(guò)程當(dāng)中的重要元素。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師所提供的審計(jì)意見(jiàn)是與現(xiàn)實(shí)相違背的，那么就很可能帶來(lái)極大的經(jīng)濟(jì)后果，對(duì)于這種經(jīng)濟(jì)后果，需要相應(yīng)主體來(lái)進(jìn)行承擔(dān)，從而是的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平能夠提升到一個(gè)嶄新的層面上來(lái)。

3.加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)督

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下的權(quán)責(zé)發(fā)生制、關(guān)聯(lián)方交易以及相應(yīng)的資產(chǎn)重組的方法，都需要予以重視，有的上市公司將賬面盈利予以提高，但是盈利質(zhì)量都不能夠得到包裝，其中所涵蓋的內(nèi)容有信用標(biāo)準(zhǔn)的放寬和壞賬風(fēng)險(xiǎn)的增加等諸多項(xiàng)目。因此，現(xiàn)金流量會(huì)比利潤(rùn)更為具有客觀性和真實(shí)性。對(duì)于監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)對(duì)于上市公司予以明確地要求，使得盈利質(zhì)量指標(biāo)能夠得到分析和披露。在財(cái)務(wù)報(bào)告當(dāng)中，企業(yè)需要對(duì)于現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)的分析與說(shuō)明，也使得上市公司當(dāng)中的重大行為能夠得到披露。

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，將會(huì)計(jì)信息的可靠性，對(duì)于債務(wù)重組收益進(jìn)行規(guī)定，而不是對(duì)于原有的直接計(jì)入資本公積的用法進(jìn)行沿用，而是對(duì)于債務(wù)重組的利得進(jìn)行確認(rèn)，將其計(jì)入到檔期損益當(dāng)中來(lái)。在這一前提之下，可能會(huì)存在通過(guò)評(píng)估方式，進(jìn)行公允價(jià)值進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的行為，以至于公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間存在著差額，這一差額也被計(jì)入到了檔期損益中來(lái)。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)于這一方面進(jìn)行監(jiān)管，其中涵蓋了債務(wù)重組條件等諸項(xiàng)內(nèi)容。

4.提高財(cái)務(wù)信息使用者的信息識(shí)別能力

上市公司當(dāng)中的盈余管理的手段有很多種，并且具有較強(qiáng)的隱蔽性，如果單純依賴于上市公司所公布出來(lái)的信息，顯然不能夠滿足信息使用者的需要，所以，對(duì)于信息使用者一方面來(lái)講，應(yīng)當(dāng)將自身的素質(zhì)提高到一定程度上，不斷加強(qiáng)對(duì)于信息的分析以及風(fēng)險(xiǎn)的防范，從而將更深層次的信息挖掘出來(lái)。投資者作為信息的使用者，他們是證券市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)，對(duì)于上市公司和證券公司相關(guān)的責(zé)任進(jìn)行了解，也能夠有效促進(jìn)證券市場(chǎng)本身進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展，當(dāng)然，這對(duì)于我們會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善也有著重要的反作用。

五、結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)上市公司的盈余管理一直都是一項(xiàng)重要的內(nèi)容，并且伴隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，上市公司盈余管理當(dāng)中必然涉及到新的內(nèi)容和途徑。在盈余管理過(guò)程當(dāng)中，上市公司與其他相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從多角度著手，加強(qiáng)監(jiān)管，使得新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，盈余管理能夠得到科學(xué)地落實(shí)。

參考文獻(xiàn)：

[1]許馮.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015（23）：181-182.

[2]樊曉濤.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)上市公司盈余管理影響的研究[J].時(shí)代金融旬刊，2014（1）：287-287.

[3]宋世坤.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則視域下上市公司盈余管理問(wèn)題研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2014（33）：107-108.