黃晶

【摘 要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，農(nóng)村居民的金融需求逐漸多樣化。為了解決農(nóng)村地區(qū)資金缺口問題、滿足農(nóng)村居民的金融資金需求，政府不斷進行農(nóng)村金融改革、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系以推動農(nóng)村金融持續(xù)發(fā)展。本文采用2019年于湖北省黃岡市紅安縣農(nóng)村地區(qū)調(diào)研搜集的數(shù)據(jù)，對影響農(nóng)村居民信貸行為的八個因素，即年齡、家庭人口數(shù)、學(xué)歷水平、收入水平、民間借貸、貸款評級、新型農(nóng)村金融機構(gòu)、貸款的公平性，利用logistic模型進行分析，得出相應(yīng)的結(jié)論以及政策建議，希望能為緩解農(nóng)村居民籌資困難，促進農(nóng)村金融改革發(fā)展貢獻綿薄之力。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;農(nóng)村金融;信貸行為;影響因素

一、文獻綜述

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究

肖瑤、邱冬陽（2014）提出，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的目的是為了完善傳統(tǒng)金融體系，互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)仍是金融。陶婭娜（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是基于現(xiàn)代信息平臺來實現(xiàn)資金配置的高效化，不僅分散了風(fēng)險，還降低了交易成本。BrutonG等（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融擴大了融資模式的業(yè)務(wù)范圍，提高了資金配置效率，特別是在提倡“大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)”時有著天然的優(yōu)勢。同時互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也促進了全社會的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，推動了中國經(jīng)濟的高速發(fā)展。

（二）關(guān)于農(nóng)村居民信貸行為的研究研究

隨著“三農(nóng)”問題越來越受重視，眾多學(xué)者致力于農(nóng)村金融的研究，其中農(nóng)村居民信貸行為頗受關(guān)注。關(guān)于農(nóng)村居民信貸現(xiàn)狀的研究分析絕大部分都是基于某一具體地區(qū)的社會調(diào)研，筆者通過研究諸多報告，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村居民的信貸行為極為保守，并且很少愿意貸款。

關(guān)于農(nóng)村居民信貸行為，眾多學(xué)者進行了頗為深刻的探討。關(guān)于農(nóng)村居民信貸行為的研究，主要從農(nóng)村居民的信貸行為特征、影響因素等方面展開。沈紅麗（2016）通過研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的除銀行信貸外多是小額信貸，同時金融環(huán)境、家庭收入水平、居民的文化程度越高，越促使農(nóng)村居民選取正規(guī)金融。張曉琳（2018）通過實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民的資金借貸需求較為普遍，同時有期限較長、期望利率較低的貸款需求。杜婷、童馨樂等（2015）認(rèn)為目前農(nóng)村居民借貸資金主要用于生活支出，并且農(nóng)村居民的資金借貸規(guī)模也在逐日擴大。

（三）關(guān)于農(nóng)村居民信貸供需影響因素的實證研究

農(nóng)村金融體制從實施改革至今，其金融市場準(zhǔn)入條件逐步放寬。同時，農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量增多、類型逐漸多元化。然而農(nóng)村居民信貸供需不匹配，其信貸供給有效性較低等問題仍然存在。而為了改善我國農(nóng)村居民信貸供求失衡現(xiàn)狀，眾多學(xué)者在其供給與需求方面做了大量的實證研究。王靜、孟櫻（2017）通過調(diào)研模型結(jié)果發(fā)現(xiàn)：農(nóng)村居民的信貸需求較普遍、生活性信貸需求居多，同時農(nóng)村居民的收入水平、貸款經(jīng)歷等因素均會影響農(nóng)村居民選取何種貸款方式。

（四）簡評

目前國內(nèi)諸多學(xué)者都在研究農(nóng)村信貸方面，主要研究于農(nóng)村居民信貸的現(xiàn)狀與問題方面，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村居民信貸觀念普遍落后，借貸知識匱乏，同時農(nóng)村金融有著較為落后的金融服務(wù)和金融基礎(chǔ)設(shè)施。眾多學(xué)者研究重在分析城鄉(xiāng)金融發(fā)展模式的差異性。而關(guān)于農(nóng)村居民信貸行為影響因素的實證分析較為稀少。本文通過實地調(diào)研來研究影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民信貸行為的因素，并對在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下緩解農(nóng)村居民資金需求、改善其借貸模式等問題，提出相關(guān)的政策建議。

二、基于Logistic模型的農(nóng)村居民信貸行為影響因素分析

（一）變量選擇

1.被解釋變量

本文研究的對象是農(nóng)村居民的信貸行為，以實地調(diào)研數(shù)據(jù)來分析農(nóng)村居民信貸行為影響因素。因此本文通過分析農(nóng)村居民潛在信貸需求的影響因素，進一步通過數(shù)據(jù)得出模型結(jié)論，致力為幫助農(nóng)村金融機構(gòu)制定適合農(nóng)村居民信貸的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，進而提高農(nóng)村金融資金的配置效率。

2.解釋變量

本文從供需角度考慮農(nóng)村居民信貸行為的影響因素出發(fā)，選取了8個指標(biāo)作為解釋變量，即年齡、家庭人口數(shù)、學(xué)歷水平、收入水平、民間借貸、貸款評級、新型農(nóng)村金融機構(gòu)、貸款的公平性。

3.變量設(shè)定與符號說明

（二）模型建立

本文的數(shù)據(jù)是筆者于2019年8月前往湖北省黃岡市紅安縣實地調(diào)研獲得。因變量是是否有潛在信貸需求，結(jié)合8個自變量建立回歸模型，研究影響農(nóng)村居民信貸行為的因素。具體的回歸模型如下：

其中，P=P（Y=1|（? ? ? ?））， X1-X8為8個自變量，具體含義見上表。而α表示常數(shù)項，β1-β8分別表示解釋變量的回歸系數(shù)。

（三）回歸分析

本文通過將變量數(shù)據(jù)輸入統(tǒng)計軟件，進行多元Logistics模型實證分析，具體結(jié)果如下表2：

（四）實證結(jié)果及解釋

通過模型結(jié)果可知，X2學(xué)歷水平、X4收入水平、X6民間借貸和X7新型農(nóng)村金融機構(gòu)是對P影響顯著的因素。其中，學(xué)歷的顯著性概率Sig值為0.0300，收入水平的顯著性概率Sig值為-0.0190，民間借貸的顯著性概率Sig值為0.0390，新型農(nóng)村金融機構(gòu)的顯著性概率Sig值為0.0482，表明在95%的置信區(qū)間內(nèi)，這幾個變量對因變量都是顯著的，是影響農(nóng)村居民信貸意愿的主要因素。

農(nóng)村居民的學(xué)歷水平體現(xiàn)了其受教育程度，它可以間接影響著居民的信貸意愿。通過模型結(jié)論可知農(nóng)村居民的學(xué)歷程度在5%的統(tǒng)計水平上對其潛在信貸需求具有顯著正向影響，農(nóng)村居民的學(xué)歷水平程度越高越容易產(chǎn)生信貸需求。一方面，農(nóng)村居民學(xué)歷水平越高，其對相關(guān)金融風(fēng)險、信貸流程越了解，從而農(nóng)村居民多元化的投資理念會促使其愿意通過多渠道融資發(fā)展，進而產(chǎn)生信貸行為的可能性更大。另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，教育支出在農(nóng)村居民的消費支出所占的比重逐漸增大，可能會導(dǎo)致農(nóng)村居民必須通過信貸來滿足其資金需求。

收入水平在一定程度上決定了居民是否會產(chǎn)生信貸行為。當(dāng)農(nóng)村居民收入水平越高，其貸款意愿會逐步減少。同時基于農(nóng)村居民較強的支付能力越強會導(dǎo)致其融資需求減弱。民間借貸由于簡便的貸款手續(xù)，可以緩解相應(yīng)的道德風(fēng)險問題。同時新型農(nóng)村金融機構(gòu)有較低的交易成本較低，有較高的貸款信貸可行性，在一定程度上可以導(dǎo)致農(nóng)村居民提升信貸意愿。

三、政策建議

由本文的模型結(jié)果可得，學(xué)歷水平、收入水平、民間借貸和新型農(nóng)村金融機構(gòu)是影響農(nóng)村居民信貸意愿的主要因素。根據(jù)上述研究結(jié)論，針對在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)村居民信貸模式的改善等問題，提出相關(guān)的政策建議。

（一）加強與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的知識普及

加強與互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及，既可以拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍，也可以增強人們的維權(quán)意識，使人們更加有能力、有更強的意愿來進行信貸行為，同時也有利于金融借貸機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)時代的持續(xù)融合發(fā)展。此外，結(jié)合傳統(tǒng)金融借貸機構(gòu)的線下模式與互聯(lián)網(wǎng)金融借貸機構(gòu)的線上模式，完成兩者的優(yōu)勢互補，進一步推廣互聯(lián)網(wǎng)金融下新的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)的發(fā)展。

（二）改善農(nóng)村金融環(huán)境，提供綜合化金融服務(wù)

政府應(yīng)改善農(nóng)村金融環(huán)境，提供綜合化金融服務(wù)，推進農(nóng)村征信管理系統(tǒng)建設(shè)。對于有貸款需求且信用等級良好的農(nóng)村居民，放寬相應(yīng)的貸款條件，如降低貸款利息以及抵押品的擔(dān)保等，以改善農(nóng)村居民資金需求和農(nóng)村金融發(fā)展問題。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下，農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)展多元化的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，為農(nóng)村的貸款金融體系發(fā)展進一步提供幫助。此外，應(yīng)重點關(guān)注農(nóng)村的金融服務(wù)設(shè)施，通過創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和綜合化的金融服務(wù)，以及小額貸款業(yè)務(wù)的推廣，以緩解農(nóng)村居民融資需求難問題。

（三）建立完善的農(nóng)村金融供給體系

政府應(yīng)當(dāng)建立完善的農(nóng)村金融供給體系，適當(dāng)放寬民營經(jīng)濟準(zhǔn)入條件，進一步培育多元化的農(nóng)村金融供給主體。為了解決農(nóng)村居民的資金需求問題，農(nóng)村金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新金融服務(wù)和產(chǎn)品，以推動農(nóng)村金融的發(fā)展。此外，政府應(yīng)重視農(nóng)村政策性貸款問題，為低收入群體提供低息貸款，不斷提升農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量，進一步完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。

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