周冬梅 李永臣

摘要：公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布與實(shí)施，在很大程度上提升了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，完善了我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性等理論，很多學(xué)者從多方面討論了這些變化。本文主要從投資資產(chǎn)計(jì)量、合并中資產(chǎn)估價(jià)兩方面研究公允價(jià)值準(zhǔn)則的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值;計(jì)量實(shí)務(wù);信息質(zhì)量

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》的發(fā)布與實(shí)施，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)范發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用，很多業(yè)界專家和學(xué)者也提出了該準(zhǔn)則解決的會(huì)計(jì)問題和對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提升的貢獻(xiàn)。這些貢獻(xiàn)無疑給規(guī)范會(huì)計(jì)行為，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量帶來了新的飛躍。我們認(rèn)為，第39號(hào)準(zhǔn)則提出的公允價(jià)值定義與相關(guān)規(guī)范，還在資產(chǎn)交易計(jì)量方面提供了可參照的標(biāo)準(zhǔn)，為保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)、可靠提供了合理保證。

一、對(duì)投資資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量提供了強(qiáng)有力的約束規(guī)范

在新企業(yè)出資業(yè)務(wù)中，有相當(dāng)一部分出資是以非貨幣性資產(chǎn)形式支付的，無論是多方出資共同組建起新企業(yè)，還是單一主體出資建立獨(dú)資企業(yè)，都會(huì)涉及作為出資資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量問題。那么，這種以非貨幣性資產(chǎn)、特別是實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和土地使用權(quán)等資產(chǎn)作為投入資本如何計(jì)量，直接影響新企業(yè)的注冊(cè)資本、實(shí)收資本或股本及資本公積的金額。

按照原有企業(yè)會(huì)計(jì)制度，這類投資業(yè)務(wù)的中的非貨幣性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采取公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，并遵循原來企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中的公允價(jià)值觀念，即按“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”計(jì)量，此時(shí)，這些非貨幣性資產(chǎn)作價(jià)多少作為出資額，就有很大的操作空間。只要當(dāng)事各方共同認(rèn)可，就屬于公平交易，也彼此知悉情況，也就可以認(rèn)定為以公允價(jià)值計(jì)量。再通過資本驗(yàn)證，就可以作為資本金或資本公積入賬。這種情況下，就有可能出現(xiàn)新建企業(yè)自有資本額虛高不實(shí)的情況，而這些出資額是企業(yè)未來承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和各種經(jīng)濟(jì)責(zé)任的基礎(chǔ)，也有可能出現(xiàn)投資欺詐行為。

按照第39號(hào)準(zhǔn)則的規(guī)范，公允價(jià)值是指“市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到的或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”，上述可能出現(xiàn)的舞弊或差錯(cuò)就會(huì)被避免或很大程度上的減弱。由于對(duì)價(jià)格及公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境、條件的約束，作為出資物的非貨幣性資產(chǎn)的定價(jià)，有了比較規(guī)范、嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，而不再由當(dāng)事人各方“私自”定價(jià)。

例如：甲乙兩位朋友共同出資成立一家公司，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元人民幣，約定平均出資，甲方以貨幣資金出資500萬(wàn)元，乙方以設(shè)備和部分原材料出資，兩人商定，乙方的非貨幣性資產(chǎn)作價(jià)600萬(wàn)元。這些非貨幣性資產(chǎn)的價(jià)值如表1：

在原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度下，兩位投資人可以以雙方商定的價(jià)格，即總價(jià)600萬(wàn)元記賬。雙方實(shí)收資本繳付的會(huì)計(jì)記錄為：借固定資產(chǎn)3500000，原材料——A ? ? ? ?1500000，原材料——B 1000000，現(xiàn)金5000000 貸實(shí)收資本 10000000，資本公積1000000。

很明顯，上述非貨幣性出資資產(chǎn)的估值嚴(yán)重背離資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，高估新建企業(yè)的資產(chǎn)和實(shí)收資本，也掩蓋了注冊(cè)資本并未真實(shí)到位的事實(shí)，也給企業(yè)未來承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任埋下了隱患。

在第39號(hào)準(zhǔn)則施行后，上述處理將不應(yīng)再出現(xiàn);即使出現(xiàn)，在企業(yè)資本驗(yàn)證、審計(jì)時(shí)也會(huì)被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并被糾正。在第39號(hào)準(zhǔn)則的規(guī)范下，企業(yè)正確的做法是：借固定資產(chǎn) 2500000，原材料——A 900000，原材料——B 800000，庫(kù)存現(xiàn)金5000000，貸實(shí)收資本 9200000。

這樣的結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，乙方投資人投入企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)，其公允價(jià)值尚不足以完成應(yīng)交付的投資額，還有80萬(wàn)元的缺口，更不會(huì)在賬面上形成100萬(wàn)元的所謂資本公積。這樣，既夯實(shí)了企業(yè)的實(shí)收資本，又真實(shí)地反映了企業(yè)實(shí)收資本到位的情況，也為其他利益關(guān)系者的相關(guān)決策，提供了可以信賴的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。

二、在非同一控制下企業(yè)合并中被合并方非貨幣性資產(chǎn)估價(jià)中的貢獻(xiàn)

非同一控制下的企業(yè)合并，無論是吸收合并、新設(shè)合并還是控股合并，都會(huì)涉及參與合并各方資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)量問題，新設(shè)合并對(duì)參與合并各方并入新企業(yè)的資產(chǎn)、吸收合并和控股合并對(duì)被購(gòu)買方并入購(gòu)買方的非貨幣性資產(chǎn)，也需要以公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。在過去的合并實(shí)務(wù)中，就曾發(fā)生高估被購(gòu)買方并入購(gòu)買方非貨幣性資產(chǎn)的價(jià)值，進(jìn)而虛增合并主體總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)、夸大企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的問題，同樣的結(jié)果，也會(huì)給信息使用者提供不準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息和虛假的經(jīng)濟(jì)責(zé)任承擔(dān)能力。

仍以舉例說明，假設(shè)A、B為非同一控制的兩家公司;A公司以現(xiàn)金15000萬(wàn)元購(gòu)買B公司股東持有的全部普通股股份，在購(gòu)買日B公司各項(xiàng)資產(chǎn)的各種價(jià)值表現(xiàn)如表2。

在這種相對(duì)復(fù)雜的價(jià)值表現(xiàn)中，如何選取參考標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)量被購(gòu)買方即B公司的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值呢？案例中，A公司選擇的參考標(biāo)準(zhǔn)顯然不是合并日主要市場(chǎng)上的交易價(jià)格，而是非主要市場(chǎng)同類資產(chǎn)價(jià)格上限和下限范圍內(nèi)，相對(duì)靠近上限的價(jià)格，被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)并入合并日合并資產(chǎn)負(fù)債表的總價(jià)值為18250萬(wàn)元。這樣的選擇標(biāo)準(zhǔn)，顯然不合理，而在原準(zhǔn)則體系下卻是一種可選擇的結(jié)果，會(huì)計(jì)計(jì)量顯然有失公允。

在新準(zhǔn)則體系下，A公司就不得按照原來選定的價(jià)格參考標(biāo)準(zhǔn)，而必須選擇相對(duì)具有代表性的、同類資產(chǎn)的主要市場(chǎng)的交易價(jià)格來計(jì)量被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)，可以計(jì)入合并日合并資產(chǎn)負(fù)債表的、被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的總價(jià)值為16000萬(wàn)元，與案例中實(shí)際計(jì)入的價(jià)值相差2250萬(wàn)元（18250-16000）。

A公司之所以選擇這樣的計(jì)量參考標(biāo)準(zhǔn)，也是有其特殊財(cái)務(wù)動(dòng)機(jī)上的考慮。選擇相對(duì)靠近其他市場(chǎng)上限的總價(jià)18250萬(wàn)元，計(jì)量被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，比以主要市場(chǎng)為參考的總價(jià)16000萬(wàn)元，多出2250萬(wàn)元，在合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，可以體現(xiàn)合并收益3250萬(wàn)元（18250-15000），比按主要市場(chǎng)為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量的合并收益多出2250萬(wàn)元，通過合并“創(chuàng)造”了大額的合并收益，進(jìn)而可以大幅度改善A公司整體的財(cái)務(wù)狀況，起到修飾合并主體財(cái)務(wù)形象的作用。

第39號(hào)準(zhǔn)則的發(fā)布與實(shí)施，要求必須使用主要市場(chǎng)的參考價(jià)格對(duì)被購(gòu)買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，這種蓄意高估被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)、虛計(jì)合并主體財(cái)務(wù)收益、虛構(gòu)財(cái)務(wù)狀況和收益能力的行為，將會(huì)得到有效抑制，使得財(cái)務(wù)信息更加真實(shí)、可靠。

同時(shí)，第39號(hào)準(zhǔn)則的發(fā)布與實(shí)施，也可以抑制購(gòu)買方對(duì)以非貨幣性資產(chǎn)出資實(shí)現(xiàn)合并時(shí)，對(duì)投出資產(chǎn)價(jià)值高估的行為。因?yàn)楦吖劳冻鲑Y產(chǎn)，可以使所謂的購(gòu)買成本大大高于被購(gòu)買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，可以形成大量的合并商譽(yù)，也可以達(dá)到改善合并主體財(cái)務(wù)形象的目的。

總之，第39號(hào)準(zhǔn)則的發(fā)布和實(shí)施，完善了我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性等理論;在實(shí)務(wù)上，給執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量提供了相對(duì)準(zhǔn)確地參照標(biāo)準(zhǔn)，大幅度提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

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