摘 要 在當(dāng)下的能源發(fā)展過程中，新能源是其中重要的發(fā)展趨勢之一，其在能源結(jié)構(gòu)中的重要性不斷提升。水電作為新能源和清潔能源的重要代表，其經(jīng)營效益的好壞在一定程度上也決定了整個新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展快慢。水電企業(yè)的資金管理是其經(jīng)營管理的重要組成部分，本文在分析水力發(fā)電企業(yè)資金管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上提出措施建議，以期促進(jìn)資金管控的優(yōu)化提升。

關(guān)鍵詞 水力發(fā)電企業(yè) 資金管控 思考

一、引言

水力發(fā)電是新能源的重要組成部分，具有很好的發(fā)展前景。但是受制于相關(guān)技術(shù)水平的發(fā)展以及管理水平平不高，水力發(fā)電企業(yè)的經(jīng)營管理效益達(dá)不到預(yù)期，其作用沒有得到有效的發(fā)揮。資金管理在企業(yè)管理中總是處于關(guān)鍵地位，如何更加高效地做好資金管理工作已經(jīng)成為企業(yè)增強(qiáng)綜合實力的重要舉措。對于水力發(fā)電企業(yè)來說也是如此。

總體來說，資金管控就是對于企業(yè)或者組織所有資金活動的一系列管理和控制方式及手段，其目的在于降低資金風(fēng)險，提升資金使用效率，最終促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。水力發(fā)電企業(yè)的行業(yè)特征決定了其資金管控具有更加重要的作用，如何在長周期的資金使用過程中做好資金管控，已經(jīng)成為當(dāng)下水力發(fā)電企業(yè)的重要突破點。

二、水力發(fā)電企業(yè)資金管控的現(xiàn)狀及問題

（一）在資金籌集過程中呈現(xiàn)出渠道單一、融資成本較高的現(xiàn)象

對于水力發(fā)電企業(yè)來說，其資金管控的首要步驟就是資金籌集。一般來說，企業(yè)的資金主要來自兩個方面，一是通過業(yè)務(wù)實現(xiàn)的內(nèi)部積累，二是基于自身的良好信用或者行業(yè)發(fā)展趨勢而對外舉借的債務(wù)。其實這兩部分資金都是具有一定的成本的，只不過成本的類型不同。對于內(nèi)部積累的資金來說，其成本為資金沉淀成本以及機(jī)會成本，對于債務(wù)等融資資金來說，其成本主要是融資成本以及時間成本。水力發(fā)電企業(yè)的資金來源主要還是依靠融資手段來解決，雖然水力發(fā)電企業(yè)有相關(guān)政策的支持，但是在融資方面還是呈現(xiàn)出融資渠道單一、融資成本較高的不良現(xiàn)象。

（二）在資金使用過程中呈現(xiàn)出使用低效、使用成本較高的現(xiàn)象

對于水力發(fā)電企業(yè)來說，資金使用是其資金管控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。由于該環(huán)節(jié)具有普遍的重要性，并且水力發(fā)電企業(yè)的資金使用規(guī)模一般較大，時間周期一般較長，因此無論是資金的提供者還是資金的使用者，都將面臨較大的使用風(fēng)險。水力發(fā)電企業(yè)的投資建設(shè)往往具有以資產(chǎn)為主的特點，單純依靠借款來購買所需設(shè)備將帶來較大的資金壓力，因此日常運營中資金的高效使用是十分關(guān)鍵的。但是就目前的實際情況看，水電企業(yè)整體效益不佳，多數(shù)依靠政府補(bǔ)貼持續(xù)經(jīng)營下去，在資金使用過程中出現(xiàn)了一些違規(guī)使用或者低效使用資金的現(xiàn)象，這給水力發(fā)電企業(yè)的資金管理和控制帶來了較大的風(fēng)險。值得一提的是，部分水力發(fā)電企業(yè)為了防止資金運轉(zhuǎn)斷裂的現(xiàn)象，囤積了較多的資金甚至現(xiàn)金以備使用，這樣會導(dǎo)致水力發(fā)電企業(yè)整體的資金使用成本較高，特別是資金占用的成本。

（三）在資金監(jiān)督過程中呈現(xiàn)出監(jiān)督不力、管理風(fēng)險較高的現(xiàn)象

資金監(jiān)督也是資金管控的重要內(nèi)容之一，同時也是最容易被忽略的內(nèi)容。資金監(jiān)督不僅僅指在事后弄清楚資金的去向，還要關(guān)注資金使用過程是否合規(guī)科學(xué)，資金使用的結(jié)果是否達(dá)到預(yù)期，是否實現(xiàn)了較為高效的使用。這些問題都是資金監(jiān)督工作應(yīng)該回答的。但是就目前的實際情況來看，我國眾多水力發(fā)電企業(yè)并沒有切實做好這些工作，一些企業(yè)能夠有意識地完成這方面的工作，但是在合規(guī)把控、效果評價等方面尚存在技術(shù)性的不足。

三、水力發(fā)電企業(yè)優(yōu)化提升資金管控的措施建議

（一）在資金籌集方面，積極拓展融資渠道，降低融資成本

資金籌集是資金管控的基礎(chǔ)，沒有資金的資金管控是徒勞無效的，也是沒有必要的。因此，如何做好資金籌集工作是當(dāng)下水力發(fā)電企業(yè)優(yōu)化提升其資金管控工作的首要對策。一般來說，在資金籌集方面的措施建議包括兩個方面：一是拓寬融資渠道，二是降低融資成本。這兩個方面是相輔相成的，融資渠道的拓展有利于融資成本的降低。具體來說，水力發(fā)電企業(yè)可以從以下兩個方面著手：一是借助自身新能源行業(yè)的政策支持優(yōu)勢，積極尋求諸如政策性銀行的貸款，或者基于擔(dān)保尋求商業(yè)銀行的低成本融資，以降低融資成本;二是積極尋求新的融資方式，如利用PPP方式來解決資金問題，通過發(fā)行專項債券來拓展融資渠道。對這些新的融資形式的嘗試，其實也是對信用的積累，為后續(xù)融資成本的進(jìn)一步降低和融資渠道的進(jìn)一步拓展奠定了堅實的基礎(chǔ)。金融市場具有開放的趨勢，水力發(fā)電企業(yè)也不能故步自封，要積極跟上發(fā)展趨勢，不斷學(xué)習(xí)新的金融工具和金融知識，為后續(xù)的實際操作積累豐富的理論經(jīng)驗。

（二）在資金使用方面，切實做好資金預(yù)算管理工作，降低資金使用成本

資金使用也是企業(yè)資金管理工作的重要內(nèi)容之一，如何更加高效合規(guī)地運用資金已經(jīng)成為水力發(fā)電企業(yè)亟待解決的問題之一。資金使用方面的優(yōu)化和提升主要涉及資金使用成本方面的問題。對此，水力發(fā)電企業(yè)可以從以下三個方面著手：一是要梳理全面預(yù)算管理的理念，在實踐中切實執(zhí)行全面預(yù)算管理，全面預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理理念的核心，是針對企業(yè)經(jīng)營管理過程中全部環(huán)節(jié)和全部過程的管理工作，主要有預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行和預(yù)算評價三大環(huán)節(jié);二是要在具體的執(zhí)行過程中切實做好預(yù)算編制工作，預(yù)算編制將直接影響到相應(yīng)的資金使用節(jié)奏，意在保障資金正常連續(xù)使用的基礎(chǔ)上盡可能減少資金占用，特別是現(xiàn)金占用，因為現(xiàn)金占用是產(chǎn)生資金使用成本的重要方面;三是要結(jié)合實際項目的具體情況，清楚輕重緩急，將資金優(yōu)先提供給迫切程度高、經(jīng)濟(jì)效益好的項目，優(yōu)先照顧經(jīng)濟(jì)效益周期短的水力發(fā)電項目。

（三）在資金監(jiān)督方面，樹立監(jiān)督意識，優(yōu)化監(jiān)督執(zhí)行方法

上文已經(jīng)提及，資金監(jiān)督是眾多企業(yè)在進(jìn)行資金管控時最容易忽略的環(huán)節(jié)，也是很容易受到相應(yīng)技術(shù)水平限制的環(huán)節(jié)之一。資金監(jiān)督的重點在于合規(guī)性，以此來控制相應(yīng)的資金風(fēng)險，為企業(yè)的安全持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。水力發(fā)電企業(yè)可以從以下三個方面著手：一是要積極樹立相應(yīng)的監(jiān)督意識，無論是管理層還是普通員工，都要成為相應(yīng)的監(jiān)督節(jié)點，而不僅僅是某一個部門或者崗位，這就涉及相應(yīng)執(zhí)行機(jī)制的設(shè)計問題，是選擇單一部門或者崗位進(jìn)行監(jiān)督還是選擇在此基礎(chǔ)上加上多節(jié)點輔助監(jiān)督，這要根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)來設(shè)定;二是要積極加強(qiáng)對于具體監(jiān)督方式的提升和優(yōu)化工作，主要涉及監(jiān)督和評價指標(biāo)體系的建設(shè)，可盡量采用定量化的指標(biāo)體系，減少定性化的指標(biāo)，以減少人工干預(yù)和主觀因素的影響，避免監(jiān)督和評價結(jié)果的不客觀，監(jiān)督和評價方法的優(yōu)化并不是一朝一夕的事情，而是要在具體的實踐中不斷總結(jié)成功經(jīng)驗和失敗教訓(xùn)，逐步形成適合企業(yè)自身具體情況的監(jiān)督執(zhí)行方式，并不斷提升契合度和針對性;三是對于一些涉及財政資金補(bǔ)貼的項目，政府部門要先嚴(yán)把項目立項審核關(guān)，然后根據(jù)當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展情況和企業(yè)管理水平因地制宜，采取有效措施，完善、規(guī)范專項資金管理，建立健全資金監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，對違反財政資金管理和使用的行為，嚴(yán)格按照《財政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定依法處理。

四、結(jié)語

水力發(fā)電企業(yè)是新能源產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展主體，其資金管理工作的好壞直接影響到預(yù)期功能發(fā)揮效果的好壞和工作效益的高低。水力發(fā)電企業(yè)應(yīng)該積極從資金籌集、資金使用和資金監(jiān)督三大方面著手，通過拓展融資渠道降低融資成本，做好資金預(yù)算管理工作，降低資金使用成本，樹立監(jiān)督意識，強(qiáng)化資金監(jiān)督，提升資金流動全過程的合規(guī)性。同時，水力發(fā)電企業(yè)要從自身的具體情況出發(fā)，貫徹執(zhí)行一系列具體措施，提升具體舉措的針對性，加大執(zhí)行力度，保證資金管控的實際效果，為自身的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

（作者單位為四川省水電投資經(jīng)營集團(tuán)有限公司財務(wù)資產(chǎn)部）

[作者簡介：王付林（1985—），男，四川涼山人，學(xué)士，畢業(yè)于西昌學(xué)院財務(wù)管理專業(yè)，會計師，四川省水電投資經(jīng)營集團(tuán)有限公司財務(wù)資產(chǎn)部外派金陽電力公司財務(wù)總監(jiān)，研究方向：企業(yè)財務(wù)及涉稅管理。]

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