朱碧蕓

摘 要：在國家和政府大力支持的背景下，金融環(huán)境和金融行業(yè)都得到了一定的完善與優(yōu)化，這對小微企業(yè)而言是前所未有的機(jī)遇，有利于小微企業(yè)解決融資難、融資貴的問題。但是受到諸多制度障礙的影響，融資工作還是無法達(dá)成預(yù)定的目標(biāo)。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最終目標(biāo)在于解決小微企業(yè)的融資問題，支持其開展融資服務(wù)，這對金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與建設(shè)水平提出了較高的要求。在此背景下，不僅要加大金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展力度，還要利用巧妙的策略管理并支持商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營，這樣才能更好的解決小微企業(yè)面臨的融資難題，幫助其掃清發(fā)展中的障礙。

關(guān)鍵詞：金融支持;實(shí)體經(jīng)濟(jì);小微企業(yè);融資服務(wù)

為了支持小微企業(yè)發(fā)展，使其走上正軌，國家出臺并頒布了多項(xiàng)法律，例如《小微企業(yè)促進(jìn)法》。因?yàn)?，世界性的金融危機(jī)的影響，國際經(jīng)濟(jì)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)都陷入全面衰退的局面，在此過程中，小微企業(yè)起到了極為重要的作用，為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步做出了突出貢獻(xiàn)，可以說是國民經(jīng)濟(jì)應(yīng)對金融危機(jī)的中流砥柱。但是小微企業(yè)在發(fā)展過程中始終面臨無法解決的融資問題，這已經(jīng)成為了制約小微企業(yè)發(fā)展的直接因素。為此國家在政策和制度上不斷加大扶持力度，希望通過降低利率、準(zhǔn)備金率，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等策略為小微企業(yè)的發(fā)展助力，協(xié)助其解決融資問題，拓寬其融資渠道。促使小微企業(yè)更快的擺脫融資問題帶來的束縛，為國民經(jīng)濟(jì)也為社會發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量。

一、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）缺乏統(tǒng)一的口徑與劃分標(biāo)準(zhǔn)

就目前來看，金融企業(yè)無法正確判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)產(chǎn)狀況，更是無法了解其資金流動情況，這是因?yàn)槲覈€沒有統(tǒng)一的口徑用于統(tǒng)計(jì)小微企業(yè)。雖然，已經(jīng)就小微企業(yè)的分類頒布了全新的標(biāo)準(zhǔn)與原則，但落實(shí)情況較差，仍舊有銀行采用原有方式劃分小微企業(yè)的問題，無法真實(shí)客觀地反映出小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，所以小微企業(yè)的融資情況也就無法被金融企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)所掌握。

（二）非官方渠道融資為主

因?yàn)?，無法滿足金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門檻，小微企業(yè)只能通過民間渠道進(jìn)行融資[1]。有權(quán)威調(diào)查顯示，我國的民間借貸市場發(fā)展速度十分迅猛，規(guī)模成倍增長，現(xiàn)已超過4萬億元人民幣。這從側(cè)面說明了小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在缺乏資產(chǎn)的問題，也可證明小微企業(yè)的發(fā)展與建設(shè)急需資金支持。相對于金融企業(yè)的貸款規(guī)模而言，小微企業(yè)的融資比例已經(jīng)達(dá)到20%左右，但是有超過1/3以上的小微企業(yè)是通過非官方渠道進(jìn)行融資。

（三）融資成本居高不下

相對于正常貸款而言，小微企業(yè)需要在銀行貸款中付出更多的成本。例如評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)還有賬戶管理費(fèi)等，擔(dān)保費(fèi)甚至已經(jīng)達(dá)到了15%左右，除此之外，小微企業(yè)的基準(zhǔn)利率在正常的貸款利率上提高了12%左右。由此可見，小微企業(yè)在融資過程中存在成本過高的問題，整個(gè)貸款過程付出的成本甚至超出了銀行貸款利率的50%。如果以私人形式向銀行借貸，則要支付更高的利率，這也就是常說的融資貴問題。

（四）融資服務(wù)有所缺失

在政策和制度的雙重影響下，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入快速發(fā)展的階段。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都會選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，很少有金融機(jī)構(gòu)愿意在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。雖然說設(shè)立了基礎(chǔ)性的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，但是數(shù)量較少，輻射區(qū)域較小，無法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供完善的融資服務(wù)。近些年來，金融行業(yè)涌現(xiàn)出了大批的新型金融機(jī)構(gòu)，例如村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村共同基金合作社等。這些小型的金融機(jī)構(gòu)都為小微企業(yè)的發(fā)展與建設(shè)提供了必要的支持，是協(xié)助小微企業(yè)完成融資工作的重要環(huán)節(jié)。但是因?yàn)槠浣鹑诜?wù)較為匱乏，所以在支持小微企業(yè)融資過程中還是有所缺失。金融服務(wù)成為了流域表面的現(xiàn)象和形式，很難在小微企業(yè)融資過程中發(fā)揮自身的作用和價(jià)值。

（五）難以開展融資擔(dān)保

事實(shí)上，小微企業(yè)很難依靠自己的力量完成融資工作，需要依靠多方配合和支持。不能否認(rèn)的是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資過程中發(fā)揮了重要作用，但是其局限性仍舊十分明顯。例如，以商業(yè)運(yùn)營模式為主的融資擔(dān)保公司無法在小微企業(yè)融資過程中發(fā)揮主導(dǎo)作用，管理局面一片混亂，甚至出現(xiàn)參與民間借貸的問題。另外，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ等因素的影響，銀行或金融機(jī)構(gòu)無法了解小微企業(yè)的經(jīng)營狀況與財(cái)務(wù)狀況，為了降低風(fēng)險(xiǎn)而對小微企業(yè)設(shè)置了相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻，這也是導(dǎo)致二者無法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的直接原因[2]。最重要的是，融資過程中擔(dān)保公司不僅要負(fù)責(zé)擔(dān)保工作，還需要承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這也是導(dǎo)致融資擔(dān)保公司在發(fā)展過程中陷入困境的重要原因。還有部分小微企業(yè)因資金問題的影響而無法承擔(dān)擔(dān)保費(fèi)率，所以在發(fā)展中面臨重重阻礙。

二、金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大小微企業(yè)融資服務(wù)的思考

（一）按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)了解、劃分小微企業(yè)的融資狀況

為了使金融企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)更好地了解小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，改善信息不一致的問題，必須做好管理，以真實(shí)客觀的融資情況為政府決策提供必要的支持。通過對2017年的小微企業(yè)融資狀況進(jìn)行分析后可以發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的銀行貸款率有所上升，已經(jīng)超過了28%，這標(biāo)志著小微企業(yè)的融資渠道和融資途徑得以拓寬，逐步改善了融資難融資貴的問題。事實(shí)上，小微企業(yè)的融資難度比想象中的要高很多，很多小微企業(yè)為了繼續(xù)生存或發(fā)展，只能通過非官方渠道進(jìn)行融資，甚至存在借高利貸的行為，這種融資方式雖然在短時(shí)間內(nèi)緩解了缺乏資金的狀況，但是勢必會給小微企業(yè)帶來壓力極大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。另外，現(xiàn)有的宏觀數(shù)據(jù)無法真實(shí)客觀地表現(xiàn)出小微企業(yè)的融資情況，必須對小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)進(jìn)行深入的調(diào)查與了解，利用統(tǒng)一口徑統(tǒng)計(jì)小微企業(yè)的融資狀況，按照固有的標(biāo)準(zhǔn)和原則了解小微企業(yè)的融資金額及經(jīng)營狀態(tài)，以便政府和金融機(jī)構(gòu)更加了解小微企業(yè)，協(xié)助其擺脫融資困境。

（二）協(xié)助小微企業(yè)完成直接融資

只有拓寬融資渠道，擴(kuò)大融資范圍才是解決小微企業(yè)融資問題的根本途徑。可在特定的時(shí)間內(nèi)，基于小微企業(yè)集體債券發(fā)行情況進(jìn)行融資，不斷擴(kuò)大融資力度，提高小微企業(yè)的經(jīng)營效率與水平，逐步改善其償付能力較差的問題，這是以擴(kuò)大小微企業(yè)的債券融資渠道為核心開展融資工作[3]。還可通過調(diào)整中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的方式，降低公司的營業(yè)收入規(guī)模，這樣一來，上市企業(yè)的數(shù)量才會與小微企業(yè)的數(shù)量維持在平衡狀態(tài)，使得小微企業(yè)擁有更多的發(fā)展機(jī)會，獲得更多的融資渠道，并在逐步提升經(jīng)營能力、擴(kuò)大經(jīng)營范圍的過程中完成融資工作。

（三）完善擔(dān)保體系

應(yīng)在銀行、政府和多家機(jī)構(gòu)共同配合的情況下完成擔(dān)保合作機(jī)制，利用政策性改組的方式為小微企業(yè)提供信貸擔(dān)保。無論是企業(yè)的運(yùn)行，還是民間資本與金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，都離不開政府的支持，政府資金在其中起著基礎(chǔ)性的作用，也帶有指導(dǎo)性的特征，這種新型的投資機(jī)制可為擔(dān)保體系的運(yùn)行提供助力，通過按比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式維護(hù)擔(dān)保體系的聯(lián)動性，這也是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與小微企業(yè)信用擔(dān)保與融資服務(wù)的重要手段。長此以往，小微企業(yè)的融資問題一定會得到有效的改善。

（四）優(yōu)化小微企業(yè)的各項(xiàng)制度與機(jī)制

無論是征信體系還是風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，都是小微企業(yè)用于解決融資問題的重要支柱。實(shí)際建立融資體系時(shí)，必須判斷其是否與小微企業(yè)的融資能力相符，全方位、多角度的評估小微企業(yè)的融資能力與融資情況，為其提供切實(shí)可行的融資服務(wù)。同時(shí)，應(yīng)對小微企業(yè)的各項(xiàng)制度進(jìn)行完善與優(yōu)化，例如，財(cái)務(wù)報(bào)表制度、審計(jì)制度等，通過制度的作用保障投資者的合法權(quán)益。最重要的是，應(yīng)基于小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r建立真實(shí)可靠的信用報(bào)告制度，如果有企業(yè)出現(xiàn)違反信用體系或合同的現(xiàn)象必須按照固定的原則對其進(jìn)行懲處。建立規(guī)范化、科學(xué)化的制度，有利于提高小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力與融資能力，因此，對小微企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營機(jī)制與制度進(jìn)行的優(yōu)化顯得格外重要。

（五）對商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營進(jìn)行管理與控制

首先，應(yīng)提高對商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營的重視，鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極參與并提供地方性的服務(wù)，利用商業(yè)銀行的資金力量助推小微企業(yè)。很多地方性的商業(yè)銀行為了搶占市場份額，提高競爭力和影響力，盲目的擴(kuò)大經(jīng)營，以提升利潤為目標(biāo)進(jìn)行發(fā)展，但是忽略了自身應(yīng)該承擔(dān)的社會責(zé)任與地方責(zé)任。因?yàn)?，地方商業(yè)銀行的忽視，區(qū)域內(nèi)的金融市場和金融運(yùn)行體系一定會受到或多或少的影響，而金融機(jī)構(gòu)的支持是小微企業(yè)發(fā)展的必要前提，也是其不可缺少的基礎(chǔ)。必須利用制度和政策的作用，加大對地方金融機(jī)構(gòu)的扶持，促使地方商業(yè)銀行更好地開展跨區(qū)域經(jīng)營和跨區(qū)域發(fā)展。利用金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的策略，引導(dǎo)小微企業(yè)朝向更加規(guī)范的方向發(fā)展，并在小微企業(yè)融資中發(fā)揮自身的利用價(jià)值。

作為支持現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)順利運(yùn)行的重要組成內(nèi)容，金融起著不可忽視的作用，也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起提供了必要的基礎(chǔ)與支撐。但也不能否認(rèn)金融的發(fā)展中存在的問題，突出表現(xiàn)為無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需求，這也是導(dǎo)致金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)流于表面的直接原因，無法付諸實(shí)際。只有提高對金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重視，狠抓金融的發(fā)展與建設(shè)，加大對小微企業(yè)的扶持力度，才能在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮金融的實(shí)際價(jià)值，尤其是可以利用金融實(shí)現(xiàn)拓寬融資渠道和融資范圍的目標(biāo)，利用切實(shí)可行的金融服務(wù)為小微企業(yè)，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展助力。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡鄭民.小微企業(yè)融資難、融資貴問題研究[J].區(qū)域金融研究，2015（03）：59-64.

[2]齊巍巍.對比分析銀行同業(yè)扶持小微企業(yè)的新特征與新問題[J].農(nóng)村金融研究，2014（10）：10-13.

[3]中國人民銀行，銀保監(jiān)會，證監(jiān)會.中國人民銀行，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會，中國證券監(jiān)督管理委員會，國家發(fā)展改革委，財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見[J].交通財(cái)會，2018，No.372（07）：87-90.