趙益琴

摘 要：企業(yè)根據(jù)自身的資金現(xiàn)狀，生產(chǎn)經(jīng)營方式和未來發(fā)展規(guī)劃，采取科學(xué)計算決策方法，分析和預(yù)測，通過一定的方式，以合法合規(guī)合理的渠道向企業(yè)的債權(quán)人或者投資者籌集資金，獲得他們的資金投入，以保證企業(yè)日常經(jīng)營、生產(chǎn)管理等活動的籌資行為，企業(yè)的這種資金籌集行為和過程即為融資。如何才能獲得更廣闊的資金來源渠道，幫助中小企業(yè)在日益激烈的市場競爭中立足，是本文重點探討的問題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；渠道；行為；探討

一、當(dāng)前我國中小企業(yè)融資的環(huán)境和現(xiàn)狀

（一）我國中小企業(yè)融資的渠道及方式

盡管國家對中小企業(yè)的發(fā)展給予了關(guān)注和支持，但不容否認(rèn)的是，當(dāng)前我國中小企業(yè)，特別是微型企業(yè)的融資渠道仍舊比較狹窄，銀行貸款是它們獲得資金來源的最重要也是最主要的渠道。由于銀行也要防范金融風(fēng)險，銀行能為中小企業(yè)提供的基本都是流動資金，而很少提供中長期固定資產(chǎn)投資項目貸款。

在這種情況下，擔(dān)保貸款和抵押貸款成為了中小企業(yè)向銀行貸款的首選方式，同時，銀行在放出貸款的時候，也會優(yōu)先考慮資產(chǎn)實力雄厚，信用評級好的企業(yè)作為銀行的優(yōu)質(zhì)服務(wù)對象。這些優(yōu)質(zhì)服務(wù)對象也是銀行之間互相爭奪的資源，相比較而言，一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳坝捎谄髽I(yè)在起步階段尚不能提供足夠的信貸保證或者沒有有效的抵押物的，在獲得銀行貸款的過程中，往往排在隊伍的最后面，難以獲得銀行貸款業(yè)務(wù)的青睞。簡而言之，這就是所謂的“銀行傍大款”。所以現(xiàn)在我國企業(yè)通過信貸獲得資金支持就出現(xiàn)兩極分化，大企業(yè)、資信好的企業(yè)有充足的銀行授信，甚至授信額度過剩，而其他中小企業(yè)授信遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

（二）我國中小企業(yè)對融資的需求缺口仍舊很大

從目前市場運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況來看，仍舊有百分之六十以上的中小微企業(yè)從來沒有獲得過一年以上的中期或者長期貸款，百分五十以上的中小微企業(yè)將外部融資的途徑寄托在銀行貸款之上，在這其中有接近百分之九十的中小微企業(yè)對融資的需求得不到滿足。這也直接導(dǎo)致了一種畸形局面，即全國貸款規(guī)模的百分之二十中，是百分之九十的中小微企業(yè)獲得的貸款金額，這也是融資領(lǐng)域所謂的二八格局，少數(shù)規(guī)模以上企業(yè)掌握了大部分信貸資源，這種不均衡的局面也直接導(dǎo)致了中小微企業(yè)的融資十分困難。

（三）中小企業(yè)融資難

由于我國近年實體經(jīng)濟(jì)形勢不樂觀，在調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型升級過程中遇到困難，出現(xiàn)了一些企業(yè)主跑路的現(xiàn)象，發(fā)生了較多的壞賬，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資產(chǎn)生恐懼心理，一聽是民營企業(yè)貸款，馬上要企業(yè)提供足夠的抵押物，或者要求企業(yè)找國企提供擔(dān)保，而國企受政府各種規(guī)章制度的規(guī)定，一般不能為民企提供擔(dān)保，今年國務(wù)院出臺了《建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度》，地方政府所屬的國有企業(yè)從安全角度出發(fā)就更不愿意提供擔(dān)保了。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因

造成我國中小微企業(yè)融資困難，環(huán)境惡劣的原因是多方面的，從中小微企業(yè)的主觀方面來說：

（一）企業(yè)自身的主觀因素

1.企業(yè)的信用程度不高

“人無信不立”，企業(yè)的發(fā)展更是如此，由于當(dāng)前我國的信用體系仍未完善，加之對中小微企業(yè)的管理也存在盲區(qū)，少數(shù)違背職業(yè)道德，不守誠信的行為造成了中小企業(yè)的誠信危機(jī)，讓一些遵紀(jì)守法、誠信經(jīng)營的中小微企業(yè)也遭受了不白之冤。銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款的時候，也會對這些中小微企業(yè)非常謹(jǐn)慎，直接導(dǎo)致了銀行不敢貸，這又使得中小企業(yè)不得不把融資的方向轉(zhuǎn)向民間融資。而民間融資的方式、成本都是中小微企業(yè)難以承受的，直接加大了這些企業(yè)的融資成本。在市場競爭日趨激烈的今天，信譽(yù)的重要性不言而喻，可以說是企業(yè)的生命，然而在私欲膨脹和短期利益的誘惑下，一些中小微企業(yè)對誠信經(jīng)營不夠重視，因此也收到了懲罰。這種不誠信的行為主要有以下幾點：一是企業(yè)通過倒閉破產(chǎn)等方式，惡意逃債。銀行通過層層審批，放出了貸款，但這些倒閉破產(chǎn)惡意逃債的中小企業(yè)的不誠信行為，非常令銀行感到頭疼，一方面銀行要花大量的時間和精力來處理這些不良貸款，另一方面還要通過法院訴訟的方式來維護(hù)銀行的利益，訴訟成本、時間成本和人力物力都是銀行必須先行墊付的。根據(jù)法律的規(guī)定，在破產(chǎn)清算環(huán)節(jié)，要首先保證職工工資及社會養(yǎng)老保險，再保證國家稅費(fèi)，接下來才考慮其他債務(wù)，銀行經(jīng)常是官司打贏了，但錢沒了，上級銀行的考核指標(biāo)也完不成了。二是貸款的違約率居高不下。中小企業(yè)對于按時償還銀行貸款不夠重視，由于各種原因，一而再再而三的出現(xiàn)貸款違約，導(dǎo)致銀行在貸款中更加謹(jǐn)慎。再加上中小微企業(yè)的規(guī)模小，發(fā)展速度慢，自身積累程度低，如同海上航行的扁舟，抗風(fēng)險能力弱。即便是看起來一次不大的商業(yè)風(fēng)險，也會給這些中小微企業(yè)帶來近乎毀滅性的打擊，造成的第一后果就是企業(yè)無法也無力按時償還銀行的貸款本息，這也就是中小微企業(yè)欠款，逾期還款的原因之一。第三，有的中小微企業(yè)為了得到貸款開始動歪腦筋，采用虛報瞞報，讓銀行掌握的信息與企業(yè)實際信息不對稱。比如，報表信息不真實，財務(wù)信息失真嚴(yán)重，稅務(wù)做一套賬、銀行做一套賬、企業(yè)自己做一套賬，使得銀行不能了解掌握企業(yè)的真實情況，不能對企業(yè)做出準(zhǔn)確的評估，不能對信貸資金進(jìn)行有效的跟蹤和監(jiān)控，形成貸款風(fēng)險。由于這些害群之馬的存在，直接導(dǎo)致了銀行更謹(jǐn)慎的對待中小企業(yè)的融資需求，甚至迫使銀行對那部分健康、誠信的中小企業(yè)的融資需求也忽略了。

2.對中小微企業(yè)的管理水平低

管理水平低是現(xiàn)階段我國中小企業(yè)的普遍問題，再加之中小微企業(yè)人才的缺乏已嚴(yán)重制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展。一方面，由于人才的缺乏，企業(yè)從成本的考慮，削減管理成本。直接導(dǎo)致了管理體系不完善，管理方法不科學(xué)，缺乏長遠(yuǎn)的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和科學(xué)合理的市場經(jīng)營策略。這種規(guī)劃和策略的缺失，則中小企業(yè)不可能擁有正確的戰(zhàn)略定位，也不可能擁有強(qiáng)大高效的營銷團(tuán)隊，更不可能拓寬產(chǎn)品的營銷渠道，中小企業(yè)只能通過傳統(tǒng)的、原始的直接面向客戶推銷和上門訂貨加工來進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)品的服務(wù)和銷售，這樣的模式下，市場空間狹窄，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險也居高不下，缺乏競爭力。另一方面，由于中小企業(yè)優(yōu)秀財務(wù)人員的缺乏，企業(yè)的財務(wù)管理水平也一時難以得到提升，賬目不清，報表不全，財務(wù)混亂等現(xiàn)象較為突出，企業(yè)的內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)，執(zhí)行不到位，因此財務(wù)信息嚴(yán)重失真。中小微企業(yè)缺乏精準(zhǔn)的財務(wù)分析，企業(yè)生產(chǎn)成本的核算較為粗放，造成資金使用效率不高，經(jīng)營性資產(chǎn)的流動性不足，企業(yè)的效益也得不到保證。進(jìn)而造成企業(yè)盈利水平難以提高，稅務(wù)風(fēng)險加大，企業(yè)發(fā)展速度減緩，影響了企業(yè)的資本實力和信譽(yù)，最終有反作用于企業(yè)的融資能力，形成了惡性循環(huán)。

3.中小微企業(yè)缺乏有效的信貸保證

信貸保證是中小企業(yè)融資必須面臨的一大難題，有效的信貸保證能提高企業(yè)的融資效率，目前，我國中小企業(yè)融資過程中，面臨的最大問題就是無法提供有效的信貸保證。中小微企業(yè)之間相互擔(dān)保的環(huán)節(jié)，有的效益好、實力較強(qiáng)的中小企業(yè)害怕承擔(dān)連帶責(zé)任，不愿意為其他的企業(yè)提供擔(dān)保，有時即便是能找到一個企業(yè)為其提供信貸擔(dān)保，但由于企業(yè)自身管理經(jīng)營的原因，其資產(chǎn)質(zhì)量差而造成擔(dān)保能力弱，融資效果不理想。再者，中小微企業(yè)在融資時，遠(yuǎn)不如國有大中型企業(yè)那樣“財大氣粗”，提供相應(yīng)的貸款抵押物，中小企業(yè)所能提供的存貸、生產(chǎn)設(shè)備等變現(xiàn)能力較差，處理難度大，銀行不愿意接受這類抵押物。而且，辦理抵押擔(dān)保的一套流程較為復(fù)雜，財產(chǎn)的評估、登記、公正以及保險等手續(xù)涉及到政府及其相關(guān)職能部門，還需要提供不少的證明資料，還需要繳納一定的費(fèi)用，這又加大了企業(yè)的融資成本?？偠灾?，中小微企業(yè)融資的抵押擔(dān)保物質(zhì)量不高，融資效率低下，造成了銀行和金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)存在貸款“偏見”和貸款“歧視”。

（二）中小微企業(yè)融資難的外部因素

1.銀行對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況非常關(guān)注，企業(yè)發(fā)展較好的時候，很容易就成為了銀行的VIP客戶，一條龍服務(wù)，上門服務(wù)，主動服務(wù)為企業(yè)提供貸款，但當(dāng)企業(yè)周轉(zhuǎn)困難，急需要資金救急時，銀行則退避三舍。雖然銀行這樣的做法有“嫌貧愛富”的嫌疑，但銀行畢竟不是慈善機(jī)構(gòu)，也需要維持自身發(fā)展，保證金融安全，所以銀行更愿意做的是錦上添花的事，不會做雪中送炭的事。

2.為中小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)非常少。盡管國家對中小微企業(yè)的發(fā)展，對個人創(chuàng)業(yè)非常支持，但是真正面向中小微企業(yè)并為它們提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)非常少，現(xiàn)在各地成立的小額貸款公司，雖然能為中小企業(yè)提供一部分資金，但由于規(guī)模和成本的限制，只能是一個有益的補(bǔ)充。

三、對策與建議

要想解決好我國中小微企業(yè)融資困難，融資環(huán)境惡劣的問題，不但是要依靠國家和銀行等金融機(jī)構(gòu)的幫扶力量，更重要的是中小微企業(yè)自身也要突破自我，不斷提升企業(yè)質(zhì)量，強(qiáng)化企業(yè)管理，合法經(jīng)營、誠信經(jīng)營，建立有效的融資機(jī)制，推動中小微企業(yè)健康、快速、有序發(fā)展。

一是要加強(qiáng)企業(yè)的自身管理。中小微企業(yè)要強(qiáng)化自身管理，引進(jìn)優(yōu)秀的企業(yè)管理人才，不斷改革創(chuàng)新，盡快規(guī)范經(jīng)營機(jī)制，尋找最有利于企業(yè)經(jīng)營信息公開、決策透明的經(jīng)營管理機(jī)制。真正同李克強(qiáng)總理要求的“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，讓所有的企業(yè)和人民都投入創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新大潮中去，讓企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，要從中國制造到中國智造、中國精造的轉(zhuǎn)變，提高產(chǎn)品附加值。

二是要高度重視企業(yè)信譽(yù)。如美國前總統(tǒng)富蘭克林所說“失足，你可能馬上復(fù)站立；失信，你也許永難挽回”，信譽(yù)對于企業(yè)發(fā)展的重要性已無需累述，中小微企業(yè)在于社會各界進(jìn)行各種往來的過程中，一定要守住法律、道德的底線，與他人坦誠溝通，誠心相待，建立良好的企業(yè)形象和信用關(guān)系，爭取對方的理解支持和配合。

三是要進(jìn)一步拓寬融資渠道。目前，我國居民儲蓄規(guī)模非?？捎^，如何充分利用好這一塊資金，為中小微企業(yè)注入新鮮的資本渠道，也是中小微企業(yè)需要突破的一大難題。中小微企業(yè)可以通過股份制改造，吸引民間資本的投入，擴(kuò)大融資能力和效率。甚至還可以通過一些股權(quán)交易，把企業(yè)的投資渠道進(jìn)一步延伸。這樣，既解決了中小企業(yè)的融資難問題，又拓寬了我國居民的投資渠道。這又要求企業(yè)加強(qiáng)管理，規(guī)范經(jīng)營，信息透明，具有良好的發(fā)展前景，才能引起民間資本的注意，讓其主動投資于中小企業(yè)。

四是要提高銀行的服務(wù)水平。股份制商業(yè)銀行要立足擴(kuò)大市場占有率，轉(zhuǎn)變對中小微企業(yè)的看法，消除歧視心理在。支持中小微企業(yè)的發(fā)展不是一句空口號，更要實際行動，國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、地方股份制商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行都要根據(jù)實際，找準(zhǔn)市場定位，選擇目標(biāo)市場，積極為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。要降低中小企業(yè)貸款的門檻，盡心盡力為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。銀行應(yīng)建立為中小企業(yè)服務(wù)的組織體系，從客戶咨詢、支付結(jié)算、貸款扶持等環(huán)節(jié)要有全面的服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括中小企業(yè)客戶服務(wù)中心、中小企業(yè)信貸部等，為中小企業(yè)提供方便、快捷、高效的金融服務(wù)。

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