魏齡玉

摘 要：資金集中管理能提高資金的使用效率與整體資金管理能力、發(fā)揮企業(yè)內源性融資優(yōu)勢，為企業(yè)集團的財務管理核心。本文就企業(yè)集團資金集中管理的重要性及管理中的問題進行了闡述，并對影響企業(yè)集團成功實施資金集中管理的因素進行了相關分析，協助企業(yè)集團理清思路，防范資金鏈風險，提高資金使用效率，促使資金集中管理的有效運行，降低企業(yè)資金成本，增強本企業(yè)集團在同行業(yè)中核心競爭力，緊跟時代潮流，適應當代企業(yè)集團發(fā)展趨勢。

關鍵詞：集中管理 企業(yè)資金 關鍵因素分析

中圖分類號：F272.92 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）12（b）-120-02

隨著我國經濟體制的深入改革以及經濟全球化的到來，涌現出大批以提高競爭力為目的、以產權作為紐帶組建的大型企業(yè)集團，這些大型企業(yè)集團的出現雖給經濟發(fā)展帶來了活力，但隨之也出現了些問題，企業(yè)集團的問題多集中于形成初期，創(chuàng)建科學合理的管理戰(zhàn)略是企業(yè)集團有效掌控各成員企業(yè)的前提，尤其要注意財務方面的管理。財務管理的主要對象是企業(yè)資金，資金是企業(yè)發(fā)展與經營的血液與命脈，是企業(yè)實施經營活動的關鍵要素。因此，如何強化資金管理以實現其在企業(yè)經營管理中的高效運轉，是每一個集團公司進行有效財務管理的重點工作內容。

1 企業(yè)集團實施資金集中管理的重要性

1.1 提高資金的使用效益

對于集團企業(yè)及其子公司來說，進行資金集中管理前往往存在多頭開戶的現象，這種現象致使大量的資金閑置，造成公司資金成本提高、資金浪費；集團公司的資金管理機構應該設置結算中心，主要是對子公司及其他成員公司的現金收付業(yè)務及往來款項結算進行管理。這樣就實施了集中管理資金，統籌安排，便于合理調節(jié)資金，引導資金的流向；有利于企業(yè)集團集中財力，減少集團內部積壓資金，盤活沉淀資金，減低銀行貸款和貸款利息；有利于減少資金體外循環(huán)，加快企業(yè)集團資金的周轉等；也能夠有效減少不必要的多頭開戶現象。結算中心還可以實現對外統一籌融資、對內統一撥付、以及辦理子公司間的往來結算等功能，提高資金的使用效率，外源性融資減少，進而使企業(yè)集團的整體資金狀況得以改善，如圖1所示。

1.2 有助于實施長期戰(zhàn)略規(guī)劃

作為獨立的經濟主體都是為自身目標及利益取向服務的，在一個集團企業(yè)的范圍內也可能出現局部的沖突或競爭，內部的不和諧往往不利于集團的總體發(fā)展。實施集團資金集中管理，使總公司有直接調配與掌控各個子公司資金的權利，能有效制約子公司投資行為，避免或減少局部沖突，實現集團企業(yè)利益的最大化。

1.3 促進內部的專業(yè)化分工，提高管理效率

相對于企業(yè)集團來說，下屬子公司缺乏專業(yè)人才且承擔經營風險的能力相對薄弱，對本公司賬戶富余的資金處理不合理，如沒有實行增值保值運作，即使有些子公司對富余資金進行了增值保值工作，也會因資金量較小且不是本公司運營的主要業(yè)務而不被重視，無法準確的判斷市場風險，導致投資失敗，資金損失。而資金集中管理則是以整個集團企業(yè)作為強大的后盾，經由集團企業(yè)專門的資金運作部門或是請專門公司進行專業(yè)化管理，完成富余資金的有效運作，實現管理效率的最大化。

2 企業(yè)集團資金管理現狀及問題分析

2.1 資金集中程度不足

下屬成員單位較多且地域分布較廣是我國企業(yè)集團的主要特點，這種特點也給企業(yè)集團發(fā)展帶來了諸多顯而易見的問題，如資金較為分散、管理的成本較高、管理鏈條長等。在企業(yè)集團管理中，由于各下屬成員單位處于各自為政的狀態(tài)，局部利益與整體利益并存，各單位間的組織協調難度大。作為母公司卻不能完全掌控各下屬成員單位的實際資金狀況與資金運轉行為。當前，我國的諸多企業(yè)集團對其下屬成員單位的資金管理仍是一種松散式管理模式，企業(yè)集團的下屬成員單位具有較高的自主性，可不經母公司許可隨意支配企業(yè)資金，而母公司對子公司的資金狀況及運轉動向也不甚明了，無法實現企業(yè)富余資金的有效管理與調劑，從而無法發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢，不利于企業(yè)集團的整體發(fā)展。

2.2 資金風險控制能力欠缺

企業(yè)集團實施資金集中管理后，不僅對各下屬成員單位進行了“統一開戶、統一結算、統一融資”的舉措，同時還承擔了各下屬成員單位的資金風險，在資金運作過程中一旦出現問題，將給企業(yè)集團整體造成相應的損失。若是母公司對各下屬成員單位的實際經營狀況缺乏正確的了解分析、對其的融資業(yè)務也缺乏相應的配套跟蹤管理措施，母公司將無法有效權衡各下屬成員單位資金的使用效益，也將不能充分的對其還款能力進行評估。企業(yè)集團的這種松懈式管理極易誘導下屬成員單位盲目投資或投資失誤，從而致使借款本息拖欠。若借款不能按時收回，集團整體的資金調配將受到嚴重影響，母公司將承擔全部的貸款風險。

2.3 資金管理的觀念、方式及手段落后

自由的市場經濟條件下，生產經營活動繁榮發(fā)展且日益復雜，市場各地均有分布，產品卻也千差萬別，客戶的需求多樣化，公司經營管理跨國化，由此形成了規(guī)模化生產與高度集中的管理模式，而這種管理模式需有大量且準確的基礎數據與相關信息支撐，若想把這樣復雜的物流、信息流及資金流及時準確地集中起來，傳統的管理方式已無法適應發(fā)展需求。研究發(fā)現，大部分集團企業(yè)因資金管理的理念、方式及手段較為落后，造成現金流預算失誤，事前的計劃、事中的控制以及事后的分析無法完成。財務資金不能統一調度，資金信息平臺不統一，信息傳遞與獲取渠道不暢，無法將資金、財務、投資及融資等信息集中起來，企業(yè)決策者難以全面、準確的掌握資金信息，不能實施資金的有效管理、監(jiān)督及控制。

2.4 資金預算管理制度不健全

當前，大部分企業(yè)集團雖制定了預算管理制度，但未受到管理者的重視，在企業(yè)實際運作過程中有據不依，有章不循，預算管理制度變成擺設。企業(yè)集團實施的預算管理處于比較窄的層面，管理對象主要是收入與成本費用，而不是真正意 義上的全面預算管理；企業(yè)管理者對資金預算管理認識欠缺，其在企業(yè)資金管理中的地位得不到足夠重視，資金預算管理變得形式化；再者，計劃管理具有較大的隨意性，預算調整不夠嚴肅，致使企業(yè)資金收支沒有統一的籌劃與控制，挪用公款現象屢見不鮮。

3 資金集中管理關鍵因素分析

3.1 增強集約力度，對集團資金進行集中整合

資金集中整合是企業(yè)集團正常運轉必不可少的一部分，而資金管理的集中程度要依據當前集團發(fā)展階段、集團未來規(guī)劃、各下級企業(yè)單位的重要性以及企業(yè)文化來決定，充分發(fā)揮出集團的核心戰(zhàn)略決策，加大集中力度整合資金。作為集團的母公司可通過“信貸集中管理”“收益分配集中管理”“重大資金投向集中管理”等方式集中管理集團資金。集團公司業(yè)務及成員工作性質具多樣性，集團的組織結構具多層性，集團公司應著眼于長遠利益，制定科學合理的資金管理制度，充分發(fā)揮其整體協調作用與規(guī)模效應。

3.2 建立集中式的資金管理信息系統，加大監(jiān)控力度

為提高資金使用效率，集團企業(yè)一般都會進行資金監(jiān)控，在可控的范圍內實現資金的快速流動，實現收益與效率的平衡。進行資金監(jiān)控首先要建設完善的信息化平臺，統一數據體系，實現信息共享，在戰(zhàn)略層面上統一監(jiān)控，可借助ERP與IT技術，將企業(yè)的財務資源規(guī)劃系統納入企業(yè)流程及供應鏈統籌管理，使資金管理完成定期集中向實時集中的轉變，提高資金使用效率。對本集團流動資金進行全方位、立體化的實時跟蹤、監(jiān)控，會盡可能減少資金分散及賬外循環(huán)問題，實現集團內部有效溝通并快速反饋，避免信息不對稱帶來的選擇風險。

3.3 實施全面預算與戰(zhàn)略管理

預算管理是資金集中管理的保證，全面預算管理是企業(yè)對生產經營中的各環(huán)節(jié)進行預算的編制、分析及考核，將企業(yè)運行中的所有資金收支納入嚴格的預算管理中。進行預算全面編制，需強調集團管理層的重視度，通過有效的獎懲制度調動職員參與的積極性，增強責任感與使命感。預算編制參考企業(yè)發(fā)展目標與資源情況，從資金集中管理著手，建立健全的結算中心制度并進行推廣，資金集中并統一管理，以預算為組織生產經營活動的依據，分析預測現金流，可確保企業(yè)的支付與償還能力。

3.4 完善制度與流程

制度與流程作為資金集中管理的內在邏輯是實現資金集中管理的保障。在資金集中管理時，完善的規(guī)章制度與流程是進行資金集中管理實施與操作的前提，對企業(yè)參與人員有較強的控制與約束力。對于長時間推行資金分散管理的企業(yè)來說，全面貫徹各規(guī)章制度，排除阻力，嚴明紀律，促使各下級企業(yè)單位統一認識與業(yè)務處理方式，嚴格資金的結算紀律，才可確保資金集中管理體制的健康發(fā)展。建立并完善資金管理制度，梳理業(yè)務操作流程，強化制度流程并貫徹執(zhí)行，是一個企業(yè)集團資金集中管理成功的基礎。

4 結語

隨著經濟蓬勃發(fā)展，各種經濟體制也在大量噴發(fā)，集團化發(fā)展是現代企業(yè)發(fā)展的一種趨勢，集團企業(yè)中資金的有效管理關乎企業(yè)的未來發(fā)展，而資金集中管理則是集團企業(yè)資金有效管理的必然方式，但資金集中管理也會有達不到預期效果的問題。資金集中管理過程中，關注影響資金集中管理成功的關鍵因素是企業(yè)集團提高資金管理效率，減少企業(yè)的資金成本的重要策略。實現資金的有效監(jiān)控，使利益最大化，增強核心競爭力是當今社會對企業(yè)集團的要求。

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