薛亞楠
摘 要:互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟正在我國高速發(fā)展,積極搶占傳統(tǒng)行業(yè)的市場份額,從低端向高端攻城拔寨,從互聯(lián)網(wǎng)零售向互聯(lián)網(wǎng)金融逐步擴張,淘汰落后的實體企業(yè)與傳統(tǒng)實體經(jīng)營模式,用自己的面貌創(chuàng)造一個屬于自己的商業(yè)—— 金融業(yè)世界。本文將通過分析“互聯(lián)網(wǎng)+零售”對傳統(tǒng)零售業(yè)造成的全面沖擊,來研究、預(yù)判互聯(lián)網(wǎng)金融今后影響我國商業(yè)銀行的主要路徑,提出商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略。
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 “互聯(lián)網(wǎng)+” 零售業(yè)
中圖分類號:F724.6 文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:2096-0298(2018)12(b)-023-02
互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟出現(xiàn)的時間不長,但發(fā)展速度之快、規(guī)模之大、變化之猛卻是令人驚異的。目前,“互聯(lián)網(wǎng)+零售業(yè)”已經(jīng)徹底改變了我國傳統(tǒng)零售業(yè)的面貌,互聯(lián)網(wǎng)金融也正在全面沖擊我國商業(yè)銀行。近些年來,國內(nèi)許多學(xué)者就互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)可能造成的挑戰(zhàn)展開了熱烈的討論?!覀冋J為,互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的具體形態(tài)雖各有不同,但具有內(nèi)在的可比性;因此,我們將獨辟蹊徑,通過回望“互聯(lián)網(wǎng)+零售業(yè)”的發(fā)展過程(嚴(yán)格地說是互聯(lián)網(wǎng)零售業(yè)改造傳統(tǒng)商品零售業(yè)的過程),來探究互聯(lián)網(wǎng)金融可能對國內(nèi)商業(yè)銀行造成的各種影響暨具體路徑。
1 商業(yè)銀行運行模式與零售業(yè)運行模式
從本質(zhì)上說,無論零售企業(yè)、還是商業(yè)銀行,都屬于獨立進行經(jīng)營核算,自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展、自主經(jīng)營的企業(yè)。在這一點上,它們與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是完全相同的?!?,零售企業(yè)、商業(yè)銀行、暨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),都是在市場經(jīng)濟的發(fā)展中,通過社會大分工出現(xiàn)的[1]。
自1407年銀行在威尼斯誕生以來,已經(jīng)發(fā)展成一個完整的銀行體系,包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、政策性銀行等?!渲猩虡I(yè)銀行指沒有貨幣發(fā)行權(quán),獨立經(jīng)營存貸款金融業(yè)務(wù),獲取一定利潤的銀行。商業(yè)銀行不同于投資銀行,主要向?qū)嶓w經(jīng)濟服務(wù)而不是從事證券、企業(yè)重組、風(fēng)險投資等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù);商業(yè)銀行也不同于政策性銀行,政策性銀行開展的金融業(yè)務(wù)不以盈利為目的;商業(yè)銀行更不同于中央銀行,它是金融企業(yè)而非政府財政工具。——目前,國內(nèi)商業(yè)銀行主要包括工農(nóng)郵建等6大國有商業(yè)銀行、招商、浦發(fā)、光大、民生、廣發(fā)等12家全國性股份制商業(yè)銀行,暨一百多家城市商業(yè)銀行,300家以上的農(nóng)村商業(yè)銀行[2]。
零售業(yè)的起源已無可詳考,一般認為近代零售業(yè)是在貨幣經(jīng)濟發(fā)展中興起的(以1862年第一家百貨商店出現(xiàn)為標(biāo)志)。零售業(yè)一般指購買工業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品,直接向消費者進行少量銷售的商品銷售企業(yè),它上連生產(chǎn)者,下連消費者,便利了工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的發(fā)展,滿足了消費者的日常生活需要,是商品流通上一個不可或缺的重要環(huán)節(jié)。零售業(yè)具有規(guī)模小,成本小,經(jīng)營靈活,服務(wù)多元等特點。百貨商店、超級市場(沃爾瑪、家樂福)、便利店、品牌店、倉儲店、個體戶攤位等都屬于零售業(yè)。
仔細比較零售業(yè)與商業(yè)銀行的運行模式,就不難發(fā)現(xiàn)兩者都處在中間環(huán)節(jié)—— 零售業(yè)處于生產(chǎn)者與消費者之間,通過為雙方提供便捷的服務(wù)實現(xiàn)贏利(沃爾瑪秉持薄利多銷,促進了美國制造業(yè)的發(fā)展,也方便了億萬消費者);商業(yè)銀行處于儲戶(貸款人)與借款人之間,通過為雙方提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),既滿足了儲戶增加財產(chǎn)性收入的需要,又幫助借款人(主要指實體企業(yè))實現(xiàn)資本快速擴張,并為自己的服務(wù)收取應(yīng)得的利潤?!?零售業(yè)處于商品流通鏈上的中間環(huán)節(jié),商業(yè)銀行處于貨幣價值鏈上的中間環(huán)節(jié)。
再具體到我國的實際情況,可以發(fā)現(xiàn)我國已完全放開零售業(yè)競爭,不存在任何壁壘;而商業(yè)銀行仍在政府行業(yè)管制之下,尚未完全放開競爭;零售業(yè)已經(jīng)難以享受政府保護,只有通過多元化服務(wù)在激烈的競爭中求生存,而商業(yè)銀行向上下游客戶提供的服務(wù)種類有限,且盈利能力較弱。
2 “互聯(lián)網(wǎng)+”對零售業(yè)的影響
自亞馬遜興起之后,美國傳統(tǒng)實體零售業(yè)便迎來了寒冬。2017年,數(shù)十家美國傳統(tǒng)零售業(yè)巨頭相繼破產(chǎn)倒閉,2100家實體店關(guān)門,而亞馬遜市值已經(jīng)逼近萬億美元,貝索斯已經(jīng)成為人類史上第一個千億富翁。——2014年,美國“互聯(lián)網(wǎng)+零售”規(guī)模已經(jīng)超過消費品零售總額的一半[3]。
我國零售業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)+”的沖擊下也出現(xiàn)了類似的情況——2011年,我國網(wǎng)絡(luò)零售市場規(guī)模在8000億元以下,2016年達到了4.7萬億元,2017年達到7.2萬億元,占社會消費品零售總額的20%。淘寶推出的雙11剁手節(jié)已經(jīng)成為全體網(wǎng)民狂歡的購物節(jié)日,具有世界知名度?!c此同時,傳統(tǒng)實體零售業(yè)營業(yè)收入與凈利潤年年下滑,2012—2015年,全國138家百貨商店,262家超級市場,6200家體育品牌店,9500家服裝專賣店關(guān)門。2017年,大名鼎鼎的沃爾瑪也加入關(guān)店潮(全年關(guān)閉24家,占2012—2015年關(guān)閉總數(shù)的一半),樂天瑪關(guān)閉87家門店,2017年全國又有45家百貨店、828家超市關(guān)閉,真可謂幾家歡樂幾家愁[4]。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響路徑
綜上所述,互聯(lián)網(wǎng)零售業(yè)具有強烈的擴張性,強大的適應(yīng)性,暨傳統(tǒng)實體零售業(yè)無法比擬的便捷性,“互聯(lián)網(wǎng)+”徹底改變了傳統(tǒng)零售業(yè)業(yè)態(tài),吞食了傳統(tǒng)零售業(yè)的利潤空間,倒逼所有的零售企業(yè)不得不向自己看齊,轉(zhuǎn)變運營模式,與自己融合共生發(fā)展?!纱?,我們估計,互聯(lián)網(wǎng)金融對國內(nèi)商業(yè)銀行的影響路徑也可能是類似的。
3.1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀
2012年,我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融信貸交易規(guī)模只有22.8億元,2017年已接近39萬億元!互聯(lián)網(wǎng)金融平臺2017年已拉近2萬家,周活躍用戶接近4億人,季度活躍用戶超過5億人,穩(wěn)居世界第一。余額寶資金規(guī)模已經(jīng)接近1.6萬億元,成為世界最大貨幣基金!當(dāng)前,我國互聯(lián)網(wǎng)金融仍以發(fā)放小額短期貸款為主,但業(yè)務(wù)模式正變得豐富多元,而互聯(lián)網(wǎng)金融的存款收息率也超過了同期商業(yè)銀行利息率,具有明顯的競爭優(yōu)勢(P2P收益率在10%左右,而商業(yè)銀行存款收益率最高不超過5%)。
3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對國內(nèi)商業(yè)銀行的影響路徑
我們發(fā)現(xiàn):互聯(lián)網(wǎng)零售業(yè)直接打通了產(chǎn)品生產(chǎn)者與商品消費者,在短時間內(nèi)取消了商品流通鏈的中間環(huán)節(jié)——實體零售店,迫使傳統(tǒng)零售業(yè)不得不剝離一切中間人(專業(yè)術(shù)語稱為:“脫媒”)。我們預(yù)計,互聯(lián)網(wǎng)金融也將沖擊商業(yè)銀行的貨幣價值鏈,挑戰(zhàn)商業(yè)銀行三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)(存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)),在短時間內(nèi)取消貨幣價值鏈上的一切中間環(huán)節(jié),迫使商業(yè)銀行也走上無人便利店的脫媒道路。
3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融分流商業(yè)銀行存款
商業(yè)銀行開展存款業(yè)務(wù),吸收儲戶存款(亦可稱為資本集中),才能形成商業(yè)銀行資金,開展貸款業(yè)務(wù)。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運行的基礎(chǔ)。長期以來,由于股市低迷,郵幣卡市場暴漲暴跌,外資銀行又不能進入中國,我國商業(yè)銀行形成了事實上的壟斷地位,儲蓄成為國內(nèi)居民理財?shù)奈ㄒ贿x擇,商業(yè)銀行存款一直保持著穩(wěn)定的正增長,2009年人民幣存款余額增速達28.2%。但自互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以來,增速一路走低,2014年只有9.1%,2017年更降至9%。2013年余額寶上線,2014年6~9月,16家上市銀行存款總額下降超過1萬億元。2017年1~7月,人民幣活期存款與流通中的現(xiàn)金減少了3萬億元,而P2P網(wǎng)貸成交量突破5萬億元,余額寶吸收存款已經(jīng)接近2萬億元?!?這充分反映出互聯(lián)網(wǎng)金融正在快速分流商業(yè)銀行存款,儲戶們已經(jīng)不滿商業(yè)銀行長期壟斷,正在積極尋找更有投資價值,回報率更高的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。
3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)
貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù),也是商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利的主要途徑?!∪鐕鴥?nèi)居民沒有多元化的理財選擇一樣,在過去相當(dāng)長的一段時期,貸款業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行盈利的唯一途徑。所幸的是長期以來國內(nèi)商業(yè)銀行壟斷貸款市場(民間借貸長期不受法律保護),因而商業(yè)銀行貸款多年來也一直保持著穩(wěn)定的正增長,2009年人民幣貸款余額增速超過31%?!欢曰ヂ?lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以來,人民幣貸款余額增速也一路走低,2012年降至10%以下,2017年勉強接近13%。且貸款結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理:占市場主體總數(shù)5%的國有大中型企業(yè)拿走了80%以上的銀行貸款,而占市場主體總數(shù)95%的民營小微企業(yè)(總數(shù)超過5000萬家)只獲得了不足20%的銀行貸款。小微企業(yè)貸款難已經(jīng)困擾我國多年,但一直沒有很好的解決辦法。——互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了這一局面,2014年阿里貸向超過80萬家小微企業(yè)發(fā)放小額貸款,小微企業(yè)申請阿里貸貸款的獲批時間只有5分鐘(而在商業(yè)銀行辦理相同的業(yè)務(wù),需要15~45天)。而且小微企業(yè)利潤增長率一直高于國有大中型企業(yè),與網(wǎng)貸相結(jié)合形成了很好的優(yōu)勢互補,對國內(nèi)商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重沖擊。
3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)
長期以來,商業(yè)銀行由于人力與成本有限,不能為數(shù)以億計的中小客戶提供適宜的碎片化理財服務(wù),更不可能進行隨機服務(wù)?!ヂ?lián)網(wǎng)金融不存在這個問題,第三方支付可以全天候24小時為任何客戶提供服務(wù),且不需要實體營業(yè)場所與很多人工服務(wù),大大降低了交易成本?!?016年第三方支付總交易額達58萬億元,2017年突破100萬億元?!獓鴥?nèi)商業(yè)銀行不得不全面收縮中間業(yè)務(wù),2017年五大國有銀行裁員3萬人。
綜上所述,已經(jīng)看到了:互聯(lián)網(wǎng)金融直接打通了貸款人與借款人之間的聯(lián)系,縮短了貨幣價值鏈上的中間環(huán)節(jié),并有取消“中間環(huán)節(jié)”(商業(yè)銀行)的趨勢。
4 商業(yè)銀行應(yīng)對策略
我們認為:造成當(dāng)前商業(yè)銀行困境的根本原因在于商業(yè)銀行改革步子走得太慢,已經(jīng)無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度?!哉_的應(yīng)對策略只能是順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,主動進行全面、徹底的商業(yè)銀行改革,引進多元化金融主體暨國外銀行,并主動與互聯(lián)網(wǎng)金融進行雙向融合,主動為民營中小微企業(yè)開展全天候無起點無差別線上隨機服務(wù),主動為居民開展線上碎片化理財暨多元化服務(wù),主體關(guān)閉實體店,并繼續(xù)提高商業(yè)銀行信用度(這是商業(yè)銀行傳統(tǒng)強項),降低交易成本,提高存款利益率,以在殘酷的市場競爭中求得生存。
5 結(jié)語
競爭、調(diào)整、轉(zhuǎn)型、融合、升級與淘汰,是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的常態(tài)。在互聯(lián)網(wǎng)沖擊下,傳統(tǒng)實體零售業(yè)已經(jīng)潰不成軍?!覈虡I(yè)銀行必須汲取零售業(yè)失敗的教訓(xùn),主動與互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)手,主動收縮實體業(yè)務(wù),主動拓展線上業(yè)務(wù),才有可能轉(zhuǎn)危為機,鳳凰涅槃。
參考文獻
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