虞丁陽

摘要：隨著第三方支付的進一步發(fā)展，第三方支付存在的法律風險、流動性風險及資金監(jiān)管風險，已經(jīng)嚴重影響我國的金融體系安全，迫切需要建立一個安全、公平的平臺，網(wǎng)聯(lián)應運而生。文章通過對比直聯(lián)模式和網(wǎng)聯(lián)的特點，從風險防范、清算效率、責任體系等方面分析了網(wǎng)聯(lián)平臺的優(yōu)勢，剖析了網(wǎng)聯(lián)上線后支付鏈各方受到的影響，提出網(wǎng)聯(lián)應堅持目前的職能定位，營造良好的支付生態(tài)，開展服務創(chuàng)新等建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)聯(lián)支付平臺；第三方支付

一、網(wǎng)聯(lián)平臺成立的背景

網(wǎng)聯(lián)平臺全稱非銀行支付機構網(wǎng)絡支付清算平臺，本質(zhì)上是一個線上支付統(tǒng)一清算平臺，為支付機構提供統(tǒng)一、公共的資金清算服務，業(yè)務上接受央行的指導和監(jiān)督，同時具有監(jiān)管功能，其特點是統(tǒng) 一、開放、公平。

在直聯(lián)模式下，支付機構與銀行的合作是相對獨立的，他們必須進行一對一的談判，一對一地建立鏈接、一對一地開設銀行賬戶，某一支付平臺只為特定的支付機構服務，別的第三方支付機構不可能利用，平臺的重復建設產(chǎn)生了極大的資源浪費。平臺建設需要繁瑣的談判和巨大的接口資金投入，中小微支付機構處于相對劣勢市場地位，不得不支出比大型支付機構更多的資金成本，不利于平等競爭。更為嚴重的是，直聯(lián)模式的金融安全風險日益凸顯，個別支付機構挪用備付金投資失敗而“跑路”，有的組織甚至抓住直聯(lián)模式的漏洞，利用金融監(jiān)管中第三方平臺資金監(jiān)管真空的缺陷，進行洗錢等犯罪活動。

網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)解決了我國支付市場上“相互割據(jù)”的現(xiàn)實問題和潛在的安全問題。網(wǎng)聯(lián)實現(xiàn)了“四統(tǒng)一”，即技術標準統(tǒng)一、資費標準統(tǒng)一、清算服務統(tǒng)一和監(jiān)督管理統(tǒng)一，為平臺的健康、持續(xù)發(fā)展奠定了基礎。第三方支付機構和銀行只要按照網(wǎng)聯(lián)平臺的技術要求就可以很方便地接入網(wǎng)聯(lián)，無需進行繁瑣的談判和接口開發(fā)，使得中小微支付機構和中小銀行獲得平等的競爭機會。

目前，網(wǎng)聯(lián)平臺經(jīng)過前期的聯(lián)調(diào)測試、功能驗證已經(jīng)投入運行，支付寶、財付通等已將大部分業(yè)務切入網(wǎng)聯(lián)平臺，并經(jīng)過了“雙11”、“雙12”的考驗。到2018 年 6 月 30 日，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務將全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。

二、網(wǎng)聯(lián)的優(yōu)勢

（一）有效平衡了央行、第三方支付機構、銀聯(lián)等方面的利益

在持股比例中，央行及6家國家機構占股37%，確立了央行在網(wǎng)聯(lián)中的主導地位，掌控金融風險安全管控的大權。在45家股東名單中，有37家是第三方支付機構，占總股東數(shù)的82.2%，占股61.45%，確立了第三方機構的主體地位，充分調(diào)動了支付機構的參與積極性，為網(wǎng)聯(lián)的誕生減少了阻力，其中支付寶、財付通兩大第三方支付機構各占股9.61%，網(wǎng)銀在線占股4.71%，照顧了阿里巴巴、騰訊、京東在支付市場的實際地位。為保障銀聯(lián)的利益，銀聯(lián)商務也占股1.55%。

（二）有利于防范系統(tǒng)風險

備付金集中存管制度是網(wǎng)聯(lián)平臺的一大亮點。在直聯(lián)模式下，備付金賬戶設立是無序的，一個支付機構可以在多家銀行開設賬戶，備付金的撥付是“便捷化”的，支付機構在機構內(nèi)部自行清算，不能準確反映資金的真正流向，央行無法監(jiān)管，機構還通過“吃利差”的方式進行盈利。網(wǎng)聯(lián)上線后，第三方支付機構只能在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行開設備付金賬戶，并按比例繳存?zhèn)涓督?，納入央行監(jiān)管，能有效地防止支付機構挪用、占用客戶備付金產(chǎn)生的流動性風險，備付金的撥付全程留痕，防止洗錢等違法犯罪活動的發(fā)生。繳存的備付金不能獲得利息收入，抑制了機構盲目擴大用戶群、動用備付金從事投資、投機的沖動，防止交叉金融風險的發(fā)生。

（三）清算更加高效

清算服務以中心為單位，分時段進行分布式數(shù)據(jù)清分，每日匯總軋差后上報集中處理平臺，由處理平臺進行統(tǒng)一集中清算，由人民銀行進行大額資金劃轉。這種集中清算模式，避免了同一支付平臺在多銀行之間繁瑣劃轉的弊端。

（四）建立了明晰的責任體系，監(jiān)管更加透明化

直聯(lián)模式下，第三方支付機構集“監(jiān)管、清算、支付”職能于一身，依靠自身的內(nèi)部制度運行，既當“運動員”又當“監(jiān)督員”，缺乏制約機制，能否正常運行，完全依靠機構的“內(nèi)部自覺”。直聯(lián)模式的弊端是顯而易見的。網(wǎng)聯(lián)上線后，央行、網(wǎng)聯(lián)、第三方支付機構分別行使“監(jiān)管、清算、支付” 職能，準確的職能定位，清楚的界限劃分，有利于各方集中力量專職做好本職。

三、網(wǎng)聯(lián)對支付鏈各方的影響

網(wǎng)聯(lián)模式相較直聯(lián)模式，由原來的用戶、支付機構、銀行組成的支付鏈上，增加了支付機構與銀行的中間環(huán)節(jié)“網(wǎng)聯(lián)”。網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)，對支付鏈各方都將產(chǎn)生巨大影響。

（一）支付寡頭隱性收益減少，中微支付機構獲得同臺競爭機遇

對支付寡頭顯而易見的影響就是隱性收益減少，根據(jù)媒體測算，網(wǎng)聯(lián)上線后，支付寶、財付通每年將減少1億以上的備付金利息收入。同時，小額貸款、在線理財?shù)妊苌a(chǎn)品的收入增長將變得更為困難。對于廣大的中微型第三方支付平臺而言，他們只需按規(guī)則接入網(wǎng)聯(lián)，就可以與支付寡頭同臺競爭，開拓并占據(jù)市場。

（二）銀行間競爭加劇，利益分配面臨重新洗牌

網(wǎng)聯(lián)是一個開放的平臺，無論是大型銀行，還是中小銀行，他們都可以接入網(wǎng)聯(lián)，為第三方支付機構提供服務。直連模式下少數(shù)銀行提供服務的局面將打破，支付資源的有限性，加劇了市場競爭。

（三）監(jiān)管獲得主動權

確立了央行在監(jiān)管中的主導地位，監(jiān)管更為全面、透徹。直聯(lián)模式下，第三方支付機構雖向央行報送相關的交易數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)的實時性、完整性得不到保證，加之數(shù)據(jù)的復雜性和巨大性，這些數(shù)據(jù)不可能被有效地分析利用。網(wǎng)聯(lián)上線后，央行通過網(wǎng)聯(lián)平臺掌握相關數(shù)據(jù)，由于這些數(shù)據(jù)按照統(tǒng)一的規(guī)則進行整理匯總，通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，央行很容易掌握資金的走向，實現(xiàn)監(jiān)管透明化，可以有效防范洗錢、非法套現(xiàn)等犯罪行為和規(guī)避流動性等金融風險的發(fā)生，提升預警能力。

（四）用戶體驗得到提升，用戶權益得到保障

網(wǎng)聯(lián)的強大數(shù)據(jù)處理能力及智能切換支付鏈路功能，將縮短用戶支付過程等待時間，獲得良好的用戶體驗。網(wǎng)聯(lián)上線之后，第三方支付會更重視消費場景的改進和市場營銷，用戶也會獲得更好的體驗。由于實行了備付金集中存管制度，用戶個人潛在的支付風險將得到保障。

（五）對銀聯(lián)的線上業(yè)務產(chǎn)生競爭性擠壓

在這里，我們不得不提的是對銀聯(lián)的影響。銀聯(lián)雖然不處于支付鏈的節(jié)點，但與網(wǎng)聯(lián)同具清算功能，相互間必將產(chǎn)生影響。網(wǎng)聯(lián)的清算功能定位在第三方支付機構與商業(yè)銀行之間的清算，而通過第三方支付的都是小額支付，在直連模式下，實際上已經(jīng)繞開銀聯(lián)進行清算。隨著網(wǎng)聯(lián)業(yè)務的開展，網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)不可避免地會出現(xiàn)業(yè)務相互擠占的現(xiàn)象，只要網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)的清算功能定位不變，筆者認為網(wǎng)聯(lián)對銀聯(lián)的影響有限。

四、結論與政策建議

網(wǎng)聯(lián)的誕生，建立了在央行指導下的“統(tǒng)一、開放、公平”全新平臺，結束了支付寡頭的“割據(jù)”局面，為中微銀行、第三方支付機構積極參與市場競爭提供了條件，用戶個人的應有權益得到了保障，特別是在防止發(fā)生系統(tǒng)金融風險方面具有重要意義。因此，對于網(wǎng)聯(lián)的未來發(fā)展，筆者提出以下建議。

堅持共享共贏。建立網(wǎng)聯(lián)的初心是建設一個“共建、共有、共享”的平臺，45家股東雖分別代表了各方的利益，但各方代表的話語權可能不一，因此必須建立相應的機制，保證其獨立運行，任何股東都不能獲得特殊地位，干擾網(wǎng)聯(lián)的正常運行。要十分重視數(shù)據(jù)存儲、調(diào)用、管理。數(shù)據(jù)就是商機，數(shù)據(jù)就是利益。在數(shù)據(jù)共享上必須一視同仁，不能厚此薄彼，讓中小機構能與大機構有同樣的競爭機遇，共贏共生。必須堅持央行的監(jiān)管，以確保我國金融體系的穩(wěn)定。

推進服務創(chuàng)新。網(wǎng)聯(lián)作為我國金融市場的重要基礎設施，除了要服務好支付清算產(chǎn)業(yè)鏈各方、改善支付生態(tài)環(huán)境，確保系統(tǒng)穩(wěn)定、交易安全外，作為清算業(yè)務企業(yè)，更要有清晰的商業(yè)模式，拓展服務領域，創(chuàng)新服務方式，提升企業(yè)業(yè)績。萬事達近年來的業(yè)績報告顯示，品牌管理費的占比已接近交易處理費占比，成為收入的主要來源之一。多元化的布局已成為現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略策略，網(wǎng)聯(lián)可以憑借自身的市場地位優(yōu)勢，拓展品牌營銷、征信服務等方面的服務。

完善功能定位。目前，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)都有各自獨立的清算范圍，隨著科技的發(fā)展，支付由過去的有卡支付到現(xiàn)在的無卡支付、由過去的掃碼支付到現(xiàn)在的刷臉支付，相信在不久的將來，還會出現(xiàn)新的支付手段，這些新的支付手段的出現(xiàn)，使得線上、線下支付互相滲透，邊界日益模糊，不可避免出現(xiàn)“兩聯(lián)”業(yè)務交叉的現(xiàn)象。現(xiàn)階段仍應以各自的市場定位，劃分好兩者的功能邊界，維持現(xiàn)在的“劃江而治”現(xiàn)狀，防止出現(xiàn)惡性競爭，破壞金融體系安全。

兼具國際視野。隨著金融業(yè)對外開放步伐的加快，VISA、萬事達卡、美國運通等國際清算組織進入中國將成為可能，移動支付市場方興未艾，支付寶和微信等支付機構已經(jīng)走出國門，在世界多地布局，給網(wǎng)聯(lián)的發(fā)展帶來了難得的機遇，要加強國際合作，研究制訂國外銀行和國外支付機構接入網(wǎng)聯(lián)的技術和標準，主動參與國際清算市場的競爭，在人民幣國際化的浪潮中，支撐我國銀行及非銀行支付服務輻射境外支付市場。

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（作者單位：江蘇省通州高級中學）