董含星　蘇佳軒

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)結(jié)合發(fā)展，形成新的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)融資問題的解決提供了新的視角。本文通過互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)發(fā)展困境的研究，為中小企業(yè)融資問題解決提供建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資；建議

1.引言

近年來，中小企業(yè)發(fā)展迅速，在企業(yè)群中占有重要地位，是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。但中小企業(yè)經(jīng)常遇到融資難的問題，嚴重影響其進一步壯大，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了解決途徑，互聯(lián)網(wǎng)金融不是單純的把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)來進行實現(xiàn)，而是將金融業(yè)務(wù)與大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)相結(jié)合，對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進行改進，為解決中小企業(yè)融資問題創(chuàng)造了可能。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資的優(yōu)點

2.1 大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的發(fā)展，金融服務(wù)水平得到有效提高，獲取數(shù)據(jù)的能力也有所提升。[1]以阿里巴巴小微金融，國內(nèi)當前互聯(lián)網(wǎng)金融的代表為例，商戶通過電子商務(wù)平臺，進行單子交易訂單，搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，及時獲知企業(yè)銷售額和資金的回籠情況，以便制定企業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略，就能提供有利的數(shù)據(jù)信息。[2]在中小企業(yè)的發(fā)展中，對信息的收集方式的改變，有效降低成本，在中小企業(yè)的信用貸款方面也會比較有利。

2.2 成本較低

對中小企業(yè)信息的收集非常重要，而在對中小企業(yè)進行貸款受理和發(fā)放時，由于需要對信息進行收集和處理，這個過程會消耗大量人力、物力、財力和時間，然而互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，金融機構(gòu)就可以利用手機進行信息收集，這樣的方式大大降低了作業(yè)和交易成本，[3] 互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)的應(yīng)用有效避免了這方面的麻煩。

2.3 個性能力較為突出

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢還包括個行能力比較突出，中小企業(yè)融資需求帶有差異化、個性化特點。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以依據(jù)也業(yè)務(wù)辦理的記錄，利用信息技術(shù)，對客戶要求的產(chǎn)品進行規(guī)劃，滿足客戶的個性化需求。如阿里金融電子商務(wù)平臺，對需要融資的中小企業(yè)進行信息收集、資金評估等，有了一個金融機構(gòu)自己的計劃，然后像中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

3.1 融資渠道狹窄

中小企業(yè)普遍存在融資困難的問題，由于政策法規(guī)在這一方面的缺乏，中小企業(yè)沒有得到在籌集資金、發(fā)行股票和債券融資方面相應(yīng)的支持。[4]中小企業(yè)在申請發(fā)行企業(yè)債券時，由于存在較大的金融風險，很難得到政府部門的批準，中小企業(yè)很難獲取依賴債券市場的資金。除此之外，由于社會信用整體偏低，信用體制機制改革，中小企業(yè)能夠利用的融資范圍變得更加狹窄，更是難以開展發(fā)行公司債券，在國家金融市場上進行投資對于中小企業(yè)來說更是難上加難。

3.2 貸款融資難度較大

當前，中小企業(yè)融資能力不足，許多企業(yè)無法獲得政府和銀行貸款時，民間借貸成為了主要融資渠道，但正規(guī)的民間借貸成本高達銀行同類利率的4倍，其他不是很正規(guī)的借貸方式利率幾乎已成高利貸，融資成本太高。[5]在銀行借貸時，一部分銀行需要企業(yè)質(zhì)押，這種方式給中小企業(yè)帶來困擾，但是給企業(yè)的貸款做擔保，企業(yè)需要支付擔保人擔保費，有在一定程度上增加了企業(yè)的負擔。此外，還存在信息不對稱的問題，即投資、融資雙方信息不互通，一方知情而另一方被欺騙，而投資者卻不容易判斷對方所給信息是真是假，由此給中小企業(yè)融資帶來很大風險。

3.3 缺乏有效的擔保形式

我國中小企業(yè)抵抗市場風險能力較弱，不易找到合適的擔保人。大多數(shù)中小企業(yè)自有資金少，資產(chǎn)負債率較高，抵押資產(chǎn)較少，很難找到能夠為其擔保抵押貸款的機構(gòu)，且缺乏規(guī)范性、有效性的擔保形式。[6]

4.基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題解決的探討

4.1 信息不對稱問題的處理

互聯(lián)網(wǎng)金融模式中擁有的大數(shù)據(jù)的獲取及處理，借助互聯(lián)網(wǎng)中對企業(yè)信息儲存、預(yù)算的技術(shù)，加之移動通信技術(shù)，可以有效應(yīng)用于中小企業(yè)的融資中，使得金融企業(yè)主動獲得關(guān)于企業(yè)資金等信息，處理信息為貸款決策提供參考依據(jù)，在一定程度上降低中小企業(yè)融資風險。

4.2 全面、科學(xué)地進行對象選擇

對于大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺內(nèi)的中小企業(yè)，通過對其的認證信息、運營數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)、上下游交易、客戶數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、企業(yè)信用監(jiān)測數(shù)據(jù)等指標的整理、分析和挖掘，從而研究互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)的創(chuàng)新力、運營、財務(wù)等行為，挖掘出有潛力的中小企業(yè)，預(yù)測其融資需求并設(shè)計出有競爭力的創(chuàng)新產(chǎn)品。

4.3 緩解抵押擔保困境

緩解了中小企業(yè)難以掌握企業(yè)信息的難題，改變了以前中小企業(yè)貸款需要抵押的尷尬狀況，降低了中小企業(yè)融資門檻，同時降低了融資成本?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資模式可以有效利用網(wǎng)絡(luò)平臺利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，自動生成服務(wù)，降低中小企業(yè)融資成本。

4.4 利用互聯(lián)網(wǎng)建立監(jiān)督體系

目前互聯(lián)網(wǎng)金融急需建立監(jiān)督體系來監(jiān)督監(jiān)控金融機制運行，降低市場中存在的風險，維護市場安全穩(wěn)定。利用保險在市場經(jīng)濟中發(fā)揮的作用，在中小企業(yè)遭受重大損失時，給予一定補償，最大化降低損失、壓力和風險，為中小企業(yè)開闊出更多的生存發(fā)展空間。

5.結(jié)語

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中小企業(yè)融資問題的解決過程中有著非常重要的作用，加大互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題的相關(guān)研究具有重要現(xiàn)實意義。我國應(yīng)重視中小企業(yè)融資問題，給予政策支持和幫助，推動市場經(jīng)濟更好更快發(fā)展。

參考文獻：

[1]王成.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題研究[D].沈陽大學(xué)，2017.

[2]李小川.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題分析[J].時代金 融，2017，（11）：143+151.

[3]向華，楊招軍.新型融資模式下中小企業(yè)投融資分析[J].中國管理科學(xué)，2017，（04）：18-25.

[4]周佳.基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的中小企業(yè)融資問題探析[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2016，（36）：71-72.

[5]鐘蘇華.我國中小企業(yè)融資的瓶頸及突破[J]. 商業(yè)經(jīng)濟，2017，（01）：116-118.

[6]梁馨月.互聯(lián)網(wǎng)條件下A公司融資困境與對策研究[D].沈陽大學(xué)，2017.

作者簡介：

董含星（1997），女，旅游管理專業(yè)在讀本科生。

蘇佳軒（1996），男，中外人力資源管理專業(yè)在讀本科生。