楊洋

【摘 要】 隨著我國改革開放的不斷深化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)增長，居民的理財需求也在不斷增加，并且各大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度也在不斷加大，所以個人理財市場成為新的利益增長點，市場競爭也日趨激烈。本文從我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的必要性入手，分析了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前的現(xiàn)狀和面臨的問題，并且進(jìn)一步提出發(fā)展和完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的對策與建議，以實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的健康可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù) 必要性 現(xiàn)狀

一、前言

個人理財業(yè)務(wù)在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)有兩百多年的歷史，而我國個人理財業(yè)務(wù)還處于起步發(fā)展階段。自20世紀(jì)90年代中后期我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)以來，我國商業(yè)銀行取得了很好的成績。隨著各大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度不斷加大以及利率市場化的逐步放開，個人理財產(chǎn)品市場已經(jīng)成為銀行業(yè)追逐利益的新熱點，跨行業(yè)、跨市場的理財產(chǎn)品日益豐富，市場競爭也日益激烈。并且隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展更是給我商業(yè)銀行個人理財?shù)陌l(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的必要性

1.居民財富的增加與個人理財需求之間的關(guān)系

居民金融消費出現(xiàn)多樣化需求，對個人理財?shù)男枨笤黾?，隨著居民收入支出結(jié)構(gòu)的變化和金融理財意識的提高，人們越來越需要多樣化的金融投資產(chǎn)品和個性化的金融服務(wù)，對個人理財?shù)男枨蟛粩嘣鰪?qiáng)。近年來，除了定期儲蓄，股票外，居民更多地開始選擇子女教育基金，收藏，房地產(chǎn)等新型投資理財工具。

2.發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求

長久以來，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單一，傳統(tǒng)的存貸利差收入是商業(yè)銀行最主要的收入和利潤來源。目前，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的盈利能力逐漸下降。一是由于近幾年來我國存貸利率地不斷調(diào)整，存貸利差在不斷縮小，利息收入在不斷下降。二是由于我國商業(yè)銀行的貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)而導(dǎo)致各銀行的貸款集中在一些大集團(tuán)行業(yè)，從而使風(fēng)險不斷增加，盈利能力不斷下降。因此，我國商業(yè)銀行迫切需要開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤來源。

三是發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)能夠增強(qiáng)我國商業(yè)銀行的國際競爭力。自從2006年底我國銀行業(yè)對外全面開放以來，外資銀行可以全面享受國民待遇。外資銀行以其雄厚的資金實力、靈活的經(jīng)營機(jī)制、豐富的管理經(jīng)驗、一直在與國內(nèi)商業(yè)銀行重點爭奪優(yōu)質(zhì)客戶。而且國外個人理財業(yè)務(wù)開展較早，其已經(jīng)成為國外很多大型商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要的利潤來源。如匯豐、渣打、花旗等銀行從進(jìn)入我國開始，就以其全球網(wǎng)絡(luò)資源與品牌優(yōu)勢爭奪我國理財業(yè)務(wù)市場這塊“大蛋糕”，特別是個人理財市場。日益加劇的市場競爭迫使國內(nèi)商業(yè)銀行開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤增長點。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及其存在的問題

1.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)模不斷壯大

隨著我經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展，城鄉(xiāng)居民的收入穩(wěn)定增長、個人財富不斷增加。而且隨著人們理財觀念的逐步提升，個人理財產(chǎn)品以其風(fēng)險小、收入穩(wěn)定、種類多、個性化等特點，逐漸成為人們實現(xiàn)個人財富保值增值的重要選擇。商業(yè)銀行作為理財產(chǎn)品的重要發(fā)行主體，逐漸成為推動國內(nèi)理財市場發(fā)展的中堅力量。作為個人理財業(yè)務(wù)載體的個人理財產(chǎn)品，其發(fā)行規(guī)模與數(shù)量也呈現(xiàn)出日益增長的態(tài)勢。

2.個人理財業(yè)務(wù)形式不斷多樣化

目前，我國的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)形式多樣，內(nèi)容豐富，發(fā)展日趨成熟。從商業(yè)銀行所募集資金的市場投向來看，我國商業(yè)銀行個人理財市場上的產(chǎn)品主要有四類：一是貨幣性理財產(chǎn)品，主要投資于國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購、公司債、短期融資券等貨幣市場金融工具，因具有投資期限短、資金贖回靈活、信用風(fēng)險低、流動性強(qiáng)等特點，通常作為活期存款的替代品，市場占有率較高。二是組合投資類產(chǎn)品，此類產(chǎn)品同時投資于多種標(biāo)的，用以分散風(fēng)險，提高收益率。三是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，它是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券、股票、利率、匯率、股指等基本產(chǎn)品與期權(quán)等金融衍生品組合而成的一種新型金融理財產(chǎn)品，具有高風(fēng)險、高收益特征。目前，這種產(chǎn)品主要應(yīng)用于外幣理財領(lǐng)域，是衍生金融工具與傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的結(jié)合。近年來，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場。四是信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品。它本質(zhì)上是企業(yè)通過銀行向投資人借錢，并在到期后向投資人支付本金和收益的類似于企業(yè)債券的產(chǎn)品。商業(yè)銀行通過發(fā)行這樣的產(chǎn)品，將募集到的資金通過信托的方式，專項用于替代商業(yè)銀行的存量貸款或向企業(yè)發(fā)放新貸款。一般情況下，這種產(chǎn)品具有按期兌付、收益高、安全性高等特點。

3.目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

第一，個人理財市場中商業(yè)銀行的發(fā)行主體地位受到?jīng)_擊。一直以來，由于商業(yè)銀行與其他發(fā)行主體相比所顯現(xiàn)出的市場接受程度高、營業(yè)網(wǎng)點多、快捷便利、規(guī)模經(jīng)營等優(yōu)勢，其在個人理財市場中所占份額穩(wěn)居第一位，所發(fā)行的理財產(chǎn)品規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他市場主體所發(fā)行的理財產(chǎn)品的綜合。但是，在近幾年來電子商務(wù)迅猛發(fā)展的下，我國的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付市場也呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。這些均與銀行的理財業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭關(guān)系，它們時時刻刻在威脅著商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行主體地位。

第二，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，雖然近幾年我國商業(yè)銀行發(fā)行的個人理財產(chǎn)品的種類變得豐富起來，但是，由于銀行業(yè)創(chuàng)新動力不夠、監(jiān)管機(jī)制不夠開放等主客觀原因，我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品仍存在著盲目的模仿和跟風(fēng)效應(yīng)，缺乏核心競爭力的產(chǎn)品，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在期限結(jié)構(gòu)、收益性、流動性等方面的趨同性。

第三，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險日益突出，從其表現(xiàn)形式上看，主要包括：市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。

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