張俊

摘要：貨幣時(shí)間價(jià)值是一種客觀存在的事實(shí)，同時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)核算中考慮貨幣時(shí)間價(jià)值理念已成為一種必然趨勢(shì)，但是有些會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)核算并沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素，就使得在處理過(guò)程中出現(xiàn)歧義或者不符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求，鑒于此，本文以債務(wù)重組和固定資產(chǎn)折舊為出發(fā)點(diǎn)，闡述并論證貨幣時(shí)間價(jià)值理念在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)核算中的重要性。

關(guān)鍵詞：貨幣時(shí)間價(jià)值；債務(wù)重組；固定資產(chǎn)折舊

眾所周知，無(wú)論是針對(duì)個(gè)人還是企業(yè)，只有存在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，貨幣時(shí)間價(jià)值就會(huì)如影隨形，它是一種客觀存在的既定事實(shí)，而會(huì)計(jì)則是以貨幣為主要計(jì)量單位，反映和監(jiān)督一個(gè)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作。鑒于此，貨幣時(shí)間價(jià)值在會(huì)計(jì)核算中扮演著不可替代的角色。本文以債務(wù)重組中修改其他債務(wù)條件的會(huì)計(jì)核算和固定資產(chǎn)計(jì)提折舊為例說(shuō)明在會(huì)計(jì)核算中考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)實(shí)意義。

一、貨幣時(shí)間價(jià)值的內(nèi)容概述

（一）貨幣時(shí)間價(jià)值的概念

一直以來(lái)，貨幣時(shí)間價(jià)值作為財(cái)務(wù)管理學(xué)中主要的價(jià)值觀念被大家所熟知，也一直貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方方面面。理論上認(rèn)為它是資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)的增值額，這個(gè)增值額是客觀存在的，是由永不停止的時(shí)間賦予的，所以每一筆資金額都擁有自己的時(shí)間點(diǎn)，這也就意味著不同時(shí)間點(diǎn)上的資金不能進(jìn)行運(yùn)算和對(duì)比，必須折算到同一時(shí)間點(diǎn)上才能就行運(yùn)算和對(duì)比，這樣就涉及到資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算。而對(duì)于貨幣時(shí)間價(jià)值而言，就是運(yùn)算終值或現(xiàn)值這兩個(gè)概念。現(xiàn)值可以理解為本金，是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量資金在當(dāng)前的價(jià)值；終值可以理解為本利和，是指當(dāng)前的一定量的資金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。而現(xiàn)值和終值的計(jì)算又根據(jù)資金的形態(tài)分為兩類：復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算以及年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算。

（二）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

1.復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

資金形態(tài)為一次性收付款項(xiàng)的計(jì)算稱為復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算。

（1）復(fù)利終值F=P×（1+i）n=P×（F/P，i，n）

（2）復(fù)利現(xiàn)值P=F×（1+i）-n=F×（P/F，i，n）

2.年金終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算

在貨幣時(shí)間價(jià)值的概念中，資金形態(tài)只要滿足以下三個(gè)特征即可稱為年金，即：在整個(gè)計(jì)息期內(nèi)發(fā)生的資金額是相等的，發(fā)生每筆資金額的間隔時(shí)間相等，在計(jì)息期范圍內(nèi)資金額的發(fā)生時(shí)是連續(xù)的。同時(shí)根據(jù)資金額發(fā)生的時(shí)間將年金這種資金形態(tài)分為普通年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金，而這四類年金的終值和現(xiàn)值計(jì)算公式各有其特點(diǎn)。

（1）普通年金

普通年金是指從第一期開(kāi)始，在一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項(xiàng)。

F=A×（F/A，i，n）（其中F/A，i，n稱為年金終值系數(shù)）

P=A×（P/A，i，n）（其中P/A，i，n稱為年金現(xiàn)值系數(shù)）

（2）先付年金

先付年金是指從第一期開(kāi)始，在一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)。其終值和現(xiàn)值的計(jì)算是在普通年金的終值和現(xiàn)值的計(jì)算方法上進(jìn)行變形的。

F=A×（F/A，i，n）×（1+i）

或=A×[（F/A，i，n+1）-1]

P=A×（P/A，i，n）×（1+i）

或=A×[（P/A，i，n-1）+1]

（3）遞延年金

遞延年金是指收付發(fā)生在第一期期末以后的年金。即其第一筆款項(xiàng)并不發(fā)生在第一期，而是有一個(gè)等待期，通常將遞延年金分為兩部分，一部分是等待期，一部分是普通年金，因此遞延年金的終值計(jì)算方法就是普通年金的終值計(jì)算方式，而它的現(xiàn)值計(jì)算是在普通年金現(xiàn)值的計(jì)算方法上進(jìn)行變形的。

P=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

或=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

（其中，m為遞延期，n為計(jì)息期）

（4）永續(xù)年金

永續(xù)年金是指發(fā)生在每期期末，且期限無(wú)止境的年金。為了便于理解，可以將永續(xù)年金認(rèn)為是沒(méi)有期限的普通年金。鑒于永續(xù)年金沒(méi)有期限，因此它沒(méi)有終值，只有現(xiàn)值，而它的現(xiàn)值根據(jù)普通年金現(xiàn)值的推導(dǎo)公式和極限定理推導(dǎo)為：

二、貨幣時(shí)間價(jià)值對(duì)債務(wù)重組的影響

（一）債務(wù)重組的內(nèi)涵

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，而在這種市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程產(chǎn)生負(fù)債是必不可免的，但是此種情況卻不能簡(jiǎn)單地用“欠債還錢”進(jìn)行要求，因?yàn)楦鶕?jù)相關(guān)管理?xiàng)l例，若是一個(gè)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致其產(chǎn)生的債務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了它所能承擔(dān)的能力，并且在債權(quán)人規(guī)定的期限內(nèi)又無(wú)法按期還款的時(shí)候，該企業(yè)應(yīng)該申請(qǐng)破產(chǎn)，但是在一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中若是過(guò)多的企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)，不僅會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，還會(huì)降低該區(qū)域的就業(yè)率，甚至?xí)绊懮鐣?huì)的穩(wěn)定，所以企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中就不能僅僅用“欠債還錢”來(lái)約束企業(yè)了。企業(yè)需要做的就是想方設(shè)法在法律范圍內(nèi)擺脫其債務(wù)負(fù)擔(dān)，讓自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)正常才是關(guān)鍵，而針對(duì)這一問(wèn)題提出的行之有效的方法就是債務(wù)重組。

所謂債務(wù)重組就是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，債務(wù)人可以通過(guò)資產(chǎn)清償、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改債務(wù)條件等方式實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組，以最大限度地減少債務(wù)債權(quán)雙方的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）貨幣時(shí)間價(jià)值對(duì)債務(wù)重組核算的影響

通過(guò)債務(wù)重組的定義可以看出，只有債權(quán)人做出讓步的事項(xiàng)才屬于債務(wù)重組的范疇，明確了只有在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人做出讓步，這才符合債務(wù)重組的定義，但是若是不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，有些事項(xiàng)就不符合債務(wù)重組的范疇。

假設(shè)A企業(yè)欠B企業(yè)貨款200萬(wàn)元，由于甲企業(yè)現(xiàn)金流量不足，短期內(nèi)無(wú)法支付貨款，經(jīng)協(xié)商，B企業(yè)同意甲企業(yè)推遲兩年支付，年利率為當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率10%，到期一次還本付息。若在此例中，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，那么A企業(yè)一年后要支付給B企業(yè)240萬(wàn)元的貨款，那么明顯可以看出A企業(yè)兩年后支付的貨款比兩年前多，從支付的金額來(lái)看，B企業(yè)并沒(méi)有做出任何讓步，并不符合債務(wù)重組的范疇，但是從實(shí)際情況來(lái)說(shuō)，B企業(yè)對(duì)A企業(yè)的債務(wù)做出延期兩年的讓步，使A企業(yè)有時(shí)間恢復(fù)經(jīng)營(yíng)能力，進(jìn)而提高償債能力，以此來(lái)緩解A企業(yè)立即償還債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這屬于修改債務(wù)條件，是債務(wù)重組的范疇，這就出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，同一個(gè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)從不同的角度來(lái)解釋，會(huì)有不同的結(jié)論。但是若是考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，就會(huì)消除這種歧義，A企業(yè)兩年后應(yīng)付賬款金額的現(xiàn)值為240×（P/F，10%，2）=198.24（萬(wàn)元），小于債務(wù)重組前的賬面價(jià)值200萬(wàn)元，可以看出B企業(yè)是做出了讓步，符合債務(wù)重組的內(nèi)涵。鑒于此，債務(wù)重組在核算過(guò)程中應(yīng)該考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，這樣的處理不僅能消除債務(wù)重組的歧義，而且能夠保證該處理是真實(shí)、客觀的經(jīng)濟(jì)反映。