張璇

摘 要：所謂的金融開(kāi)放，其表現(xiàn)在金融交易、組織和市場(chǎng)的國(guó)際化。自中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)的過(guò)渡期結(jié)束以來(lái)，中國(guó)的金融業(yè)準(zhǔn)備全面開(kāi)放，這是中國(guó)金融業(yè)繁榮的機(jī)會(huì)，滿足我國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利益，同樣的，對(duì)金融監(jiān)管也提出了更高的要求。其一，金融監(jiān)管應(yīng)適合于開(kāi)放的需求;其二，金融監(jiān)管不該變成中國(guó)金融業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的角逐以及金融革新的絆腳石。所以，判辨金融開(kāi)放對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管的作用和它的對(duì)策，乃當(dāng)務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：金融開(kāi)放;金融監(jiān)管;金融國(guó)際化;金融革新

一、金融開(kāi)放概括

1.金融開(kāi)放的含義

金融開(kāi)放的意思，許多專家有的從各國(guó)資本流通和金融服務(wù)方面談起，有的用總結(jié)性的話對(duì)金融開(kāi)放有所描述。姜波克言，金融開(kāi)放有兩個(gè)反面的含義，一個(gè)是由靜態(tài)看，金融開(kāi)放就是一個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)對(duì)國(guó)際開(kāi)放;還有一個(gè)是由動(dòng)態(tài)看，一個(gè)國(guó)家首先是金融封鎖的時(shí)期，然后慢慢向金融開(kāi)放轉(zhuǎn)變，這一階段，就是金融開(kāi)放。

2.金融開(kāi)放的性質(zhì)

首先，金融開(kāi)放這一政策的步驟不是分割的，而是有所關(guān)聯(lián)，穿插實(shí)行的，是統(tǒng)一的，是當(dāng)前國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、財(cái)務(wù)狀況以及金融狀況三個(gè)狀況下實(shí)行的，所以不應(yīng)太過(guò)于徹底化地意會(huì)。這就是金融開(kāi)放的國(guó)內(nèi)前提。

其次，金融開(kāi)放有兩層的條件，第一層是政策不能隨意出臺(tái)或開(kāi)放太早開(kāi)始，它是以一定條件作依據(jù)，條件需要完備后才能開(kāi)始，否則將造成不良后果;第二層，政策選擇應(yīng)與條件完備同步進(jìn)行，若政策停滯不前，也會(huì)有不良結(jié)果。

最后，金融開(kāi)放應(yīng)國(guó)內(nèi)外協(xié)調(diào)進(jìn)行，應(yīng)用謹(jǐn)慎前進(jìn)的步伐發(fā)展金融開(kāi)放，跟蹤了解開(kāi)放過(guò)程里發(fā)生的問(wèn)題，防患未然。在進(jìn)行時(shí)，應(yīng)該都是漸漸展開(kāi)的，就是每一項(xiàng)的具體內(nèi)容都十分復(fù)雜，存在著危機(jī)，踏錯(cuò)一步都有可能損失慘重。所以，不但要慎重三思，不得操之過(guò)急，而且又不能因?yàn)檫^(guò)于害怕而停滯不前，錯(cuò)失機(jī)會(huì)。不但要關(guān)注到國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀，而且要關(guān)注到國(guó)外的浪潮;不但要了解現(xiàn)狀，而且要對(duì)未來(lái)有一定的預(yù)知，即未雨綢繆;不但要觀察到有利面，而且要觀察到不利面;不但要警覺(jué)于顯性的情況，而且要了解到潛在的情況。

總之，我國(guó)是發(fā)展中國(guó)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型正在進(jìn)行，金融開(kāi)放這一政策選擇的實(shí)施，不會(huì)是一蹴而就，而將會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)久的、漸進(jìn)的過(guò)程。

二、金融開(kāi)放對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管的效應(yīng)

1.建設(shè)金融穩(wěn)步進(jìn)行的壓力大

金融開(kāi)放使我國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)聯(lián)系更加密切，各國(guó)之間資本的流通增加不少，因而風(fēng)險(xiǎn)也在漸漸擴(kuò)大，給我國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)了隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，金融危機(jī)的傳播形式也有所改變。過(guò)去的金融危機(jī)是通過(guò)各國(guó)間貿(mào)易和資本流通等實(shí)際性的接觸行為來(lái)傳播金融危機(jī)，而如今，和金融危機(jī)發(fā)生地區(qū)并沒(méi)有實(shí)際商業(yè)活動(dòng)的國(guó)家或地方，也會(huì)連帶發(fā)生金融危機(jī)。這一改變給金融監(jiān)管和建設(shè)金融穩(wěn)步進(jìn)行增加了壓力。

2.監(jiān)管對(duì)象及其經(jīng)營(yíng)形式的復(fù)雜性

金融監(jiān)管的對(duì)象即為客戶提供服務(wù)的金融組織。隨著改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的金融業(yè)開(kāi)放在不斷進(jìn)行，到目前已步入全面開(kāi)放。至此，國(guó)際金融組織必會(huì)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，監(jiān)管對(duì)象就會(huì)在短期時(shí)間內(nèi)快速增加，金融組織的組織構(gòu)造也會(huì)有所變革。除此之外，金融創(chuàng)新腳步的加速，金融服務(wù)和商品的更新，將導(dǎo)致監(jiān)管的難度不斷加大。

3.監(jiān)管地區(qū)和監(jiān)管規(guī)范的國(guó)際化

金融開(kāi)放給金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了國(guó)際化的轉(zhuǎn)變，因?yàn)榭鐕?guó)的金融公司有著龐雜的運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)，且在各國(guó)都有業(yè)務(wù)進(jìn)行，所以，以我國(guó)為例，國(guó)家性的金融監(jiān)管難以對(duì)國(guó)內(nèi)的跨國(guó)金融公司及業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，即便能從別的國(guó)家得到監(jiān)管資訊，但由于規(guī)范的不同，也起不到什么實(shí)質(zhì)性的作用。所以，國(guó)家與國(guó)家之間應(yīng)增強(qiáng)金融雙邊或多邊交流與合作，從而讓金融監(jiān)管能有效、簡(jiǎn)易化的進(jìn)行，減少金融危機(jī)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

4.混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新潮流，對(duì)金融監(jiān)管提出新要求

中國(guó)金融業(yè)如今依然采用“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管”的形式，但如今時(shí)代發(fā)展，金融革新的步伐不斷邁進(jìn)，尤其是中國(guó)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的過(guò)渡期結(jié)束，我國(guó)采用的形式會(huì)受到大大小小的沖擊。

先明確一點(diǎn)，混合經(jīng)營(yíng)是如今國(guó)內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展的新潮流，大部分的外資金融組織在國(guó)外是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，而進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)后，該怎樣監(jiān)管，這就成了我國(guó)監(jiān)管的一大問(wèn)題。其次，由于金融改革的不斷深入，有關(guān)的金融法被進(jìn)一步修正，所以原本相對(duì)嚴(yán)格的混業(yè)經(jīng)營(yíng)策略略微松動(dòng)。實(shí)踐上，我們國(guó)家也存在許多混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司，就光大集團(tuán)來(lái)說(shuō)，怎樣對(duì)這些企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，到現(xiàn)在為止還缺少許多法律依據(jù)。除此之外，還存在一個(gè)現(xiàn)象，即中國(guó)國(guó)內(nèi)某些金融企業(yè)，在國(guó)外金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和利益驅(qū)使下，逐漸通過(guò)金融產(chǎn)品和金融組織創(chuàng)新，從而打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體質(zhì)，所以，該怎樣對(duì)這樣的企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，是新問(wèn)題。

三、目前我國(guó)金融監(jiān)管出現(xiàn)的問(wèn)題

1.金融法律體系不完備，監(jiān)管觀念和措施落后

只有有了完備的金融監(jiān)管法律體系，才能有效實(shí)施金融監(jiān)管。盡管我國(guó)的金融監(jiān)管逐漸邁入以法制措施為主的時(shí)期，但金融法律體系還有著許多弊端。主要有，當(dāng)前存在的法律太過(guò)于原則，難以操作，缺少配套的法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，從而導(dǎo)致監(jiān)管組織在使用法律手段時(shí)難以掌控。某行業(yè)，如證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，還缺少針對(duì)性的監(jiān)管法律法規(guī)，可能會(huì)導(dǎo)致頻繁出現(xiàn)監(jiān)管不到位的狀況。除了這個(gè)以外，在監(jiān)管觀念上，經(jīng)常會(huì)在是否監(jiān)管合規(guī)上下功夫，且側(cè)重組織的“準(zhǔn)入性”監(jiān)管，而且，在如今金融開(kāi)放時(shí)期，會(huì)缺乏開(kāi)展監(jiān)管的意識(shí)。由此，會(huì)導(dǎo)致在監(jiān)管措施的選擇上，較多的選擇有計(jì)劃的手段，會(huì)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的創(chuàng)新和金融組織建立法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)不利。

2.金融監(jiān)管組織體系尚需完善

從國(guó)際金融監(jiān)管的一直以來(lái)的經(jīng)驗(yàn)分析，只有在國(guó)家的行政監(jiān)管、金融組織的內(nèi)部監(jiān)管、自律組織的自律監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)管等結(jié)合下，金融監(jiān)管才能真正的做到起真正作用。到如今，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)自監(jiān)管尚且十分薄弱，金融監(jiān)管組織體系尚需完善。

3.負(fù)責(zé)監(jiān)管的組織缺少協(xié)調(diào)機(jī)制

前面提到的四個(gè)監(jiān)管組織，工作相互獨(dú)立，相互之間無(wú)過(guò)多合作與協(xié)調(diào)，因此在對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)下和金融創(chuàng)新的步伐中，缺少相互協(xié)調(diào)機(jī)制，盡管如今新采用了金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，但還無(wú)法實(shí)質(zhì)性做到相互合作監(jiān)管，信息交流共享。就算《人民銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都對(duì)這個(gè)情況提出了相關(guān)規(guī)定，只是規(guī)定過(guò)于標(biāo)準(zhǔn)化，不好操作，難以落實(shí)。

4.混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流和我國(guó)監(jiān)管體制有著矛盾沖突

隨著國(guó)外金融企業(yè)的大量進(jìn)入我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，肯定會(huì)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面入手，哪怕我國(guó)利用條款進(jìn)行限制性保護(hù)我國(guó)其他金融企業(yè)，但這些外資企業(yè)仍然可以通過(guò)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的方式來(lái)繞過(guò)國(guó)內(nèi)直接監(jiān)管，從而達(dá)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的。而且，我國(guó)某些的金融組織在實(shí)踐中，已經(jīng)經(jīng)歷或經(jīng)營(yíng)過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，但我國(guó)的監(jiān)管體制仍主要以分業(yè)監(jiān)管為主，尚且無(wú)法對(duì)上述企業(yè)、組織實(shí)操監(jiān)管。甚至有可能發(fā)生許多行業(yè)監(jiān)管組織，為了利益相互爭(zhēng)奪監(jiān)管權(quán)或相互推脫責(zé)任的現(xiàn)象，這樣會(huì)導(dǎo)致更嚴(yán)重的監(jiān)管問(wèn)題，是中國(guó)金融安全的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融開(kāi)放趨勢(shì)下改善我國(guó)金融監(jiān)管的方法

1.建立完備的金融監(jiān)管法律制度

金融監(jiān)管法律體系仍不完善，有很大的漏洞，所以想解決問(wèn)題，需在現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律制度的基礎(chǔ)上，從國(guó)外先進(jìn)的監(jiān)管信息和國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中，滿足WTO的要求，完善國(guó)內(nèi)的監(jiān)管法律體系，并建立出相配套的操作細(xì)則。根據(jù)當(dāng)下時(shí)代潮流的要求，進(jìn)一步完善新的金融監(jiān)管法律法規(guī)，讓監(jiān)管組織有法可依，監(jiān)管有效，從而維護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，穩(wěn)健運(yùn)行，繁榮發(fā)展。而談到監(jiān)管觀念，需要樹(shù)立金融開(kāi)放局面下監(jiān)管的理念，樹(shù)立合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，且以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主的意識(shí)。同時(shí)更新監(jiān)管措施，以法律手段為主，滿足國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的當(dāng)下規(guī)則。

2.革新完善國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管組織體系

金融自律組織盡量能發(fā)揮監(jiān)管作用，就需完竣組織內(nèi)部控制機(jī)制，并逐步向著行政監(jiān)管主導(dǎo)、金融業(yè)內(nèi)部組織自律、社會(huì)外部監(jiān)督相互結(jié)合的監(jiān)管組織體系發(fā)展。

3.與國(guó)際金融監(jiān)管多合作交流

現(xiàn)今是金融開(kāi)放的局面，金融業(yè)的發(fā)展也不僅在于某一國(guó)家或地區(qū)，所以國(guó)際多方若不多交流合作，將更容易引發(fā)國(guó)際性的金融監(jiān)管問(wèn)題甚至是金融危機(jī)。我們需要去適應(yīng)金融國(guó)際化潮流，加強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管的合作與交流，有針對(duì)性的吸收和學(xué)習(xí)國(guó)外金融組織的經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)管制度，從而進(jìn)一步革新完善我國(guó)的監(jiān)管組織體系。

五、總結(jié)

金融開(kāi)放已經(jīng)是不可逆轉(zhuǎn)的世界潮流，中國(guó)若要適應(yīng)潮流，發(fā)展國(guó)內(nèi)金融業(yè)，則必須逐步開(kāi)放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)效率低下的問(wèn)題在引入國(guó)外金融企業(yè)后將會(huì)有所緩解。但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不穩(wěn)定，監(jiān)管制度未能進(jìn)一步完善，發(fā)展過(guò)快可能會(huì)導(dǎo)致金融波動(dòng)乃至金融危機(jī)。因此，國(guó)家應(yīng)采取與時(shí)俱進(jìn)的策略，政府把握全局的情況下，履行新職責(zé)。

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