李敏

【摘 要】 我國消費(fèi)金融的發(fā)展，得益于消費(fèi)金融行業(yè)的進(jìn)入門檻降低，這無疑是一個(gè)發(fā)展的絕佳機(jī)會(huì)，就國內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，作為建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的電商金融的未來前景廣闊。而同時(shí)我們應(yīng)當(dāng)清楚，我國電商金融行業(yè)剛剛興起，許多方面的發(fā)展都非常稚嫩，需要更加完善的體制和更加豐富的經(jīng)驗(yàn)來幫助其發(fā)展。在形成這個(gè)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，筆者通過分析我國電商消費(fèi)金融的現(xiàn)狀與存在問題，提出可供參考的建議幫助電商金融健康良好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 電商金融 消費(fèi)金融 現(xiàn)狀分析

引 言

從時(shí)間上來看，我國的電商消費(fèi)金融從2013年之后才開始出現(xiàn)，截止到目前，電商消費(fèi)金融的各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)均說明，僅長(zhǎng)達(dá)五年的時(shí)間已經(jīng)顯現(xiàn)出還行業(yè)迅猛的發(fā)展態(tài)勢(shì)和巨大的發(fā)展?jié)摿?。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融牌照的獲得門檻也逐漸提高。文章從電商消費(fèi)金融的發(fā)展及相關(guān)現(xiàn)狀入手，對(duì)呈現(xiàn)出來的問題展開分析，并提出針對(duì)性可行性建議。

一、電商消費(fèi)金融的興起與發(fā)展的現(xiàn)狀

四年前，阿里巴巴集團(tuán)的天貓網(wǎng)站在11月11日正式上線了分期服務(wù)，在一定程度上，此次活動(dòng)是電商金融產(chǎn)品爆發(fā)的起點(diǎn)，自此之后，京東、唯品會(huì)、蘇寧等電商平臺(tái)發(fā)現(xiàn)商機(jī)、抓住機(jī)會(huì)，根據(jù)自身平臺(tái)特點(diǎn)，結(jié)合市場(chǎng)需求，先后推出了自家的消費(fèi)金融產(chǎn)品。從外部來看，似乎電商消費(fèi)金融成為消費(fèi)金融的必經(jīng)之路、應(yīng)有之義。從消費(fèi)者的角度而言，電商消費(fèi)金融服務(wù)成為自己的又一種消費(fèi)方式。于是在這樣的環(huán)境下，消費(fèi)金融產(chǎn)品借助電商平臺(tái)真正廣泛地進(jìn)入了大眾視野，市場(chǎng)份額的搶占、創(chuàng)新機(jī)制的競(jìng)爭(zhēng)等等，促進(jìn)了電商消費(fèi)金融的繁榮發(fā)展。

在諸多電商金融服務(wù)產(chǎn)品中，較為受歡迎的則屬短期小額金融借貸。借貸行為自然有額度及利率標(biāo)準(zhǔn)，不同的平臺(tái)根據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)不同，會(huì)結(jié)合對(duì)用戶的信用評(píng)價(jià)、外部市場(chǎng)因素、電商平臺(tái)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等推出多樣化的額度確認(rèn)及利率計(jì)算機(jī)制。由于各平臺(tái)的借貸服務(wù)內(nèi)容大致類似，因此可提供額度、利息計(jì)算方法二者便成為決定消費(fèi)者作何選擇的關(guān)鍵因素。對(duì)于傳統(tǒng)銀行部門，要想跟上時(shí)代發(fā)展的腳步，在小額信貸市場(chǎng)份額方面盡量止損，將目光投向與電商平臺(tái)的合作是不二選擇。從實(shí)踐來看，不少銀行與電商平臺(tái)進(jìn)行合作，最為明顯和常見的則是其聯(lián)合推出的聯(lián)名卡。比如京東小白與中心、民生、光大銀行推出聯(lián)名卡，傳統(tǒng)銀行借助電商平臺(tái)的傳播優(yōu)勢(shì)，電商平臺(tái)憑借傳統(tǒng)銀行的雄厚資金實(shí)力，雙方取得共贏。

二、電商消費(fèi)金融發(fā)展呈現(xiàn)出的問題

（一）消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的安全問題

當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)電商消費(fèi)所涉及的安全問題主要集中在信息傳輸上的安全性以及維護(hù)數(shù)據(jù)自身安全性兩個(gè)方面。首先，最突出的一點(diǎn)是在進(jìn)行信息傳遞時(shí)要保證信息的完整與安全，防止信息被非法篡改或者被人違法使用，進(jìn)而導(dǎo)致不可預(yù)計(jì)的巨大損失，在網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)過程中如何保證數(shù)據(jù)安全已經(jīng)成為了人們十分關(guān)注的問題。舉例來說，如果信息數(shù)據(jù)的不能得到絕對(duì)安全的保證，那就會(huì)使消費(fèi)者的信賴感降低。消費(fèi)者將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)產(chǎn)生一定的反感，使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨嚴(yán)重的信任危機(jī)，自身所提供的商品也將不再受到消費(fèi)者的關(guān)注和喜愛。在2018年3月，美國主流網(wǎng)絡(luò)社交平臺(tái)Facebook由于對(duì)用戶信息的保護(hù)不夠嚴(yán)密，導(dǎo)致大量的客戶數(shù)據(jù)被盜取和泄漏，該公司發(fā)行的股票的實(shí)時(shí)價(jià)格也呈現(xiàn)出一路下滑的趨勢(shì)。由此可見，網(wǎng)絡(luò)公司必須對(duì)數(shù)據(jù)安全問題格外關(guān)注并引起足夠的重視。

（二）電商消費(fèi)金融與傳統(tǒng)消費(fèi)金融同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的帶動(dòng)下電商消費(fèi)金融展現(xiàn)了前所未有的發(fā)展速度，電商消費(fèi)水平以及信貸方面的需求也與日俱增。很多電商平臺(tái)通過證券化的方式使更消費(fèi)金融資產(chǎn)得到轉(zhuǎn)化，但是貸款不良率居高不下，貸款的歸還情況也不容樂觀。通過分析ABS市場(chǎng)上的相關(guān)數(shù)據(jù)，與同一時(shí)期的銀行信貸相比。電商消費(fèi)金融市場(chǎng)貸款不良率雖然處于較低的水平，但是違約情況時(shí)有發(fā)生，各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患也隨之不斷涌現(xiàn)。面對(duì)如此風(fēng)險(xiǎn)，很多商業(yè)巨頭仍然會(huì)有措手不及的顧慮，對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)參與者而言，更是一項(xiàng)艱巨的挑戰(zhàn)。

（三）資金來源渠道及成本劣勢(shì)

對(duì)于小型貸款的合作模式而言，往往都是單一的融資渠道。而融資渠道的多元性決定了提供消費(fèi)金融服務(wù)的水平，國內(nèi)的電商平臺(tái)多以網(wǎng)絡(luò)小型貸款的模式運(yùn)行，這也就意味著其融資渠道單一，不夠足以支撐其快速發(fā)展的高度需求。而對(duì)于這些推行小型貸款服務(wù)的企業(yè)并非別無他選，資產(chǎn)證券化就是一個(gè)很好的融資方式，而且這種方式成本低，對(duì)于這些企業(yè)和平臺(tái)較為適合。從實(shí)際實(shí)踐情況來看，我國的電商平臺(tái)就很好地利用了這個(gè)特點(diǎn)。比如，在2016年螞蟻花唄資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目在上海證交所掛牌成立。跟隨此腳步，國內(nèi)其他較大規(guī)模電商平臺(tái)借助自身客戶流量與服務(wù)特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，也發(fā)行了類似的ABS產(chǎn)品。但與此同時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注到，并非所有平臺(tái)都可以選擇這種方式，這是消費(fèi)金融審批高門檻決定的。諸多數(shù)據(jù)表明，近年來我國消費(fèi)金融增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)迅猛，僅2017年前九個(gè)月個(gè)人消費(fèi)金融數(shù)額高達(dá)近兩千億元，而電商巨頭的也是占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中阿里集團(tuán)共占比近七成。

（四）非持牌經(jīng)營監(jiān)管缺位

許多電商平臺(tái)并沒有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的資質(zhì)，然而卻只是靠網(wǎng)絡(luò)小型貸款的牌照，實(shí)際操作者消費(fèi)金融公司同樣的業(yè)務(wù)，而且根據(jù)我國目前的現(xiàn)狀來看，大多數(shù)小熊貸款公司都是由各地地方審批的牌照。然而他的業(yè)務(wù)卻覆蓋到了全國各地從其本身的資格來講，對(duì)自身的定位又只是企業(yè)，而不是真正以上的金融機(jī)構(gòu)這樣一來銀行就不能插手對(duì)其的管理。那么他的各項(xiàng)數(shù)據(jù)以及指標(biāo)就不能得到有效的監(jiān)督，這就容易造成市場(chǎng)的混亂，與那些具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的大型電商平臺(tái)不同。他們的資本支撐，若不足以應(yīng)對(duì)各種可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)很容易破產(chǎn)。從缺乏資質(zhì)這個(gè)角度上講大致分為資金和信息管理兩個(gè)方面。比如有些企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)卻經(jīng)營數(shù)億的放貸業(yè)務(wù)，這很明顯是不夠合理的。同時(shí)，由于電商的各種創(chuàng)新嘗試，需要與更多方面的企業(yè)公司進(jìn)行合作，而合作往往建立在信息交換和共享的基礎(chǔ)上，這樣一來信息被泄露的概率和頻率就大大增加客戶的信息安全難以保障?？蛻舻男畔⒈恍孤?，客戶有時(shí)完全不知情，即便想要投訴，也難以找到信息泄露的具體渠道。這便是監(jiān)管缺位的最具體和明顯的表現(xiàn)。

三、電商消費(fèi)金融發(fā)展中存在問題對(duì)策和建議

（一）健全電商消費(fèi)金融的相關(guān)法律

在如果沒有科學(xué)完備的法律制度對(duì)金融領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，那么所導(dǎo)致的后果將難以想象，雖然目前對(duì)于金融行業(yè)進(jìn)行管理和控制的法律制度已經(jīng)基本確立并有效執(zhí)行，但是，為保證電商消費(fèi)金融領(lǐng)域的平穩(wěn)健康發(fā)展仍需要對(duì)相關(guān)法律制度加以完善。具體措施建議如下：

（1）建立并進(jìn)一步落實(shí)業(yè)務(wù)審核制度。對(duì)于想要進(jìn)入電商消費(fèi)且符合條件的金融領(lǐng)域的電商為其頒發(fā)營業(yè)牌照，通過制定明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，對(duì)注冊(cè)資本的最低數(shù)額進(jìn)行明確的限制。

（2）在不違反相關(guān)法律規(guī)定的前提下，適當(dāng)?shù)姆艑掚娚唐髽I(yè)經(jīng)營小額貸款的限制。對(duì)于具備資格且有意愿的電商企業(yè)可以讓其加入到金融大體系中來，可以通過制定一系列的措施和預(yù)防方案來有效地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。例如如果拿出一部分準(zhǔn)備金，利用資金池的方式讓銀行對(duì)這部分資金進(jìn)行管理。嗯，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小范圍內(nèi)。同時(shí)對(duì)于金融領(lǐng)域也不應(yīng)該有過多的限制，可以使其與金融企業(yè)展開密切的交流與合作，以同等的地位和身份展開競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)電商穩(wěn)定快速發(fā)展的同時(shí)，也可以為金融行業(yè)注入活力。

（3）使金融法律在不斷完善中更加趨近合理。要通過明確的規(guī)定對(duì)與消費(fèi)金融密切相關(guān)的方面進(jìn)行合理的限制，使電商金融的發(fā)展獲得法律意義上支持與規(guī)范。同時(shí)也可以讓消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)購物的過程中更加放心，提升消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品的信賴感和安全感。

（二）建立和健全全方位的監(jiān)管體系

首先，在消費(fèi)者進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)時(shí)應(yīng)對(duì)其個(gè)人隱私展開全方位的保護(hù)，對(duì)于需要獲取個(gè)人信息并開展相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，一定要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)密細(xì)致的管理。其次，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)的披露制度的完善與創(chuàng)新，強(qiáng)化監(jiān)督力度保障數(shù)據(jù)安全。將電商消費(fèi)金融領(lǐng)域的不良情況及時(shí)反映給監(jiān)管部門，其次，應(yīng)通過不斷創(chuàng)新來推動(dòng)數(shù)據(jù)展示制度不斷完善，相應(yīng)的監(jiān)督工作也應(yīng)及時(shí)加大力度。

保證整個(gè)行業(yè)處于透明運(yùn)行的狀態(tài)下，為電商消費(fèi)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）建立科學(xué)有效的信用評(píng)估體系

第一。采用綜合評(píng)估的方式分析個(gè)人消費(fèi)者數(shù)據(jù)，選取一些固定的客戶對(duì)其展開大數(shù)據(jù)的跟蹤調(diào)查。從多個(gè)角度獲得個(gè)人的消費(fèi)能力和消費(fèi)傾向，進(jìn)而真實(shí)地反映出用戶的信用情況。推動(dòng)評(píng)估和征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)據(jù)共享和緊密的交流合作。從多個(gè)不同的方面對(duì)征信信息和相關(guān)數(shù)據(jù)資料展開綜合評(píng)估和細(xì)致地分析，使信息的準(zhǔn)確率和利用率不斷提升。有效規(guī)避因信息存在誤差而導(dǎo)致的不必要的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)電商消費(fèi)金融仍處于初步發(fā)展階段，有許多問題有待解決。作者認(rèn)為，想要做好互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，需要從健全電商消費(fèi)金融的相關(guān)法律、建立和健全全方位的監(jiān)管體系、建立科學(xué)有效的信用評(píng)估體系幾個(gè)方面著手，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)電商消費(fèi)金融的發(fā)展過程加以規(guī)范和調(diào)整，保證法律的不斷完善和監(jiān)管的進(jìn)一步規(guī)范，提升市場(chǎng)的透明度，健全公開體系，改良配套設(shè)施，提升風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的發(fā)展，使其逐漸完善，電商消費(fèi)金融會(huì)因此得到長(zhǎng)效穩(wěn)定的發(fā)展。

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