孟如蘭

摘要：拉動內(nèi)需已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的首要助推器，國家宏觀政策在鼓勵消費的同時，也極大地推動著消費金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的滲透，使得互聯(lián)網(wǎng)消費金融應(yīng)運而生，方興未艾。隨著2015年我國一系列互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的落地，后監(jiān)管時代的到來將推動互聯(lián)網(wǎng)消費金融更加規(guī)范有序地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：消費金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管

中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-01

一、引言

近年來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，擴大內(nèi)需，刺激消費，已成為推動我國經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。居民消費能力的提升和消費觀念的升級，又進一步推動了我國消費金融市場的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)經(jīng)濟模式的全面滲透，必然會為我國的消費金融注入新的活力。

而2015年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管元年，相較于傳統(tǒng)金融業(yè)的高準(zhǔn)入門檻和嚴(yán)格監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相對較低的準(zhǔn)入門檻和寬松的監(jiān)管政策，使其在誕生之初便得以快速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、第三方支付等如雨后春筍般野蠻生長。但監(jiān)管的滯后性也導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展良莠不齊，系統(tǒng)風(fēng)險不斷加大。2015年密集落地的互聯(lián)網(wǎng)金融政策，將在一定程度上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)的發(fā)展，并為隸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融七大業(yè)態(tài)領(lǐng)域的——“互聯(lián)網(wǎng)消費金融”帶來新的發(fā)展契機。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的內(nèi)涵及發(fā)展現(xiàn)狀

1.內(nèi)涵

消費金融，是指為消費者提供消費貸款等金融服務(wù)，以滿足消費者個人或家庭對最終商品和服務(wù)的消費需求?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融是互聯(lián)網(wǎng)與消費金融相結(jié)合的一種創(chuàng)新型金融服務(wù)方式，它以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)為手段，將傳統(tǒng)消費金融活動的各個環(huán)節(jié)網(wǎng)絡(luò)化、信息化，減少了金融機構(gòu)與客戶之間的信息不對稱，提升了消費金融的效率及民眾享受金融服務(wù)的便捷性。

2.發(fā)展現(xiàn)狀

（1）我國消費金融市場潛力巨大

隨著我國居民收入水平、消費能力的穩(wěn)步提升，以及一系列消費刺激政策的出臺，我國的消費及金融產(chǎn)業(yè)正處在快速發(fā)展階段。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，我國的消費信貸規(guī)模在2014年已達到15.38萬億，2014-2017年消費信貸規(guī)模的復(fù)合增長率將維持在20%以上。但目前中國消費性貸款余額的占比只有20%左右，與歐美發(fā)達國家50%左右的比例相比有著明顯的差距，且我國消費金融以中長期貸款為主，2014年短期消費貸款為2.23萬億，僅占消費信貸的14.5%。由此可見，我國短期消費貸款市場潛力巨大，具有較高的成長性。

（2）互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)鏈逐步壯大

我國日臻完善的金融體系、多樣化的社會融資渠道、不斷刷新的金融創(chuàng)新速度，為消費金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了較為堅實的基礎(chǔ)。以銀行、消費金融公司、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等為主體參與構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)鏈正在不斷豐富和發(fā)展壯大。一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)精神所倡導(dǎo)的“開放、平等、協(xié)作、分享”，為傳統(tǒng)的消費金融注入了新的活力，另一方面，基于電子商務(wù)的新型消費生態(tài)正在逐步形成，豐富的消費場景和消費需求，成為拉動消費金融需求的新的增長點。

三、行業(yè)監(jiān)管的必要性

在剛剛過去的2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在一路高歌猛進的同時，也暴露出行業(yè)發(fā)展良莠不齊，亂象叢生，甚至擾亂金融系統(tǒng)穩(wěn)定性等問題。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為例，截至2015年11月底，3464 家被監(jiān)測的P2P借貸平臺，正常運營的僅有1876家，問題平臺約占46%，創(chuàng)半年來新高。

與傳統(tǒng)消費金融相比，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的信息技術(shù)風(fēng)險更加突出，會對行業(yè)造成破壞性的影響。在信用風(fēng)險上，由于我國尚未建立起完善的征信系統(tǒng)和健全的信用環(huán)境，個人貸款違約風(fēng)險較大，互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)在識別客戶信用這一環(huán)節(jié)，無論從成本還是效率方面，仍難以與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸審核部門匹敵。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所倡導(dǎo)的普惠金融理念，會將原先未被覆蓋到的”長尾“人群納入消費金融的服務(wù)體系，這類人群可能欠缺相應(yīng)的金融知識和風(fēng)險承受能力，容易擴大金融風(fēng)險。

四、監(jiān)管政策落地對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的影響

2015年7月，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確規(guī)定了央行對互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域的監(jiān)管。同年12月，由銀監(jiān)會牽頭制定的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的參與主體之一P2P借貸平臺做出監(jiān)管細則，回歸平臺“信用中介”的本質(zhì)，以負(fù)面清單制的方式對行業(yè)發(fā)展做出了較為嚴(yán)格的規(guī)范。這些監(jiān)管政策的落地既給予了互聯(lián)網(wǎng)消費金融足夠的創(chuàng)新空間，又在一定程度上防范了金融風(fēng)險。在后監(jiān)管時代，互聯(lián)網(wǎng)消費金融未來的發(fā)展有以下一些趨勢：

1.消費場景化。隨著互聯(lián)網(wǎng)化程度的加深，消費場景的線上轉(zhuǎn)移使線上的消費金融平臺更具備滲透力，在消費場景中為消費者提供消費貸款的金融服務(wù)已經(jīng)成為趨勢，結(jié)合消費場景獲取的借款客戶，因其更為明確的借款目的，反欺詐審核也更精準(zhǔn)。

2.大數(shù)據(jù)助力征信?；诖髷?shù)據(jù)的風(fēng)險控制模式將是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的核心，銀行、電商巨頭、征信公司、消費金融公司等可通過大數(shù)據(jù)合作共享等模式，助力個人征信環(huán)節(jié)，并構(gòu)建統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，極大降低信貸審批成本，提高金融服務(wù)效率。

3.細分化和垂直化。消費金融正在向更加細分化和垂直化的方向發(fā)展，根據(jù)不同人群、不同消費產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品分化得越來越細，行業(yè)的優(yōu)化，使得每個領(lǐng)域，都有更為專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司出現(xiàn)，并覆蓋到生活消費的各個場景和各個用戶群體。未來，互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域?qū)切碌摹八{海”。

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