李秋苑

摘要：小微企業(yè)是金融需求的“長尾”，而基于互聯(lián)網(wǎng)技術的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠倚靠其多重優(yōu)勢給予小微企業(yè)一定的幫助，從而使其走出融資難的困境。本文借助“長尾”理論，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資困難的可行性，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中需要注意的問題以及相應的對策。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；“長尾”小微企業(yè)；融資；問題研究

“長尾”理論是互聯(lián)網(wǎng)時代興起的一種新型理論，起先由美國人克里斯·安德森提出，用來形容例如亞馬遜和Netflix之類網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟模式，后也將小微企業(yè)稱作是金融需求的“長尾”?！伴L尾”這一理論是一個抽象的口語表達，具體可以舉例說明，過去人們只能關注重要的人或事，如果用正態(tài)分布曲線來描繪此類人或事，人們只能關注處于曲線“頭部”、易被關注到的人或事，而將處于曲線“尾部”、需要更多的精力和成本才能關注到的大多數(shù)人或事忽略?；诖?，在傳統(tǒng)的金融市場，小微企業(yè)往往被邊緣化。而隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)技術的普及和發(fā)展大大地降低了關注的成本，使得人們有可能以很低的成本關注正態(tài)曲線的“尾部”，并且關注“尾部”產(chǎn)生的總體效益甚至會超過“頭部”。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，必將會幫助“長尾”小微企業(yè)走出融資難的困境。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資難困難的優(yōu)勢

克里斯·安德森在其“長尾”理論中指出，互聯(lián)網(wǎng)時代是關注“長尾”以及發(fā)揮“長尾”效益的時代。因此可以說，互聯(lián)網(wǎng)時代的到來將使“長尾”小微企業(yè)迎來自己的“春天”，而基于互聯(lián)網(wǎng)技術的互聯(lián)網(wǎng)金融也必將助力小微企業(yè)蓬勃發(fā)展?，F(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資困難的可行性進行分析如下：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了供需雙方的交易壁壘。傳統(tǒng)金融交易模式方式使得資金供需雙方均受到了地域的限制，而互聯(lián)網(wǎng)金融則能打破傳統(tǒng)金融機構對投、融資雙方間設置的壁壘，使得投資者與融資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺相對自由地尋找適合雙方的資源，進而實現(xiàn)自己供需雙方的自愿配對。與此同時，諸如P2P平臺等眾多媒介平臺為資金的有效流通提供了多種渠道，而大量民間資本的融入使互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融機構有更豐富的資金來源，從而滿足了小微企業(yè)的融資需要。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了融資成本。諸如銀行等傳統(tǒng)的金融機構在對有融資需求的小微企業(yè)進行信息審核的過程中往往要耗費大量的人力和物力，在投入了較大成本后才能確定是否對其放貸，然而小微企業(yè)能為金融機構帶來的利潤幾乎與金融機構前期投入的成本相持平，這樣的回報情況使其更偏向?qū)Υ笃髽I(yè)進行資源供給。與傳統(tǒng)金融機構不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融專門致力于為小微企業(yè)提供服務，使資金供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行交流與互動，再由數(shù)據(jù)庫模型對大數(shù)據(jù)進行云計算，最大程度地降低了融資成本，減輕了小微企業(yè)的資金負擔。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融增強了投資與融資雙方的信息透明度。傳統(tǒng)金融模式暴露出了小微企業(yè)諸多的信息失真問題，導致銀行等傳統(tǒng)的金融機構由于不能確定小微企業(yè)的真實情況，因而不愿承擔風險輕易貸款給小微企業(yè)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，投、融資雙方的信息壁壘也能夠被打破，進而使得雙方的資金信息更加透明化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中應注意的問題

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風險大。互聯(lián)網(wǎng)金融活動的開展是經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)平臺，運用數(shù)據(jù)庫模型進行大數(shù)據(jù)的云計算，進而得出數(shù)以千計的數(shù)據(jù)信息。由于此模式的簡單和直觀，知識互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對系統(tǒng)性計算模式過度依賴，卻忽視了經(jīng)濟大環(huán)境的動態(tài)性，因而在機械式的操作系統(tǒng)下，容易引發(fā)系統(tǒng)性的風險。

第二，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系不完善。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展階段，因而在各方面會顯得不夠成熟，特別是近幾年明顯暴露出來的監(jiān)管的不成熟，主要在于自身沒有形成一定的監(jiān)管規(guī)范以及缺乏法律層面上有效的監(jiān)督引導。具體表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融較為復雜的金融環(huán)境缺少專門性的監(jiān)管體系，同時相關部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融活動中產(chǎn)生的個人信息、支付安全等問題沒有明確的規(guī)定，導致在此過程中積累了大量的金融風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中存在問題的對策

一方面，強化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于周邊其他相關部門的復雜聯(lián)系中，因而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要展開與行業(yè)自律相關的活動，為自身的持續(xù)健康發(fā)展營造良好的空間環(huán)境。另一方面，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系?，F(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于初步發(fā)展階段，因此需要國家利用法律手段對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實行監(jiān)督和管理，可以從構建互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律體系以及加強個人信息以及支付安全等方面的法律法規(guī)建設等角度進行監(jiān)管體系的完善，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

四、結束語

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠借助其多重的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢為“長尾”小微企業(yè)提供便捷、有效的技術與資金支持，助解其融資難問題，在此過程中，也要注意規(guī)避風險以及加強自律，從而更好地服務小微企業(yè)。

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（作者單位：北京市東城區(qū)景山學校）