李琦

摘 要 2006年頒布的債務(wù)重組準(zhǔn)則中恢復(fù)了公允價值的運用，將債務(wù)重組利得計入當(dāng)期損益。該準(zhǔn)則在一定程度抑制了企業(yè)的盈余管理，提高了財務(wù)報表信息的相關(guān)性，但該準(zhǔn)則在應(yīng)用過程中仍然存在一些問題，而且其存在的問題相對于美國等發(fā)達(dá)國家而言要嚴(yán)重的多。本文將對該準(zhǔn)則在實施過程中存在問題及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，并從準(zhǔn)則本身的修改以及監(jiān)管措施的完善等方面提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。

關(guān)鍵詞 債務(wù)重組 盈余管理 公允價值 財務(wù)困難

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1 我國債務(wù)重組準(zhǔn)則存在的應(yīng)用問題

1.1 財務(wù)困難難以界定

債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難是債務(wù)重組的一個必要條件，債務(wù)重組定義中的“債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難”是指債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營陷入困境，導(dǎo)致其無法或沒有能力按照原定條件償還債務(wù)。但是，準(zhǔn)則中沒有對企業(yè)在什么情況下屬于陷入財務(wù)困難進(jìn)行具體和準(zhǔn)確的界定，這導(dǎo)致一些企業(yè)仍然可以利用這個漏洞進(jìn)行來粉飾報表。

1.2 公允價值難以準(zhǔn)確計量

當(dāng)資產(chǎn)不存在活躍的交易市場時，公允價值的取得很大程度上依賴會計人員的職業(yè)判斷，我國的市場經(jīng)濟(jì)體制不夠完善，許多資產(chǎn)仍然不具備活躍的交易市場，公允價值具有很強的主觀性和隨意性，這為一些企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)重組時利用償債資產(chǎn)的公允價值操縱利潤提供了空間。

1.3債務(wù)重組中賬面重組比重較大

大量上市公司進(jìn)行的債務(wù)重組僅僅體現(xiàn)在賬面上，而未進(jìn)行實質(zhì)性的重組。重組利得不是通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或依靠內(nèi)部資源的重新整合而使資產(chǎn)質(zhì)量提高來持續(xù)獲得的，而是通過調(diào)整非經(jīng)營性收益項目來實現(xiàn)。并且在重組中關(guān)聯(lián)交易嚴(yán)重，由于我國上市公司中大部分是國有企業(yè)，因此政府行為有時候也起到關(guān)鍵作用。在我國，企業(yè)的債務(wù)重組往往是控股股東促成。

1.4 債務(wù)重組的信息披露不規(guī)范

我國準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報表附注中披露債務(wù)重組的方式、利得總額以及公允價值的確認(rèn)和計量的方法等信息。但是在實務(wù)中，許多企業(yè)只披露是否進(jìn)行債務(wù)重組以及利得等一些相對來說不敏感的信息，而對債務(wù)重組的詳細(xì)操作方法和重組細(xì)節(jié)以及公允價值的確定方法等相對重要的信息含糊其辭，甚至不披露。

2 債務(wù)重組準(zhǔn)則實施問題產(chǎn)生的原因

2.1 會計準(zhǔn)則不夠完善

債務(wù)重組準(zhǔn)則中規(guī)定將債務(wù)重組利得一次計入當(dāng)期損益不符合謹(jǐn)慎性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制。另外，準(zhǔn)則并沒有對財務(wù)困難進(jìn)行具體的界定。以上兩個準(zhǔn)則缺陷為企業(yè)操縱利潤提供了很大的空間。

2.2 市場經(jīng)濟(jì)體制和公司治理結(jié)構(gòu)不完善

我國市場經(jīng)濟(jì)仍然處于發(fā)展和培育階段，公平的競爭環(huán)境和完善的價格機(jī)制還沒有形成，因此許多資產(chǎn)都未形成公平活躍的交易市場，加之一些中介機(jī)構(gòu)資歷不夠或不規(guī)范，公允價值在我國的施行還不太可靠。另外，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)是不完善的，治理層對管理層的監(jiān)督不夠嚴(yán)格。

2.3 會計從業(yè)人員職業(yè)素質(zhì)較低

我國會計人員的職業(yè)素養(yǎng)普遍較低，學(xué)歷參差不齊，因此他們在進(jìn)行公允價值和財務(wù)困難的界定時往往會出現(xiàn)錯誤。另一個重要原因是我國一部分會計人員的職業(yè)道德水平比較低，一些管理層出于提高業(yè)績、追求短期利潤等目的，要求會計人員利用債務(wù)重組粉飾財務(wù)報表。

2.4 監(jiān)管體系不完善

我國證券法規(guī)定，上市公司在被實施退市風(fēng)險警示后，如果該公司最近一個會計年度審計結(jié)果表明凈利潤為正則可以申請撤銷退市風(fēng)險警示。這里并沒有要求凈利潤要扣除非經(jīng)常性損益，因此許多ST類公司利用債務(wù)重組等方式扭虧為盈，避免退市。并且社會審計缺乏獨立性也是企業(yè)能夠如此輕易進(jìn)行報表操縱的原因之一。

3 我國債務(wù)重組準(zhǔn)則應(yīng)用的改進(jìn)建議

3.1債務(wù)重組利得計入當(dāng)期損益

我國將債務(wù)重組利得一次計入當(dāng)期損益不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，因此可以將債務(wù)重組利得分期計入損益。如將債務(wù)人在重組當(dāng)期的利得先計入重組當(dāng)期的遞延收益，設(shè)置“遞延收益——債務(wù)重組損益 ”科目，企業(yè)再根據(jù)實際情況確定的受益期分期轉(zhuǎn)入“營業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”。

3.2 明確如何界定財務(wù)困難，制定公允價值操作指南

準(zhǔn)則應(yīng)該詳細(xì)規(guī)定如何進(jìn)行財務(wù)困難的界定及其量化標(biāo)準(zhǔn)。如準(zhǔn)則可在應(yīng)用指南中盡量詳細(xì)地制定一些財務(wù)指標(biāo)，只有達(dá)到這些指標(biāo)的企業(yè)才屬于陷入財務(wù)困難。另外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)做出一些非財務(wù)的要求，如要求企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)重組之前聘請中介機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行是否具有持續(xù)經(jīng)營能力的鑒定。

3.3 完善監(jiān)管體系，提高會計人員的職業(yè)素質(zhì)

完善監(jiān)管體系首先要從企業(yè)內(nèi)部做起，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部審計意識，建立相對獨立的內(nèi)審部門，定期對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部審計。其次，國家監(jiān)管部門要建立健全監(jiān)管措施和手段，改進(jìn)現(xiàn)有的證券市場監(jiān)管指標(biāo)。對上市公司摘掉ST帽子應(yīng)規(guī)定更加嚴(yán)格的利潤要求，如要求凈利潤去掉非經(jīng)常性損益。與此同時，必須提高我國會計人員的職業(yè)素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)

[1] 李小兵.關(guān)于新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則的比較分析[J].中國市場.2010（52）.

[2] 姚麗，劉曉偉.債務(wù)重組稅務(wù)處理所得及其確認(rèn)[J].財會通訊.2010（31）.

[3] 谷長輝.債務(wù)重組與盈余管理實證研究[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報.2010（05）.

[4] 汪靜，馬廣爍，宋昊.債務(wù)重組對上市公司經(jīng)營狀況及利潤的影響——基于“*ST金化”債務(wù)重組的案例分析[J].財會研究.2012（09）.

[5] 孫光國，莫冬燕.債務(wù)重組損益：何去何從——由新債務(wù)重組準(zhǔn)則執(zhí)行情況引發(fā)的思考[J].財務(wù)與會計.2013（01）.