【摘要】近年來，隨著中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易和資金融通變得越來越常見?；稹⒆C券和保險產(chǎn)品在網(wǎng)上完成銷售的形式很大程度上方便了我們的生活，同時提高了大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的認(rèn)可程度，因此一些互聯(lián)網(wǎng)融資渠道如P2P網(wǎng)貸平臺、第三方支付和資產(chǎn)證券化銷售等應(yīng)運(yùn)而生并得到迅速發(fā)展。這些互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺是一把雙刃劍，在為金融服務(wù)提供便利的同時也加大了借貸風(fēng)險，本文就中國互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的優(yōu)勢和劣勢分別進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 借貸平臺 優(yōu)劣勢

一、互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺概述

互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺是近年來隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，將民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合進(jìn)行金融創(chuàng)新而形成的新興融資渠道，這種新型融資渠道因其便利和高效而成為未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸的主要形式為P2P借貸平臺，第三方支付，資產(chǎn)證券化銷售和眾籌模式。這些互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新平臺具有吸引閑散資金，投資期限短但回報率高，投資門檻低以及操作方便等優(yōu)勢，同時也有監(jiān)管不完善，信用體系不完備，網(wǎng)絡(luò)安全性低等劣勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)借貸的主要優(yōu)勢

（一）投資期限短、回報率高

網(wǎng)貸平臺的投資份額可以從一元起，門檻極低，吸引了大批平民百姓的閑散資金。投資期限也基本集中在3個月左右，平均利率一般在10%-25%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的定期存款利率。因此與傳統(tǒng)的理財方式相比，門檻低、期限短、利潤高就成了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺吸引投資者的最大優(yōu)勢，極大地滿足了草根階層的理財需求，在不影響手中資金流動性的同時又可以獲得較高的投資回報，為普通的百姓提供了一條新的理財通道。

（二）對企業(yè)和個人的投資門檻低

對于企業(yè)而言，融資方式一般來源于銀行和其他貸款機(jī)構(gòu)，但是這一類機(jī)構(gòu)審核條件嚴(yán)格且審核期長，很多小規(guī)模企業(yè)由于其處于初創(chuàng)期自身實(shí)力較弱使得其很難取得銀行借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以有效緩解小微企業(yè)的融資難問題，為小微企業(yè)拓寬了融資渠道。因?yàn)槠鋵?shí)質(zhì)上是屬于民間借貸，可以快速簡單的獲得充足貸款，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。對投資人來說，網(wǎng)貸平臺提供了一種新型的投資方式。即使是很少的資金也可以進(jìn)行投資，改善了理財是有錢人的專有特權(quán)這一普遍認(rèn)知，大大激發(fā)了投資者的熱情。雖然每個投資者投入的資金有限，但由于人數(shù)眾多集腋成裘，網(wǎng)絡(luò)借貸的投資額總體巨大，可以實(shí)現(xiàn)個人和小規(guī)模企業(yè)的資金需求。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺門檻低的特點(diǎn)為金融市場上資金的提供者和需求者一個極佳的平臺，既實(shí)現(xiàn)了普通大眾用小規(guī)模資金投資理財?shù)男枨?，又滿足了資金需求的個人和企業(yè)及時快速的獲得所需資金用于未來生產(chǎn)發(fā)展。

（三）交易簡單，操作方便

首先，解決了地域限制的問題，投資者和融資者雖然分布中國各地，在地域上并不匹配，但這并不影響網(wǎng)貸平臺的交易。因?yàn)榻栀J的資格審核、交易發(fā)生和交易完成都在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，因此脫離了地域的限制。其次網(wǎng)貸的借款方式也相對便捷，融資方僅需將借款需求及自身信息公布在平臺上，投資者與融資者可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺互相了解，投資者可以查看融資者的基本資料和信用記錄來決定是否借款，因此借款方式相對簡單便捷，不涉及第三方，交易成本會降低許多。投資者根據(jù)對方信息進(jìn)行選擇投資，兩相匹配即可完成交易，平臺從中收取部分手續(xù)費(fèi)以盈利。

三、互聯(lián)網(wǎng)借貸的主要劣勢

（一）監(jiān)管不完善

由于網(wǎng)貸行業(yè)屬于新興產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)并沒有較為明確的監(jiān)管措施對其進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范監(jiān)管，因此行業(yè)內(nèi)存續(xù)的借貸平臺良莠不齊，跑路、詐騙等層出不窮，加大了投資者在網(wǎng)貸平臺上進(jìn)行投資的風(fēng)險。雖然現(xiàn)在平臺為了控制風(fēng)險提出了提取風(fēng)險備用金、平臺擔(dān)保和債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等衍生平臺的方式加強(qiáng)監(jiān)管降低風(fēng)險，但擔(dān)保平臺的做法在我國的法律要求中沒有明確規(guī)定和限制，并不符合擔(dān)保公司要求，這種創(chuàng)新型平臺的做法處于法律的邊緣，并沒有得到嚴(yán)格的法律保護(hù)。除了擔(dān)保平臺之外，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式通過將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人再進(jìn)行拆分出售這一過程也處于《證券法》的邊緣，倘若拆分的份額較多，則可能有了非法集資的嫌疑。這一系列的合法性在沒有具體的監(jiān)管措施條例的情況下都有待商榷。

（二）信用體系不完整

目前央行的征信體系等公共的信息系統(tǒng)并不向網(wǎng)貸行業(yè)開放，因此對于投資者來說，想要評價借款人的資信狀況存在較大困難。同時平臺對于融資者信用審核和風(fēng)險控制的措施不完善，因此網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對于資金風(fēng)險控制方面存在較大的風(fēng)險，給一些想要空手套白狼的融資者可乘之機(jī)。信用體系不完整是目前互聯(lián)網(wǎng)金融借貸狀況比較突出的特點(diǎn)，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行自己融通雖然方便快捷，但由于交易并不公開透明因而增加了信息不對稱和道德風(fēng)險問題，一旦借款人無法及時償還，那么引發(fā)的借貸危機(jī)是巨大的。因此，完善信用體系和風(fēng)險管理體系是保障互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺有效運(yùn)營的關(guān)鍵。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全性問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的依托平臺主要是互聯(lián)網(wǎng)，它的有效運(yùn)營取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步和完善。想要互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)高效發(fā)揮作用，必須注重網(wǎng)絡(luò)安全性問題。首先，保證網(wǎng)上個人信息真實(shí)準(zhǔn)確，互聯(lián)網(wǎng)金融即人們一切操作都通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，無需到銀行柜臺或以面對面的形式進(jìn)行信息審核，簡化步驟的同時也增加了風(fēng)險，借貸平臺應(yīng)該借助公安系統(tǒng)和銀行信貸系統(tǒng)對個人信息真實(shí)準(zhǔn)確進(jìn)行核查。再者，由于借貸平臺要求個人隱私信息比較多，平臺應(yīng)該做好對投資者和融資者的個人信息的保護(hù)，防止信息泄露給非法犯罪者可乘之機(jī)。一旦隱私信息被暴露，那么人們對借貸平臺的信任也會隨之崩塌，引發(fā)一系列嚴(yán)重后果。因此網(wǎng)絡(luò)安全性也是互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺乃至整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亟需解決的問題。

總之，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺是一把雙刃劍，在互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下為借貸雙方提供了新型的融資渠道，但由于其發(fā)展剛起步，我國相關(guān)法律不健全導(dǎo)致其資金支付風(fēng)險高也是不可避免的。隨著中國政府對互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)的重視逐漸加強(qiáng)，相關(guān)的監(jiān)管措施和法律法規(guī)也會應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)將會走向規(guī)范化進(jìn)程。同時銀行業(yè)涉足互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)是不可阻擋的趨勢，未來借貸平臺可以借助銀行業(yè)的信息系統(tǒng)加強(qiáng)信貸信息的完善，淘汰資信差的劣質(zhì)客戶和平臺，留下正規(guī)和優(yōu)質(zhì)平臺。隨著金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的要求逐漸增高，提高信息管理防止外泄的問題也將會被重視并被逐漸解決。總的來說，只要加強(qiáng)監(jiān)管和提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)降低信息風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺總體是利大于弊的，利用好互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，投資人將會用很少的資金投資理財獲得較高額回報，融資人將及時獲得所需資金進(jìn)行發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺作為資金需求方和供給方發(fā)揮著不可替代的作用。

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作者簡介：郭曉艷，女，漢族，山東青島人，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)碩士研究生，研究方向：公司財務(wù)。