王琛

摘要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。然而，小微企業(yè)的融資問(wèn)題一直以來(lái)是制約其發(fā)展的主要瓶頸。在國(guó)家提出“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)”和“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略背景下，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及與金融業(yè)的逐步融合，逐漸形成了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這種全新的金融模式，以其成本低、效率高等特點(diǎn)，為小微企業(yè)的融資提供了新思路和新渠道。本文分析了小微企業(yè)采用互聯(lián)網(wǎng)金融方式融資的優(yōu)勢(shì)和面臨風(fēng)險(xiǎn)，探討互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資思路。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資優(yōu)勢(shì)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）022-000-02

當(dāng)前，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，小微企業(yè)以其自身覆蓋能力強(qiáng)、成本低、轉(zhuǎn)型快等優(yōu)勢(shì)，逐漸發(fā)展成為各大國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的原材料和半成品提供商。特別是在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、增長(zhǎng)速度將長(zhǎng)期保持中低速的“新常態(tài)”下，小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)、科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮了不可替代的作用，其總體已占國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的1/3以上，其中，占工業(yè)企業(yè)數(shù)量的98%以上，占工業(yè)就業(yè)人數(shù)的2/3以上，占工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量的1/3以上，占工業(yè)利潤(rùn)額的1/3以上，占工業(yè)科技創(chuàng)新的1/5以上，[1] 是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分。然而，小微企業(yè)融資難問(wèn)題仍然是嚴(yán)重制約其健康發(fā)展的主要因素之一。在當(dāng)前我國(guó)“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)”和“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略大背景下，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)深度融合，逐漸形成了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一全新的金融模式，為小微企業(yè)融資提供了新思路和新渠道。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)

1.融資成本相對(duì)降低。從某種意義上來(lái)說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融下，其不僅能夠有效的降低小微企業(yè)的融資成本，同時(shí)也能更好的節(jié)約供給方的供給資金額。如果我們站在小微企業(yè)的角度來(lái)進(jìn)行分析就可以看出，通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠最直接的節(jié)省各種手續(xù)的辦理資金，并且，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本的降低，也能間接降低了小微企業(yè)的貸款利率。而就針對(duì)于資金供給而言，若是運(yùn)用傳統(tǒng)的金融模式，那么相關(guān)的證券公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)，都需要建立起一個(gè)實(shí)體的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并在網(wǎng)店中投入大量的資金，來(lái)進(jìn)行各種自動(dòng)化設(shè)備的購(gòu)買，但是，如果運(yùn)用話聯(lián)網(wǎng)金融模式，由于其主要是以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)的，因此，只要建立起相關(guān)的模型與系統(tǒng)就能夠運(yùn)行，該方式的成本投入非常小，運(yùn)營(yíng)成本也相對(duì)低廉，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融下，小微企業(yè)的融資成本都相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。

2.融資平臺(tái)比較開放。就針對(duì)于傳統(tǒng)金融模式下的小微企業(yè)而言，由于其整體的實(shí)力相對(duì)來(lái)說(shuō)比較弱，并且自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)也不夠健全等原因，導(dǎo)致商業(yè)銀行所提供的貸款成本通常來(lái)說(shuō)都比較高。尤其是在出現(xiàn)了邊際成本與收益之間不對(duì)等的情況時(shí)，商業(yè)銀行通常都不愿意為小微企業(yè)提供服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式則恰好與之相反。由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可是得到充分的運(yùn)用，并且相關(guān)的數(shù)據(jù)資源也可以實(shí)現(xiàn)快速的分析，使得其自身的交易成本相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。在這樣的情況下，因?yàn)槠溥呺H成本約等于零，因此金融機(jī)構(gòu)將會(huì)更多的關(guān)注于數(shù)量多的小微企業(yè)，并為之提供更多的金融服務(wù)。此外，就針對(duì)于信息傳遞而言，無(wú)論是投資者還是籌資者，其只要通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，來(lái)進(jìn)行相關(guān)信息的發(fā)布與轉(zhuǎn)載，那么其就能夠獲得傳統(tǒng)金融模式所不能實(shí)現(xiàn)的信息傳遞速度，突破了來(lái)自于地理位置與工作時(shí)間的限制，提高了金融交易的實(shí)效性與便捷性[2]。

3.交易信息較為對(duì)稱。從本質(zhì)上來(lái)講，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，其主要是通過(guò)運(yùn)用社交網(wǎng)絡(luò)來(lái)形成信息，并傳遞信息的，不管是個(gè)人還是企業(yè)的信息，都會(huì)和其他的主體之間產(chǎn)生一定的聯(lián)系，并且，所有的網(wǎng)上操作都將被互聯(lián)網(wǎng)記錄下來(lái)。在這樣的情況下，通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，來(lái)進(jìn)行相關(guān)信息的搜集，能夠?qū)崿F(xiàn)交易雙方對(duì)企業(yè)的信用與財(cái)務(wù)狀況的全面了解與掌握，并以此來(lái)實(shí)現(xiàn)信息不對(duì)稱性的降低。此外，在電子商務(wù)的不斷發(fā)展過(guò)程中，相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)對(duì)客戶信息的科學(xué)整理，并以此來(lái)建立起相應(yīng)的客戶信用數(shù)據(jù)庫(kù)，能夠有效的形成企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)信用。這樣一來(lái)，不僅可以有效的降低金融信息不對(duì)稱的問(wèn)題，同時(shí)也能在很大程度上來(lái)緩解小微企業(yè)所面臨的各種融資困境，促進(jìn)小微企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)

1.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與廣泛運(yùn)用，引發(fā)了一場(chǎng)巨大的跟風(fēng)潮流，許多從業(yè)人員對(duì)于該行業(yè)的認(rèn)識(shí)不夠，自身的專業(yè)素養(yǎng)不高，經(jīng)驗(yàn)不足，導(dǎo)致其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制能力相對(duì)來(lái)說(shuō)較弱一些。再加上部分小微金融企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，沒(méi)有做到金融產(chǎn)品的及時(shí)提供，導(dǎo)致其難以及時(shí)的獲得相關(guān)資金，并出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為保障的，并通過(guò)該保障，使得所有的交易活動(dòng)都處于一種無(wú)聲無(wú)息的進(jìn)行狀態(tài)中。在這樣的情況下，一旦其系統(tǒng)出現(xiàn)了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致其出現(xiàn)“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重大事故。從本質(zhì)上來(lái)講，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不但能夠使得其與其他客戶之間的正常交易受到阻礙，同時(shí)也會(huì)引發(fā)客戶對(duì)其商業(yè)能力的懷疑，并因此而導(dǎo)致其出現(xiàn)信譽(yù)危機(jī)。

3.信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。就針對(duì)于目前的實(shí)際情況來(lái)看，金融市場(chǎng)處于大數(shù)據(jù)時(shí)代中，其雖然可以充分體現(xiàn)出數(shù)據(jù)處理的便捷性與時(shí)效性，但是其對(duì)于系統(tǒng)的安全性也提出了更高的要求。不過(guò)，因?yàn)槠淠壳叭狈Ψ杉s束，導(dǎo)致其始終處于一種無(wú)監(jiān)管、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)的裝嚴(yán)重，這樣就存在著極大的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資對(duì)策分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的充分利用

就針對(duì)于傳統(tǒng)的金融模式而言，融資問(wèn)題始終是影響小微企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的一個(gè)主要問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融則對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了有效的解決。不過(guò)，就針對(duì)于目前的實(shí)際情況來(lái)看，在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，部分小微企業(yè)通常都有點(diǎn)不知所措的感覺(jué)，甚至有一些小微企業(yè)還對(duì)其抱有比較消極的態(tài)度，這些都不能夠真正促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。因此，在新的時(shí)代背景下，要求小微企業(yè)必須要強(qiáng)化自身的創(chuàng)新建設(shè)，并以此來(lái)提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與管理水平，優(yōu)化完善信用體系，來(lái)為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融而打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，各個(gè)小微企業(yè)還必須要積極開拓自身的視野，來(lái)養(yǎng)成敏銳的市場(chǎng)洞察能力，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的積極運(yùn)用，來(lái)獲取相應(yīng)的發(fā)展資金，推動(dòng)企業(yè)的健康進(jìn)步。

（二）不過(guò)度依賴互聯(lián)網(wǎng)金融

雖然說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有著明顯的優(yōu)勢(shì)條件，并深受大部分小微企業(yè)的認(rèn)可與依賴，但是，如果說(shuō)小微企業(yè)對(duì)其產(chǎn)生了過(guò)度的信任，甚至是將其作為資深的唯一融資渠道，那么其就會(huì)因?yàn)閷?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)不足，而忽略了其所存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這種過(guò)度的依賴性，將非常容易導(dǎo)致其資深出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。與此同時(shí)，由于小微企業(yè)的整體實(shí)力相對(duì)來(lái)說(shuō)比較弱，并且其自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較低，然而互聯(lián)網(wǎng)因?yàn)槠鋫鞑ニ氐牡目焖傩裕沟闷淙谫Y操作存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)性，在許多情況下，操作稍有不慎都會(huì)使得企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，在實(shí)際的融資過(guò)程中，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的優(yōu)劣勢(shì)有一個(gè)明確的掌握，以此來(lái)避免出現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的過(guò)度依賴現(xiàn)象[3]。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的恰當(dāng)選擇

在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，技術(shù)的更新帶動(dòng)了金融模式的進(jìn)步，虛擬貨幣、第三方支付等模式也相繼出現(xiàn)。在這樣的社會(huì)環(huán)境下，要求各個(gè)小微企業(yè)不能盲目的隨波逐流，而是應(yīng)當(dāng)依據(jù)自身的實(shí)際情況，來(lái)選擇適合自身發(fā)展需要的金融模式進(jìn)行籌資。例如，就針對(duì)于傳統(tǒng)的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于P2P的網(wǎng)絡(luò)貸款模式的手續(xù)比較簡(jiǎn)便，并且門檻也相對(duì)較低，通過(guò)運(yùn)用該模式，可以幫助其解決燃眉之急。而就針對(duì)于科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于眾籌模式通常是面向于創(chuàng)意性較強(qiáng)的企業(yè)與團(tuán)隊(duì)，因此其比較適合一些科技型的小微企業(yè)融資。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在我國(guó)的起步相對(duì)來(lái)說(shuō)比較晚，導(dǎo)致其總體的規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較小，并面臨著融資渠道比較窄的問(wèn)題，因此，相應(yīng)的政府部門與企業(yè)等都應(yīng)當(dāng)提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，為小微企業(yè)提供更加廣泛的融資渠道，來(lái)切實(shí)解決小微企業(yè)所面臨的融資難問(wèn)題，而小微企業(yè)本身也要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式有一個(gè)適當(dāng)?shù)慕梃b，以此來(lái)促進(jìn)自身整體競(jìng)爭(zhēng)力的全面提升。

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